【正文】 收益，尋求連續(xù)的中長(zhǎng)期的資本增值。在目前的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，任何投資都是有風(fēng)險(xiǎn)的，存在著盈利與虧損的兩種可能性。三、了解基金的本質(zhì)如果你是一個(gè)擁有相當(dāng)數(shù)量資產(chǎn)的投資者，有充分的時(shí)間和精力，又有豐富的證券投資知識(shí)，還能尋找到各種投資機(jī)會(huì)，相信你不難依靠自身的優(yōu)勢(shì)在商品經(jīng)濟(jì)大潮中獲得成功。目前市場(chǎng)中出現(xiàn)了定期定投的基金投資服務(wù)，這應(yīng)當(dāng)是一種非常理想的量入為出的投資模式。其三：量財(cái)而行。如果投資者只是希望短期內(nèi)閑置資金實(shí)現(xiàn)保值增值，在短暫的投資期滿(mǎn)后其資金還另有他用，那么此類(lèi)投資者則更應(yīng)該選擇一些風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低的基金品種。投資于基金屬于眾多理財(cái)手段中的一種，就理財(cái)產(chǎn)品而言，其間并無(wú)天生的優(yōu)劣之分，因?yàn)樗欣碡?cái)產(chǎn)品的都無(wú)法擺脫金融學(xué)中的最基本原則之一———風(fēng)險(xiǎn)與收益的匹配原則。逼空：是指基金漲勢(shì)非常強(qiáng)勁，基金凈值不斷抬升，使做空者（即后市看跌而先期賣(mài)出的人）一直沒(méi)有好的機(jī)會(huì)介入，虧損不斷擴(kuò)大，最終不得不在高位買(mǎi)入平倉(cāng)。做多：表示看好后市，現(xiàn)以低凈值申購(gòu)某基金，等凈值上漲后收益。平倉(cāng)：平倉(cāng)容易和空倉(cāng)搞混，請(qǐng)大家注意區(qū)分。同理如果你買(mǎi)了三只基金，有70％的資金都投資在其中一只上，那么這只基金就是你的重倉(cāng)。如果是用70%的資金叫7成倉(cāng)…可依此類(lèi)推。（被套——簡(jiǎn)單的說(shuō)就是投資人以某凈值買(mǎi)入的基金跌到了該凈值以下。對(duì)于私人投資者，比如說(shuō)我們自己，建倉(cāng)就是指第一次買(mǎi)基金。持倉(cāng)：即你手上持有的基金份額。）滿(mǎn)倉(cāng)：就是把你所有的資金都買(mǎi)了基金，就像倉(cāng)庫(kù)滿(mǎn)了一樣。如你有2萬(wàn)資金1萬(wàn)買(mǎi)了基金，就是半倉(cāng)，稱(chēng)半倉(cāng)操作。輕倉(cāng)：反之即輕倉(cāng)。平倉(cāng)即買(mǎi)入后賣(mài)出，或賣(mài)出后買(mǎi)入。做空：認(rèn)為后市看跌，先贖回基金，避免更大的損失。這個(gè)過(guò)程叫逼空。當(dāng)我們期望獲得相對(duì)更高的收益時(shí)，必然要面對(duì)更大的風(fēng)險(xiǎn)。其二：重長(zhǎng)輕短?；鹜顿Y的風(fēng)險(xiǎn)性決定了投資者作出的投資決策務(wù)必要與其財(cái)務(wù)狀況相匹配。其四：知足常樂(lè)。但假如你只是個(gè)小投資者，既沒(méi)有時(shí)間、專(zhuān)業(yè)知識(shí)及資訊去管理你的資產(chǎn)，有沒(méi)有足夠的能力去聘請(qǐng)專(zhuān)業(yè)人才代你理財(cái)，那么，基金便是你理想的投資工具。基金憑著它合理的機(jī)制，可以而且能夠避免很多經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，但它不可以完全消滅風(fēng)險(xiǎn)，正如基金公開(kāi)說(shuō)明書(shū)上所言，基金單位的價(jià)格及收益程度時(shí)時(shí)會(huì)隨著基金單位資產(chǎn)凈值和市場(chǎng)因素的變化而升降。但是，除了證券市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)會(huì)直接影響基金的資產(chǎn)凈值外，國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和政局變幻，政策的變動(dòng)及有關(guān)法律、法規(guī)的變更等都會(huì)影響到基金的投資收益和資本增值。