【正文】 業(yè)銀行的再貸款，在于解決它們的短期資金不足。是憑商業(yè)銀行信用狀況而提供的貸款，一般期限短，只有少數(shù)信用等級極佳的銀行在放松銀根時才能得到這種優(yōu)惠貸款。(3)抵押貸款。對中央銀行而言，接受再貼現(xiàn)即買進(jìn)商業(yè)銀行已經(jīng)貼現(xiàn)的商業(yè)票據(jù)，實(shí)質(zhì)上是中央銀行給商業(yè)銀行的一種貸款，是中央銀行向商業(yè)銀行融通資金的主要方式之一，同時，也是中央銀行調(diào)節(jié)資金，實(shí)現(xiàn)對國民經(jīng)濟(jì)宏觀調(diào)控的一項(xiàng)重要業(yè)務(wù)。買賣證券一般有兩種形式：一種是直接買賣(或一次性買賣)，另一種是附有回購協(xié)議的買賣。1中央銀行中間業(yè)務(wù)主要有哪些？中央銀行的中間業(yè)務(wù)主要是資金清算業(yè)務(wù)。 。1原始存款與派生存款有何不同？它們對貨幣總量有何不同的影響？區(qū)別：，而派生存款則是超過基 礎(chǔ)貨幣的一個增量，因此原始存款的增加，不會導(dǎo)致貨幣存量的變化，只會引起 結(jié)構(gòu)變動，而派生存款增加，貨幣存量也隨之增加；，而派生存款并不能增加銀行體系的準(zhǔn)備金。商業(yè)銀行獲得原始存款后，除按法定存款準(zhǔn)備金比率保留一部分作為法定準(zhǔn)備金以外，其余部分可用于放款或購買證券。150％1=20%美元對人民幣的真實(shí)匯率上升了150％247。（7%+10%+8%）=4原始存款1000萬元，法定存款準(zhǔn)備金率10%，提現(xiàn)率5%，超額準(zhǔn)備金率5%，試計算整個銀行體系的派生存款。 存款貨幣乘數(shù)=1/法定準(zhǔn)備率=1/20%=5 存款總額：100*5=500（億）六、論述題論述如何看待我國的利率市場化問題。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，利率是反映市場資金供求狀況的“晴雨表”，對于引導(dǎo)資金流向、配置社會資源、調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著相當(dāng)重要的作用．是國家管理貨幣流通、調(diào)控經(jīng)濟(jì)增長的重要手段。綜觀二十多年我國的利率改革，其成就主要得益于推進(jìn)利率市場化的改革．但在這期間我國依然屬于利率直接管理體制； 所謂的利率市場化．是指國家放棄直接的利率管理，建立以市場利率為基礎(chǔ)，能靈敏反映市場資金供求狀況，并具有靈活有效傳導(dǎo)機(jī)制的間接調(diào)控利率體系的變革過程，在實(shí)現(xiàn)了利率市場化的條件下，借貸雙方將根據(jù)市場信息自主決定借貸利率，利率市場化絕不是國家完全放棄利率調(diào)控，任其按照市場資金供求狀況自由技動．只是國家不直接制定金融機(jī)構(gòu)的存款利率和市場融資利率，而是根據(jù)貨幣政策目標(biāo)和市場資金供求狀況．通過調(diào)整中央銀行控制的利率，并運(yùn)用各種貨幣政策工具調(diào)節(jié)市場資金供求狀況來調(diào)節(jié)金融機(jī)構(gòu)利率和市場利率： 沒有資本商品在市場上借貸就不會有利息率；沒有貨幣所有者和貨幣使用者在市場上競爭，就無法確定利率水平；沒有市場經(jīng)濟(jì)，就沒有利率發(fā)揮作用的基礎(chǔ)和條件。③利率市場化有利于推進(jìn)資金商品化和融資市場化。但隨著我國經(jīng)濟(jì)體制改革不斷深化和人世的影響，利率市場化改革步伐也將加快。 采取全面放開的道路時，可以將全部市場參與者推向市場，利率水平完全由市場供求力量決定，中央銀行也作為市場參與者之一。