[管理學(xué)]第2章 資金籌集管理(文件)
【正文】 ? 向銀行借款就是由企業(yè)根據(jù)借款合同從有關(guān)銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)借人所需資金的一種籌資方式。 ? 按借款是否需要擔(dān)保劃分。 下一頁 返回 第三節(jié)負(fù)債資金的籌集 ? 銀行借款籌資的程序 ? 通常而言，企業(yè)向銀行借款，需要按以下程序進(jìn)行 : ? 企業(yè)提出借款申請(qǐng)。 下一頁 上一頁 返回 第三節(jié)負(fù)債資金的籌集 ? 與銀行借款有關(guān)的信用條件 ? 按照國(guó)際慣例，銀行發(fā)放貸款時(shí)，往往涉及以下信用條款 : ? 信貸額度。 ? 償還條件。 ? 借款彈性較大。 下一頁 上一頁 返回 第三節(jié)負(fù)債資金的籌集 ? 發(fā)行公司債券 ? 債券的基本概念 ? 公司債券是指?jìng)鶆?wù)人依照法定程序發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的有價(jià)證券。由國(guó)家發(fā)行的債券稱為公債或國(guó)債 。 ? 按債券是否記名分為記名債券和無記名債券。 下一頁 上一頁 返回 第三節(jié)負(fù)債資金的籌集 ? 按利率的不同，可分為固定利率債券和浮動(dòng)利率債券。 下一頁 上一頁 返回 第三節(jié)負(fù)債資金的籌集 ? 債券發(fā)行的資格與條件 ? 根據(jù)我國(guó) 《 公司法 》 的規(guī)定，股份有限公司、國(guó)有獨(dú)資公司和兩個(gè)以上的國(guó)有投資主體投資設(shè)立的有限責(zé)任公司，具有發(fā)行公司債券的資格。 ? 資金投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策 。債券的發(fā)行價(jià)格有三種 :等價(jià)發(fā)行、折價(jià)發(fā)行和溢價(jià)發(fā)行。 下一頁 上一頁 返回 第三節(jié)負(fù)債資金的籌集 ? 債券籌資的缺點(diǎn)主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面 : ? 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大。 下一頁 上一頁 返回 第三節(jié)負(fù)債資金的籌集 ? 融資租賃的主要特點(diǎn)有 : ? 一般由承租企業(yè)向租賃公司提出正式申請(qǐng)，由租賃公司融資購(gòu)進(jìn)設(shè)備租給承租企業(yè)使用。 ? 租賃期滿時(shí)，按事先約定處置設(shè)備。 ? 直接租賃。 下一頁 上一頁 返回 第三節(jié)負(fù)債資金的籌集 ? 融資租賃的程序 ? 融資租賃應(yīng)按以下程序進(jìn)行 : ? 選擇租賃公司。 ? 辦理驗(yàn)貨與投保。 ? 限制條款少。 ? 融資租賃的缺點(diǎn)主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面 : ? 資金成本較高。賒購(gòu)商品是一種最典型、最常見的商業(yè)信用形式。商業(yè)信用籌資所付出的代價(jià)可分為三種 : ? 免費(fèi)信用。 ? 籌資成本低。 上一頁 返回 表 21籌資渠道與籌資方式的配合 返回 。 ? 商業(yè)信用籌資的缺點(diǎn) ? 商業(yè)信用籌資的期限較短，只能作為短期資金的運(yùn)用。 ? 展期成本。 ? 商業(yè)匯票。 下一頁 上一頁 返回 第三節(jié)負(fù)債資金的籌集 ? 商業(yè)信用 ? 商業(yè)信用是指企業(yè)之間在商品交易中以延期付款或延期交貨方式所形成的借貸關(guān)系，是購(gòu)銷雙方相互提供的信用。 ? 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)小。 ? 處理租賃期滿的設(shè)備。 ? 簽訂購(gòu)貨協(xié)議。 ? 杠桿租賃。 下一頁 上一頁 返回 第三節(jié)負(fù)債資金的籌集 ? 融資租賃的形式 ? 融資租賃可細(xì)分為如下三種形式 : ? 售后租回。 ? 租賃合同比較穩(wěn)定，在規(guī)定的租期內(nèi)非經(jīng)雙方同意，任何一方不得中途解約，這有利于維護(hù)雙方的利益。 ? 籌資數(shù)額有限。 ? 具有財(cái)務(wù)杠桿的作用。 ? 國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他條件。 ? 累計(jì)債券總額不得超過公司資產(chǎn)的 4000。 ? 按發(fā)行對(duì)象的國(guó)別，可分為境內(nèi)債券和境外債券。 ? 按償還本金的價(jià)值形態(tài)劃分，可分為資金債券和實(shí)物債券。由企業(yè)發(fā)行的稱為公司債券 。發(fā)行公司債券是企業(yè)籌集資金的一種重要形式。 ? 限制條
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