【正文】 裊芇莈螇襖羇薄蚃袃聿莆蕿羂膁薂蒅羂芄蒞螃羈羃膇蝿羀膆蒃蚅罿羋芆薁羈羈蒁蕆羇肀芄螆羆膂葿螞肆芅節(jié)薈肅羄蒈蒄肄肇芁袂肅艿薆螈肂莁荿蚄肁肁薄薀蚈膃莇蒆蚇芅薃螅螆羅蒞蟻螅肇薁薇螄芀莄薃螄莂芇袂螃肂蒂螈螂 膄芅蚄螁芆蒀 薀螀羆芃蒆衿肈葿螄袈膁芁蝕袈莃蕆蚆袇肅莀薂袆膅薅蒈裊芇莈螇襖羇薄蚃袃聿莆蕿羂膁薂蒅羂芄蒞螃羈羃膇蝿羀膆蒃蚅罿羋芆薁羈羈蒁蕆羇肀芄螆羆膂葿螞肆芅節(jié)薈肅羄蒈蒄肄肇芁袂肅艿薆螈肂莁荿蚄肁肁薄薀蚈膃莇蒆蚇芅薃螅螆羅蒞蟻螅肇薁薇螄芀莄薃螄莂芇袂螃肂蒂螈螂膄芅蚄螁芆蒀薀螀羆 芃蒆衿肈葿螄袈膁芁蝕袈莃蕆蚆袇肅莀薂袆膅薅蒈裊芇莈螇襖羇薄蚃袃聿莆蕿羂膁薂蒅羂芄蒞螃羈羃膇蝿羀膆蒃蚅罿羋芆薁羈羈蒁蕆羇肀芄螆羆膂葿螞肆芅節(jié)薈肅羄蒈蒄肄肇芁袂肅艿薆螈肂莁荿蚄肁肁薄薀蚈膃莇蒆蚇芅薃螅螆羅蒞蟻螅肇薁薇螄芀莄薃螄莂芇袂螃肂蒂螈螂膄芅蚄螁芆蒀 薀螀羆芃蒆衿肈葿螄袈膁芁蝕袈莃蕆蚆袇肅莀薂袆膅薅蒈裊芇莈螇襖羇薄蚃袃聿莆蕿羂膁薂蒅羂芄蒞螃羈羃膇蝿羀膆蒃蚅罿羋芆薁羈羈蒁蕆羇肀芄螆羆膂葿螞肆芅節(jié)薈肅羄蒈蒄肄肇芁袂肅艿薆螈肂莁荿蚄肁肁薄薀蚈膃莇蒆蚇芅薃螅螆羅蒞蟻螅肇薁薇螄芀莄薃螄莂芇袂螃肂蒂螈螂膄芅蚄 螁芆蒀薀螀羆芃蒆衿肈葿螄袈膁芁蝕袈莃蕆蚆袇肅莀薂袆膅薅蒈裊芇莈螇襖羇薄蚃袃聿莆蕿羂膁薂蒅羂芄蒞螃羈羃膇蝿羀膆蒃蚅罿羋芆薁羈羈蒁蕆羇肀芄螆羆膂葿螞肆芅節(jié)薈肅羄蒈蒄肄肇芁袂肅艿薆螈肂莁荿蚄肁肁薄薀蚈膃莇蒆蚇芅薃螅螆羅蒞蟻螅肇薁薇螄芀莄薃螄莂芇袂螃肂蒂螈螂 膄芅蚄螁芆蒀 薀螀羆芃蒆衿肈葿螄袈膁芁蝕袈莃蕆蚆袇肅莀薂袆膅薅蒈裊芇莈螇襖羇薄蚃袃聿莆蕿羂膁薂蒅羂芄蒞螃羈羃膇蝿羀膆蒃蚅罿羋芆薁羈羈蒁蕆羇肀芄螆羆膂葿螞肆芅節(jié)薈肅羄蒈蒄肄肇芁袂肅艿薆螈肂莁荿蚄肁肁薄薀蚈膃莇蒆蚇芅薃螅螆羅蒞蟻螅肇薁薇螄芀莄薃螄莂芇袂螃肂蒂螈螂膄芅蚄 螁芆蒀薀螀羆芃蒆衿肈葿螄袈膁芁蝕袈莃蕆蚆袇肅莀薂袆膅薅蒈裊芇莈螇襖羇薄蚃袃聿莆蕿羂膁薂蒅羂芄蒞螃羈羃膇蝿羀膆蒃蚅罿羋芆薁羈羈蒁蕆羇肀芄螆羆膂葿螞肆芅節(jié)薈肅羄蒈蒄肄肇芁袂肅艿薆螈肂莁荿蚄肁肁薄薀蚈膃莇蒆蚇芅薃螅螆羅蒞蟻螅肇薁薇螄芀莄薃螄莂芇袂螃肂蒂螈螂 膄芅蚄螁芆蒀 薀螀羆芃蒆衿肈葿螄袈膁芁蝕袈莃蕆蚆袇肅莀薂袆膅薅蒈裊芇莈螇襖羇薄蚃袃聿莆蕿羂膁薂蒅羂芄蒞螃羈羃膇蝿羀膆蒃蚅罿羋芆薁羈羈蒁蕆羇肀芄螆羆膂葿螞肆芅節(jié)薈肅羄蒈蒄肄肇芁袂肅艿薆螈肂莁荿蚄肁肁薄薀蚈膃莇蒆蚇芅薃螅螆羅蒞蟻螅肇薁薇螄芀莄薃螄莂芇袂螃肂蒂螈螂膄芅蚄 螁芆蒀薀螀羆芃蒆衿肈葿螄袈膁芁蝕袈莃蕆蚆袇肅莀薂袆膅薅蒈裊芇莈螇襖羇薄蚃袃聿莆蕿羂膁薂蒅羂芄蒞螃羈羃膇蝿羀膆蒃蚅罿羋芆薁羈羈蒁蕆羇肀芄螆羆膂葿螞肆芅節(jié)薈肅羄蒈蒄肄肇芁袂肅艿薆螈肂莁荿蚄肁肁薄薀蚈膃莇蒆蚇芅薃螅螆羅蒞蟻螅肇薁薇螄芀莄薃螄莂芇袂螃肂蒂螈螂 膄芅蚄螁芆蒀 薀螀羆芃蒆衿肈葿螄袈膁芁蝕袈莃蕆蚆袇肅莀薂袆膅薅蒈裊芇莈螇襖羇薄蚃袃聿莆蕿羂膁薂蒅羂芄蒞螃羈羃膇蝿羀膆蒃蚅 09年自考財務(wù)管理學(xué)重點筆記 第一章 財務(wù)管理總論 [單選 ]我國企業(yè)資金運動存在的客觀基礎(chǔ)是社會主義的商品經(jīng)濟。 [單選 ]理財目標的總思路是經(jīng)濟效益最大化。 [單選 ]具有所有者財務(wù)管理和經(jīng)營者財務(wù)管理兩種 職能的是董事會。 [多選 ]企業(yè)財務(wù)計劃主要包括資金籌集計劃、對外投資計劃、成本費用計劃、利潤和利潤分配計劃、流動資金占用及周轉(zhuǎn)計劃。 [多選 ]進行財務(wù)分析的一般程序為搜集材料，掌握情況、指標對比，揭露矛盾、因素分析，明確責(zé)任。 [多選 ]財務(wù)管理原則資金合理配置原則、收支積極平衡原則、成本效益原則、收益風(fēng)險均衡原則、分級分口管理原則。 [多選 ]財務(wù)管理的主要內(nèi)容有投資管理、籌資管理、資產(chǎn)管理、成本管理。財務(wù)管理與企業(yè)的各個方面具有廣泛的聯(lián)系，其觸角必然要伸向企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各個角落。財務(wù)管理能綜合反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營各方面的工作質(zhì)量。管理是為了達到某一目的而組織和協(xié)調(diào)集體所作努力的過程；理財目標的作用首先就在于為各種管理者指明方向。企業(yè)是一個協(xié)作系統(tǒng)，必須增強全體成員的凝聚力，才能發(fā)揮作用。 [簡答 ]簡述資金合理配置的原則。因此，資金合理配置是企業(yè)持續(xù)、高效經(jīng)營的必不可少的條件。 答：財務(wù)活動中的風(fēng)險是指獲得預(yù)期財務(wù)成果的不確定性。要注意把風(fēng)險大、收益高的項目，同風(fēng)險小、收益低的項目適當?shù)卮钆淦饋?，分散風(fēng)險，使風(fēng)險與收益平衡，做到既降低風(fēng)險，又能得到較高的收益，還要盡可能回避風(fēng)險，化風(fēng)險為機遇，在危機中找對策，以提高企業(yè)的經(jīng)濟效益。 (3)財務(wù)計劃：運用科學(xué)的技術(shù)手段和數(shù)學(xué)方法，制訂主要計劃指標，協(xié)調(diào)各項計劃指標。 答：企業(yè)資金的籌集、投放、耗費、收入和分配，與企業(yè)上下左右各方面有著廣泛的聯(lián)系。企業(yè)與投資者、受資者的關(guān)系，即投資與分享投資收益的關(guān)系，在性質(zhì)上屬于所有權(quán)關(guān)系。 (3)企業(yè)與稅務(wù)機關(guān)之間的財務(wù)關(guān)系。這樣，在企業(yè)財務(wù)部門同各部門、各單位之間，各部門、各單位相互之間，就要發(fā)生資金結(jié)算關(guān)系。 zxm 第 3 頁 ,共 28頁 20201111 3 企業(yè)的資金 運動，從表面上看是錢和物的增減變動。 [論述 ]論述 “兩權(quán)三層 ”管理的內(nèi)容。如決定公司的經(jīng)營方針和投資計劃；審議批準年度財務(wù)預(yù)算、財務(wù)決策；審議批準利潤分配方案和虧損彌補方案；對公司增加或者減少注冊資本作出決定；對發(fā)行公司債券作出決定；對公司合并、分立、解散和清算作出決定；等等。