【正文】 不良貸款情況芬蘭19911994危機(jī)1992年不良貸款損失率13%意大利19901995嚴(yán)重1995年不良貸款率到10%丹麥19871992嚴(yán)重累積貸款損失占貸款額的9%墨西哥19841996危機(jī)1999年不良貸款率達(dá)到12%智利19811984危機(jī)1983年末不良貸款率為19%玻利維亞19861987嚴(yán)重不良貸款率達(dá)30%岡比亞19851992嚴(yán)重不良貸款率為10%貝寧1988危機(jī)1988年末不良貸款率達(dá)到78%日本19921996嚴(yán)重1996年不良貸款占GDP的8%泰國19831987危機(jī)1987年不良貸款率達(dá)15%菲律賓19811987危機(jī)%法國19911995危機(jī)1986年不良貸款率達(dá)13%注：資料來源于李揚等，《銀行信貸風(fēng)險管理：理論、技術(shù)和實踐》，經(jīng)濟(jì)管理出版社對外改革開放的這幾十年里，中國經(jīng)濟(jì)改革取得令人矚目的成就，但諸多層次的矛盾與問題也已經(jīng)逐漸顯露，尤其是不良貸款問題已成為中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步發(fā)展的巨大障礙。金融是國民經(jīng)濟(jì)的大動脈，銀行又是金融的主體。伴隨著金融工程學(xué)的誕生和巴塞爾體系的形成，商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理理論經(jīng)過兩個多世紀(jì)的不斷發(fā)展和演變，已經(jīng)成為一個較為完整的體系。自此之后，大多經(jīng)濟(jì)學(xué)家們都認(rèn)為使經(jīng)濟(jì)實現(xiàn)有效增長的至關(guān)重要的條件是經(jīng)歷一個不受束縛的、以私人為中心的金融制度。關(guān)于不良貸款，國外還有研究成果顯示證明信貸市場廣泛存在信息不對稱。投資者在信息不完備或信息不對稱條件下所導(dǎo)致的羊群行為，宏觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和金融資產(chǎn)價格之間產(chǎn)生多重均衡是一個很重要的原因。本應(yīng)該由股價作為權(quán)益所有者注入的資金由銀行注入是其主要原因。而現(xiàn)在距離當(dāng)時已經(jīng)過去了十幾年，居民將儲蓄投資到股票中并沒有明顯降低企業(yè)的高負(fù)債，也沒用避免不良貸款的產(chǎn)生。胡冰星認(rèn)為我國信貸市場中的貸款勉強(qiáng)與貸款需求無彈性共存。他指出：中國金融不良資產(chǎn)生成的主因是金融制度因素，我國到目前為止我國沒能完全擺脫傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)體制的束縛，制度不合理因素從集權(quán)經(jīng)濟(jì)時期到現(xiàn)在仍然根深蒂固。企業(yè)融資渠道單一化的結(jié)果是經(jīng)濟(jì)增長過分依賴于銀行信用。當(dāng)這種損失達(dá)到一定程度時，借款人便無法按貸款合同還款，進(jìn)而出現(xiàn)違約。這種理論主要是從金融過程的不確定性出發(fā)論證了不良貸款產(chǎn)生的外部不可抗拒原因，即不良貸款的產(chǎn)生是必然的。借款人對自己的財務(wù)狀況、欲投資項目的預(yù)期成本、收益、風(fēng)險情況有著比銀行更詳細(xì)的了解，并且有的借款人為了達(dá)到去的貸款的目的，還會對真實情況進(jìn)行隱瞞或提供虛假的信息，從而使銀行依據(jù)不完整、不準(zhǔn)確的信息做出貸款決定。