【正文】 發(fā)展前景，償債能力較弱，風(fēng)險(xiǎn)很大。 債券的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)最著名的兩家是美國(guó)標(biāo)準(zhǔn) 征信產(chǎn)品生產(chǎn)類行業(yè)，四個(gè)分支：企業(yè)資信調(diào)查、消費(fèi)者個(gè)人信用調(diào)查、資信評(píng)級(jí)、財(cái)產(chǎn)征信（資產(chǎn)調(diào)查和評(píng)估），屬于征信范疇，專業(yè)企業(yè)大多是征信產(chǎn)品的制造商。 征信機(jī)構(gòu) 依法設(shè)立的專門從事征信業(yè)務(wù)即信用信息服務(wù)的機(jī)構(gòu)，它可以是一個(gè)獨(dú)立的法人，也可以是某獨(dú)立法人的專業(yè)部門，包括信用信息登記機(jī)構(gòu)（有公共和私營(yíng)，私營(yíng)信用信息登記公司在國(guó)際上也被稱為征信局）、信用調(diào)查公司、信用評(píng)分公司、信用評(píng)級(jí)公司。征信體系的主要功能是為借貸市場(chǎng)服務(wù)，但同時(shí)具有較強(qiáng)的外延性，也服務(wù)于商品交易市場(chǎng)和勞動(dòng)力市場(chǎng)。 三是判斷企業(yè)和個(gè)人還貸能力的信息。 信用中介服務(wù)機(jī)構(gòu)類型 １、金融中介機(jī)構(gòu)，為信用交易提供信貸和各種支付憑證、信用證等信用工具。 ５、由信用交易活動(dòng)衍生出來(lái)的、為信用交易提供服務(wù)的其他機(jī)構(gòu)，如律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、審計(jì)師事務(wù)所等。信用保險(xiǎn)與財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、人身保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)并稱為四大保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。出口信用保險(xiǎn)是最常見的信用保險(xiǎn)形式，它以國(guó)際貿(mào)易中來(lái)自一國(guó)買方的風(fēng)險(xiǎn)為保險(xiǎn)對(duì)象，針對(duì)由于進(jìn)口商的原因 (不付款等 )造成的經(jīng)濟(jì)損失進(jìn)行保險(xiǎn)。借款人繳納一定的保費(fèi)后，信用保險(xiǎn)公司就可以補(bǔ)償銀行在從事消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)中的損失，既可以保證銀行資產(chǎn)的安全，又對(duì)刺激消費(fèi)具有積極作用。我國(guó)目前還沒(méi)有專門的規(guī)范保理業(yè)的法律、行政法規(guī)，但我 國(guó)《合同法》和《擔(dān)保法》等法律、行政法規(guī)為保理業(yè)的發(fā)展提供了法律上的基本保障。 保理的服務(wù)形式 現(xiàn)代保理主要提供如下幾項(xiàng)服務(wù)： (1)為賣方（或出口方）融通資金，包括貸款和預(yù)付款； (2)為賣方（或出口方）建立銷售分類賬并履行關(guān)于應(yīng)收賬款的其他財(cái)務(wù)處理責(zé)任； (3)收取應(yīng)收賬款； (4)承擔(dān)因買方（債務(wù)人）無(wú)力支付而造成的損失。也就是說(shuō)信用證是銀行開立的有條件的承諾付款的書面文件。 銀行保函 是銀行應(yīng)申請(qǐng)人的要求向保函的受益人開具的書面保證文件。 ☆ ☆ ☆ ☆ ☆ 西方發(fā)達(dá)國(guó)家個(gè)人信用運(yùn)行體系的經(jīng)驗(yàn) 在西方發(fā)達(dá)國(guó)家，每個(gè)人都有一個(gè)終身的社會(huì)安全號(hào)碼，每個(gè)人都有一份資信公司做出并保留的信用報(bào)告。 3．健全有效的個(gè)人信用法律體系 4．個(gè)人信用信息的驗(yàn)證 5．良好的個(gè)人信用意識(shí) 6．適當(dāng)?shù)膫€(gè)人信用行業(yè)管理 美國(guó)的信用監(jiān)管體系 美國(guó)政府對(duì)信用管理法案的主要監(jiān)督和執(zhí)行機(jī)構(gòu)分兩類：一類是銀行系統(tǒng)的機(jī)構(gòu)，包括財(cái)政部貨幣監(jiān)管局、聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)和聯(lián)邦儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)公司；另一類是非銀行系統(tǒng)的機(jī)構(gòu)，包括聯(lián)邦貿(mào)易委員會(huì)、司法部、國(guó)家信用聯(lián)盟辦公室和儲(chǔ)蓄 監(jiān)督局。