【正文】 應(yīng)對更正的情況向有關(guān)當(dāng)事人進(jìn)行確認(rèn)，確保差錯已得到更正。 （ 4）差錯調(diào)整采用盡量恢復(fù)至假設(shè)未發(fā)生差錯的正確情形的方式。 （ 7）由于交易所及登記結(jié)算公司發(fā)送的數(shù)據(jù)錯誤，集合計劃管理人和托管人雖然已經(jīng)采取必要、適當(dāng) 、合理的措施進(jìn)行檢查，但是未能發(fā)現(xiàn)該錯誤的，由此造成的集合計劃資產(chǎn)估值錯誤，集合計劃管理人和托管人可以免除賠償責(zé)任。興業(yè)證券鑫 融 11 號 集合資產(chǎn)管理合同 28 十 三 、集合計劃的費(fèi)用、業(yè)績報酬 （一）集合計劃費(fèi)用支付標(biāo)準(zhǔn)、計算方法、支付方式和時間 管理費(fèi) 本集合計劃的 管理 費(fèi)按前一日集合計劃的資產(chǎn) 凈值 計提。管理人于 本集合計劃到期日或合同終止后的 3個工作日內(nèi)向托管人發(fā)送集合計劃 管理 費(fèi)劃付指令，托管人復(fù)核后從集合計劃資產(chǎn)中一次性支付給 管理人。計算方法如下： H=E年托管費(fèi)率247。 業(yè)績報酬。若遇法定節(jié)假日、休息日或不可抗力致使無法按時支付的，支付日期自動順延。 銀行間市場賬戶維護(hù)費(fèi)，按銀行間市場規(guī)定的金額，在發(fā)生時一次性計入本集合計劃費(fèi)用。 與本集合計劃運(yùn)營有關(guān)的其他費(fèi)用，如果金額較小，不影響集合計劃 單位凈值 的，或者無法對應(yīng)到相應(yīng)會計期間，可以一次計入本集合計劃費(fèi)用；如果金額較大，影響集合計劃 單位凈值 的，并且可以對應(yīng)到相應(yīng)會計期間，應(yīng)該在該會計期間內(nèi)按直線法攤銷。 （二）可供分配利潤： 可 分配收益指截至收益分配基準(zhǔn)日集合計劃未分配利潤與未分配利潤中已實現(xiàn)收益的孰低數(shù)。 （三）投資策略 資產(chǎn)配置策略 本計劃通過對宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況、國家財政和貨幣政策、 資本市場資金環(huán)境的分析，預(yù)測宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展趨勢和利率政策的變化，并據(jù)此評價未來一段時間債券市場相對收益率和主要風(fēng)險。 債券投資策略 （ 1）收益率曲線配置策略 在久期確定的基礎(chǔ)上，根據(jù)對收益率曲線形狀變化的預(yù)測，在長期、中期和短期債券間進(jìn)行配置，以從長、中、短期債券的相對價格變化中獲利。 （ 4）相對價值策略 相對價值策略包括研究國債與金融債之間的信用利差、交易所與銀行 間的市場利差等。 信用債投資策略 本計劃綜合分析宏觀經(jīng)濟(jì)、利率市場、行業(yè)基本面和企業(yè)基本面等方面的數(shù)據(jù)，判斷信用債相對于利 率產(chǎn)品的信用溢價，并結(jié)合市場情緒動態(tài)調(diào)整信用債的投資比例，以獲得信用債的超額收益。除以上三類商業(yè)銀行以外的其他銀行，不存放資金。在投資上，管理人將根據(jù)集合計劃整體的流動性和風(fēng)險收益要求，對中小企業(yè)私募債的期限結(jié)構(gòu)配置 ，信用結(jié)構(gòu)配置、品種選擇和投資比例作出適當(dāng)?shù)陌才拧? （四） 本期資產(chǎn)管理計劃的業(yè)績比較基準(zhǔn) 本期資產(chǎn)管理計劃的業(yè)績比較基準(zhǔn)為 年化 %。 風(fēng)險管理的要求。 （ 2）投資決策 A、投資決策小組負(fù)責(zé)制定客戶資產(chǎn)的配置方案，對投資主辦做出投資授權(quán)，對其運(yùn)作過程中的風(fēng)險進(jìn)行評估和控制。