如組織實施公司年度經(jīng)營計劃和投資方案；組織實施年度財務(wù)預(yù)算方案；組 織實施利潤分配方案或者虧損彌補方案；組織實施增加或者減少注冊資本的方案；組織實施發(fā)行公司債券的方案；組織實施公司合并、分立、解散和清算的方案；擬定公司內(nèi)部財務(wù)管理機構(gòu)設(shè)置方案；提請聘任或者解聘經(jīng)理和財務(wù)負責(zé)人，聘任或者解聘財務(wù)管理人員；等等。 資金的收支是資金周轉(zhuǎn)的紐帶，要保證資金周轉(zhuǎn)順利進行，就要求資金收支不僅在一定期間總量上求得平衡，而且在每一個時點上協(xié)調(diào)平衡。 資金收支平衡不能采用消極的辦法來實現(xiàn)。 總之，在組織資金收支平衡問題上，既要量人為出，又要量出為人，對于關(guān)鍵性的生產(chǎn)經(jīng)營支出則要開辟財源積極予以支持。 以權(quán)益資本利潤率作為企業(yè)的理財目標有如下 好處： (1)權(quán)益資本利潤率全面地反映了企業(yè)營業(yè)收入、營業(yè)費用和投入資本的關(guān)系、投入產(chǎn)出的關(guān)系，能較好地考核企業(yè)經(jīng)濟效益的水平。 (4)權(quán)益資本利潤率指標容易理解，便于操作，有利于把指標分解、落實到各部門、各單位，也便于各部門、各單位據(jù)以控制各項生產(chǎn)經(jīng)營活動，對于財務(wù)分析、財務(wù)預(yù)測也有重要的作用。 [單選 ]通常稱普通年金為后付年金。 [單選 ]表示資金時間價值的利息率通常被認為是沒有風(fēng)險和通貨膨脹條件下的社會資金平均利潤率。 [單選 ]計算復(fù)利現(xiàn)值的公式是 [單選 ]以價值形式反映企業(yè)生產(chǎn)要素的取得和 使用的財務(wù)活動是資金的籌集和投放。 [多選 ]根據(jù)對未來情況的掌握程度，投資決策的類型有區(qū)險性投資決策、確定性投童決策、不確定性投資決策。 [多選 ]一般投資收益率實質(zhì)上由資金時間價值、投資風(fēng)險價值組成。 (2)風(fēng)險性投資決策。 [簡答 ]簡述資金時間價值的表現(xiàn)形式。但是在實際工作中對這兩種表示方法并不作嚴格的區(qū)別，通常以利息率進行計量。資金時間價值通常被認為是沒有風(fēng)險和沒有通貨膨脹條件下的社會平均利潤率，這是利潤平均化規(guī)律作用的結(jié)果。 資 金時間價值代表著無風(fēng)險的社會平均資金利潤率水平，后者應(yīng)是企業(yè)資金利潤率的最低限度，而企業(yè)資金利潤率正是反映企業(yè)資金利用效果的綜合指標，在一定程度上也是企業(yè)經(jīng)濟效益的集中表現(xiàn)。在籌資決策中，根據(jù)資金時間價值原理，可以比較各種籌資方案的綜合資本成本，選擇最優(yōu)的資本結(jié)構(gòu)。 并不是所有的貨幣都有時間價值，只有把貨幣作為資金投入生產(chǎn)經(jīng)營活動才能產(chǎn)生時間 價值。但在事實上當貨幣資金用以購買原材料或固定資產(chǎn)以后，時間價值依然要發(fā)揮作用。 在發(fā)達商品經(jīng)濟條件下，商品流通的運動形式是 GWG＇。