【正文】 篇：我國銀行業(yè)展望報告分析論文基于中國銀行體系對于中國未來經(jīng)濟增長至關緊要的影響力，近期世界不少有影響的金融研究機構、評級機構不約而同地發(fā)表了對于中國銀行體系的一系列研究報告，其中比較有影響的，如2002年12月高盛公司發(fā)布的對于中國銀行業(yè)的預測、2002年10月里昂證券發(fā)布的對于中國銀行業(yè)的評論、以及2002年10月穆迪公司發(fā)布的對于中國銀行業(yè)發(fā)展展望的研究報告。我國國有的四大銀行，業(yè)務單一、缺乏創(chuàng)新，這才造成了現(xiàn)在銀行利潤不高。可以從以下幾個建議，可以對銀行業(yè)發(fā)展做出調(diào)整：一、完善法律制度，健全信貸機制。四大國有銀行在業(yè)務中占領的主導地位，讓一些中小銀行業(yè)喪失前景，不過依靠產(chǎn)品靈活的創(chuàng)新力，以及業(yè)務上和客戶的直接交往，讓中小銀行對銀行系統(tǒng)的總體水平得到了提高。不過，依然要從樂觀的角度來看我國銀行業(yè)的發(fā)展。資產(chǎn)表外化潛藏風險。六、我國銀行業(yè)面臨的風險情況與未來前景經(jīng)濟開放形勢越來越嚴峻，再加上經(jīng)濟運行和銀行風險管理工作中的新老矛盾相互交織，不確定因素較多，銀行業(yè)穩(wěn)健運行仍面臨風險和挑戰(zhàn)。由于外資銀行監(jiān)管起來有一定困難，所以，監(jiān)管機構一方面鼓勵外資銀行創(chuàng)新，另一方面對創(chuàng)新實施正確有效地管理。競爭促使了銀行業(yè)的發(fā)展，不過也帶來了許多問題。因為上海是中國的一個大型對外窗口，對外開放的時間最早，開放時間最長，時至今日，外資銀行在上海所站的比重已經(jīng)高達62%，所以上海的外資銀行可以說是最多的。隨著我國不斷開放的經(jīng)濟格局，越來越多的外資銀行進入國內(nèi)，對國內(nèi)的銀行業(yè)發(fā)展產(chǎn)生了沖擊，中國銀行業(yè)履行了加入WTO時承諾的：“全面對外開放”。從“GEO組織峰會”上的消息顯示，當前銀行業(yè)在地方政府平臺貸款、房地產(chǎn)貸款兩個領域上來說，目前銀行業(yè)金融機構房地產(chǎn)貸款不良率扔低于2%，不少地區(qū)仍呈下降趨勢。《通知》和《意見》中對信貸資金挪用，不合理信貸資金的處理，防范不良貸款反彈以及按現(xiàn)金流劃分的覆蓋范圍來杜絕信貸過程中的不足現(xiàn)象。這些積極的態(tài)度也凸顯了宏觀調(diào)控部門在經(jīng)濟走穩(wěn)之后預防通脹的基本態(tài)度。2011年，實體經(jīng)濟向好的方向繼續(xù)發(fā)展，貨幣政策逐步過渡到穩(wěn)健的貨幣政策。業(yè)內(nèi)人士指出，動用存準率工具所考慮的因素除了公開市場到期量外，更多是為了對沖新增外匯占款。我國的存款類金融機構不允許投資股票和實業(yè)，而這一部分空白的資金就通過購買國債、劉向貨幣市場兩種途徑。再看資金運行情況。貨幣市場利率在進入11月的頭幾天就開始集體大跌，央行不斷放出央票來激活市場，這被市場看作是央行釋放出了“流動性”的信號，從另一方面來看，流動性的改善被認為是政策微調(diào)的結(jié)果。從央行的數(shù)據(jù)顯示，截止目前，日均成交8269億元。2010年貸款額呈現(xiàn)信的增長趨勢。即便如此，面臨較高的法定準備金率、嚴格的存貸比限制和資本金充足率要求，銀行的貨幣信貸擴張的能力將受到較大制約。正是在不斷的加息和提高準備金率的情況，商業(yè)銀行所面臨的資金壓力也不斷增加，流動性日益趨緊。這一點，后面會詳述。信用貸款的決策并不完全決定在資信因素上，幫助國有企業(yè)脫困，扶持地方經(jīng)濟，還有其他很多因素，經(jīng)常是影響授信決策的重要因素。有數(shù)據(jù)顯示，我國的“四大國有商業(yè)銀行”吸收了65%的居民儲蓄，承擔了80%的支付結(jié)算業(yè)務，貸款額占到了全部金融機構貸款的60%。所以，立足于國內(nèi)銀行業(yè)的發(fā)展問題上，才是解決整個行業(yè)問題的根本。