所有認(rèn)購(gòu)及買(mǎi)賣(mài)基金的投資者都表明他已對(duì)該基金的風(fēng)險(xiǎn)、性質(zhì)與功能等一切資料都有了明確的認(rèn)識(shí)和認(rèn)可?？傊缥鞣揭痪淞餍械母裱运v的那樣：不能把所有的雞蛋都放在同一只籃子里。一定不要將急需使用的資金轉(zhuǎn)投于股票基金等高風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)的基金，更不要通過(guò)借貸等“寅吃卯糧”的方式進(jìn)行投資。三個(gè)步驟在對(duì)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力有了正確的認(rèn)識(shí)后，就可以開(kāi)始進(jìn)入基金理財(cái)三步曲了。其次，確定投資目標(biāo)，并明確您或您家庭的風(fēng)險(xiǎn)收益偏好。步驟二：選好投資品種，開(kāi)始行動(dòng)在了解了您或您家庭可以有多少財(cái)務(wù)資產(chǎn)可以進(jìn)行投資之后，要列出投資方案，選擇投資品種，然后開(kāi)始行動(dòng)。投資是門(mén)科學(xué)，做明白投資人就要堅(jiān)持定期檢查組合的收益情況。其實(shí)按照歷史分析，投資基金的年收益水平是很難達(dá)到這一標(biāo)準(zhǔn)的。四大金律在開(kāi)展基金理財(cái)?shù)倪^(guò)程中，需認(rèn)真總結(jié)理財(cái)?shù)幕疽?guī)律，按照理財(cái)規(guī)律去運(yùn)作才能獲得理想的投資回報(bào)。一來(lái)基金投資的手續(xù)費(fèi)較高，一年買(mǎi)賣(mài)四回，就需要支出8%的投資成本，已經(jīng)接近基金正常的投資收益水平；二來(lái)短線(xiàn)操作需要很強(qiáng)的市場(chǎng)判斷能力和擇時(shí)能力，不要說(shuō)普通投資者，就是作為專(zhuān)業(yè)的基金經(jīng)理也未必每次能夠準(zhǔn)確的判斷出每一個(gè)市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)時(shí)點(diǎn)；三來(lái)投資者之所以投資基金，就是因?yàn)槠胀ㄍ顿Y者既不具備專(zhuān)業(yè)的投資能力又沒(méi)有大量的時(shí)間去進(jìn)行分析和研究，因此為了省時(shí)省力省心才選擇基金進(jìn)行投資，如果我們投資基金仍然象投資股票一樣頻繁操作，不是與當(dāng)初的投資愿望相違背嗎？金律二：養(yǎng)成定期投資的習(xí)慣。首先要注意在所有理財(cái)產(chǎn)品中分散投資，在銀行、保險(xiǎn)、資本市場(chǎng)中合理配置資產(chǎn)；其次投資基金產(chǎn)品時(shí)也要適度分散，通過(guò)構(gòu)建股票基金、混合型基金、債券基金和貨幣基金等不同類(lèi)型基金的組合，來(lái)降低投資風(fēng)險(xiǎn)。五、走出基金凈值的誤區(qū)人的理性是有限的，在作抉擇時(shí)，往往很難去計(jì)算一個(gè)物品的真正價(jià)值，而只是用某種比較容易評(píng)價(jià)的線(xiàn)索來(lái)判斷，因此，人容易被事物某些表象所蒙蔽。但到了2006年6月30日，回報(bào)率達(dá)91%?；鸩皇枪善?，“高拋低吸”不適用于基金投資。舉例來(lái)說(shuō)，廣發(fā)小盤(pán)基金05年底公布的十大重倉(cāng)股與06年上半年的十大重倉(cāng)股相比，僅僅只有兩個(gè)是相同的。有國(guó)外數(shù)據(jù)研究表明：超過(guò)60%的優(yōu)秀基金經(jīng)理能夠持續(xù)過(guò)往的業(yè)績(jī)，有經(jīng)驗(yàn)的基民往往比較看好過(guò)往業(yè)績(jī)優(yōu)秀的基金經(jīng)理。投資基金應(yīng)該看它的預(yù)期回報(bào)率，同樣是2萬(wàn)元，如果一年的預(yù)期回報(bào)率都是20%的話(huà)，那么你一年后獲得的收益也都是4000元。六、投資基金講究時(shí)效　　投資講究時(shí)效（Timing），基本原則是：趁低買(mǎi)，趁高賣(mài)。 　　 若你無(wú)法決定基金購(gòu)入和贖回的最佳時(shí)機(jī)，也可考慮分期投資和定期贖回，以減少時(shí)間性的風(fēng)險(xiǎn)，一方面避免坐失良機(jī)，也有機(jī)會(huì)在價(jià)格下跌時(shí)，購(gòu)入更多的基金單位，而在價(jià)格上揚(yáng)時(shí)，贖回更多的利潤(rùn)。