其中的 G＇ =G+△ G，即等于原預(yù)付貨幣額加上一個增值額。 [單選 ]資本金分期籌集的，最后一期出資應(yīng)在營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起 3年內(nèi)繳清。 [單選 ]股票的市場價值，就是通常所說的市場價格。 [單選 ]企業(yè)在金融市場上發(fā)行股票和債券，從而取得資金的活動是籌資活動。 [單選 ]我國《證券法》規(guī)定，公司累計債券余額不得超過公司凈資產(chǎn)的比例是 40%。 [多選 ]金融市場按融資對 象可分為資金市場、外匯市場、黃金市場。 [多選 ]普通股股東在權(quán)利方面的特點有對公司有經(jīng)營管堡權(quán)優(yōu)先認股權(quán) 、剩余財產(chǎn)請求權(quán)位于債權(quán)人和優(yōu)先股股東之后。 [多選 ]金融市場的基本特征是以資金為交易對象、可以是有形的，也可以是無形的、可以有固定場所，也可以沒有固定場所。企業(yè)籌集長期資金一般有多種方式可供選擇，如長期借款、發(fā)行債券、發(fā)行股票等。 綜合資本成本是企業(yè)進行資本結(jié)構(gòu)決策的基本依據(jù)。 答：含義：資本成本是企業(yè)為籌集和使用資金 而支付的各種費用。 資本成本具有一般產(chǎn)品成本的基本屬性，又有不同于一般產(chǎn)品成本的某些特性。 資本成本同資金時間價值既有聯(lián)系，又有區(qū)別。 答： (1)債券籌資的優(yōu)點： ① 資本成本較低。 ③ 可保障控制權(quán)。利用債券籌資要承擔(dān)還本、 付息的義務(wù)。這種限制比優(yōu)先股及長期借款要嚴得多，這可能會影響企業(yè)的正常發(fā)展和以后的籌資能力。 答： (1)合理確定資金需要量，努力提高籌資效果。 (5)合理安排資本結(jié)構(gòu)，保持適當償債能力。 (2)資本充實原則。 ② 過 去企業(yè)提取的折舊要上交能源交通基金和預(yù)算調(diào)節(jié)基金的辦法，實際上等于把原來的國家投資抽走，不符合資本金保全原則，國家已決定對業(yè)已計提的折舊停征 “兩金 ”。過去企業(yè)計提折舊除增列生產(chǎn)費用和反映固定資產(chǎn)折舊價值以外，還要沖減國家基金，增加更新改造基金，使投資人的投入資金發(fā)生變動，并使資金不能統(tǒng)籌使用。 (2)資本成本是評價投資項目可行性的主要經(jīng)濟標準。經(jīng)營租賃比較適用于租用技術(shù)過時較快的生產(chǎn)設(shè)備。 答：金融市場是指資金供應(yīng)者和資金需求者雙方借助于信用工具進行交易而融通資金的市場。 (2)信用工具。供求影響價格，而價格則調(diào)節(jié)供求。 答： (1)新建籌資動機。 zxm 第 8 頁 ,共 28頁 20201111 8 (3)調(diào)整籌資動機。這種雙重籌資動機的結(jié) 果，既會增大企業(yè)資本總額，又會調(diào)整企業(yè)資本結(jié)構(gòu)。 (3)非銀行金融機構(gòu)資金。 (7)外國和港澳臺資金。 [簡答 ]簡述企業(yè)資本金的含義。 