【正文】 合同書(shū)》（ 2020 年 8 月 8 日），即 B 投 西安信托 西安信托 ㈡ 項(xiàng)目 立項(xiàng)、審批情況 ⒈《 。 通過(guò)人民銀行征信系統(tǒng)查詢(xún)， 無(wú)對(duì)外和被擔(dān)保記錄、 企業(yè)無(wú)不良記錄、不涉及訴訟等。 ⑵短期償債能力 分析 截至 2020 年 6 月 30 日， B 投資 流動(dòng)比為 %，速動(dòng)比為 %； 預(yù)收賬款 高達(dá)到 億元， 扣除預(yù)收賬款后流動(dòng)負(fù)債為 億元， 流動(dòng)比為 %，速度比為 %； 同期， B 投資 擁 有貨幣現(xiàn)金為 億元，扣除存貨流動(dòng)資產(chǎn)為 億元，同時(shí)存貨也具有一定的變現(xiàn)能力，因此，整體看 B 投資的 短期償債能力 較強(qiáng) 。 根據(jù) 2020 年 10 月 20 日，查詢(xún) B 投資貸款卡基本信息，該公司貸款余額為 億元。占總資產(chǎn) %，占流動(dòng)資產(chǎn) %。 ⑵ 貨幣資金 截至 2020 年 6 月 30 日， B 投資擁有貨幣資金 億元，比 年初 增加 億元。 從項(xiàng)目總體規(guī)劃設(shè)計(jì)和開(kāi)發(fā)建設(shè)，到物業(yè)管理及商業(yè)運(yùn)營(yíng)，從區(qū)域內(nèi)道路交通網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)和立體商業(yè)體系 的構(gòu)筑，到文化、休閑、娛樂(lè)等生活配套設(shè)施的完善， B 地產(chǎn) 注重 街區(qū)和公共空間建設(shè) ，與城市共生共贏。 ① 大盤(pán)運(yùn)作 B 投資 和 B 地產(chǎn) 把握區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展節(jié) 奏和城市化進(jìn)程，大面積取得開(kāi)發(fā)用地，并進(jìn)行成片區(qū)域大規(guī)模開(kāi)發(fā)， 有效降低 了 土地 取得成本，并為企業(yè)長(zhǎng)期持續(xù)開(kāi)發(fā)準(zhǔn)備了條件，同時(shí)也增強(qiáng)了項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)各階段的談判議價(jià)能力，充分體現(xiàn)其規(guī)模效應(yīng)，使項(xiàng)目整體獲得了具有競(jìng)爭(zhēng)力的價(jià)格優(yōu)勢(shì)。 ②總裁 。 中國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)資質(zhì)證書(shū) ： 組織機(jī)構(gòu)代碼： 稅務(wù)登記證： 貸款卡號(hào)及狀態(tài)： ⒉股權(quán)結(jié)構(gòu) B 投資 由 2 個(gè)企業(yè)法人股東構(gòu)成 （見(jiàn)下表） ， B 地產(chǎn) 為控股母公司，實(shí)際控制人為6 E 先生。 5 ㈡ BT 合同收益權(quán)回購(gòu)資金來(lái)源 本信托計(jì)劃 的 第一 收益權(quán)回購(gòu)資金 來(lái)源 為 B投資 對(duì)該 BT合同收益權(quán) 溢價(jià)回購(gòu)款 ，其資金來(lái)源為 經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金收入 和 收到 C 支付的 代建項(xiàng)目回購(gòu)款 ； 第二還款來(lái)源 為 B地產(chǎn) 經(jīng)營(yíng) 凈現(xiàn)金收入 。 ⑵ 發(fā)生下述情形之一的，信托計(jì)劃提前終止： ① 信托目的已經(jīng)實(shí)現(xiàn)或不能實(shí)現(xiàn)； ② 本信托被解除或被撤銷(xiāo)； ③ 受益人大會(huì)決議終止信托； ④ 法律法規(guī)規(guī)定的其它情形。 ⑸ 相關(guān)合同辦理具有強(qiáng)制執(zhí)行效力的公證手續(xù)。 ㈩信托成立、變更及終止 ⒈信托成立條件 ⑴受托人與 B 投資 已簽署《 BT 合同 收益權(quán)售后回購(gòu) 合同》 ， 并辦理 該代建 項(xiàng)目回購(gòu)款的 應(yīng)收賬款 質(zhì)押 登記 。 ⒌ C 回購(gòu)承諾 C 承諾 B 國(guó)際溫泉城市政道路工程 代建項(xiàng)目回購(gòu)款 優(yōu)先償還本信托融資，即 代建項(xiàng)目 回購(gòu)款撥付至我公司與 B 投資的共管賬戶(hù)； B 投資出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)時(shí) ，回購(gòu)款直接撥付至信托賬戶(hù)或共管賬戶(hù)。 ㈥ 風(fēng)險(xiǎn)控制 措施 ⒈ 集團(tuán) 保證 B 地產(chǎn) 提供連帶責(zé)任保證擔(dān)保。 ⒊ B投資 溢價(jià) 回購(gòu) BT 合同收益權(quán) 資金充足 。 本信托計(jì)劃 的 第一 收益權(quán)回購(gòu)資金來(lái)源 為 B投資 對(duì)該 BT合同收益權(quán) 溢價(jià)回購(gòu)款 ，其資金來(lái)源為 經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金收入 和 收到 C 支付 的 代建項(xiàng)目回購(gòu)款 ； 第二 收益權(quán)回購(gòu)資金來(lái)源 為 B 地產(chǎn) 經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金收入 ，我公司 通過(guò) 向 B 投資收取 溢價(jià)回購(gòu)款 ，為受益人獲取盡調(diào)結(jié)論 ⒈融資方及其控股股東為合法經(jīng)營(yíng)單位，凈資產(chǎn)規(guī)模大，盈利能力強(qiáng)，實(shí)際控制人 E先生為著名企業(yè)家。 B 溫泉城市政道路工程 BT 合同 收益權(quán)投資 集合資金信托計(jì)劃 ㈡信托 規(guī)模 及 資金來(lái)源 、認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)、信托 期限 信托規(guī)模：人民幣 10000 萬(wàn)元 資金來(lái)源：發(fā)行集合資金信托計(jì)劃 （合格投資人） 。 2020 年 8 月 8 日， B 投資與城鄉(xiāng)建設(shè)開(kāi)發(fā)公司 （以下簡(jiǎn)稱(chēng)“ C”） 簽署了《 B 國(guó)際某項(xiàng)目 委托代建 合同書(shū) 》 （以下簡(jiǎn)稱(chēng)“ 《代建合同書(shū)》 ”） ， 規(guī)定： B 投資作為代建單位 ，負(fù)責(zé)預(yù)先 墊資建設(shè) B 溫泉城 市政道路工程 ， 代建 項(xiàng)目工程竣工驗(yàn)收交付使用后，由 C回購(gòu) 該代建 項(xiàng)目 。 B 溫泉城 市政道路工程 BT 合同 收益權(quán)投資 集合資金信托計(jì)劃 盡職調(diào)查報(bào)告 I 目錄 一、項(xiàng)目概況 .......................................................................................................................... 1 ㈠項(xiàng)目背景 ....................................................................................................................... 1 ㈡方 案簡(jiǎn)介 ....................................................................................................................... 