投資開(kāi)放式基金，正確把握開(kāi)放式基金的風(fēng)險(xiǎn)是完成開(kāi)放式基金投資決策的重要前提。集中風(fēng)險(xiǎn)：投資過(guò)分集中于某一行業(yè)或一組密切相關(guān)或特征相似的資產(chǎn)，造成投資組合的結(jié)構(gòu)失衡，損失概率從而增加。這些風(fēng)險(xiǎn)是任何開(kāi)放式基金都具有的共性風(fēng)險(xiǎn)。顯而易見(jiàn)，上市公司的經(jīng)營(yíng)問(wèn)題會(huì)直接影響其股票價(jià)值，利率的調(diào)整會(huì)引起債券價(jià)值的變化，二者都會(huì)對(duì)基金價(jià)值產(chǎn)生影響。 　　對(duì)開(kāi)放式基金的風(fēng)險(xiǎn)分析的關(guān)鍵是獲得足夠的風(fēng)險(xiǎn)信息，開(kāi)放式基金的《招募說(shuō)明書(shū)》是重要的信息源泉。其次，在不同的市場(chǎng)情況下，新基金與老基金的業(yè)績(jī)是有區(qū)別的，用廣發(fā)聚富、廣發(fā)穩(wěn)健的例子說(shuō)明了在04年中市場(chǎng)下跌過(guò)程中，廣發(fā)穩(wěn)?。ㄐ禄穑┫碌姆缺葟V發(fā)聚富（老基金）的幅度小。因此，選擇基金不必在乎基金的凈值高低以及獲取的份額，只需要關(guān)注您的基金未來(lái)能夠上漲多少。第四個(gè)理念是“牛市中，紅利轉(zhuǎn)投資收益更高”紅利轉(zhuǎn)投的與現(xiàn)金分利最大的區(qū)別，就是分紅的錢(qián)是否又再投到基金中。而且基金的申購(gòu)、贖回費(fèi)較高，頻繁的申購(gòu)贖回會(huì)將投資者的大部分收益吞食。由于基金本身所具有的分散風(fēng)險(xiǎn)的功能，因此，購(gòu)買(mǎi)多只基金并不會(huì)有效的降低風(fēng)險(xiǎn)，反而有可能降低收益率水平。就如拋硬幣，%。是長(zhǎng)期持有基金，或者說(shuō)長(zhǎng)期投資基金（可能“長(zhǎng)期投資”這個(gè)詞更確切點(diǎn)），而不是長(zhǎng)期死抱著一只基金。這個(gè)觀(guān)點(diǎn)我說(shuō)過(guò)很多了，不再重復(fù)。革命尚未成功，同志尚需努力。今年如果50%，明年可能是10%，這樣長(zhǎng)期才有15%。當(dāng)然如果您能判斷市場(chǎng)的泡沫，股市的瘋狂，而且能判斷他們的程度，躲開(kāi)虧損，保住收益肯定是最美妙的，但恐怕不是那么容易。我們買(mǎi)基金，基金買(mǎi)股票。但是基金公司和基金的情況是快速變化的，我們得給他足夠的考察期。十、投資開(kāi)放式基金需要遵守“三大紀(jì)律八項(xiàng)注意”第一個(gè)紀(jì)律是要選一個(gè)好公司大家買(mǎi)東西的時(shí)候喜歡挑名牌，買(mǎi)基金的第一步是也是要選擇實(shí)力強(qiáng)的基金管理公司實(shí)力強(qiáng)的公司表現(xiàn)為市場(chǎng)占有率相對(duì)更高、品牌知名度、美譽(yù)度更強(qiáng)；第二還注意了解公司旗下所有基金從正式運(yùn)作之日起在不同市場(chǎng)狀況下的綜合表現(xiàn)。相同類(lèi)型的基金買(mǎi)了再多也無(wú)助于降低風(fēng)險(xiǎn)。選擇這種策略的理由是資金的使用期限有限并且適合非常理性的客戶(hù)。當(dāng)基金凈值走高時(shí)，買(mǎi)進(jìn)的份額數(shù)較少；在基金凈值走低時(shí)，買(mǎi)進(jìn)的份額數(shù)較多。我們說(shuō)凈值高說(shuō)明它的凈資產(chǎn)價(jià)值高，說(shuō)明基金經(jīng)理管理的資產(chǎn)在增長(zhǎng)。第三個(gè)誤區(qū)是把自己波段操作高手客戶(hù)在市場(chǎng)上漲的時(shí)候容易會(huì)想到我是不是該贖回基金了，這些客戶(hù)可能在考慮要在高點(diǎn)贖回，然后在未來(lái)的低點(diǎn)買(mǎi)入。十一、判斷大盤(pán)走勢(shì)的兩個(gè)訣竅一：看近期是否有新基金發(fā)行 　　股市是一個(gè)資金推動(dòng)型的市場(chǎng)，資金擁入就會(huì)推動(dòng)大盤(pán)上漲，資金撤出就會(huì)造成大盤(pán)下跌。