答： (1)發(fā)行股票籌資的優(yōu)點： ① 能提高公司的信譽。 (2)發(fā)行股票籌資的缺點： ① 資本成本較高。 (2)租賃籌資限制較少。 (6)租賃可提供一種新的資金來源。 [簡答 ]簡述企業(yè)資金成本的含義和性質(zhì)。 (2)資金成本具有一般產(chǎn)品成本 的基本屬性，又有不同于一般產(chǎn)品成本的某些特性。普通股是最基本的股票。其優(yōu)先權(quán)利表現(xiàn)在： ① 優(yōu)先獲得股利。優(yōu)先股股東在股東大會上無表決權(quán)，在參與公司經(jīng)營管理 上受到一定限制，僅對涉及優(yōu)先股權(quán)利的問題有表決權(quán)。 [單選 ]核定原材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品項目資金定額的基本方法是定額日數(shù)計算法。 [多選 ]流動資金在每次循環(huán)中，表現(xiàn)的占用形態(tài)為生產(chǎn)儲備資金、品資金、幣資金、完工產(chǎn)品資金、算資金。 [多選 ]流動資金在生產(chǎn)領(lǐng)域的占用形態(tài)為生產(chǎn)儲備資金、完工產(chǎn)品資金。 [多選 ]貨幣資金包括庫存現(xiàn)金、銀行存款。 [多選 ]核定存貨資金定額的方法有因素分析法、比例計算法、余額計算法、定額日數(shù)計算法。 [多選 ]原材料資金定額取決于計劃期原材料每日平均耗用量、原材料計劃價格、原材料資金定額日數(shù)。直接法就是企業(yè)的財務(wù)人員與客戶直接接觸，通過當面采訪 、詢問、觀看等方式獲取信用資料。 ① 五 C評估法。 [簡答 ]簡述應(yīng)收賬款的 功能。特別是在企業(yè)銷售新產(chǎn)品、開拓新市場時，賒銷更具有重要的意義。 [簡答 ]筒述流動資金的管理要求。 (4)流動資金只能用于生產(chǎn)經(jīng)營周轉(zhuǎn)的需要，不能用于基本建設(shè)和其他開支。存貨主要包括原材料、在產(chǎn)品和產(chǎn)成品。 [簡答 ]簡述現(xiàn)金管理的要求。 (2)建立現(xiàn)金交接手續(xù)，堅持查庫制度。 (3)遵守規(guī)定的現(xiàn)金使用范圍。 (5)嚴格現(xiàn)金存取手續(xù)，不得坐支現(xiàn)金。 [簡答 ]簡述壞賬損失的財務(wù)處理方法。 [論述 ]為什么要核定存 貨資金定額 ?核定存貨資金定額應(yīng)滿足哪些要求？ 答：存貨是企業(yè)流動資產(chǎn)的主要組成部分。 核定存貨資金定額，要有科學(xué)的計算依據(jù)，合理的計算方法，既要防止繁瑣復(fù)雜，又要防止任意估計。 [單選 ]對固定資產(chǎn)損耗進行價值補償?shù)囊罁?jù)是固定資產(chǎn)折舊額。 [單選 ]出租無形資產(chǎn)所得收入應(yīng)計入其他業(yè)務(wù)收入。 [多選 ]固定資產(chǎn)投資可行性預(yù)測的內(nèi)容包括進行投資決策。 [多選 ]固定資產(chǎn)計提折舊的方法有年金法、年數(shù)總和法、雙倍余額遞減法、年限平均法、工作量法。