銀行所有者、經(jīng)營者之間存在著委托代理關(guān)系，激勵機(jī)制的設(shè)置不當(dāng)，會造成銀行經(jīng)營者的業(yè)績高低與獎勵處罰不對稱，并引發(fā)道德風(fēng)險，進(jìn)而導(dǎo)致不良貸款增加。這一理論主要從銀行行為的角度來分析不良貸款產(chǎn)生的根源，其主要包括貸款客戶關(guān)系理論和貸款勉強(qiáng)理論。貸款勉強(qiáng)是指銀行在一定利率條件下向借款人提供超過其意愿需求的貸款。即銀行商業(yè)化之后，銀行為了追求利潤最大化目標(biāo)，對于效益好的企業(yè)競相貸款，使這些企業(yè)的貸款供給大于需求，貸款勉強(qiáng)產(chǎn)生；而對于那些效益不好的企業(yè)則不給予或者不愿意貸款，導(dǎo)致這部分企業(yè)的貸款供給不足，貸款需求無彈性。但是國有商業(yè)銀行的不良貸款資產(chǎn)仍嚴(yán)重偏高，尤其四大國有銀行為最。 2003年2010年末我國國有商業(yè)銀行不良貸款余額注：數(shù)據(jù)來源于中國銀監(jiān)會2003年至2010年不良貸款情況表從上圖來看，首先，從不良貸款率的下降程度來看，2003年2010年，%，反映出我國近些年來頻頻采取諸如向國有商業(yè)銀行注資、關(guān)閉資不抵債的金融機(jī)構(gòu)、加強(qiáng)銀行監(jiān)管等一系列措施是有很大成效的，同時反應(yīng)出國有商業(yè)銀行在處理不良貸款問題上控制的很好。在華外資銀行具有先進(jìn)的科學(xué)技術(shù)、成熟的管理經(jīng)驗和有效的用人激勵機(jī)制，加之外資銀行有備而來、輕裝上陣，以此和國有商業(yè)銀行抗衡，相比之下，國有商業(yè)銀行可謂相形見絀。我國國有商業(yè)銀行不良貸款形成已久，因此其產(chǎn)生的原因也就比較復(fù)雜，其中主要是歷史上的原因和我國經(jīng)濟(jì)體制改革因素的影響。國有銀行的資產(chǎn)被全部看作是國有資產(chǎn)，國有銀行的錢被認(rèn)為是姓“公”，這是導(dǎo)致中國銀行不良貸款產(chǎn)生的思想根源。這反映在信貸經(jīng)營活動中，就是粗放經(jīng)營、違規(guī)經(jīng)營、關(guān)系貸款、越權(quán)貸款、逆程序和減程序貸款，以及未來降低不良貸款率，將不該轉(zhuǎn)貸、展期的貸款進(jìn)行轉(zhuǎn)貸或展期，利用五級分類定性比這一重大特點，按照主觀意志分類或只憑借個人或小集團(tuán)與地方的關(guān)系來發(fā)放貸款。一旦形成可誠信的社會氛圍，就會產(chǎn)生無形的壓力和普遍約束力，促進(jìn)市場交易的順利完成，經(jīng)濟(jì)得到正常運行，銀行的信貸資金也會不斷實現(xiàn)良性循環(huán)。大多對策也都是宏觀性的，國家主控性過強(qiáng)，不能針對地域經(jīng)濟(jì)做出相適合的對策。發(fā)行基礎(chǔ)貨幣，沖淡不良貸款。中國銀行徐州分行主營傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，包括公司金融業(yè)務(wù)、個人金融業(yè)務(wù)和其他金融市場業(yè)務(wù)。中國銀行徐州分行地處淮海西路，是市中心的黃金地段。中行徐州分行不良貸款是隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展逐步積累起來的。隨著中行徐州分行貸款總額的增加，產(chǎn)生的不良貸款也逐漸增加，到1999年達(dá)到歷史最高值。商業(yè)銀行依據(jù)借款人的實際還款能力進(jìn)行貸款質(zhì)量的五級分類，即按風(fēng)險程度將貸款劃分為五類：正常、關(guān)注、次級、可疑、損失，后三種為不良貸款。%，雖未超出總行5%的要求，%，說明徐州分行的貸款風(fēng)險還是較高的。