【正文】 方拒絕進行賠償時，如果因管理人過錯造成集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)損失時，托管人應(yīng)為集合資產(chǎn)管理計劃的利益向管理人追償，如果因托管人過錯造成集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)損失時，管理人應(yīng)為集合資產(chǎn)管理計劃的利益向托管人追償。托管人每月進行一次書面復(fù)核。 （十三）特殊情形的處理 由于本計劃所投資的各個市場及其登記結(jié)算機構(gòu)發(fā)送的數(shù)據(jù)錯誤、有關(guān)會計制度變化、管理人或托管人業(yè)務(wù)系統(tǒng)出現(xiàn)重大故障，或由于其他不可抗力原因，管理人和托管人雖然已經(jīng)采取必要、適當(dāng)、合理的措施進行檢查，但是未能發(fā)現(xiàn)該錯誤的，由此造成的集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)計價錯誤，管理人和托管人免除賠償責(zé)任。365 T 為每日應(yīng)計提的集合計劃托管費 A 為前一日集合計劃資產(chǎn)凈值 集合計劃成立后， 托管費 每日計提， 每半年 支付 一次 。 管理費 本集合計劃管理費按前一日集合計劃資產(chǎn)凈值的【 】 %的年費率計提，計算方法如下： M ＝ A 【 】 %247。若因戰(zhàn)爭、自然災(zāi)害等不可抗力致使無法按時支付的，則在不可抗力情形消除后的首個工作日支付。由集合計劃管理人于 支付日起 5個工作日內(nèi)向集合計劃托管人發(fā)送集合計劃管理費劃付指令，托管人復(fù)核后從集合計劃中支付給 投資顧問 。 與本集合計劃相關(guān)的審計費：在存續(xù)期間發(fā)生的集合計劃審計費用，在合理期間內(nèi)攤銷計入集合計劃。 上述計劃費用中第 5至 7項費用由管理人根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)及相應(yīng)協(xié)議的規(guī)定，按費用實際支出金額支付。 （ 2）集合計劃分紅日提取業(yè)績報酬的，業(yè)績報酬從分紅資金中扣除。 年化收益率 ： 其中， A為業(yè)績報酬計提日單位累計凈值 B為上一個業(yè)績報酬計提日單位累計凈值 C為上一個業(yè)績報酬計提日的單位凈值 t為上一業(yè)績報酬計提日與本次業(yè)績報酬計提日間隔天數(shù) 業(yè)績報酬計算方式： 年化收益率（ R） 計提比例 業(yè)績報酬（ E）的計算方法 R≤ 【 】 % 0% E＝ 0 【 】 %＜ R≤【 】 % 30% E＝ F C R 30% t/365 【 】 %＜ R≤【 】 % 60% E＝ F C R 60% t/365 R＞【 】 % 100% E＝ F C R 100% t/365 其中， E 為業(yè)績報酬 F 為計提業(yè)績報酬的份額 業(yè)績報酬的支付由份額登記機構(gòu)從分紅資金或委托人退出資金中扣除并支付給投資顧問。若遇法定節(jié)假日、休息日或不可抗力致使無法按時支付的，支付日期自動順延。 （三）收益分配原則 本集合計劃份額分為優(yōu)先級份額與次級份額，各自享有不同級別的收益權(quán)，同一類份額享有同等分配權(quán)； 當(dāng)期收益先彌補上一年度虧損后，方可進行當(dāng)年收益分配； 收益分配基準(zhǔn)日的份額凈值減去每單位集合計劃份額收益分配金額后不能低于面值； 在符合有關(guān)收益分配條件和收益分配原則的前提下， 凈收益每半年分配一次 。 （六）收益分配方案的確定與披露 收益分配方案須載明收益范圍、凈收益、分配對象、分配原則、分配時間、分配數(shù)額及比例、分配方式等內(nèi)容。 29 十 六 、投資理念與投資策略 （一）投資理念 本集合計劃通過動態(tài)的資產(chǎn)配置 ， 力求 獲得穩(wěn)健收益 ， 在有效控制風(fēng)險的前提下 ， 適當(dāng)追逐超額收益 。 本集合計劃將 主要投資于債券類資產(chǎn) 和 現(xiàn)金類資產(chǎn) 。通過對不同品種的信用風(fēng)險、市場流動性、市場風(fēng)險等因素進行分析，研究不同投資品種的利率和變化趨勢，制定債券品種配置策略，以獲取不同債券品種在市場波動情況下所帶來的投資收益。 利率品種的配置 首要目的是提供流動性保證，增加杠桿的工具。 （ 4）信用品種的投資策略 信用品種債券 ，流動性與評級成正比，信用風(fēng)險、收益率與評級一般成反比。 