【正文】 其國際市場；中興與阿爾卡特形成戰(zhàn)略同盟，通過 H 股在香港成功上市，完成資本國際化全球化進(jìn)程加快，開始海外戰(zhàn)略 。 2020 年集成電路產(chǎn)量達(dá) 211 億塊，提前一年達(dá)到“十五”計(jì)劃的目標(biāo)，銷售額達(dá)到 億元，比 2020 年大幅增長 %，增幅比前一年提高了 24 個(gè)百分點(diǎn)。 到 2020 年，全國集成電路產(chǎn)量將要達(dá)到 500 億塊，銷售額將超過 2020 億元，將占當(dāng)時(shí)世界市場份額的 5%，滿足國內(nèi)市場 50%的需求，基本形成具有一定規(guī)模的產(chǎn)業(yè)群和較為完整的產(chǎn)業(yè)鏈，建成植根于中國，并在世界占有一席之地的集成電路產(chǎn)業(yè)。該產(chǎn)品供不應(yīng)求，是本項(xiàng)目立項(xiàng)的意義所在。 3 行業(yè)分析 目標(biāo)市場定位 國內(nèi)的鍵合絲市場處在普通金鍵合絲向鋁硅鍵合絲的轉(zhuǎn)型起步期，目前是切入鋁硅鍵合絲市場的最佳時(shí)機(jī)。 中國 的健合絲市場 中國研制和生產(chǎn)鍵合絲的歷史 國內(nèi)，以前生產(chǎn)的鋁硅鍵合絲長度不超過 100 米，只能用于生產(chǎn)效率很低的手動鍵合設(shè)備。 1988 年年底江蘇常熟材料廠引進(jìn)了德國的鍵合絲生產(chǎn)線運(yùn)用拉絲的方法生產(chǎn)鋁硅鍵合絲。到 2020 年將達(dá)到 1450 億只，年均增長率 達(dá)到 5%。 昆明 麥克維爾 電子材料有限公司 Kunming Microwire Electronic Material Limited Company 8 顧客分析 由于我們的目標(biāo)市場是鋁硅鍵合絲，它主要應(yīng)用在晶體管和集成電路等各種半導(dǎo)體 器件中，所以我們的主要顧客為半導(dǎo)體廠、微電子芯片廠、 IC 卡制造商、集成電路生產(chǎn)廠等。 而決定鍵合絲使用權(quán)的單位則是相應(yīng)的芯片生產(chǎn)單位，如果他們能夠認(rèn)識到我們產(chǎn)品的優(yōu)異性能，并且由于我們提供的適當(dāng)?shù)膬r(jià)格 ，轉(zhuǎn)而使用的話，市場潛力將會是非常大的，因此，他們將會是我們的主要顧客。國內(nèi)鍵合絲 生產(chǎn)企業(yè) 有 4 家，主要有招遠(yuǎn)賀利氏貴金屬集團(tuán)，年生產(chǎn) 鍵合絲 6000 多 千克，其中鋁硅鍵合絲 400 千克 ； 常熟特種電子材料廠 有批量生產(chǎn) 年產(chǎn)量 200 千克 ， 昆明貴金屬研究所和北京達(dá)博有色金屬焊料有限責(zé)任公司為研究單位 ， 生產(chǎn)的 都是 普通金鍵合絲 產(chǎn)品 ，不能生產(chǎn)低弧高密鋁硅鍵合絲。 國內(nèi)生產(chǎn)的鍵合絲 在國內(nèi)生產(chǎn)的鍵合絲都采用拉拔的方法進(jìn)行生產(chǎn)，在整套生產(chǎn)工藝中，需要拉拔模 400 多套，生產(chǎn)工藝非常的復(fù)雜，工藝參數(shù)多且不好控制，質(zhì)量一般。單機(jī)年凈產(chǎn)值 624 萬元，但其原料需求僅為 ，可以說，原料幾乎不是本項(xiàng)目的成本。新入者不昆明 麥克維爾 電子材料有限公司 Kunming Microwire Electronic Material Limited Company 10 會對“麥克維爾”構(gòu)成威脅。鋁硅鍵合絲的興起到衰落估計(jì)將有 2～ 4 年的時(shí)間，接著將迎來銅鍵合絲的時(shí)代。 結(jié)論 進(jìn)入市場的時(shí)機(jī) 目前正是投資經(jīng)濟(jì)實(shí)體以進(jìn)入鍵合絲市場的良好時(shí)機(jī)。 我們將會通過自身現(xiàn)有的技術(shù)優(yōu)勢，不斷改善鍵合絲的質(zhì)量，提高產(chǎn)品服務(wù)水平。靜液擠壓鍵合絲的原理見圖。ringMitre ring Schematic diagram of the hydrostatic extrusion machine 靜液擠壓機(jī)結(jié)構(gòu)及原理圖 生產(chǎn)流程圖 公司建立規(guī)劃 第一步目標(biāo)：建廠第一年上兩套靜液擠壓生產(chǎn)線，年產(chǎn) 85kg 鋁硅鍵合絲，年產(chǎn)值為 1248 萬元，凈利潤 760 萬元。 