【正文】 存貨 = 外購原材料 + 外購燃料 + 在產(chǎn)品 + 產(chǎn)成品 現(xiàn)金 = 應(yīng)付賬款 = 正常生產(chǎn)年份所需流動(dòng)資金為7305萬元，其中利用原有流動(dòng)資金6705萬元，新增流動(dòng)資金600萬元。（1） 項(xiàng)目總投資 項(xiàng)目總投資為18545萬元，其中包括固定資產(chǎn)投資為17388萬元，建設(shè)期利息為557萬元，流動(dòng)資金為600萬元?！盁o項(xiàng)目”壽命期為10年，第11~15年效益和費(fèi)用視為“0”處理。 由于本項(xiàng)目是技術(shù)改造項(xiàng)目，所以不需要進(jìn)行工程再建，依靠老企業(yè)的條件減少了相關(guān)費(fèi)用。④企業(yè)生產(chǎn)一種產(chǎn)品較為單一，易受市場供求關(guān)系、價(jià)格等不穩(wěn)定因素影響，不能很好的適應(yīng)環(huán)境的變化，抗風(fēng)險(xiǎn)能力和競爭能力低。（2） P、F產(chǎn)品的市場需求預(yù)測 表1 產(chǎn)品的市場需求量 單位：百萬噸序號(hào)產(chǎn)品名稱改造期投產(chǎn)期達(dá) 產(chǎn) 期1234567891011121314151無項(xiàng)目P產(chǎn)品1010F產(chǎn)品998772有項(xiàng)目P產(chǎn)品1010F產(chǎn)品99877 根據(jù)市場需求表我們可以看出，P、F兩種產(chǎn)品的需求量基本是趨于穩(wěn)定的，而且兩種產(chǎn)品的需求量大于企業(yè)的生產(chǎn)量，特別是F產(chǎn)品的需求量遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于企業(yè)的生產(chǎn)量，所以F產(chǎn)品的潛力很高，所以進(jìn)行技術(shù)改造生產(chǎn)去F產(chǎn)品在市場需求上是可行的。業(yè)內(nèi)人士分析，行業(yè)的高速發(fā)展，卻產(chǎn)生了同質(zhì)化嚴(yán)重、過度競爭、產(chǎn)能過剩等問題。企業(yè)現(xiàn)有固定資產(chǎn)凈值45397萬元，無形資產(chǎn)凈值1339萬元，遞延資產(chǎn)凈值1492萬元，自有流動(dòng)資金2011萬元，長期借款35880萬元，%，流動(dòng)資金借款4694萬元，年銷售收入24000萬元。企業(yè)現(xiàn)狀 該公司位于我國最大的經(jīng)濟(jì)特區(qū)，公司現(xiàn)有A生產(chǎn)設(shè)備一套，生產(chǎn)化纖原材料P產(chǎn)品，年產(chǎn)量64800t。2322103 1二、項(xiàng)目背景和歷史中北大學(xué)課 程 設(shè) 計(jì) 說 明 書學(xué)生姓名： 學(xué) 號(hào)： 1109014104 學(xué)生姓名： 學(xué) 號(hào)： 1109014109 學(xué)生姓名： 學(xué) 號(hào)： 1109014114 學(xué)生姓名： 學(xué) 號(hào)： 1109014120 學(xué)生姓名： 學(xué) 號(hào)： 1109014124 學(xué)生姓名： 學(xué) 號(hào)： 1109014128 學(xué)生姓名： 學(xué) 號(hào)： 1109014129 學(xué)生姓名： 學(xué) 號(hào)： 1109014139 學(xué)生姓名： 學(xué) 號(hào)： 1109014146 學(xué)生姓名： 學(xué) 號(hào)： 1109014150 學(xué) 院： 中北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 專 業(yè)： 工商管理 題 目： 化纖工程技術(shù)改造項(xiàng)目可行性研究 指導(dǎo)教師： 杜 葦 職稱: 副教授 目錄 一、組織安排1銷售稅金及附加、利潤及分配2230六、不確定性分析41 一．組織安排一）指導(dǎo)老師：杜葦老師1. 成員名單 組 長：閆俊霞（09） 其他成員：許新華（04） 張倩玉（14） 張亞麗（20） 趙亞男（24） 羅 婷（28） 索朗德吉（29） 趙楊（39） 江朝順（44） 李杰 （46） 王照（50） 二）任務(wù)分工項(xiàng)目背景和歷史、需求預(yù)測與改造方案 王 照（50） 計(jì)算期確定與投資估算 趙亞男（24） 銷售收入、銷售稅金及附加、利潤及分配 江朝順（44）有項(xiàng)目成本費(fèi)用估算、PPT制作 羅 婷（28）無項(xiàng)目成本費(fèi)用估算 索朗德吉（29）項(xiàng)目現(xiàn)金流量分析 張倩玉（14）增量現(xiàn)金流量分析、PPT制作 許新華（04）借款償還 趙 楊（39）資金來源與運(yùn)用、資產(chǎn)負(fù)債表 李 杰（46）1不確定性分析 張亞麗（20)1任務(wù)分工、匯總資料、資金籌措、增量投資利潤率 閆俊霞（09）和增量投資利稅率、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)論、主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo) 二．項(xiàng)目背景和歷史整體思路 為了驗(yàn)證技術(shù)改造生產(chǎn)化纖產(chǎn)品F項(xiàng)目是否可行，從財(cái)務(wù)角度考慮內(nèi)部收益率，凈現(xiàn)值、投資回報(bào)期、銀行借款償還期等指標(biāo)，并通過敏感分析得出影響項(xiàng)目運(yùn)行的關(guān)鍵因素。企業(yè)現(xiàn)有職工272人，水、電、汽等公用工程均有較大的剩余能力。 中國紡織化纖行業(yè)發(fā)展快，產(chǎn)量已經(jīng)占世界百分之六七十的份額。 