目前的形式下，由于外資銀行的不斷加入，我過的銀行發(fā)展形式已經(jīng)十分嚴峻。我國銀行業(yè)面臨的風險情況與未來前景。我國銀行存貸款與資金流動性。銀行間市場分析與人民幣資金運行情況。中國銀行業(yè)發(fā)展策略建議。更加開放的經(jīng)濟格局，和多年以來積累的各種金融問題，讓銀行業(yè)的發(fā)展舉步維艱。從我國銀行的市場結(jié)構來看。隨著社會的發(fā)展，銀行業(yè)的競爭壓力不斷增大，市場份額不算縮水，許多銀行都背起了沉重的包袱。從管理上來看。所以，銀行業(yè)的穩(wěn)定與金融的發(fā)展息息相關，短期內(nèi)中國銀行的市場分額和基本結(jié)構不會發(fā)生重大改變，國有銀行在近幾年依然著力于消化不良資產(chǎn)，提高經(jīng)營管理、人員素質(zhì)以及風險預測水平。為了緩解金融資金壓力，銀行希望通過攬儲或者再融資來填補資金缺口。依照人民幣不斷升值的態(tài)勢，資本的流入會增加，國家會為了限制人民幣過快增長而采取措施，通過平衡國際收支，擴大進口和對外直接投資，減緩人民幣的升值速度，這也就意味著國際收支盈余的增長速度也講變緩。從總體上來看，貨幣活躍度高，銀行體系流動性充足。受市場融資增多、通脹預期明顯上升和宏觀調(diào)控政策的不斷干預等因素，銀行的貨幣市場利率總體上呈上升趨勢。貨幣政策逐步放松已經(jīng)成了必然的趨勢，不過眼下，依然會是以微調(diào)為主。信貸的資金投放主要用于外匯存款和有價證券兩方面。2011年初，有價證券及投資達到了近10萬億元。從4月人民幣對美元匯率連續(xù)創(chuàng)下匯改以來新高來看，當月新增外匯占款額仍有望保持4000億元左右的水平。今年來的政策重點依然是抑制通貨膨脹，主要通過調(diào)整數(shù)量，即調(diào)整存款準備金、公開市場操作和額度控制。銀監(jiān)會在對待信貸方面也顯示出了積極的態(tài)度。另外，銀監(jiān)會也推出了超短期融資券，這也是在我國金融行業(yè)的一次有力嘗試。開發(fā)貸款的平均抵押品比率達到了189%，即使房地產(chǎn)抵押品重度壓力測試下跌40%，覆蓋率依然高于國際通行的110%的標準。理財業(yè)務和銀行卡業(yè)務成了外資銀行發(fā)展的重點。不過，人民幣業(yè)務也在穩(wěn)步增長，在廣州、上海、深圳這些經(jīng)濟發(fā)展較快的城市中，中外資銀行競爭也是相當激烈的。因為國內(nèi)外銀行的互相競爭形成了“鼎對”的局面，不利于發(fā)展，其次，信貸的高速增長，給中小銀行帶來的是“擠出效應”。我國銀行業(yè)的監(jiān)管制度大概分為三種：即金融當局的外部監(jiān)管、金融機構的自我管理與社會監(jiān)督。從銀監(jiān)會公布的數(shù)據(jù)來看，我國銀行業(yè)發(fā)展，面臨著眾多風險。流動性風險壓力增大等。中國銀行業(yè)的發(fā)展并且高速擴張依然會持續(xù)相當長的一段時間。這也是那些大銀行不存在的。經(jīng)濟發(fā)展離不開法律的支持，銀行業(yè)的發(fā)展依然需要法律做后盾。不過依照現(xiàn)在網(wǎng)絡發(fā)展迅速的條件，可以開拓多種業(yè)務渠道，例如發(fā)展網(wǎng)上銀行，開通網(wǎng)上業(yè)務，追求個性化、人性化的業(yè)務，讓每個銀行具有自己的特色，開展有個性的新式經(jīng)營法則，從而提高銀行效益。這些報告從不同的側(cè)面觀察和總結(jié)了中國銀行業(yè)近年來的主要進展和存在的問題。在這份2002年10月發(fā)布的研究報告中，穆迪公司宣布在綜合考慮了在政府主導下的銀行業(yè)改革措施、市場開放帶來的壓力、整個銀行業(yè)正在面臨的挑戰(zhàn)等因素之后，將中國銀行業(yè)的評級確定為穩(wěn)定。這種漸進的改革思路顯然與前述高盛公司激烈的銀行改革思路有明顯的區(qū)別。特別值得指出的是，穆迪公司在研究報告中強調(diào)，如果單純依靠銀行自身的經(jīng)營，四大銀行很難保證整個金融系統(tǒng)的償付能力；從長遠角度來看，中國的銀行有可能需要注入更多的公共資金才能與國際標準接軌。