投資主辦還需依據(jù)集合計劃的參與和退出狀況及時調(diào)整投資組合，控制集合計劃的流動性風(fēng)險。投資備選池實施動態(tài)管理和監(jiān)控，會根據(jù)實際情況的變化及時更新，投資備選池管理會議 一般每周召開一次，對備選池的范圍進(jìn)行討論、評估和調(diào)整。集合計劃所有的投資交易指令都由投資主辦發(fā)出，通過交易保障部統(tǒng)一執(zhí)行，嚴(yán)格執(zhí)行投資與交易相分離的制度。年度向投資管理部經(jīng)理提交所管理集合資產(chǎn)管理計劃的《年度投資總結(jié)報告》。主要評估內(nèi)容如下： ① 投資組合的資產(chǎn)配置：分類統(tǒng)計投資組合中各類資產(chǎn)的配置情況，并檢查是否符合集合計劃本身的要求。公司內(nèi)部控制組織體系分為 “ 董事會（風(fēng)險控制委員會、審計委員會） —— 經(jīng)營管理層（合規(guī)與風(fēng)險管理執(zhí)行委員會） —— 內(nèi)部控制職能部門（ 合規(guī)與風(fēng)險管理部 、審計監(jiān)察部、計劃財務(wù)部等） —— 各部門及分支機(jī)構(gòu) ” 四個層級。 公司經(jīng)營管理層全面負(fù)責(zé)公司的內(nèi)部控制和風(fēng)險管理工作，下設(shè)合規(guī)與風(fēng)險興業(yè)證券鑫 融 11 號 集合資產(chǎn)管理合同 38 管理執(zhí)行委員會，負(fù)責(zé)執(zhí)行董事會的相關(guān)決議，組織領(lǐng)導(dǎo)內(nèi)部控制和風(fēng)險管理的日常運(yùn)行，明確各責(zé)任單位職責(zé)權(quán)限，并落實到位。風(fēng)險控制小組是客戶資產(chǎn)管理 部的非常設(shè)機(jī)構(gòu)，主要負(fù)責(zé)客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中違約風(fēng)險、交易執(zhí)行風(fēng)險和道德風(fēng)險的監(jiān)控。客戶資產(chǎn)管理部根據(jù)經(jīng)營計劃、業(yè)務(wù)規(guī)則及本部門具體情況制定本部門的工作流程及風(fēng)險控制措施，達(dá)到： ① 一線崗位雙人雙職雙責(zé)，互相監(jiān)督；直接與交易、資金、電腦系統(tǒng)、重要會計憑證、業(yè)務(wù)用章接觸的 崗位，實行雙人負(fù)責(zé)；屬于單人、單崗處理的業(yè)務(wù)，強(qiáng)化?？蛻糍Y產(chǎn)管理部總經(jīng)理為風(fēng)險控制的第一責(zé)任人，部門內(nèi)設(shè)風(fēng)險控制部協(xié)助具體實施日常的風(fēng)險監(jiān)管職能。 審計監(jiān)察部負(fù)責(zé)對公司內(nèi)部控制狀況實施全面的監(jiān)督和評價，負(fù)責(zé)組織對公司各單位開展內(nèi)部審計工作，定期向?qū)徲嬑瘑T會、監(jiān)事會和公司管理層匯報內(nèi)控審計工作；計劃財務(wù)部負(fù)責(zé)建立財務(wù)會計內(nèi)部控制，通過運(yùn)用規(guī)劃、預(yù)測、計劃、預(yù)算、控制、監(jiān)督、考核、評價和分析等方法，籌集資金，營運(yùn)資產(chǎn)，控制成本，分配收益，配置資源，真實反映經(jīng)營財務(wù)狀況，防范和化解財務(wù)風(fēng)險，發(fā)揮財務(wù)監(jiān)督作用。 董事會負(fù)責(zé)內(nèi)部控制和風(fēng)險管理的建立健全和有效實施，并對其有效性負(fù)責(zé)。 ③ 動態(tài)評估投資組合中風(fēng)險和收益水平，并給出調(diào)整建議。 （ 6）投資績效評估 定期對集合計劃資產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險與績效評估，并提交評估報告，供公司相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)和人員隨時了解投資組合承擔(dān)的風(fēng)險水平，檢驗既定的投資策略。交易保障部承擔(dān)部分一線監(jiān)控職責(zé)，確保集合計劃各種投資符合法規(guī)及合同和說明書要求，當(dāng)投資指令中持有證券的比例超過有關(guān)比例限制或出現(xiàn)其它違反規(guī)定的交易要求時，暫停執(zhí)行并做出記錄，同時將情況匯報給客戶資產(chǎn)管理風(fēng)險控制部經(jīng)理和客戶資產(chǎn)管理部總經(jīng)理。 D、投資主辦按照客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資決策小組討論決定的投資決議，根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)、證券市場、行業(yè)狀況，借助研究支持體系和本集合計劃的風(fēng)險 — 收益特征，在投資備選池范圍內(nèi)，結(jié)合自身對市場的分析判斷，決定各類固定收益品種、證券投資基金、現(xiàn)金等具體投資規(guī)模、比例，并在投資備選池中選擇具體品種，決定買賣時機(jī)。研究策劃部和投資主辦針對當(dāng)時的宏觀經(jīng)濟(jì)和貨幣政策情況、利率期限結(jié)構(gòu)和信用風(fēng)險分析評估等選擇標(biāo)準(zhǔn)，分別提出符合各自標(biāo)準(zhǔn)的可投資證券名單，經(jīng)投資研究聯(lián)席會議上討論后，確定投資品種備選池。 B、投資主辦在投資決策小組的領(lǐng)導(dǎo)下，具體負(fù)責(zé)所管理的集合計劃的日常投資運(yùn)作和風(fēng)險管理。 （ 1）投資研究 管理人在投資研究過程中，將定期召開投資決策小組會議、投資研究聯(lián)席會議和投資備選池會議等會議，為投資決策提供依據(jù)： 研究策劃部負(fù)責(zé)就目前宏觀經(jīng)濟(jì)、市場動向、金融市場狀況、貨幣政策等總體經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，研究宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行規(guī)律、行業(yè)和市場動態(tài)，提出宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展和政策變動預(yù)測，撰寫行業(yè)和具體投資品種投資價值分析報告，提供資產(chǎn)配置建議，推薦投資品種，為投資決策 提供依據(jù)；投資管理部具體負(fù)責(zé)客戶資產(chǎn)的投資運(yùn)作和管理，最大限度地實現(xiàn)客戶資產(chǎn)的保值增值。具體決策依據(jù)包括： 《管理辦法》、《細(xì)則》、《規(guī)范》、《集合資產(chǎn)管理合同》、《說明書》等有關(guān)法律性文件； 宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展態(tài)勢、微觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行環(huán)境和證券市場走勢。行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的標(biāo)準(zhǔn)綜合考慮金融機(jī)構(gòu)的規(guī)模、發(fā)行產(chǎn)品數(shù)量等指標(biāo)。在投資上，管理人將根據(jù)集合計劃整體的流動性和風(fēng)險收益要求，對非公開定向債務(wù)融資工具的期限結(jié)構(gòu)配置、信用結(jié)構(gòu)配置、品種選擇和投資比例做出適當(dāng)?shù)陌才拧? 