【正文】 益(倒擠,借或貸) 同時(或反之)借:資本積其他資公積　貸:投資收益非流資投資性房地產(chǎn)(不含融資租賃)(不含建筑物) ,暫時空置但繼續(xù)用于出租的不屬投資性房地產(chǎn)有:自用房地產(chǎn)\作為存貨的房地產(chǎn)\持有并準(zhǔn)備增值后出售的房屋成本模式取得:借:投資性房地產(chǎn)。貸:。貸:。貸:投資性房地產(chǎn)公允模式取得:借:投資性房地產(chǎn)成本。貸:累計折舊(攤銷)成本模式減值:借:資產(chǎn)減值損失。同時:借:資本積—其他,貸:投資收益(貸或借)可供出售金資入賬價值是:購入市場價格,包交易費(fèi),不包已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利或債券利息非流資持有至到期投資(債券)取得:借:持有至到期投資成本(債券面值) 利息調(diào)整(倒擠,借或貸) 應(yīng)計/應(yīng)收利息 貸:銀行存款(實(shí)付,)分期付息到期還本)計息:借:應(yīng)收利息(面值*票面利率) 貸:投資收益(實(shí)際利率) 利息調(diào)整(借或貸,倒擠)；同時,借:銀行存款　貸:應(yīng)收利息到期一次還本付息)計息:借:應(yīng)計利息(面值*票面利率) 貸:投資收益(實(shí)際利率)　利息調(diào)整(借或貸,倒擠)減值:借:資產(chǎn)減值損失。貸:資本積—其他公允＜賬面值,減值:借:資本積其他。貸:銀行存款(實(shí)付)取得非持有期的現(xiàn)金股利:借:銀行存款 貸:應(yīng)收股利/利息持有期宣告利息:借:應(yīng)收股利/利息 貸:投資收益持有期的股利或利息:借:銀行存款　貸:應(yīng)收股利/利息公允價賬面價,增值:借:交易資產(chǎn)公允值變動 貸:公允值變動損益公允值賬面值,減值:借:公允值變動損益 貸:交易資產(chǎn)公允值變動出售:借:銀行存款(售價) 貸:交易資產(chǎn)成本 公允值變動(借或貸) 投資收益(倒擠,貸或借) 同時:借:公允值變動損益(借或貸) 貸:投資收益(貸或借)出售時投資收益=出售凈得款初始入賬成本整個持有期投資收益=持有期賺的股利或利息收入+出售時投資收益取得時投資收益處置時損益=出售凈得款賬面價值交易性資產(chǎn)投資收益在借方:表示虧損交易性資產(chǎn)賬面價值是:公允價值交易性資產(chǎn)入賬價值是:購入市場價格,不包交易費(fèi)用和已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利或債券利息交易性資產(chǎn)賬面余額是:負(fù)債表日公允價值非流資可供出售金融資產(chǎn)取得:借:可供出售金資成本(公允+交易+印花稅,倒擠),應(yīng)收股利/利息。結(jié)算起點(diǎn)(1000元)以下零星支出。反之下降②有利于投資者安排股利收入和支出③可以降低投資者對該公司風(fēng)險擔(dān)心,從而使股票價格上升④即使推遲某些投資方案或暫時偏離目標(biāo)資本結(jié)構(gòu),也可能要比降低股利或降低股利增長率更為有利固定或穩(wěn)定增長股利政策缺點(diǎn)①給公司造成較大財務(wù)壓力,易導(dǎo)致資金短缺,財務(wù)狀況惡化②不能保持較低資本成本固定股利支付率股利政策優(yōu)點(diǎn)①股利與公司盈余緊密地配合②不會給公司造成較大財務(wù)負(fù)擔(dān)固定股利支付率股利政策缺點(diǎn):各年股利變動較大,對于穩(wěn)定股票價格不利低正常股利加額外股利政策優(yōu)點(diǎn)①政策具較大靈活性②既可以維持股利的一定穩(wěn)定性,又有利于使企業(yè)資本結(jié)構(gòu)達(dá)到目標(biāo)資本結(jié)構(gòu),使靈活性與穩(wěn)定性較好地相結(jié)合,因而許多企業(yè)所采用股利支付方式:股票股利影響①沒改變股東權(quán)益總額,沒改變股東持股結(jié)構(gòu),增加流通股票數(shù)量,會使股票價格下降②不會增加現(xiàn)金流出量,每股利潤下降③企業(yè)維持原有的固定股利水平,股東在以后可以得到更多的股利收入,不會導(dǎo)致公司資產(chǎn)流出,不會導(dǎo)致負(fù)債增加財務(wù)比率分析短期償債指標(biāo):長期償債指標(biāo):