【正文】 盤，準(zhǔn)備在并購戰(zhàn)中賣個好價錢。 深圳市銅鑼灣零售集團有限公司以其極具影響力的全國性強勢品牌，進(jìn)駐亞洲最大的購物公園東莞華南 MALL，成為這個SHOPPING MALL的第一大主力店。這個被譽為中國零售業(yè)航空母艦的集團公司，注冊資金為 10億元，總資產(chǎn) 284億元，凈資產(chǎn) 84億元，銷售規(guī)模 2023年達(dá) 921億元，擁有遍布全國二十多個省市的四千多家營業(yè)網(wǎng)點，幾乎涵蓋了國際商貿(mào)流通領(lǐng)域現(xiàn)有的各種業(yè)態(tài)。由于這里市場競爭充分，優(yōu)質(zhì)網(wǎng)點資源相對稀缺，開新店選址相對困難，培育成本高并面臨更加劇烈的競爭，因而外資在這些地區(qū)再開新店的發(fā)展空間較小，將主要采取存量并購手段，而實施并購涉及因素很多，短期尚難有實質(zhì)性進(jìn)展。 19 ? ? ? 中西部地區(qū)成為中外競爭的主戰(zhàn)場 ★ 外資將以新開門店為主、合資為輔進(jìn)軍中西部地區(qū)，從而對當(dāng)?shù)噩F(xiàn)有市場格局形成較大沖擊 我國中西部地區(qū)的二、三級城市，無論是業(yè)態(tài)的完備性和網(wǎng)點的存量上都具有相當(dāng)大的空間。 股權(quán)比例 開店數(shù)量 開店地域 經(jīng)營范圍 含義：已有外資零售企業(yè)在合資中所占股權(quán)比重可以增加，并有可能出現(xiàn)外資獨資企業(yè)。其中，包括家樂福、沃爾瑪?shù)仍趦?nèi)的 5家外資連鎖企業(yè)已名列中國商業(yè)連鎖 30強。 多年來，壽康永樂公司堅持 “ 敢為市場先 ” 的創(chuàng)新精神和 “ 以信譽創(chuàng)造效益” 的經(jīng)營思想，不斷探索新的經(jīng)營模式 ,已形成批發(fā)、食品加強型超市、專賣店、服飾廣場等多業(yè)態(tài)經(jīng)營模式。 公司主要經(jīng)營日用百貨、針織服裝、家用電器、珠寶首飾、手機、 IT產(chǎn)品等32大類 35000多個品種，其方式以零售為主，兼營批發(fā)，聯(lián)營聯(lián)銷，代購代銷，合資合作等。 其中，市人民商場股份有限公司 股；市車城商場股份有限公司 ；市財務(wù)開發(fā)公司；其余全部為內(nèi)部員工持有。 清產(chǎn)核資階段召開了一周的聯(lián)合工作會議 日期 1月 11日 周二 1月 12日 周三 1月 13日 周四 1月 14日 周五 1月 15日 周六 1月 16日 周日 1月 17日 周一 會 議 內(nèi) 容 ? 分項確認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債和權(quán)益的調(diào)整標(biāo)準(zhǔn) ? 聯(lián)合工作組實地考察三家公司的土地和房屋建筑 ? 對實地考察的土地、房屋建筑物評議、作價 ? 確認(rèn)負(fù)債和權(quán)益的調(diào)整細(xì)節(jié) ? 總經(jīng)理確認(rèn)會 ? 各公司帳目內(nèi)部重新計算、調(diào)整 ? 賬目調(diào)整互查、確認(rèn)調(diào)整結(jié)果 ? 確認(rèn)調(diào)整結(jié)果 ? 部分土地、房屋資產(chǎn)評估作價 7 議 題 第一部分 前期工作綜述 第二部分 產(chǎn)權(quán)整合思路 8 1 三家公司基本情況介紹 2 三家公司整合的必要性 3 三家整合的步驟和思路 產(chǎn)權(quán)整合思路目錄 9 三家公司基本情況總結(jié) 近年 發(fā)展 規(guī)劃 業(yè)務(wù) 發(fā)展 狀況 人員 狀況 財務(wù) 狀況 法人 治理 結(jié)構(gòu) 股權(quán) 結(jié)構(gòu) 歷史 沿革 基礎(chǔ) 資料 10 人民商場股份有限公司 歷史沿革 股權(quán)結(jié)構(gòu) 法人治理結(jié)構(gòu) 財務(wù)狀況 人民商場是十堰市面積最大、信譽最好、實力最強的綜合零售企業(yè) 1984年 9月十堰市人民商場成立 1994年 8月人民商場改制為人民商場股份有限公司 ,注冊資本 1500萬 公司總股本 1500萬 其中法人股份3,118,644股，自然人股份 11,881,356股 前五大股東所占比例如下： – 十堰市財務(wù)開發(fā)公司 % – 中國人壽十堰公司% – 五金機械有限責(zé)任公司 % – 董事長、總經(jīng)理賈國啟 % – 十堰市石油公司% 公司現(xiàn)設(shè)有股東大會、董事會、監(jiān)事會三個領(lǐng)導(dǎo)機構(gòu) 賈國啟任董事長兼總經(jīng)理 截至 2023年 12月 31日，公司總資產(chǎn)達(dá)，負(fù)債 億，所有者權(quán)益 2023年公司共實現(xiàn)銷售收入 11 人民商場股份有限公司（續(xù)） 人員狀況 業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r 近年發(fā)展規(guī)劃 公司現(xiàn)有在冊員工 1093人，其中公司領(lǐng)導(dǎo) 3人，中層干部 40人，內(nèi)退人員101人，退休人員 77人，在崗人員 915人 2023年第二輪改制后，共安置員工 827人，安置費用總額 。 ? 各公司按照統(tǒng)一要求提交的財務(wù)資料。 高層訪談 資料收集 高層訪談、資料收集、聯(lián)合會議工作順利 ? 分別對三家公司的高層管理人員，財務(wù)人員及其他相關(guān)人員進(jìn)行了訪談。十堰市人商、五商、壽康永樂 三大商業(yè)企業(yè) 2023年 1月份 產(chǎn)權(quán)整合思路 1 議 題 第一部分 前期工作綜述 第二部分 產(chǎn)權(quán)整合思路 2 項目前期階段，按照合同進(jìn)程正常進(jìn)行 第 1周 第 2周 第 3周 第 4周 第 5周 第 6周 第 7周 第 8周 第 9周 ? 研讀客戶資料 ? 高層人員訪談 ? 相關(guān)利益者訪談 ? 行業(yè)和競爭調(diào)研 ? 和高層基本思路溝通 ? 清產(chǎn)核資 ? 產(chǎn)權(quán)設(shè)計 ? 方案匯報 ? 同行業(yè)業(yè)務(wù)調(diào)研 ? 溝通業(yè)務(wù)整合思路 ? 業(yè)務(wù)整合方案匯報 溝通摸底 業(yè)務(wù)整合 產(chǎn)權(quán)方案設(shè)計 《項目框架思路》 《產(chǎn)權(quán)整合方案》 《業(yè)務(wù)整合方案》 工作內(nèi)容 2023年 12月 13日 2023年 1月 18日 2023年 2月 7日 成果 3 樸智管理咨詢公司并購項目組人員于 2023年 12月 20日正式進(jìn)駐湖北省十堰市，對三家公司展開調(diào)研。對三家公司情況進(jìn)行了初步摸底，了解了管理層對這次整合的想法以及對整合后新公司的期許。 聯(lián)合會議 ? 清產(chǎn)核資階段召開了為期一周的聯(lián)合工作會議。 公司業(yè)務(wù)主要是商品銷售服務(wù)，自 1994年創(chuàng)立股份公司以來，公司的銷售能力不斷提高，銷售業(yè)績逐年穩(wěn)步上升 人民商場擁有生鮮百貨超市、大小家電、百貨文化、男女皮鞋、男女服裝、童裝針織品等八個專業(yè)賣場，另有五個經(jīng)銷網(wǎng)點輻射周邊縣市，是一家集各種經(jīng)營業(yè)態(tài)于一體的現(xiàn)代購物中心，是十堰市面積最大、信譽最好、實力最強的綜合零售企業(yè) 公司創(chuàng)立以來，經(jīng)營以誠為本，管理以人為本，以“ 奉獻(xiàn)真誠，創(chuàng)造完美 ”為企業(yè)精神，大力貫徹 “以顧客需要為追求，以顧客滿意為榮耀 ” 的服務(wù)宗旨，不斷調(diào)整經(jīng)營結(jié)構(gòu)，提高管理水平，優(yōu)化營業(yè)環(huán)境，提升服務(wù)水平，樹立了良好的企業(yè)形象，取得了優(yōu)異的經(jīng)濟效益和社會效益。 公司現(xiàn)設(shè)有股東大會、董事會、監(jiān)事會三個領(lǐng)導(dǎo)機構(gòu) 韋建中任董事長兼總經(jīng)理 截至 2023年 12月 31日，公司總資產(chǎn)達(dá)，負(fù)債 億，所有者權(quán)益 2023年公司共實現(xiàn)銷售收入 13 五堰商場股份有限公司（續(xù)） 人員狀況 業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r 近年發(fā)展規(guī)劃 公司現(xiàn)有在冊員工 462人，其中專業(yè)技術(shù)人員 56人，包括高級技術(shù)職稱 6人，中級 16人，大學(xué) 13人，?？?99人。 今后五年，本著五大發(fā)展原則：規(guī)模化、專業(yè)化發(fā)展并舉的原則； 突出重點，協(xié)調(diào)發(fā)展的原則； 主輔兼顧，全面發(fā)展的原則； 堅持質(zhì)量效益相一致的原則； 依法治理，保障安全的原則； 讓股東滿意，顧客滿意，社會滿意的原則。 目前，已發(fā)展了 37家壽康永樂連鎖超市、一個經(jīng)營面積達(dá) 3800余平米的永樂服飾廣場、一個糖酒副食品批發(fā)中心，成為十堰現(xiàn)今最大的商業(yè)企業(yè)之一。 ? 十幾年來，中國零售業(yè)在與外資的競爭中已有所發(fā)展，有所壯大。 含義：指二、三線城市的放開，外資會加快進(jìn)人中小城市并逐步形成區(qū)域性連鎖。在這些地區(qū)，外資將以新開店鋪為主進(jìn)行擴張，從而對當(dāng)?shù)噩F(xiàn)有零售商尤其是百貨店形成較大沖擊，使其經(jīng)營狀況面臨下滑并逐步惡化的可能。因此，這些地區(qū)原有零售商的市場競爭格局短期內(nèi)難有較大變化。 素有東北商業(yè)大王之譽的大商 集團以嫁接方式在東北地區(qū)布設(shè)零售店 40多家 ,并增資控股石家莊北國人百集團 。而該公司又與北京新燕莎集團組建的北京金源新燕莎 MALL，已于 2023年秋天開業(yè)，成為北京第一大 SHOPPING MALL。如有零售 “ 地王 ” 之稱的唐山市百貨大樓 ,不但有連鎖