銀行存款投資策略 （ 1）銀行存款的結(jié)構(gòu)配置策略 為了保障集合計劃的安全性、流動性并實現(xiàn)收益最大化，銀行存款采用多存單組合的方式。交易所與銀行間的聯(lián)動性隨著市場改革勢必漸漸加強(qiáng)，兩市之間的利差能夠提供一些增值機(jī)會。 （ 3）類別選擇策略 考慮到集合計劃的流動性要求，在固定收益品種板塊配置時，將依據(jù)流動性管理的要求，來確定不同的類屬配置。 興業(yè)證券鑫 融 11 號 集合資產(chǎn)管理合同 32 期限結(jié)構(gòu)策略 根據(jù)本集合計劃的期限安排，在保障到期兌付的前提下，根據(jù)各類資產(chǎn)的流動性、收益性和到期時間的差異，將各類資產(chǎn)進(jìn)行期限結(jié)構(gòu)的組合處理，以實現(xiàn)本集合計劃流動性和收益性的平衡。 十 五 、投資理念與投資策略 （一）投資目標(biāo) 在合同約定的投資范圍內(nèi)，為委托人謀求投資回報。本集合計劃成立前的推廣費(fèi)、律師費(fèi)、會計師費(fèi)和信息披露費(fèi)等費(fèi)用、注冊登記相關(guān)費(fèi)用，以及存續(xù)期發(fā)生的與推廣有關(guān)的費(fèi)用，不從集合計劃資產(chǎn)中列支。 在本集合計劃存續(xù)期間發(fā)生的、與集合計劃相關(guān)的審計費(fèi)（按與會計師事務(wù)所簽定協(xié)議所規(guī)定的金額）、律師費(fèi)、信息披露費(fèi)以及按照國家 有關(guān)規(guī)定可以列入的其他費(fèi)用等，在相應(yīng)的會計期間，按直線法在每個自然日內(nèi)平均攤銷。 因集合計劃運(yùn)作期間投資所發(fā)生的其他相關(guān)費(fèi)用，由托管人按照管理人的指令，按費(fèi)用實際支出金額 從集合計劃資產(chǎn)中支付，列入集合計劃費(fèi)用。 興業(yè)證券鑫 融 11 號 集合資產(chǎn)管理合同 29 業(yè)績報酬于本集合計劃終止或合同終止后一次性支付 。管理人于 本集合計劃到期日或合同終止后的 3個工作日內(nèi)向托管人發(fā)送集合計劃 托管費(fèi) 劃付指令，托管人復(fù)核后從集合計劃資產(chǎn)中一次性支付給 托管人 。 托管費(fèi) 本集合計劃的托管費(fèi)按前一日集合計劃的資產(chǎn) 凈值 計提。計算方法如下： H=E年 管理 費(fèi)率247。 （ 8）按法律法規(guī)規(guī)定的其他原則處理差錯。除集合計劃管理人和托管人之外的第三方造成集合興業(yè)證券鑫 融 11 號 集合資產(chǎn)管理合同 27 計劃資產(chǎn)的損失，并拒絕進(jìn)行賠償時，由集合計劃管理人負(fù)責(zé)向差錯方追償。 （ 3）因差錯而獲得不當(dāng)?shù)美漠?dāng)事人負(fù)有及時返還不當(dāng)?shù)美牧x務(wù)。 因技術(shù)原因引起的差錯，若系同行業(yè)現(xiàn)有技術(shù)水平無法預(yù)見、無法避免、無法抗拒，則屬不可抗力。 因證券交易所、登記結(jié)算機(jī)構(gòu)等發(fā)送數(shù)據(jù)錯誤或其他不可抗力造成估值錯誤的，管理人和托管人免責(zé)。當(dāng)集合計劃資產(chǎn)的估值導(dǎo)致集合計劃 凈收益 小數(shù)點后 三位（含）內(nèi)發(fā)生差錯 時，視為 集合計劃 資產(chǎn)凈值 估值錯誤。集合計劃管理人與集合計劃托管人對集合計劃賬冊每月核對一次。