營運(yùn)能力指標(biāo):應(yīng)收賬款\存貨\流動資產(chǎn)\固定資產(chǎn)\總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率發(fā)展能力指標(biāo):銷售\資產(chǎn)\資本\利潤增長率流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債速動比率=速動資產(chǎn)/流動負(fù)債現(xiàn)金比率=(貨幣資金+現(xiàn)金等價物)/流動負(fù)債速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)存貨預(yù)付款項非流動資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額股東權(quán)益比率=股東權(quán)益總額/資產(chǎn)總額權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/股東權(quán)益總額權(quán)益乘數(shù)=1/股東權(quán)益比率權(quán)益乘數(shù)=1/(1資產(chǎn)負(fù)債率)權(quán)益乘數(shù)=1+產(chǎn)權(quán)比率產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/股東權(quán)益總額產(chǎn)權(quán)比率=資產(chǎn)負(fù)債率*權(quán)益乘數(shù)利息保障倍數(shù)=(稅前利潤+利息費(fèi)用)/利息費(fèi)用股東權(quán)益比率+資產(chǎn)負(fù)債率=1應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(周轉(zhuǎn)天數(shù))=賒銷收入凈額/應(yīng)收賬款平均余額應(yīng)收賬款平均收賬期=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/平均存貨存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/流資平均余額固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/固資平均值總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/資產(chǎn)平均值獲利能力指標(biāo):資產(chǎn)報酬率\股東權(quán)益報酬率\銷售毛利率\銷售凈利率\成本費(fèi)用凈利率資產(chǎn)報酬率=凈利潤/資產(chǎn)平均總額股東權(quán)益報酬率=凈利潤/股東權(quán)益平均總額凈資產(chǎn)收益率=股東權(quán)益報酬率銷售毛利率=(營業(yè)收入營業(yè)成本)/營業(yè)收入銷售凈利率=凈利潤/營業(yè)收入成本費(fèi)用凈利率=凈利潤/成本費(fèi)用總額銷售增長率=本年營業(yè)收入增長額/上年營業(yè)收入總額資產(chǎn)增長率=本年總資產(chǎn)增長額/年初資產(chǎn)總額資本增長率=本年所有者權(quán)益增長額/年初所有者權(quán)益利潤增長率=本年利潤總額增長額/上年利潤總額財務(wù)趨勢分析方法:比較財務(wù)報表\比較百分比財務(wù)報表\比較財務(wù)比率杜邦公式)凈資產(chǎn)收益率 =股東權(quán)益報酬率杜邦公式)凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/所有者權(quán)益平均總額杜邦公式)凈資產(chǎn)收益率=銷售凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*權(quán)益乘數(shù)企業(yè)績效評價程序:,企業(yè)綜合績效評價指標(biāo):財務(wù)績效定量評價指標(biāo)盈利能力狀況\資產(chǎn)質(zhì)量狀況\債務(wù)風(fēng)險狀況\經(jīng)營增長狀況管理績效定性評價:戰(zhàn)略管理\發(fā)展創(chuàng)新\經(jīng)營決策\(yùn)風(fēng)險控制\基礎(chǔ)管理