征信數(shù)據(jù)庫(kù)由企業(yè) 中國(guó)最大管理資源中心 第 15 頁(yè) 共 16 頁(yè) 征信數(shù)據(jù)庫(kù)和消費(fèi)者信用數(shù)據(jù)庫(kù)組成?！峨[私權(quán)法》既保證行政機(jī)關(guān)提供給信用局的消費(fèi)者信用信息的準(zhǔn)確性，也保障了信用局的獨(dú)特的信息來(lái)源。 （二）能力素質(zhì) 信用管理師的能力素質(zhì)包括概括能力、洞察能力、分析能力、決策能力、組織能力、協(xié)調(diào)控制能力、社交能力等，同時(shí)還要具備口頭表達(dá)能力和應(yīng)變能力。 （四）心理素質(zhì) 心理素質(zhì)好，具有良好的心態(tài)和自我控制能力。 （二）組織、協(xié)調(diào)控制能力 ： 高級(jí)信用管理師崗位職責(zé)要求其需要掌握獨(dú)立建立企業(yè)信用管理基本功能的技術(shù)，包括能夠隨時(shí)對(duì)企業(yè)信用管理狀態(tài)進(jìn)行監(jiān)控和診斷的能力，聘用合格的信用管理專業(yè)人員組成一個(gè)高效團(tuán)隊(duì)，并成功領(lǐng)導(dǎo)這個(gè)團(tuán)隊(duì)。 。 中國(guó)最大管理資源中心 第 16 頁(yè) 共 16 頁(yè) （四）社交、溝通能力 ： 只有具備良好的溝通能力，才能與客戶或本企業(yè)內(nèi)部互相交流，取得對(duì)方信任和支持，特別是對(duì)延遲付款的客戶，溝通起著非常重要的作用 。 信用管理師 能力要求 （一）決策能力 ： 基于現(xiàn)有資料，盡快做出授信決策。 （三）知識(shí)素質(zhì) 信用管理師應(yīng)該具備一定的專業(yè)理論知識(shí)和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，更要有再學(xué)習(xí)的欲望和動(dòng)力。 （ 3）保護(hù)消費(fèi)者不受到騷擾的權(quán)利。 消費(fèi)者合法權(quán)益的保護(hù)機(jī)制 。征信系統(tǒng)按所服務(wù)的對(duì)象和內(nèi)容分為企業(yè)征信系統(tǒng)和個(gè)人征信系統(tǒng)。 1．歷史悠久、網(wǎng)絡(luò)覆蓋全國(guó)的個(gè)人信用中介服務(wù)機(jī)構(gòu) 2．嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膫€(gè)人信用 評(píng)估，個(gè)人資信評(píng)估機(jī)制劃分為四個(gè)等級(jí)：第一級(jí)、第二級(jí)、第三級(jí)、第四級(jí)。 在國(guó)際工程承包中，當(dāng)事人一方為避免因?qū)Ψ竭`約 而造成損失，往往要求對(duì)方通過(guò)銀行提供經(jīng)濟(jì)擔(dān)保。備用信用證 (Standby Letter of Credit)這一集擔(dān)保、融資、支付以及相關(guān)服務(wù)為一體的多功能金融產(chǎn)品，因其用途廣泛以及運(yùn)作靈活，在國(guó)際商務(wù)活動(dòng)中得以普遍應(yīng)用。 信用證 信用證是指一家銀行（開證行）按照其客戶（開證申請(qǐng)人，買方）的需求和指示，或自己主動(dòng)向另一方（受益人，賣方）所簽發(fā)的一種書面約定。國(guó)際保理一般為雙方保理，由出口國(guó)保理商和進(jìn)口國(guó)保理商共同完成； (2)據(jù)保理商是否保留對(duì)供應(yīng)商的追索權(quán)，可分為無(wú)追索權(quán)保理和有追索權(quán)保理； (3)根據(jù)債務(wù)人的貨款是否直接付給保理商或者根據(jù)供應(yīng)商是否將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓情形告知債務(wù)人，可分為公開保理和隱蔽保理； (4)根據(jù)保理商向供應(yīng)商支付受讓應(yīng) 收賬款對(duì)價(jià)的時(shí)間，可分為到期保理和融資保理； (5)根據(jù)保理業(yè)務(wù)中保理商的數(shù)量，可以分為單方保理和雙方保理。 保理 “保理”一詞來(lái)源于英文 Factoring，又譯為“保付代理”，其基本含義是通過(guò)購(gòu)買他人債權(quán)及收款而獲利。與一般商業(yè)保險(xiǎn)不同，投資保險(xiǎn)有著鮮明的政策性，是各國(guó)政府鼓勵(lì)企業(yè)在海外投資建廠的扶持政策之一。 