集合計劃托管人應(yīng)在收到上述估值結(jié)果后對凈值計算結(jié)果進(jìn)行復(fù)核，并以雙方約定的方式將復(fù)核結(jié)果傳送給集合計劃管理人；如果集合計劃托管人的估值結(jié)果與集合計劃管理人的估值結(jié)果存在差異，且雙方經(jīng)協(xié)商未能 達(dá)成一致，集合計劃管理人有權(quán)按照其對集合計劃凈值的計算結(jié)果對外予以公布，并應(yīng)向托管人就此事項出具書面說明，由此產(chǎn)生的估值錯誤，托管人不承擔(dān)賠償責(zé)任，集合計劃托管人有權(quán)將相關(guān)情況報集合計劃管理人住所地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)備案。但估值條 件恢復(fù)時，管理人必須按規(guī)定完成估值工作。托管人對由此產(chǎn)生的損失不承擔(dān)責(zé)任。會計師事務(wù)所應(yīng)對管理人所采用的相關(guān)估值模型、假設(shè)及參數(shù)的適當(dāng)性發(fā)表審核意見并出具報告。 其他資產(chǎn)的估值按國家有關(guān)規(guī)定進(jìn)行估值。 （ 3）首次發(fā)行未上市債券采用估值技術(shù)確定的公允價值進(jìn)行估值，在估值技術(shù)難以可靠計量公允價值的情況下，按成本估值。 回購的估值 興業(yè)證券鑫 融 11 號 集合資產(chǎn)管理合同 23 逆（正）回購交易按首期實付金額作為成本列示，按合同利率扣除（增加）費(fèi)用后在實際持有期間內(nèi)逐日確定利 息收入。在持有期間按其產(chǎn)品合同約定收益率逐日計提利息收入。原則上以以下方式估值：在發(fā)出延期購回的當(dāng)日起，以延期購回利率計提利息。 （六 ）估值日 : 集合計劃成立后，管理人與托管人每個滬、深交易日均對集合計劃資產(chǎn)進(jìn)行估值。 （ 三 ）單位 凈值 集合計劃單位凈值是指集合計劃資產(chǎn)凈值除以當(dāng)日集合計劃份額總數(shù)計算得到的每集合計劃份額的價值。 委托人簽署本合同的行為本身即表明對現(xiàn)行證券交易、登記結(jié)算制度下托管人托管職能有充分的了解，并接受本合同約定的托管職責(zé)和范圍。除依照 《基金法》、 《管理辦法》、《實施細(xì)則》、《集合資產(chǎn)管理合同》、《說明書》及其他有關(guān)規(guī)定處分外，集合計劃資產(chǎn)不得被處分。份額登記機(jī)構(gòu) 為委托人開立集合計劃賬戶，用于記錄委托人持有的本集合資產(chǎn)管理計劃份額。證券賬戶名稱為“ 興業(yè)證券 — 興業(yè) 銀行 — 興業(yè)證券 鑫融 11號 集合資產(chǎn)管理計劃”（備注：賬戶名稱以實際開立賬戶名稱為準(zhǔn)）。集合計劃的一切貨幣收支活動，包括但不限于投資、支付退出金額、支付計劃收益、收取參與款，均需通過該賬戶進(jìn)行。 利息金額以本集合計劃注冊登記機(jī)構(gòu)的記錄為準(zhǔn)。興業(yè)證券鑫 融 11 號 集合資產(chǎn)管理合同 17 九 、集合計劃的成立 （一）集合計劃成立的條件和日期 集合計劃的參與資金總額（含參與費(fèi)）不低于 3000 萬 元人民幣且委托人的人數(shù)為 2 人（含）以上，且不超過 200 人 ,符合本合同和集合計劃說明書的相關(guān)規(guī)定，滿足中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。 自有資金退出的條件： 管理人自有資金參與的份額與其他份額委托人同樣在集合計劃終止日退出。 自有資金的參與方式和金額： 管理人可在 集合計劃推廣期 ，選擇參與本集合計劃。在暫停參與的情況消除時，管理人應(yīng)及時恢復(fù)參與業(yè)務(wù)的辦理并提前 3個工作日向委托人披露。認(rèn)購 或申購 參與價格（認(rèn)購 或申購 參與價格 為 元） 其中： A、份額計算時采用四舍五入、保留至小數(shù)點后兩位，由此產(chǎn)生的誤差計入本集合計劃資產(chǎn)的損益； B、多筆參與時，按上述公式進(jìn)行逐筆計算。 參與的程序和確認(rèn) 興業(yè)證券鑫 融 11 號 集合資產(chǎn)管理合同 13 （ 1）投資者按推廣機(jī)構(gòu)指定營