050100150200250300第一年 第二年 第三年 第四年 第五年鋁硅鍵合絲年產(chǎn)量/ k g 公司鋁鍵合絲產(chǎn)量規(guī)劃圖 產(chǎn)量受規(guī)模經(jīng)濟(jì)、公司使命和銷售預(yù)測等因素影響。此時(shí)，市場機(jī)會已經(jīng)錯(cuò)過，因此，各廠家擴(kuò)張的可能性相對較小。 主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo) ? 機(jī)械強(qiáng)度：要求鍵合絲具有更大的且能承受樹脂封裝時(shí)應(yīng)力的機(jī)械強(qiáng)度； ? 成球特性：鍵合絲鍵合時(shí)成球，其圓度一定要好； ? 結(jié)合性：表面狀態(tài)要好，即表面應(yīng)無劃疵、臟污、塵埃及其它黏附物，使鋁絲與半導(dǎo)體之間有足夠的結(jié)合強(qiáng)度； ? 鍵合性：拱圈成拱時(shí)不得有塌絲、脫絲、卷曲、翹絲等； 昆明 麥克維爾 電子材料有限公司 Kunming Microwire Electronic Material Limited Company 14 ? 作業(yè)性：隨著鋁絲長度的加長，要防止卡絲，還要求鋁絲直徑精度要高，表面無卷曲現(xiàn)象。另外，工人的熟練程度是決定能否生產(chǎn)出高質(zhì)量鍵合絲的重要因素，因此必須從一 開始就對操作工人進(jìn)行嚴(yán)格培訓(xùn)。 理由： 在高新技術(shù)開發(fā)區(qū)對高新技術(shù)企業(yè)有種種優(yōu)惠政策，同時(shí)也是高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)集中之地，可以利用群體優(yōu)勢，所以我們把廠址設(shè)在高新技術(shù)開發(fā)區(qū)。 ? 基礎(chǔ)設(shè)施情況和環(huán)境 昆明高新技術(shù)開發(fā)區(qū)交通便利，通訊發(fā)達(dá)，各項(xiàng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)完備，人文及地理環(huán)境優(yōu)越，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)群體效應(yīng)明顯，是理想的創(chuàng)業(yè)場所。下面是我們按年產(chǎn) 216kg 左右鋁鍵合絲所需的勞動力安排： 勞動力需求 項(xiàng) 目 人數(shù)需求 生產(chǎn)所需勞動力 原料準(zhǔn)備 3 機(jī)器操作 成型控制 卷取復(fù)繞 維修 1 能源供應(yīng) 小 記 4 服務(wù)所需勞動力 運(yùn)輸 1 質(zhì)檢 采購 營銷與公關(guān) 1 行政與人事管理 財(cái)務(wù)管理 1 昆明 麥克維爾 電子材料有限公司 Kunming Microwire Electronic Material Limited Company 16 研發(fā)部門 3 小 記 6 總 計(jì) 10 研發(fā) 保持領(lǐng)先地位。部分合作者 如下：云南銅業(yè)集團(tuán)科技中心、北京有色金屬研究院。研發(fā)工作應(yīng)被列入高層領(lǐng)導(dǎo)會議的議事日程。 質(zhì)量控制 成品的質(zhì)量將決定這個(gè)項(xiàng)目是否能成功。主要的控制工作如下表所示： 昆明 麥克維爾 電子材料有限公司 Kunming Microwire Electronic Material Limited Company 17 質(zhì)量控制關(guān)鍵點(diǎn) 控制點(diǎn) 控制對象 內(nèi)容 行動 原材料 純鋁錠 表面質(zhì)量、成分 拒絕 原材料 硅 成分 拒絕 擠壓過程 模具、速度 成絲效果 調(diào)整模具及擠壓速度 復(fù)繞 鍵合絲 所有產(chǎn)品目錄 標(biāo)記或降級 勞動保護(hù)與安全 勞動保護(hù)與安全衛(wèi)生防護(hù)的原則與要求 在工業(yè)企業(yè)中，保護(hù)職工的身體健康和安全是社會主義企業(yè)管理中的一項(xiàng)重要的基本原則，也 是安全生產(chǎn)、勞動保護(hù)工作中的基本任務(wù)。 合理設(shè)計(jì)為勞動保護(hù)與安全衛(wèi)生防護(hù)打下良好的基礎(chǔ)，如擠壓筒設(shè)計(jì)要合理，做到設(shè)備密閉化，消除冒、滴、漏、炸；連續(xù)靜液擠壓在超高強(qiáng)度壓力下生產(chǎn)，危險(xiǎn)性大，必須向工人傳授安全知識和必要的應(yīng)急處理措施，其次按有關(guān)工藝規(guī)定設(shè)置浴室、廁所、更衣室衛(wèi)生設(shè)施。 ? 消防 在廠房和配電室等處應(yīng)設(shè)置干粉滅火器和二氧化碳滅火器。 目標(biāo)市場 目標(biāo)市場的考慮因素： 世界 IC 封裝行業(yè)的總趨勢 世界芯片中心在向亞洲及中國大陸轉(zhuǎn)移。 0200400600單位：億塊2020 年 2020 年 2020 年 2020 年 2020 年前全國集成電路生產(chǎn)預(yù)測 中國市場競爭分析 目前市場份額 目前沒有壟斷者，前 3 名的產(chǎn)品只占了 56%的市場份額。 鍵合絲的消費(fèi)者分析 １、潛在顧客 有四種類型的消費(fèi)者，即：微電子芯片生產(chǎn)企業(yè)、電子信息硬件產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)、半導(dǎo)體生產(chǎn)企業(yè)。 品牌和名稱 ? 我們的品牌： ? 英文名： Micro Wire； 中文：麥克維爾； 技術(shù)特點(diǎn) ? 截面直徑： 20～ 50μ m； ? 包裝： 300m 每卷，每箱 12 卷； 產(chǎn)品線 通過調(diào)整模具生產(chǎn) 20～ 50μ m 規(guī)格標(biāo)的各種鋁硅鍵合絲產(chǎn)品，具體生產(chǎn)哪一種規(guī)格由市場需求來決定。 渠道 考慮到地理位置，顧客特點(diǎn)，我們定出的渠道結(jié)構(gòu)如圖。 ? 培訓(xùn)原則： 了解產(chǎn)品知識； 了解企業(yè)文化； 提升業(yè)務(wù)技能。 副總經(jīng)理：鄧波 董事會 總經(jīng)理 麥克維爾 研發(fā)部 行政部 生產(chǎn)部 財(cái)務(wù)部 營銷部 物流部 服務(wù)保 障 昆明 麥克維爾 電子材料有限公司 Kunming Microwire Electronic Material Limited Company 24 ? 協(xié)助總經(jīng)理處理日常事務(wù)； ? 主要負(fù)責(zé)生產(chǎn)、研發(fā)和物流管理； ? 承擔(dān)部分銷售任務(wù)。 研發(fā)部經(jīng)理：起華榮（兼） ? 負(fù)責(zé)鍵合絲連續(xù)擠壓工藝的研發(fā)工作以確保產(chǎn)品的高質(zhì)量和技術(shù)的領(lǐng)先； ? 積極研究開發(fā)銅鍵合絲連續(xù)擠壓生產(chǎn)方法，使之盡快投入工業(yè)化生產(chǎn)； ? 為銷售人員提供技術(shù)支持和培訓(xùn)。行昆明 麥克維爾 電子材料有限公司 Kunming Microwire Electronic Material Limited Company 25 政經(jīng)理根據(jù)各部門需要，制定每年的員工招聘計(jì)劃并實(shí)施招聘。 鄧波：副總經(jīng)理，主管人事和生產(chǎn) 男， 24 歲，昆明理工大學(xué)材料加工碩士研究生。 所有權(quán) 資本結(jié)構(gòu) 本項(xiàng)目需要風(fēng)險(xiǎn)投資 300 萬元人民幣。 公司成立日程計(jì)劃 ? 2020 年 12 月：尋求風(fēng)險(xiǎn)投資基金。 8 資金需 求 目前資金需求量 金額 300 萬元人民幣 時(shí)間 2020 年 12 月 資金類型 權(quán)益： 100%。具體安排如下： 公司創(chuàng)辦費(fèi)： 9 萬元 辦公室裝潢： 5 萬元 各種證明、證書、執(zhí)照： 1 萬元 機(jī)器和產(chǎn)品測試： 1 萬元 初期業(yè)務(wù)費(fèi)用： 2 萬元 營運(yùn)資金占用（見流動資金估算表）：約 41 萬元。如果企業(yè)不能夠居安思危，搶占技術(shù)的制高點(diǎn)，直接后果就是企業(yè)衰退倒閉。 公司技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)為產(chǎn)品開發(fā)失敗，而產(chǎn)品開發(fā)成功與否在很大程度上取決于公司人才素質(zhì)以及對電子材料行業(yè)管理、業(yè)務(wù)流程是否有深入的調(diào)研、了解與掌握。公司客戶主要是沿海地區(qū)微電子芯片生產(chǎn)企業(yè)、電子信息硬件生產(chǎn)企業(yè)、半導(dǎo)體生產(chǎn)企業(yè)，在市場進(jìn)入方面很可能會遭遇區(qū)域壁壘 —— 即地方保護(hù)主義的限制。 