本集合計劃將 信用投資品種分為交易類品種、可供出售類品種和持有到期類品種三大類，其中，預(yù)計配置的交易類和可供出售類信用品種與持有到期類信用品種比例相當(dāng)。具體決策依據(jù)包括： 31 《管理辦法》、《實施細(xì)則》、《業(yè)務(wù)規(guī)范》、《集合資產(chǎn)管理合同》、《說明書》等有關(guān)法律性文件； 宏觀經(jīng)濟發(fā)展態(tài)勢、微觀經(jīng)濟運行環(huán)境和政策環(huán)境 ； 利率變動和證券市場走勢 ； 投資對象的預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險的匹配關(guān)系。公司資產(chǎn)管理投資決策委員會不定期召開會議，審定公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)階段性市場投資策略。 （三）風(fēng)險控制 風(fēng)險控制目標(biāo) 強化管理人的內(nèi)部管理，保障集合計劃的規(guī)范運作，控制集合計劃的運作風(fēng)險，維護集合計劃委托人、管理人及托管人的合法權(quán)益。 （ 4）授權(quán)責(zé)任原則：風(fēng)險監(jiān)控工作應(yīng)遵循嚴(yán)格的授權(quán)制度，并建立明確的崗位責(zé)任制度。公司風(fēng)險管理的專職日常工作機構(gòu)，組織實施風(fēng)險管理的具體工作內(nèi)容與任務(wù)，通過公司風(fēng)控平臺，對集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的運作狀況進行監(jiān)控、分析和評估。 （ 4）支持系統(tǒng)：包括研究部門、財務(wù)管理部門、運營管理部門、信息技術(shù)管理部門、人力資源管理部門等，對風(fēng)險監(jiān)控提供宏觀經(jīng)濟與行業(yè)分析、預(yù)警信息和風(fēng)險監(jiān)管技術(shù)、財務(wù)資金監(jiān)管、人員等支持。在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)部門內(nèi)部將市場營銷、投資管理、交易執(zhí)行、風(fēng)險管理等崗位分設(shè)，通過職能分離形成制衡。 投資風(fēng)險管理程序 （ 1）建立風(fēng)險控制構(gòu)架，完善風(fēng)險控制制度和體系 在制度管理方面，除了公司的基本制度和內(nèi)控規(guī)范外，針對資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)還系統(tǒng)地制定了產(chǎn)品設(shè)計、投資管理、交易、營銷和集中清算等制度，對資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資決策體系、投資管理流程、權(quán)限管理、交易工作流程、可投資標(biāo)的庫的建立及維護程序、產(chǎn)品開發(fā)流程、客戶服務(wù)機制等都做出了具體的規(guī)定?；瞬块T負(fù)責(zé)定期或不定期對集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的運作進行檢查、評價。公司風(fēng)險管理的最高決策機構(gòu)，負(fù)責(zé)制定公司總體風(fēng)險管理政策。 （ 2）全面重點原則：在對系統(tǒng)各監(jiān)控點進行日常監(jiān)控的基礎(chǔ)上，根據(jù)風(fēng)險程度和工作需要，對有關(guān)監(jiān)控點實施重點監(jiān)控。資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人（或其授權(quán)人員，下同）根據(jù)資產(chǎn)管理投資決策委員會的決議，組織投資經(jīng)理確定各產(chǎn)品具體投資組合及執(zhí)行方案；投資經(jīng)理負(fù)責(zé)組織執(zhí)行最終確定的投資組合方案，并就需要臨時調(diào)整的計劃向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人報批；經(jīng)批準(zhǔn)的投資方案，由投資經(jīng)理下達(dá)交易指令，交易員負(fù)責(zé)交易指令的執(zhí)行；組合配置完成后，由投資經(jīng)理對 產(chǎn)品進行跟蹤維護。 （二）集合計劃的投資程序 公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資管理實行分級授權(quán)管理制度，每一層級的投資決策主體在各自的授權(quán)范圍內(nèi)行使相應(yīng)的職權(quán)。 現(xiàn)金類資產(chǎn)投資策略 本集合計劃將在 確定總體流動性要求的基礎(chǔ)上，結(jié)合不同類型貨幣市場工具的流動性和貨幣市場預(yù)期收益水平、銀行存款的期限、債券逆回購的預(yù)期收益率來確定現(xiàn)金類資產(chǎn)的配置，并定期對現(xiàn)金類資產(chǎn)組合平均剩余期限以及投資品種比例進行適當(dāng)調(diào)整。本集合計劃對信用品種的投資，在久期配置策略與期限結(jié)構(gòu)配置策略的基礎(chǔ)上，對信用風(fēng)險溢價、流動性風(fēng)險溢價等因素進行分析，對信用品種的收益和風(fēng)險進行判斷。之后，對利率品種的期限結(jié)構(gòu)進行分析，選擇合適的期限結(jié)構(gòu)的配置策略，在合理控制風(fēng)險的前提下，考慮組合的流動性，決定投資品種。但考慮到在不同時點，市場的久期偏好會略有不同，在交易類品種、可供出售類品種、持有到期類品種間適當(dāng)安排不同的久期策略，對某些期限做一些超配或者輕倉配置。同時，在個券層面，主要從到期收益率、流動性、信用風(fēng)險、久期等因素對債券的價值進行分析，對單只債券的配置進行選擇。 價值投資為主 ， 趨勢投資為輔 ； 長期投資為主 ，短期投資為輔 ， 長短結(jié)合 。管理人至少在R1 個 工作日（ R為權(quán)益登記日）之前將收益分配方案在管理人網(wǎng)站上公告。 （四）收益分配對象 分紅權(quán)益登記日所有登記在冊的參與本集合計劃的委托人。 （二）可供分配利潤 集合計劃的凈收益是可供分配利潤。 本集合計劃的業(yè)績報酬由投資顧問 按相應(yīng)比例 收取。 27 業(yè)績報酬的計提方法 業(yè)績報酬計提日為本集合計劃分紅日 、 委托人退出日或本集合計劃終止日 。 （三） 業(yè)績報酬 投資顧問對次級份額收取業(yè)績報酬。 其他費用 :銀行結(jié)算費用、銀行間市場賬戶維護費、開戶費、銀行賬戶維護費、銀行間交易費、轉(zhuǎn)托管費、注冊與過戶登記人收取的相關(guān)費用等集合計劃運營過程中發(fā)生的相關(guān)費用。若因戰(zhàn)爭、自然災(zāi)害等不可抗力致使無法按時支付的，則在不可抗力情形消除后的首個工作日支付。 投資顧問 服務(wù)費 本集合計劃投資 顧問服務(wù)費按前一日 集合計劃資產(chǎn)凈值的【 】 %的年費率計提，計算方法如下： C ＝ A 【 】 %247。由集合計劃管理人于支付日 5個工作日內(nèi)向集合計劃托管人發(fā)送集合計劃管理費劃付指令，托管人復(fù)核后從集合計劃中支付給管理人。若遇法定節(jié)假日、休息日，則順延至下一個工作日支付。 由于份額登記機構(gòu)發(fā)送的數(shù)據(jù)有誤，處理方法等同于交易數(shù)據(jù) 錯誤的處理方法。報告期末估值復(fù)核與集合資產(chǎn)管理計劃會計賬目的核對同時進行。 差錯處理程序 差錯被發(fā)現(xiàn)后，有關(guān)的當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)及時進行處理，處理的程序如下： （ 1）查明差錯發(fā)生的原因，列明所有的當(dāng)事人，并根據(jù)差錯發(fā)生的原因確定差錯的責(zé)任方； （ 2）根據(jù)差錯處理原則或當(dāng)事人協(xié)商的方法對因差錯造成的損失進行評估； （ 3）根據(jù)差錯處理原則或當(dāng)事人協(xié)商的方法由差錯的責(zé)任方進行更正和賠償損失； （ 4）根據(jù)差錯處理的方法，需要修改注冊與過戶登記人的交易數(shù)據(jù)的，由注冊與過戶登記人進行更正，并就差錯 的更正向有關(guān)當(dāng)事人進行說明。 差錯處理原則 （ 1）差錯已發(fā)生，但尚未給當(dāng)事人造成損失時，差錯責(zé)任方應(yīng)及時協(xié)調(diào)各方，及時進行更正，因更正差錯發(fā)生的費用由差錯責(zé)任方承擔(dān)；由于差錯責(zé)任方未及時更正已產(chǎn)生的差錯，給當(dāng)事人造成損失的由差錯責(zé)任方承擔(dān)；若差錯責(zé)任方已經(jīng)積極協(xié)調(diào)，并且有協(xié)助義務(wù)的當(dāng)事人有足夠的時間進行更正而未更正，則有協(xié)助義務(wù)的當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)賠償責(zé)任。 