\人力資源\行業(yè)影響\社會貢獻(xiàn)盈利能力基本指標(biāo)(總資產(chǎn)報酬率\凈資產(chǎn)收益率\股東權(quán)益報酬率)資產(chǎn)質(zhì)量基本指標(biāo)(總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率\應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率)債務(wù)風(fēng)險基本指標(biāo)(資產(chǎn)負(fù)債率\已獲利息倍數(shù))經(jīng)營增長基本指標(biāo)(銷售(營業(yè))增長率\資本保增值率)盈利能力修正指標(biāo)(銷售(營業(yè))利潤率\盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)\成本費(fèi)用利潤率\資本收益率)資產(chǎn)質(zhì)量修正指標(biāo)(總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率\應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率)債務(wù)風(fēng)險修正指標(biāo)(速動比率\現(xiàn)金流動負(fù)債比率\帶息負(fù)債比率\或有負(fù)債比率)經(jīng)營增長修正指標(biāo)(銷售(營業(yè))利潤增長率\總資產(chǎn)增長率\技術(shù)投入比率)現(xiàn)銷產(chǎn)成品不形成應(yīng)收賬款影響應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率有:企業(yè)財務(wù)會計會計目標(biāo):,反映管理層受托責(zé)任履行情況財務(wù)報告目標(biāo):向使用者提供決策有用信息資產(chǎn)特征1)過去交易或事項形成的2)擁有或控制3)預(yù)期會帶來經(jīng)濟(jì)利益不屬于資產(chǎn):負(fù)債特征1)過去交易或事項形成2)現(xiàn)時義務(wù),不是潛在義務(wù)3)預(yù)期會帶來經(jīng)濟(jì)利益流出所有者權(quán)益包:影響所有者權(quán)益:收入特征1)日?；顒铀纬?不是從偶發(fā)交易或事項中產(chǎn)生2)會導(dǎo)致所有者權(quán)益增加,與所有者投入資本無關(guān)不是收入:費(fèi)用特征1)日?；顒铀纬?不是從偶發(fā)交易或事項中產(chǎn)生2)會導(dǎo)致所有者權(quán)益減少,與向所有者分配利潤無關(guān)不是費(fèi)用:利潤包:收入減費(fèi)用后的凈額,直接計入當(dāng)期利潤的利得和損失(營業(yè)外收或支)直接計入利潤的利得與損失:營業(yè)外收或支(,)直接計入所有者權(quán)益的利得與損失:資本公積—其他 (可供出售金融資產(chǎn)的增減值)計入其他業(yè)務(wù)收入:出售原材料,出租()權(quán)益包所有者權(quán)益和債權(quán)人權(quán)益(負(fù)債)會計核算前提:會計主體界定:空間范圍記賬基礎(chǔ):權(quán)責(zé)發(fā)生制會計信息質(zhì)量:體現(xiàn)謹(jǐn)慎性:固定資產(chǎn)加速折舊(),各項減值(壞賬準(zhǔn)備),預(yù)計負(fù)債,或有負(fù)債,或有資產(chǎn)體現(xiàn)實(shí)質(zhì)重于形式:融資租賃,售后回購會計計量屬性(計量基礎(chǔ)):以公允價值計量:可變現(xiàn)凈值=售價成本銷售費(fèi)用稅費(fèi)出售應(yīng)收債權(quán):資產(chǎn)減少,同時發(fā)生損失或利得應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn):費(fèi)用增加,資產(chǎn)減少用存貨抵償債務(wù)和換入設(shè)備:確認(rèn)收入,資產(chǎn)和收入同時變動賒銷:資產(chǎn)和收入同時變動 計提短期借款利息:負(fù)債和所有者權(quán)益同時變化應(yīng)付賬款轉(zhuǎn)入營業(yè)外收入:不會引起資產(chǎn)的變化:流資貨幣資金現(xiàn)金使用范圍:差旅費(fèi)。