管理風(fēng)險(xiǎn) 我們有限的運(yùn)營歷史，管理經(jīng)驗(yàn)的不足，市場和產(chǎn)品的不確定性，對于關(guān)鍵管理的依靠性很大，隨著公司規(guī)模的急劇膨脹，公司組織結(jié)構(gòu)、管理方法可能不適應(yīng)不斷變化的內(nèi)外環(huán)境。 經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)及對策 ? 推行目標(biāo)成本管理，加強(qiáng)成本控制； ? 采取內(nèi)部培訓(xùn)、外部培訓(xùn)等多種措施，提高管理團(tuán)隊(duì)的整體素質(zhì)； ? 倡導(dǎo)組織創(chuàng)新、思想創(chuàng)新，以適應(yīng)不斷變化的外部環(huán)境。若不委派財(cái)務(wù)監(jiān) 督，可以委托會計(jì)師事務(wù)所行使監(jiān)督工作。 資本退出 風(fēng)險(xiǎn)投資者并不是要長期持有公司股份，而是要在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候退出，并取得收益。股東可在此過程中在認(rèn)為適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)以股權(quán)轉(zhuǎn)讓等形式退出。 9 財(cái)務(wù)分析 第一年至第四年的財(cái) 務(wù)數(shù)據(jù) 編制概要 由于麥克維爾生產(chǎn)的是產(chǎn)品壽命極短的高科技附加值產(chǎn)品鍵合鋁絲，產(chǎn)品壽命 3～ 4 年，從第 4 年開始，鍵合鋁絲將退出市場，當(dāng)年出現(xiàn)的銅鍵合絲產(chǎn)品我們無法預(yù)知其價(jià)格及成本，所以，本項(xiàng)目只能作 4 年的財(cái)務(wù)分析，這是由于我們產(chǎn)品的特殊性決定的。 損益分析 表 損益情況匯總表 單位：萬元 項(xiàng)目 生產(chǎn)期 4 年合計(jì) 平均每年 銷售額 11856 2964 增值稅及附加 利潤總額 7230 所得稅 公益金 法定盈余公積金 可分配利潤 表 產(chǎn)品產(chǎn)銷量表 項(xiàng)目 第一年 第二年 第三年 第四年 產(chǎn)量（ kg） 85 255 255 銷售收入（萬元） 增長率 100% 150% 20% 0% 產(chǎn)量預(yù) 測 具體產(chǎn)量預(yù)測請參見表 。在四年中凈利潤從 萬元增長到 萬元。 盈虧平衡分析和敏感性分析見表 ~。經(jīng)過四年的運(yùn)做，公司的總資產(chǎn)達(dá)到 萬元人民幣。 員工需求量和勞動力成本預(yù)測 具體請參見表 。 編制依據(jù) 設(shè)備價(jià)格：按照相關(guān)設(shè)備的網(wǎng)上最低報(bào)價(jià)； 安裝工程：采取類似工程概算指標(biāo)進(jìn)行編制，并將其價(jià)格水平調(diào)整至昆明地區(qū)價(jià)格水平； 材 料價(jià)格：按照云鋁報(bào)價(jià)； 昆明 麥克維爾 電子材料有限公司 Kunming Microwire Electronic Material Limited Company 31 稅金：產(chǎn)品銷售稅金包括增值稅、城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加。公司四年發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃確定： 2020 年完成股份制改造； 2020 年達(dá)到創(chuàng)業(yè)板上市標(biāo)準(zhǔn)并上市。 公司同意新股東在兩年以后可進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓，也可由公司回購股權(quán)。公司總經(jīng)理必須向董事會書面匯報(bào)當(dāng)月經(jīng)營狀況和下月財(cái)務(wù)預(yù)算計(jì)劃。 風(fēng)險(xiǎn)投資的介入和退出 投資建議 為盡快進(jìn)入超細(xì)鍵合絲領(lǐng)域，公司擬吸收風(fēng)險(xiǎn)投資 300 萬元，可分兩期投入，其中第一期投入 200 萬元，第二期投入 100 萬元，以確保公司三步跨越式發(fā)展戰(zhàn)略的圓滿實(shí)現(xiàn)。 風(fēng)險(xiǎn)控制 對策 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)對策