從總體的發(fā)展趨勢看，盡管中國的不少銀行的負責人反復強調(diào)公司治理和信息披露問題，在穆迪公司看來，中國銀行業(yè)的透明度和公司治理機制仍然不佳，由此穆迪公司預期政府在未來五年內(nèi)將國有銀行轉(zhuǎn)變?yōu)榘凑帐袌鰴C制運營的商業(yè)實體的目標顯得有些過于樂觀。從具體的銀行業(yè)務領域看，穆迪的研究報告特地提及了中國的銀行業(yè)在2002年的消費信貸業(yè)務和信用卡業(yè)務是增長的亮點，但是穆迪認為因為中國缺乏良好的信用文化以及個人信用數(shù)據(jù)的積累而制約了這些業(yè)務的發(fā)展。實際上，盡管穆迪公司認為中國加入世界貿(mào)易組織加速了整個銀行業(yè)的自由化，而且這些影響對于中國內(nèi)地的銀行的影響會在不遠的將來逐步體現(xiàn)，但是，穆迪公司也堅持認為，外國銀行的競爭則要在更長的時間以后才會對本地的銀行形成真正的威脅，而且這些國際銀行會帶來資本和專業(yè)技術。在此基礎上，盡管穆迪公司認為中國政府五年內(nèi)將國有銀行改造成真正的商業(yè)銀行的目標有些過于樂觀，但是穆迪公司還是認為會有一些銀行在改革的過程中的表現(xiàn)將會優(yōu)于其它銀行，而且這種優(yōu)勢會隨著改革的深入而不斷加強。這顯然是呼吁政府注意在銀行體系積累的巨額不良資產(chǎn)及其可能對于銀行的穩(wěn)健性和金融體系的安全性造成的負面影響和壓力。穆迪公司還強調(diào)，中國的城市銀行增長很快，一些銀行，如上海銀行、南京城市銀行，已經(jīng)獲得了外資銀行的投資，但城市銀行的管理和內(nèi)部控制水平也不高。隨著國有銀行退出農(nóng)村市場，農(nóng)村信用合作社成為農(nóng)村金融市場的主導力量。我們認為，農(nóng)村信用合作社經(jīng)營活動中蘊藏的風險，很大程度上是治理結(jié)構存在嚴重缺陷、地方政府干預嚴重、關聯(lián)貸款的監(jiān)管不到位等因素導致的，如果由于考慮穩(wěn)定的原因就過多地給予這些機構以政策性的支持或者是隱含的擔保，實際上并不利于農(nóng)村金融機構在未來的健康發(fā)展。三 中國銀行業(yè)的增長空間何在？為什么中國的銀行體系不良貸款比率較高而外資銀行還是紛紛涌入？其中一個最為關鍵性的因素，是中國的金融市場的快速增長的前景吸引了他們的進入。從國際比較角度考察，中國的消費信貸近兩年來雖有增長，但水平較其他亞洲國家低，仍有增長潛力。其次，銀行卡業(yè)務增長顯著也已經(jīng)成為中國銀行業(yè)的一個顯著的增長點。穆迪公司注意到中國政府正致力于改進對于中小企業(yè)和私人借貸者的貸款服務，如鼓勵銀行向部分企業(yè)放貸，修訂法規(guī)，對中小企業(yè)重新界定，建立信用機制等，人民銀行放寬了對中小企業(yè)貸款利息幅度的限制等等，不過穆迪公司考慮到這些客戶的信息透明度與資信質(zhì)量問題后，認為這些中小企業(yè)很難獲得大筆的貸款。穆迪公司注意到，最難進行改革的地方是管理責任制，國有銀行的官本位導向，使得國有銀行內(nèi)部的運作有如政府內(nèi)部的官僚體系，被委派的高級管理者任期短，多強調(diào)短期目標而非持續(xù)性的改革。2002年起，中國的銀行必須公布5級分類的結(jié)果，根據(jù)不良資產(chǎn)水平做出計提準備并向人行做出季報。（3）如果說前述公司治理問題和信息披露問題是兩個老問題的話，穆迪在研究報告中還專門提出了中國的銀行體系中存在的操作風險的問題。同時，穆迪公司認為中國的銀行業(yè)存在的不恰當?shù)墓芾碡熑沃瀑x予高層管理者極大的決策權，導致濫用職權和舞弊現(xiàn)象的發(fā)生。其次，從銀行業(yè)經(jīng)營的外部環(huán)境看，穆迪公司認為值得關注的主要有以下幾個方面：（1）利率自由化的進程緩慢。另外，中國人民銀行定下了在2006年將不良貸款率降至15%的目標。穆迪公司認為，盡管資本金水平不足，但是中國銀行業(yè)的充足的流動性以及儲戶對政府的信任還是減輕了這一壓力。以銀行業(yè)為例，所謂銀行間的競爭，不僅僅指現(xiàn)有各銀行之間的