風(fēng)險和收益均較低流動資產(chǎn)管理持有現(xiàn)金目的:交易性/預(yù)防性/投機(jī)性現(xiàn)金集中管理模式:應(yīng)收賬款成本包:應(yīng)收賬款機(jī)會成本=日銷售額*收賬期*變動成本率*資金成本率應(yīng)收賬款平均余額=日銷售額*平均收現(xiàn)期變動成本率=變動成本/銷售收入應(yīng)收賬款占用資金=平均余額*變動成本率應(yīng)收賬款機(jī)會成本=占用資金*資金成本率資金成本率=有價證券利息率=資金成本=應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計利息應(yīng)收賬款管理成本包①調(diào)查顧客信用情況費(fèi)用②收集信息費(fèi)用③賬簿記錄費(fèi)用④收賬費(fèi)用⑤其他確定信用標(biāo)準(zhǔn)因素1)同行業(yè)競爭對手政策2)承擔(dān)違約風(fēng)險能力3)客戶資信級別4)信用邊際成本VS增加銷售額邊際利潤客戶資信程度取決于五方面(5C系統(tǒng)):決定給予客戶信用首要因素:信用品質(zhì)信用條件包:信用成本合計=現(xiàn)金折扣+機(jī)會成本+壞賬成本+收賬費(fèi)用存貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量=開方[(2*年需要量*每批訂貨成本)/每件年儲存成本]存貨經(jīng)濟(jì)訂貨批數(shù)=開方[(年需要量*每件年儲存成本)/(2*每批訂貨成本)]存貨相關(guān)總成本=開方[2*年需要量*每批訂貨成本*每件年儲存成本]影響經(jīng)濟(jì)訂貨量因素:訂貨成本高低與采購批次成正比儲存成本高低與采購量成正比儲存成本和訂貨成本成反向變化存貨分類標(biāo)準(zhǔn)有金額標(biāo)準(zhǔn)和數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)存貨分類標(biāo)準(zhǔn)基礎(chǔ)是金額標(biāo)準(zhǔn)流動負(fù)債管理信用借款包:臨時借款和周轉(zhuǎn)性信貸周轉(zhuǎn)性信貸性質(zhì):兼有短期和長期借款補(bǔ)償性余額實(shí)際利率=名義利率/[1補(bǔ)償性余額比率]=實(shí)際利息/實(shí)際本金擔(dān)保借款包:票據(jù)貼現(xiàn)優(yōu)點(diǎn)①②加速資金周轉(zhuǎn),提高資金利用率放棄折扣成本率=[現(xiàn)金折扣率/(1現(xiàn)金折扣率)]*[360/(信用期折扣期)]*100%商業(yè)信用的機(jī)會成本=放棄折扣成本率商業(yè)信用優(yōu)點(diǎn):商業(yè)信用缺點(diǎn):商業(yè)信用籌資量取決于①信用額度②允許按發(fā)票面額付款的最遲期限③現(xiàn)金折扣期④現(xiàn)金折扣率短期融資券發(fā)行條件①境內(nèi)設(shè)立企業(yè)法人②具穩(wěn)定償債來源,最近一個會計年度盈利③流動性良好,具較強(qiáng)到期償債能力④募集的資金用于本企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營⑤近三年沒有違法和重大違規(guī)行為⑥近三年發(fā)行的融資券沒有延遲支付本息情形⑦具健全內(nèi)部管理體系和募集資金使用償付管理制度⑧中人行規(guī)定的其他條件短期融資券發(fā)行額度:待償還余額不超過企業(yè)凈資產(chǎn)的40%短期融資券發(fā)行期限:最長不超過365天短期融資券優(yōu)點(diǎn)①成本較低②籌資額較大短期融資券缺點(diǎn)①發(fā)行期限短②籌資風(fēng)險大利潤管理利潤控制方法:非股份企業(yè)利潤分配原則:股份制企業(yè)利潤分配特點(diǎn):。最大限度使用短期融資,資本成本較低。風(fēng)險適中,報酬也適中保守資產(chǎn)組合:在保證正常需要量和正常保險儲備量基礎(chǔ)上,再加上一部分額外儲備量,以降低企業(yè)風(fēng)險,報酬也很低冒險資產(chǎn)組合:只安排正常需要量而不安排或僅安排很少的保險儲備量,以提高風(fēng)險報酬率,報酬雖很高,但風(fēng)險也很大流動資產(chǎn)數(shù)量按功能分:正常需要量和保險儲備量籌資組合籌資組合考慮因素:風(fēng)險與報酬權(quán)衡(最基本因素).