【正文】 度，公平交易制度（適用于私募證券投資基金業(yè)務(wù)）、從業(yè)人員買賣證券申報(bào)制度（適用于私募證券投資基金業(yè)務(wù)）】，并得到有效執(zhí)行。管理人是否具備開展私募基金管理業(yè)務(wù)所需的從業(yè)人員、營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、資本金等運(yùn)營(yíng)基本設(shè)施和條件。從事非私募證券投資基金業(yè)務(wù)的各類私募基金管理人，至少 2 名高管人員是否取得基金從業(yè)資格，其法定代表人 \執(zhí)行事務(wù)合伙人（委派代表）、合規(guī) \風(fēng)控負(fù)責(zé)人是否取得基金從業(yè)資格。 信息系統(tǒng)運(yùn)營(yíng)安全可靠，均能做到前端控制與實(shí)時(shí)監(jiān)控 12募集行為合規(guī)性 (1)是否向合格投資者進(jìn)行募集：機(jī)構(gòu)凈資產(chǎn)是否不低于 1000 萬(wàn)元，個(gè)人金融資產(chǎn)是否不低于 300萬(wàn)元或者最近 3年個(gè)人年均收 入不低于 50萬(wàn)元單個(gè)投資者投資于單只私募基金的金額是否不低于 100 萬(wàn)元；投資金額低于 100 萬(wàn)元的，是否屬于管理人及其員工跟投情況。 《私募辦法》第十一、十三條目前投資者人數(shù)為 22 人，符合規(guī)定 (3)投資者風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估：是否采取問卷調(diào)查等方式，對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力是否采取評(píng)估，由投資者書面承諾符合合格投資者條件。 募集行為管理辦法》第二十四條 產(chǎn)品推廣合規(guī)，嚴(yán)格按照相關(guān)制度要求 (6)風(fēng)險(xiǎn)揭示充分性：是否制作風(fēng)險(xiǎn)揭示 書，向客戶充分揭示投資運(yùn)作可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)，是否明確約定由客戶自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)、客戶是否簽字確認(rèn)。 《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》第二十九條建立了適當(dāng)性內(nèi)部管理制度，明確了相關(guān)規(guī)定及相關(guān)機(jī)制 14是否制定并嚴(yán)格落實(shí)與適當(dāng)性內(nèi)部管理有關(guān)的限制不匹配銷售行為、客戶回訪檢查、評(píng)估與銷售隔離等風(fēng)控制度，以及培訓(xùn)考核、執(zhí)業(yè)規(guī)范、監(jiān)督問責(zé)等制度機(jī)制。 《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》和《基金募集機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實(shí)施 指引（試行）》有關(guān)規(guī)定對(duì)投資者進(jìn)行了分類，參考制定了相應(yīng)的問卷、確認(rèn)書等 （ 3）產(chǎn)品服務(wù)分級(jí)：是否按照《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》和《基金募集機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實(shí)施指引（試行）》有關(guān)規(guī)定，進(jìn)行產(chǎn)品分級(jí)。 《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》和《基金募集機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實(shí)施指引（試行）》有關(guān)規(guī)定對(duì)產(chǎn)品服務(wù)進(jìn)行了分級(jí)，參考了相關(guān)的產(chǎn)品服務(wù)等級(jí)劃分標(biāo)準(zhǔn) 15（ 4）適當(dāng)性匹配：是否按照《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》和《基金募集機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實(shí)施指引（試行）》有關(guān)規(guī)定，進(jìn)行適當(dāng)性匹配。 通過營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)向普通投資者進(jìn)行告知、警示，是否全過程錄音或者錄像；通過互聯(lián)網(wǎng)等非現(xiàn)場(chǎng)方式進(jìn)行的，是否完善配套留痕安排，由普通投資者通過符合法律、行政法規(guī)要求的電子方式進(jìn)行確認(rèn)。 