參與期貨交易獲取投資收益(文件)
【正文】 有利于降低企業(yè)庫(kù)存，加速資金周轉(zhuǎn)； 5 對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要進(jìn)行儲(chǔ)備的企業(yè)，通過(guò)期貨市場(chǎng)的套期保值可以降低儲(chǔ)存費(fèi)用； 6 有利于企業(yè)提高資信程度，增加融資能力。 期貨交易過(guò)程 先開(kāi)倉(cāng)后平倉(cāng)，通過(guò)平倉(cāng)了結(jié)期貨交易。另稱為建倉(cāng)。 套保結(jié)果 盈利 2600元 /噸 虧損 2600元 /噸 凈盈虧 : (26002600) 100 =0 元 套保結(jié)果評(píng)價(jià)： 冶煉廠在期貨市場(chǎng)上虧損 2600元 /噸，而在現(xiàn)貨市場(chǎng)上由于銅價(jià)上漲而多盈利 2600元 /噸，從而達(dá)到了冶煉廠以 10月 27日的現(xiàn)貨價(jià)格鎖定企業(yè)利潤(rùn)的效果。相反，若價(jià)格上漲，則可以用現(xiàn)貨市場(chǎng)的盈利彌補(bǔ)期貨市場(chǎng)的虧損，以控制一定的利潤(rùn)水平。 套保結(jié)果 虧損 1010元 /噸 盈利 1010元 /噸 凈盈虧 : (10101010) 100 =0元 套 保結(jié)果評(píng)價(jià)： 飼料企業(yè)在 1月 27日買(mǎi)進(jìn) 100噸現(xiàn)貨時(shí)，多支付的 1010元 /噸，在期貨市場(chǎng)上盈利 1010元 /噸，從而彌補(bǔ)了現(xiàn)貨市場(chǎng)上因價(jià)格上漲造成的損失。相反，若如果價(jià)格下跌，交易商可以用現(xiàn)貨少支付的成本來(lái)彌補(bǔ)期貨市場(chǎng)的損失，控制一定的利潤(rùn)的水平。 趨同性 隨著期貨合約交割期的臨近，商品的現(xiàn)貨價(jià)格與到期的期貨價(jià)格大致相等。 在未來(lái)某一時(shí)間，在現(xiàn)貨市場(chǎng)上賣(mài)出或買(mǎi)進(jìn)現(xiàn)貨商品的同時(shí)，在期貨市場(chǎng)上把以前建立的期貨頭寸平倉(cāng)，從而規(guī)避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，使交易者鎖定生產(chǎn)成本，或者鎖定盈利。 5．開(kāi)戶文件包括 《 期貨交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū) 》 、 《 期貨交易業(yè)務(wù)委托代理協(xié)議書(shū) 》 和 《 印鑒卡 》 。 2份 稅務(wù)登記證（國(guó)稅或地稅）復(fù)印件（加蓋公章） 2份 法人單位組織機(jī)構(gòu)代碼證復(fù)印件（具備有效年檢記 錄，加蓋公章） 開(kāi)戶須知 1．凡國(guó)家法規(guī)允許參與國(guó)內(nèi)期貨交易的法人和自然人，均可委托期貨經(jīng)紀(jì)公司代理其期貨業(yè)務(wù)，成為期貨經(jīng)紀(jì)公司的客戶。 ４ .期貨交易可以雙向操作、簡(jiǎn)便、靈活 交納保證金后即可賣(mài)進(jìn)或賣(mài)出合約，且只需用少數(shù)幾個(gè)指令在數(shù)秒或數(shù)分鐘內(nèi)即可完成交易。 其次期 貨交易與現(xiàn)貨交易存在的差異： 現(xiàn)貨交易 期貨交易 交割時(shí)間 即時(shí)或很短時(shí)間 內(nèi)完成商品的交 收活動(dòng) 從成交到貨物收 付之間存在著時(shí) 間差 交易對(duì)象 實(shí)物商品 標(biāo)準(zhǔn)化合約 交易目的 滿足買(mǎi)賣(mài)雙方需 求 規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，投機(jī) 獲利 交易場(chǎng)所與方式 無(wú)具體限制 在期貨交易所內(nèi) 以公開(kāi)競(jìng)價(jià)的方 式進(jìn)行 結(jié)算方式 一次性結(jié)清，分 期付款 每日無(wú)負(fù)債結(jié)算 制度 商品期貨交易的特點(diǎn)： １ .以小博大 只需交納５－１５％的履約保證金就可控制１００％的虛擬資金。 大連商品交易所：已上市品種：黃大豆 1豆粕、玉米、豆油、 塑料、棕櫚油； 未來(lái)上市品種：生豬、焦炭。 公開(kāi)性： 期貨價(jià)格是集中在交易所內(nèi)通過(guò)公開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)達(dá)成的，依據(jù)期貨市場(chǎng)的信息披露制度，所有交易及價(jià)格都及時(shí)公之于眾。 其次，期貨交易中的交易人士大都熟悉某種商品行情，有豐富的經(jīng)營(yíng)知識(shí)和廣泛的信息渠道?？赡苁怯闷谪浭袌?chǎng)的盈利來(lái)彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場(chǎng)的虧損，也可能是用現(xiàn)貨市場(chǎng)的盈利來(lái)彌補(bǔ)期貨市場(chǎng)的虧損。 期貨合約 是指由期貨交易所統(tǒng)一制定的規(guī)定在將來(lái)某一特定時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量和質(zhì)量商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約。 期貨交易是指在期貨交易所內(nèi)集中買(mǎi)賣(mài) 期貨合約 的交易活動(dòng)。 套期保值 是指在期貨市場(chǎng)上買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出與現(xiàn)貨數(shù)量相等但交易方向相反的期貨合約，在未來(lái)某一時(shí)間通過(guò)賣(mài)出或買(mǎi)進(jìn)期貨合約進(jìn)行對(duì)沖平倉(cāng)，從而在期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)之間建立
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