②全面放松利率管制之后，利率的波動幅度會有所加大，這必然會導(dǎo)致投機(jī)的出現(xiàn)，而投機(jī)因素勢必會進(jìn)一步加劇利率的披動，③利率的劇烈上升會給國有企業(yè)的經(jīng)營帶來田難，利率上升會抑制企業(yè)的投入，使經(jīng)濟(jì)發(fā)展出現(xiàn)停滯現(xiàn)象，社會資金也有可能從生產(chǎn)領(lǐng)域流向流通領(lǐng)域或虛擬經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域。②逐步放松利率管制有利于引導(dǎo)市場參與者的經(jīng)濟(jì)行為，通過逐步縮小放松管制后出現(xiàn)的利率差額，使計劃性的固定利率逐步向市場利率靠攏：就我國已存在的黑市利率來說，由于資金缺口的擴(kuò)大源自企業(yè)繼續(xù)生存和社會上的投機(jī)因素，高利率對資金需求的抑制較小，只會增加企業(yè)經(jīng)營的負(fù)擔(dān)。就目前看來，我國利宰體制改革的突破口有兩個：一是放松具有先導(dǎo)意義的利率。放松同業(yè)拆借利率管理可以反映銀行間資金需求的實(shí)際情況，這一市場的參與者是銀行，從而其市場利率具有先導(dǎo)性。根據(jù)我國的實(shí)際情況，利率市場化只能采取逐步放開的漸進(jìn)改革方式，而不能采取全面放開、一步到位的方式。實(shí)際上．同業(yè)拆借利率由金融機(jī)構(gòu)之間的交易行為形成，最終反映市場上資金供求狀況，非要規(guī)定一個利率上限是違背市場原則的，也根本管不住。這時，存款利率還是統(tǒng)一管制的。同時取消存款準(zhǔn)備金和超額儲備的存款利率，讓商業(yè)銀行更加積極地參與貨幣市場交易，充分利用貨幣市場調(diào)節(jié)頭寸余缺，并有機(jī)會參與國債市場，以持有國債形式調(diào)節(jié)超額儲備。 第六步，在允許貸款利率可浮動后，就可考慮存款利率的浮動幅度，或只規(guī)定存款利率上限=因?yàn)槎喾N變相采用市場利率的金融工具已經(jīng)在爭奪存款了，不適當(dāng)放開存款利率，商業(yè)銀行受到的壓力太大。 (4)利率市場化的條件。這為利率的市場化改革奠定了宏觀基礎(chǔ)。難以獨(dú)立承擔(dān)各種金融風(fēng)險。④要有統(tǒng)一、開放、高效、有序的金融市場。什么是銀行的信用創(chuàng)造能力？是如何創(chuàng)造的？在金融體系中,商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)的基本區(qū)別在于：商業(yè)銀行是唯一可以經(jīng)營活期存礦的機(jī)構(gòu)。（一） 安全性原則所謂資產(chǎn)的安全，主要是指銀行信貸資產(chǎn)免遭風(fēng)險的程度。流動性原則要求銀行經(jīng)營 貸款時，要考慮資金結(jié)構(gòu)上的流動性，在信貸資金運(yùn)用的期限結(jié)構(gòu)、投資與放款 所占的比重、盈利性資產(chǎn)與非盈利性資產(chǎn)之間的比例等等，有一個合理的結(jié)構(gòu)，使貸款的歸還能應(yīng)付相應(yīng)的存款支付、新貸款和投資等現(xiàn)金支付的需要。貨幣政策的傳導(dǎo)過程1. 準(zhǔn)備階段，也即中央銀行對貨幣政策的制定2. 對貨幣政策工具的選擇與運(yùn)用階段3. 預(yù)期中間目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)4. 四大最終目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。通過經(jīng)營各類業(yè)務(wù)獲取利潤的能力。（二） 流動性原則流動性是指資產(chǎn)的名義價值在不發(fā)生損失的情況下迅速變現(xiàn)的能力。試述派生存款的創(chuàng)造過程。⑤金融業(yè)的對外開放，實(shí)現(xiàn)人民幣的自由兌換。③利率市場化要求資金實(shí)現(xiàn)商品化，資金市場供求要大致均衡。