前述內(nèi)容如法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的，按其規(guī)定處理。 估值錯誤偏差達(dá)到集合計劃資產(chǎn)凈值的 %時， 集合計劃管理人應(yīng)當(dāng)立即通報集合計劃托管人，并向委托人披露。 （八）估值程序 日常估值由集合計劃管理人進行。 如資產(chǎn)管理人或資產(chǎn)托管人發(fā)現(xiàn)計劃估值違反資產(chǎn)管理合同訂明的估值方法、程序及相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定或者未能充分維護計劃份額持有人利益時，應(yīng)立即通知對方，共同查明原因，雙方協(xié)商解決。 非交易所上市的資產(chǎn)支持證券采用估值技術(shù)確認(rèn)公允價值，估值技術(shù)無法確定時以成本列示。 首次發(fā)行未上市債券采用估值技術(shù)確定的公允價值進行估值，在估值技術(shù)難以可靠計量公允價值的情況下，按成本估值。 （五）估值對象 運用本集合計劃資產(chǎn)所持有的一切金融資產(chǎn)和金融負(fù)債。國家另有規(guī)定的，從其規(guī)定。 （二）資產(chǎn)凈值 集合計劃資產(chǎn)凈值是 指本集合計劃資產(chǎn)總值減去負(fù)債后的凈資產(chǎn)值。 十 二 、集合計劃資產(chǎn)托管 本集合計劃資產(chǎn)交由計劃管理人委托 中國工商銀行股份有限公司江蘇省分行 負(fù)責(zé)托管，管理人與托管人已簽署托管協(xié)議。 十一、集合計劃的 投資顧問 （一）本集合計劃將聘請 江蘇江南農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司（下稱投資顧問）為本集合計劃提供投資建議、資產(chǎn)配置、投資策略和研究咨詢等專業(yè)服務(wù)。 （二）集合計劃資產(chǎn)的構(gòu)成 本集合計劃的資產(chǎn)包括用集合計劃資金購買的各種有價證券、銀行存款本息及其他投資，其主要構(gòu)成包括銀行存款及其應(yīng)計利息，清算備付金及其應(yīng)計利息，根據(jù)有關(guān)規(guī)定繳納的保證金，應(yīng)收參與款，債券投資及其應(yīng)計利息，基金投資及其分紅，其他資產(chǎn)等。 推廣機構(gòu)為集合計劃的每一位委托人建立集合計劃交易賬戶，記錄委托人通過該推廣機構(gòu)買賣本集合計劃份額的變動及結(jié)余情況。管理人應(yīng)當(dāng)在開戶過程中給予必要的配合，并提供所需資料。 （三）集合計劃開始運作的條件和日期 條件： 自集合計劃宣布成立即符合開始運作的條件。 九、集合計劃的成立 （一）集合計劃成立的條件和日期 集合計劃的參與資金總額不低于 3千萬元人民幣且其委托人的人數(shù)為 2人（含）以上，并經(jīng)管理人聘請的具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所對集合計劃進行驗資并出具驗資報告后，管理人宣布本集合計劃成立。 次級份額 本集合計劃次級份額以其份額資產(chǎn)為限承擔(dān) 優(yōu)先級份額的本金和收益安全 ，同時享有本集合計劃剩余收益。 （ 四 ）杠桿比例 推廣期，本集合計劃份額杠桿比例不超過【 5】倍；存續(xù)期，本集合計劃份額杠桿比例不超過【 10】倍，但本集合計劃可以接受因為利息折算份額、參與 資金尾差等原因造成的配比偏離。本集合計劃次級份額主要以機構(gòu)投資者參與。 七、集合計劃的分級 本集合計劃 根據(jù)風(fēng)險收益特征進行分級 。委托人在提出退出申請時可選擇將當(dāng)日未獲受理部分予以撤銷。 （ 2）巨額退出的順序、價格確定和款項支付 當(dāng)出現(xiàn)巨額退出時，管理人可以根據(jù)本計劃當(dāng)時的資產(chǎn)組合狀況決定全額退出 或 部分順延退出。 （ 2）退出金額的計算方法 及退出方式 本集合計劃退出時以退出申請日各分級份額單位凈值作為計價基準(zhǔn)。 14 若交易未成功或數(shù)據(jù)不符，委托人可與為其辦理手續(xù)的網(wǎng)點人員聯(lián)系并進行核實。 4）退出預(yù)約日提交的退出預(yù)約申請，可以且只能在退出預(yù)約日當(dāng)日交易時間結(jié)束之前撤銷。若某筆退出導(dǎo)致該委托人在某推廣機構(gòu)持有的次級份額少于 1萬份，則余額部分必須一起退出。 管理人在每期產(chǎn)品發(fā)行前在管理人指定網(wǎng)站公告產(chǎn)