《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》第二十 二條不存在不適當(dāng)?shù)匿N售行為 （ 9）適當(dāng)性自查：是否每半年開展一次適當(dāng)性自查，形成自查報(bào)告。 《私募辦法》第二十三條不存在侵占挪用行為 (2)違規(guī)列支費(fèi)用：管理人是否存在違反合同約定從基金財(cái)產(chǎn)中列支費(fèi)用。重點(diǎn)關(guān)注定增基金與證券基金聯(lián)動(dòng)對(duì)同一投資標(biāo)的交易價(jià)格的公允性、合理性，或者聯(lián)動(dòng)操縱股價(jià)或內(nèi)幕交易風(fēng)險(xiǎn)（適用于私募證券基金）。 ④管理人及其從業(yè)人員有無從事?lián)p害基金財(cái)產(chǎn)和投資者利益的投資活動(dòng)。重點(diǎn)關(guān)注：是否對(duì)員工及其親屬申報(bào)的證券賬戶及證券交易行為進(jìn)行核對(duì)、審查；是否對(duì)員工的投資交易權(quán)限及進(jìn)出關(guān)鍵場(chǎng)所權(quán)限進(jìn)行嚴(yán)格授權(quán)管理；是否對(duì)員工的通訊行為、軟硬件設(shè)備進(jìn)行有效管理；是否對(duì)研報(bào)及重大投資決策進(jìn)行有效保密管理；是否定期進(jìn)行內(nèi)部監(jiān)察稽核（適用于私募證券基金）。 私募宣傳推介材料（如招募說明書） 內(nèi)容是否與基金合同保持一致。單只私募證券投資基金管理規(guī)模金額達(dá)到 5000 萬(wàn)元以上的，是否在每月結(jié)束之日起 5 個(gè)工作日以內(nèi)向投資者披露基金凈值信息。 《私募投資基金信息披露管理辦法》第十一條未出現(xiàn)禁止性披露行為 （ 8）系統(tǒng)報(bào)送：是否通過私募基金信息披露備份系統(tǒng)報(bào)送有關(guān)信息披露報(bào)告等材料。 2.《私募辦法》 于 2021 年 8月 21 日發(fā)布，《私募辦法》實(shí)施后存在募集及運(yùn)作行為的私募證券、股權(quán)、創(chuàng)投基金及其他類私募基金應(yīng)符合《私募辦法》規(guī)定。嚴(yán)格遵守《證券投資基金法》《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》等法律法規(guī)及自律規(guī)則，依法及時(shí)向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)履行登記備案義務(wù)，自覺接受監(jiān)管部門和自律組織的監(jiān)督管理，增強(qiáng)合規(guī)意識(shí)、嚴(yán)守合規(guī)底線。恪守“受人之托、代人理財(cái)”職責(zé)，嚴(yán)格履行誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的義務(wù)，公平對(duì)待管理的不同私募基金，不侵占挪用基金財(cái)產(chǎn)，不進(jìn)行利益輸送，不開展資金池業(yè)務(wù)，不從事?lián)p害基金財(cái)產(chǎn)和投資者利益的投資活動(dòng)，不從事內(nèi)幕交易、操縱交易價(jià)格、利用未公開信息交易及其他不正當(dāng)交易活動(dòng)，堅(jiān)持專業(yè)化管理原則，不開展與私募基金業(yè)務(wù)無關(guān)或存在利益沖突的其他業(yè)務(wù)。明確相關(guān)人員按規(guī)定取得基金從業(yè)資格，制定從業(yè)人員的行為準(zhǔn)則，規(guī)范從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為，恪守職業(yè)道德和行為規(guī)范，堅(jiān)決抵制不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)、惡意競(jìng)爭(zhēng)行為。弘揚(yáng)誠(chéng)實(shí)守信的契約精神，把維護(hù)和提高投資者利益內(nèi)化為自我追求，積極開展投資者教育活動(dòng)，充分揭示私募基金風(fēng)險(xiǎn)，建立健全投資者溝通渠道和糾紛解決機(jī)制，及時(shí)回應(yīng)和處理投資者訴求，確保投資者權(quán)益保護(hù)落到實(shí)處。 私募基金 中文“私募基金”一詞，在國(guó)外一些國(guó)家的法典和英文大詞典中并 沒有相應(yīng) 的詞。 基金定義 基金按是否面向一般大眾募集資金分為公募與私募，按主投資標(biāo)的又可分為證券投資基金（標(biāo)的為股票），期貨投資基金（標(biāo)的為期貨合約）、貨幣投資基金（標(biāo)的為外匯）、黃金投資基金（標(biāo)的為黃金）、FOFfundoffund （基 金投資基 金，標(biāo)的 為 PE 與 VC 基金 ），REITSrealestateInvestmentTrusts（房地產(chǎn)投資基金，標(biāo)的為房地產(chǎn)），TOTtrustoftrust（信托投資基金，標(biāo)的為信托產(chǎn)品），對(duì)沖基金（又叫套利基金 ，標(biāo)的為套利空間），以上這么多基金形態(tài)，很多都是西方國(guó)家有，在中國(guó)只有此類概念而并無實(shí)體（私募由于不受政策限制，投資標(biāo)的靈活，所以私募是有的）。 