財(cái)務(wù)報(bào)告及綜合財(cái)務(wù)管理知識(shí)分析實(shí)驗(yàn)-wenkub
2023-07-09 20:07:22 本頁(yè)面
【正文】 的現(xiàn)金4547973 分配股利、利潤(rùn)和償付利息所支付的現(xiàn)金463401 支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金52300 現(xiàn)金流出小計(jì)5351674 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~54 8503 四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響55 五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額56 ?。?） 現(xiàn)金流入、流出結(jié)構(gòu)分析 華星化工公司2008年現(xiàn)金流入總量約為173691萬元，其中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量、%，%%。市盈率可以用來估計(jì)股票的投資報(bào)酬和風(fēng)險(xiǎn)，市盈率越高，表明投資者對(duì)公司的發(fā)展前景看好，愿意出較高的價(jià)格購(gòu)買該公司的股票。%，表明公司的盈利能力增強(qiáng)很多。表明公司的資產(chǎn)利用率較高，營(yíng)運(yùn)能力增強(qiáng)。二、營(yíng)運(yùn)能力分析（一）計(jì)算填列以下反映企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力的各項(xiàng)指標(biāo)華星化工營(yíng)運(yùn)能力分析指標(biāo) 2007 年至2008 年 項(xiàng) 目2007年2008年?duì)I業(yè)收入（萬元） 84833 137126期初應(yīng)收賬款（萬元）54597401期末應(yīng)收賬款（萬元）740111938應(yīng)收賬款平均余額（萬元）64309670應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）2725營(yíng)業(yè)成本（萬元）6545092926期初存貨（萬元）1320420705期末存貨（萬元）2070534036存貨平均余額（萬元）1695527371存貨周轉(zhuǎn)率（次）存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）93106年初流動(dòng)資產(chǎn)（萬元）2975149976年末流動(dòng)資產(chǎn)（萬元）4997658537流動(dòng)資產(chǎn)平均余額（萬元）3986454257流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）169142年初固定資產(chǎn)（萬元）3615451174年末固定資產(chǎn)（萬元）5117452415固定資產(chǎn)平均余額（萬元）4366451795固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）年初總資產(chǎn)（萬元）77349106483年末總資產(chǎn)（萬元）106483124815總資產(chǎn)平均余額（萬元）91916115649總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）391303 （二）根據(jù)以上計(jì)算結(jié)果，分析評(píng)價(jià)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力 %，周轉(zhuǎn)天數(shù)為25天，與2007年相比，應(yīng)收賬款變現(xiàn)速度加快，壞賬損失減少，資產(chǎn)流動(dòng)性提高，管理工作的效率有所提高，公司的營(yíng)運(yùn)能力有所加強(qiáng)。%，%，表明該公司債務(wù)負(fù)擔(dān)有所減輕。主要是公司存貨增加所致。華星化工以生產(chǎn)農(nóng)藥、化工 產(chǎn)品為主；公司產(chǎn)品涵蓋殺蟲劑、除草劑、殺菌劑三大系列40多個(gè)原藥和100多個(gè)制劑品種?！敦?cái)務(wù)分析綜合實(shí)驗(yàn)》報(bào)告書實(shí)驗(yàn)報(bào)告評(píng)語 。地址:安徽省巢湖市和縣烏江鎮(zhèn)，電話5392708。表明該公司流動(dòng)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)不合理，速動(dòng)資產(chǎn)占有較小比重，導(dǎo)致2008年的償債能力下降。權(quán)益乘數(shù)較上年有所下降，說明公司的償債能力有所增強(qiáng)，債權(quán)人利益有一定保障。公司2008年的存貨周轉(zhuǎn)率比2007年有所下降，周轉(zhuǎn)天數(shù)增多，說明公司的存貨變現(xiàn)速度減慢，存貨的運(yùn)用效率較低，導(dǎo)致公司的營(yíng)運(yùn)能力降低。三、盈利能力分析（一）計(jì)算填列以下反映企業(yè)盈利能力的各項(xiàng)指標(biāo)華星化工盈利能力分析指標(biāo)2007 年至2008年 項(xiàng) 目2007年2008 年?duì)I業(yè)收入84833 137126營(yíng)業(yè)成本6545092926營(yíng)業(yè)利潤(rùn)813321044營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率利潤(rùn)總額815020977凈利潤(rùn)692818454利息33443560息稅前利潤(rùn)1149424537期初資產(chǎn)總額77349106483期末資產(chǎn)總額106483124815資產(chǎn)平均余額91916115649總資產(chǎn)收益率銷售毛利率銷售凈利率期初凈資產(chǎn)2972750612期末凈資產(chǎn)5061268000凈資產(chǎn)平均余額4017059306凈資產(chǎn)收益率流動(dòng)資產(chǎn)平均余額3986454257普通股股數(shù)1255816325每股收益每股市價(jià)市盈率（二）根據(jù)以上計(jì)算結(jié)果，分析評(píng)價(jià)企業(yè)的盈利能力，分析企業(yè)股票投資的風(fēng)險(xiǎn)%，表明公司的盈利能力有所提升。%，說明公司通過擴(kuò)大銷售獲益的能力增強(qiáng)。公司的市盈率降低說明公司的發(fā)展前景不太被看好。由此可以看出公司的現(xiàn)金流入量主要是由經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生。而在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流出量中購(gòu)買商品接受勞務(wù)的現(xiàn)金比例又最大。 營(yíng)業(yè)收入 （ 18454） （137162 ）營(yíng)業(yè)收入 247。凈資產(chǎn)收益率主要取決于企業(yè)的銷售凈利潤(rùn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和權(quán)益乘數(shù)。因此，可以從企業(yè)的銷售活動(dòng)和資產(chǎn)管理兩個(gè)方面來進(jìn)行分析。這也表明公司的盈利能力是比較有上升空間的，可以從兩個(gè)方面來進(jìn)一步提升。企業(yè)要想在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于不敗之地，不僅要在營(yíng)銷上和產(chǎn)品質(zhì)量上
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