信用保險(xiǎn)的種類 信用保險(xiǎn)包括出口信用保險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)和消費(fèi)信貸保險(xiǎn)等。信用擔(dān)保的間接作用是引導(dǎo)部分社會(huì)資金流向有活力的中小企業(yè)，促進(jìn)社會(huì)資源優(yōu)化配置。 ３、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，為交易各方提供信用狀況服務(wù)。 企業(yè)征信類報(bào)告 種類 企業(yè)征信類報(bào)告主要包括：《普通企業(yè)資信調(diào)查報(bào)告》、《后續(xù)報(bào)告》、《深層次企業(yè)資信調(diào)查報(bào)告》、《專項(xiàng)問(wèn)題調(diào)查報(bào)告》、《企業(yè)家族調(diào)查報(bào)告》、《國(guó)際供應(yīng)商評(píng)價(jià)報(bào)告》、《付款分析報(bào)告》。就個(gè)人征信而言，征信機(jī)構(gòu)采集的借款人信息主要包括以下四類： 一是身份識(shí)別信息，主要包括姓名、身份識(shí)別號(hào)碼、出生日期、地址、就業(yè)單位等。 征信制度 指在對(duì)信用信息的收集、利用、提供、維護(hù)和管理的活動(dòng)中必須遵循的規(guī)范或準(zhǔn)則，主要包括信用登記制度、信用分析評(píng)估制度、信用查詢使用 制度等一系列相應(yīng)的制度。 征信 中國(guó)最大管理資源中心 第 12 頁(yè) 共 16 頁(yè) 征信的基本含義是以了解企業(yè)資信和消費(fèi)者個(gè)人信用為目的的調(diào)查，包括對(duì)一些與交易有關(guān)的數(shù)據(jù)進(jìn)行采集、核實(shí)和依法傳播的操作全過(guò)程。 ☆ ☆ ☆ ☆ ☆ 信用管理服務(wù)行業(yè) 信用管理服務(wù)行業(yè)，四個(gè)分支：商賬追收、保理、信用保險(xiǎn)、信用管理顧問(wèn)。 債券信用評(píng)級(jí) 債券信用評(píng)級(jí) 一般 根據(jù)債券的投資價(jià)值和償債能力等指標(biāo)對(duì)債券進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，信用等級(jí)標(biāo)準(zhǔn)從高到低可劃分為： AAA 級(jí) 、 AA級(jí) 、 A 級(jí) 、 Baa級(jí) 、 Ba 級(jí) 、 B級(jí) 、 Caa 級(jí) 、 Ca級(jí) 和 C 級(jí) 。 BBB 級(jí)客戶 ：客戶市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力一般，發(fā)展前景一般，流動(dòng)性一般，管理水平一般，企業(yè)存在需要關(guān)注的問(wèn)題，償債能力一般，具有一定的風(fēng)險(xiǎn)。 融資償債能力等級(jí) 最高融資償付能力 融資償債能力等級(jí) 最高融資償付能力 1級(jí) 600萬(wàn)元以上 6級(jí) 40萬(wàn)元 2級(jí) 600萬(wàn)元 7級(jí) 20萬(wàn)元 3級(jí) 300萬(wàn)元 8級(jí) 10萬(wàn)元 4級(jí) 150萬(wàn)元 9級(jí) 暫無(wú)融資償債能力 中國(guó)最大管理資源中心 第 11 頁(yè) 共 16 頁(yè) 5級(jí) 80萬(wàn)元 NR 無(wú)法判斷 商業(yè)銀行信用等級(jí)評(píng)價(jià)的方法 目前商業(yè)銀行客戶信用等級(jí)分為 7個(gè)等級(jí)，為 AAA級(jí)、 AA級(jí)、 A級(jí)、 BBB級(jí)、 BB級(jí)、 B 級(jí)和F級(jí)。 CC級(jí) 信用極差 企業(yè)信用程度極差，沒(méi)有償債能力。 BBB級(jí) 信用一般 企業(yè)的信用程度一般，償債能力一般。從“ AA”到“ CCC”等級(jí)間的每一級(jí)別可用“ +”或“ ”號(hào)來(lái)修正，以表示相對(duì)高低。 中國(guó)最大管理資源中心 第 10 頁(yè) 共 16 頁(yè) 企業(yè)信用評(píng)價(jià) 即由專業(yè)的機(jī)構(gòu)或部門，根據(jù)“公正、客觀、科學(xué)”的原則，按照一定的方法和程序，在對(duì)企業(yè)進(jìn)行全面了解、考察、調(diào)研和分析的基礎(chǔ)上，做出有關(guān)其信用行為的可靠性、安全性程度的評(píng)價(jià)，并以專用 符號(hào)或簡(jiǎn)單的文字形式來(lái)表達(dá)的一種管理活動(dòng)。 高效性 ： 信用決策程序應(yīng)該是穩(wěn)定的、高效的。企業(yè)經(jīng)營(yíng)