1 ㈢交易結(jié)構(gòu) ....................................................................................................................... 2 二、信托方案要素 ................................................................................................................... 2 ㈠項(xiàng)目名稱(chēng) ....................................................................................................................... 2 ㈡信托規(guī)模及資金來(lái)源、認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)、信托期限 .................................................................. 2 ㈢融資方全稱(chēng) ................................................................................................................... 2 ㈣融資成本、信托報(bào)酬及受益人預(yù)期收益率 ..................................................................... 2 ㈤信托財(cái)產(chǎn)的管理、運(yùn)用和處分 ....................................................................................... 2 ㈥風(fēng)險(xiǎn)控制措施 ................................................................................................................ 3 ⒈集團(tuán)保證 ................................................................................................................ 3 ⒉質(zhì)押擔(dān)保 ................................................................................................................ 3 ⒊個(gè)人保證 ................................................................................................................ 3 ⒋工程保證 ................................................................................................................ 3 ⒌ C回購(gòu)承諾 ............................................................................................................. 3 ⒍資金監(jiān)管 ................................................................................................................ 3 ㈦保管機(jī)構(gòu) ....................................................................................................................... 3 ㈧信托利益的計(jì)算與分配方案 ........................................................................................... 3 ㈨信托費(fèi)用 及稅費(fèi)的承擔(dān)、核算及支付方法 ..................................................................... 3 ㈩信托成立、變更及終止 .................................................................................................. 4 ⒈信托成立條件 ......................................................................................................... 4 ⒉信托終止條件 ......................................................................................................... 4 三、合規(guī)性分析 ....................................................................................................................... 4 ㈠資金用途 ....................................................................................................................... 4 ㈡ BT合同收益權(quán)回購(gòu)資金來(lái)源 .......................................................................................... 5 ㈢融資方和實(shí)際控制人 ..................................................................................................... 5 ㈣擔(dān)保措施 ....................................................................................................................... 5 四、融資方介紹 ....................................................................................................................... 5 ㈠ 融資方基本情況及經(jīng) 營(yíng)情況 ......................................................................................... 5 ⒈基本信息 ................................................................................................................ 5 ⒉股權(quán)結(jié)構(gòu) ................................................................................................................ 5 ⒊公司組織構(gòu)架、人員狀況 ....................................................................................... 6 ⒋融資方經(jīng)營(yíng)模式和近年發(fā)展現(xiàn)狀 ..............