在發(fā)展與問題并存時(shí)，迫切的需要新的產(chǎn)品來替代帶和緩沖原有產(chǎn)品的生產(chǎn)，從而保證企業(yè)的長期穩(wěn)定發(fā)展。③在售價(jià)方面F產(chǎn)品的價(jià)格高而且收入也大。產(chǎn)品發(fā)展計(jì)劃見表241?！坝许?xiàng)目”改造期1年，投資期1年，達(dá)到設(shè)計(jì)能力生產(chǎn)期為13年。 “有項(xiàng)目”新增投資。具體數(shù)據(jù)見表4表4 新增建設(shè)投資估算表 單位：萬元/萬美元序號(hào)工程或費(fèi)用名稱估 算 價(jià) 值建筑工程設(shè)備購置安裝工程其他工程總值其中外匯1固定資產(chǎn)投資791128233253449173881547第一部分工程費(fèi)用79112823325139391315第二部分工程費(fèi)用1728172892無形資產(chǎn)1206120680遞延資產(chǎn)52252212預(yù)備費(fèi)用17211721140基本預(yù)備費(fèi)15671567140漲價(jià)預(yù)備費(fèi)1541542固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅3建設(shè)期利息55755762合計(jì)（1+2+3）791128233254006179451609（3）建設(shè)期利息估算 估算建設(shè)期利息時(shí)按復(fù)利計(jì)算，銀行實(shí)行“隨支隨貸”原則分期借支，前期的借款本息按金額復(fù)利計(jì)息，當(dāng)年的借款視為年中支用，按半年計(jì)息： 各年應(yīng)計(jì)利息=（本年借款額/2）*年利率建設(shè)期利息總額557萬元，其中外匯為62萬美元。流動(dòng)資金貸款為420萬元，%。（4）根據(jù)《流動(dòng)資金估算表》可算出：達(dá)產(chǎn)期的流動(dòng)資金=達(dá)產(chǎn)期的流動(dòng)資金投產(chǎn)期的流動(dòng)資金投產(chǎn)期的流動(dòng)資金=投產(chǎn)期的流動(dòng)資金改造期的流動(dòng)資金投產(chǎn)期的流動(dòng)資金借款=投產(chǎn)期的流動(dòng)資金借款改造期的流動(dòng)資金借款達(dá)產(chǎn)期的流動(dòng)資金借款=達(dá)產(chǎn)期的流動(dòng)資金借款投產(chǎn)期的流動(dòng)資金借款（5）自有資金=資金籌措借款 表6 新增投資使用計(jì)劃及資金籌措 單位：萬元/萬美元序號(hào) 年 份 項(xiàng) 目改造期投產(chǎn)期達(dá)產(chǎn)期123外幣折人民幣人民幣小計(jì)人民幣人民幣1新增總資產(chǎn)16091335545891794550694固定資產(chǎn)投資154712842454617388固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅建設(shè)期利息6251443557流動(dòng)資金506942資金籌措16091335545891794550694自有資金3445344515228其中：用于流動(dòng)資金15228借款16091335511451450035466長期借款154712842110113943建設(shè)期利息借款6251443557流動(dòng)資金借款35466其他（四 ） 成本費(fèi)用估算 表7 總成本費(fèi)用（有項(xiàng)目） 序號(hào)項(xiàng)目123456生產(chǎn)負(fù)荷（100%）801001001001001生產(chǎn)成本428394653547079470794707947079外購原材料352353652236873368733687336873外購燃料動(dòng)力151522842477247724772477工資及福利費(fèi)241356356356356356制造費(fèi)用584873727372737273727372折舊費(fèi)431353975397539753975397修理費(fèi)129416191619161916191619其他制造費(fèi)用2413563563563563562管理費(fèi)用7211085108510851085786無形資產(chǎn)攤銷費(fèi)134254254254254254遞延資產(chǎn)攤銷費(fèi)298403403403403403其他管理費(fèi)用2894274274274274273財(cái)務(wù)費(fèi)用（利息、匯率損失）32833924312421831227354固定資產(chǎn)投資利息支出2958357427701829873流動(dòng)資產(chǎn)利息支出3253503543543543544銷售費(fèi)用2592963063063063065總成本費(fèi)用471025184051593506524969648525固定成本10352130341224311302103469175可變成本3675038807393503935039350393506經(jīng)營成本390744186242415424154241542415續(xù)表789101112生產(chǎn)負(fù)荷（100%）1001001001001001001生產(chǎn)成本470794707947079470794276642766外購原材料368733687336873368733687336873外購燃料動(dòng)力247724772477247724772477工資及福利費(fèi)356356356356356356制造費(fèi)用737273727372737230603060折舊費(fèi)539753975397539710841084修理費(fèi)1619161916191619161