這主要取決于銀行體制改革的成效如何。這些條件包括：①經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定是利率市場化的首要條件。 第七步，利率市場化改革走到這一步，全面放開存、貸款利率已經(jīng)是水到渠成。 第五步，允許商業(yè)銀行根據(jù)客戶的不同信譽(yù)在一定幅度內(nèi)浮動貸款利率(如 30％)，而且．此時官方只規(guī)定1年期貸款基準(zhǔn)利率，其他期限貸款利率由商業(yè)銀行按照1年期貸款基準(zhǔn)利率自己套算。國債投資者可依據(jù)貨幣市場利率決定國債的發(fā)行利串。這時．貸款利率還足受管制的．是由中央銀行統(tǒng)一調(diào)整，但它已接近于市場均衡利率。貨幣市場利率放開之后，很快就會形成一個短期市場基準(zhǔn)利率。此外，市場化的同業(yè)拆借利率可以為中央銀行制定基準(zhǔn)利率提供客觀依據(jù)。通過擴(kuò)大這些利率的浮動范圍以致最終取消這些浮動范圍．實(shí)現(xiàn)利率市場化。④逐步放松利率管制可通過適當(dāng)?shù)钠鯔C(jī)使市場化的成分由小到大以形成一個統(tǒng)一的資金市場，使資金的供求逐步納入市場機(jī)制的運(yùn)行范圍。逐步放松利率管制的主要好處在于：①不會造成金融市場的劇烈震動，可以避免全面放松利率管制可能出現(xiàn)的一系列問題。不過，全面放開的道路會存在一系列嚴(yán)重的問賄：①容易產(chǎn)生大幅度的利率攀升。利率市場化旨在有效地運(yùn)用市場機(jī)制，以達(dá)到資金資源合理配置的目的。④利率市場化有利于推進(jìn)金融體制和信貸資金經(jīng)營方式的轉(zhuǎn)變。因?yàn)椋孩俳⑸鐣髁x市場經(jīng)濟(jì)體制，就是要使市場在國家宏觀調(diào)控下對資源配置起基礎(chǔ)性作用。 長期以來，我國對利率實(shí)行直接管理體制。利息率作為貨幣資本的價格由貨幣資本的所有者與貨幣資本的借貸者在市場上通過競爭來確定利率水平的高低。 ＝1000[1/（10%+5%+5%）]—1000 答案：派生存款=總存款—原始存款 總存款=原始存款存款派生倍數(shù)=10001/（9%+6%+5%）－1000=4000（萬元）已知法定存款準(zhǔn)備金率７％，提現(xiàn)率為１０％，超額準(zhǔn)備金率為８％，試計算存款擴(kuò)張倍數(shù)。五、計算題 現(xiàn)有一筆為期5年，年利率為6%的5萬元貸款，請分別以單利法和復(fù)利法計算其利息總額及本利和。1貨幣乘數(shù)的推導(dǎo)過程。 派生存款和原始存款共同構(gòu)成了商業(yè)銀行的活期存款總額，通過存款的創(chuàng)造，增加了貨幣供給量。1什么叫基礎(chǔ)貨幣？它對貨幣供給有何重要影響？基礎(chǔ)貨幣，又叫強(qiáng)力貨幣，由公眾所持有的通貨與商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金之和構(gòu)成，它是商業(yè)銀行賴以擴(kuò)張貨幣若干倍信用的基礎(chǔ)，而真正支持信用擴(kuò)張的是商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金。中央銀行的清算業(yè)務(wù)是中央銀行集中票據(jù)交換及辦理全國金融機(jī)構(gòu)間資金清算的業(yè)務(wù)，也是中央銀行金融服務(wù)職能的具體反映。為此，中央銀行必須掌握和管理一定數(shù)量的黃金外匯儲備，以平衡國際收支，穩(wěn)定幣值和匯率。中央銀行買賣證券的結(jié)果使金融機(jī)構(gòu)的可用資金和市場貨幣流通量發(fā)生增減變化，從而達(dá)到調(diào)節(jié)和控制宏觀金融的目的。(4)貼現(xiàn)貸款，即再貼現(xiàn)。是以商業(yè)銀行客戶發(fā)出的合格商業(yè)票據(jù)