籌資組合類型1)穩(wěn)健型2)激進(jìn)型3)配合型配合型籌資組合:短期資金來源(臨時性負(fù)債)=臨時性流動資產(chǎn)。不得任意中止。組織各種活動,促進(jìn)貿(mào)易往來財政政策主要影響國內(nèi)貨幣政策主要影響國外國內(nèi)通貨膨脹與國際收支盈余:實(shí)行緊縮性財政政策和擴(kuò)張性貨幣政策國內(nèi)通貨膨脹與國際收支均衡:采取何種解決國內(nèi)問題的政策,都會破壞國際收支均衡國內(nèi)通貨膨脹與國際收支赤字:實(shí)行緊縮性財政政策和緊縮性貨幣政策國內(nèi)經(jīng)濟(jì)均衡與國際收支盈余:采取哪種解決國際收支不均衡的政策,都會破壞國內(nèi)均衡國內(nèi)經(jīng)濟(jì)均衡與國際收支赤字:支出轉(zhuǎn)換政策進(jìn)行調(diào)節(jié)國內(nèi)經(jīng)濟(jì)衰退與國際收支盈余:采取擴(kuò)張性財政政策和擴(kuò)張性貨幣政策國內(nèi)經(jīng)濟(jì)衰退與國際收支均衡:采取何種解決國內(nèi)問題的政策,都會破壞國際收支均衡國內(nèi)經(jīng)濟(jì)衰退與國際收支赤字:實(shí)行擴(kuò)張性財政政策和緊縮性貨幣政策國際收支平衡指1沒有國際收支順差或逆差2總支出與總收入相等3經(jīng)常項目與資本項目的總和平衡4儲備項目不變財務(wù)管理基礎(chǔ)財務(wù)活動是經(jīng)營過程中的資本運(yùn)動財務(wù)活動過程:資本運(yùn)動過程:財務(wù)關(guān)系:財務(wù)管理涵義:導(dǎo)向是財務(wù)管理目標(biāo),對象是財務(wù)活動和財務(wù)關(guān)系,核心是價值管理,地位是整個經(jīng)營管理不可或缺重要組成部分財務(wù)管理內(nèi)容:財務(wù)管理職能:財務(wù)管理目標(biāo):利潤最大化/每股盈余最大化/現(xiàn)金流量最大化/股東財富或企業(yè)價值最大化每股盈余最大化優(yōu)點(diǎn)把利潤與資本聯(lián)系起來考慮現(xiàn)金流量最大化優(yōu)點(diǎn)與利潤相比,每股現(xiàn)金流量最大化優(yōu)點(diǎn):股東財富最大化或企業(yè)價值最大化優(yōu)點(diǎn)以每股價格來表示,股東財富最大化或企業(yè)價值最大化缺點(diǎn)只有在資本市場上通過股票價格才能客觀地表現(xiàn)出來,計量比較困難投資風(fēng)險報酬 無風(fēng)險報酬率是:國債利率 無風(fēng)險程度越高,無風(fēng)險報酬率越高,要求的報酬率越高投資報酬率=無風(fēng)險報酬率+風(fēng)險報酬率單項投資風(fēng)險指標(biāo):組合投資風(fēng)險指標(biāo):單項投資報酬率=無風(fēng)險報酬率+風(fēng)險報酬率單項投資報酬率=無風(fēng)險報酬率+風(fēng)險報酬系數(shù)*標(biāo)準(zhǔn)離差率風(fēng)險報酬率=風(fēng)險報酬系數(shù)*標(biāo)準(zhǔn)離差率標(biāo)準(zhǔn)離差率=標(biāo)準(zhǔn)離差247。給予出口稅收優(yōu)惠,這不僅包減免企業(yè)增值稅和所得稅,而且包減免企業(yè)所需的原材料和設(shè)備的進(jìn)口關(guān)稅。這種松財政引起的赤字要靠縮小信貸規(guī)模等緊縮貨幣政策措施來彌補(bǔ):在社會需求結(jié)構(gòu)中投資需求不足,消費(fèi)需求過旺并引起投資品供給過剩,消費(fèi)品供給不足的情況下:通過擴(kuò)大信貸規(guī)模措施來刺激投資需求,同時通過財政壓縮支出來收縮消費(fèi)需求雙中性政策實(shí)施結(jié)果表現(xiàn)為社會總供求基本平衡,物價和利率水平穩(wěn)定,國民經(jīng)濟(jì)增長速度適度雙中性政策適用條件經(jīng)濟(jì)發(fā)展適度,居民收入穩(wěn)定增長,消費(fèi)品價格基本穩(wěn)定,利率水平也大體穩(wěn)定,市場經(jīng)濟(jì)秩序良好,(協(xié)定外匯)記賬外匯(協(xié)定外匯)匯率表示方法:直接標(biāo)價法和間接標(biāo)價法直接標(biāo)價法用本國數(shù)量