第三篇：私募基金 私募基金私募理財(cái)通常是通過私募基金的投資來實(shí)現(xiàn)的。 第四篇：私募基金 是就證券發(fā)行方法之差異，以是否向社會(huì)不特定公眾發(fā)行或公開發(fā)行證券的區(qū)別，界定為公募和私募，或公募證券和私募證券。其次，在募集對(duì)象上，私募基金的對(duì)象 只是少數(shù)特定的投資者，圈子雖小門檻卻不低。 證大投資和凱石益正則是從 PE 起步，投資范圍涉及廣泛。 九年來證券私募基金，得到了快速發(fā)展，房地產(chǎn)基金也有了開頭，一種嶄新的基金，五色土房地產(chǎn)抵押貸款基金，正在醞釀中，爭(zhēng)取能夠填補(bǔ)行業(yè)的空白，五色土基金的收益 率預(yù)計(jì)將控制在年 10%以上，基金專一用途是，通過銀行發(fā)放委托貸款。專注于股票市場(chǎng)的星石投資、淡水泉、金中和，目前資產(chǎn)管理規(guī)模也都達(dá)到 30 億元。 重陽(yáng)投資目前的資產(chǎn)管理規(guī)模超過 100 億元，其中陽(yáng)光私募產(chǎn)品的規(guī)模超 60 億元，成為國(guó)內(nèi)首家資產(chǎn)管理規(guī)模破百億元的陽(yáng)光私募，是實(shí)實(shí)在在的“私募一哥”。 宣傳的，私下向特定投資人募集資金進(jìn)行的一種集合投資。 私募基金已成為 21 世紀(jì)重塑全球資本市場(chǎng)的重要新興力量，它作為一種尋求高投資回報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)投資工具，以市場(chǎng)的眼光去發(fā)現(xiàn)技術(shù)的市場(chǎng)價(jià)值，去篩選創(chuàng)新種子和技術(shù)半成品，從而提高了市場(chǎng)的效率，其利益機(jī)制客觀上社會(huì)上的創(chuàng)新活動(dòng)的興起和創(chuàng)新技術(shù)的發(fā)展起到了重大作用。私募在中國(guó)是受嚴(yán)格限制的，因?yàn)樗侥己苋菀壮蔀椤胺欠Y”，兩者的區(qū)別就是：是否面向一般大眾集資，資金所有權(quán)是否發(fā)生轉(zhuǎn)移，如果募集人數(shù)超過50 人，并轉(zhuǎn)移至個(gè)人賬戶，則定為非法集資，非法集資是極嚴(yán)重經(jīng) 濟(jì)犯罪，可判死刑，如浙江吳英、德隆唐萬(wàn)新、美國(guó)麥道夫?；穑?Fund），作為一種專家管理的集合投資制度，在國(guó)外，從不同視角分類，有幾十種的基金稱謂，如按組織形式劃分，有契約型基金、公司型基金；按設(shè)立方式劃分，有封閉型基金、開放型基金；按投資對(duì)象劃分，有股票基金、貨幣市場(chǎng)基金、期權(quán)基金、房地產(chǎn)基金等等；另從其他角度劃分，有成長(zhǎng)型基金、離岸基金、雨傘基金、基金的基金等等。以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、增加社會(huì)財(cái)富為己任，將追求自身發(fā)展與履行社會(huì)責(zé)任和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)相結(jié)合，發(fā)揮價(jià)值發(fā)現(xiàn)和金融資源配置的專業(yè)功能，有效促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。建立科學(xué)合理、控制嚴(yán)密、運(yùn)行高效的內(nèi)部控制體系，建立健全合規(guī)風(fēng)控內(nèi)生機(jī)制，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力，主動(dòng)排查風(fēng)險(xiǎn)隱患，有效防范和化解各類風(fēng)險(xiǎn)。建立健全信息披露制度機(jī)制，按照合同約定切實(shí) 履行定期披露和重大事項(xiàng)披露義務(wù)，確保披露 29信息的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)，有效保障投資者知情權(quán)。嚴(yán)格遵循投資者適當(dāng)性管理基本規(guī)則，加強(qiáng)投資者適當(dāng)性管理，確保面向合格投資者募集 ，不變相公開募集，不夸大宣傳、虛假宣傳，不向投資者承諾最低收益，不誤導(dǎo)和欺詐投資者。 4.《私募投資基金內(nèi)部控制指引》于 2021 年 2 月 1 日發(fā)布實(shí)施，《私募投資基金信息披露管理辦法》于 2021年 2月 4 日發(fā)布實(shí)施，《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》及《私募基金管理人登 記法律意見書指引》于 2021 年 2 月 5 日發(fā)布實(shí)施，《私募投資基金募集行為管理辦法》、《私募投資基金合同指引》于 2021年 7月 15日實(shí)施，《基金募集機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實(shí)施指引（試行）》于 20