關(guān)注類貸款是指盡管借款人目前仍然有能力償還貸款本息，但還是會有一些可能對償還產(chǎn)生不利影響因素的貸款。因此徐州分行的關(guān)注類貸款如果能夠有所改善，將使整體貸款穩(wěn)中有升。與美國的例子對比，我們可以清晰地了解徐州的樓市情況。這種信用貸款是中國銀行長期以來的主要放款方式，由于這種貸款方式風(fēng)險較大，一般要對借款方的經(jīng)濟(jì)效益、經(jīng)營管理水平、發(fā)展前景等情況進(jìn)行詳細(xì)的考察，以降低風(fēng)險，這對銀行信貸人員的專業(yè)知識以及品德素質(zhì)要求很高，實際操作仍有不小的缺陷?？偠灾?，從中行徐州分行不良貸款的結(jié)構(gòu)來看，抵押貸款、保證貸款不良率較高，信用貸款、質(zhì)押貸款不良率較低，盡管從報表上看，徐州分行目前的貸款質(zhì)量很不錯，但是這種高質(zhì)量是非良性的，是不穩(wěn)定的，一旦不良貸款的處置、防范方面稍有松懈，貸款質(zhì)量就會迅速降低，為徐州分行帶來很大的危機(jī)。其中實際已成為損失類的貸款余額約497億元，%。這種情況在徐州地區(qū)也尤為嚴(yán)重，改革開放幾十年來，徐州國有企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率不斷上升，對于貸款的需求也是隨之上升的，其在市場競爭中由于自身機(jī)制原因始終處于競爭劣勢，出現(xiàn)虧損且虧損呈現(xiàn)逐年擴(kuò)大的態(tài)勢，中行徐州分行也成為了許多國有企業(yè)在經(jīng)營的虧損缺口上的承擔(dān)者。2010年的不良貸款率雖有所下降，但貸款總額也隨之下降，%，說明這一年不良貸款問題有所改善，但這一結(jié)果也可歸于貸款總額的減少，從側(cè)面也反應(yīng)出2010年的經(jīng)營業(yè)績不如往年。總而言之，徐州分行的貸款質(zhì)量水平一般，每年都會有不同的原因?qū)е沦J款質(zhì)量水平下降，但也不難發(fā)現(xiàn)，每年貸款數(shù)量在穩(wěn)重求升，徐州分行也是在努力當(dāng)中，只要保證質(zhì)量再有所提升，相信找出問題的癥結(jié)所在之后努力糾正，便會對其不良資產(chǎn)有所改善。在這一大環(huán)境下，徐州經(jīng)濟(jì)的發(fā)展策略謀求穩(wěn)中求升。隨著徐州的金融監(jiān)管體制逐步完善，金融監(jiān)管工作不斷加強(qiáng)，但是與國際上先進(jìn)的金融監(jiān)管相比，徐州的金融監(jiān)管仍是不能相提并論的。其次，監(jiān)管手段落后，方式較為單一。主要體現(xiàn)在：徐州的銀監(jiān)分局對國有商業(yè)銀行的監(jiān)督主要以現(xiàn)場檢查的方式，被動是目前的監(jiān)管特點。監(jiān)管人員的素質(zhì)在整個監(jiān)管工作中有著舉足輕重的地位，監(jiān)管質(zhì)量的核心和權(quán)威性在很大程度上取決于監(jiān)管人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)和道德品質(zhì)。例如采取甩掉包袱，使銀行債券懸空，抽空原單位的資金，組建新法人的方法。因此，社會信用問題著實令人擔(dān)憂，提高社會信用、加強(qiáng)風(fēng)險防范實在是至關(guān)重要的措施。從美國的例子可以看出房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)對不良貸款的影響，房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)無疑是一個高風(fēng)險行業(yè)，但是房子絕大多數(shù)仍是剛性需求，貸款不可避免，如何提高房地產(chǎn)貸款質(zhì)量就顯得尤為重要。在成交量縮水的同時，有效遏制了房價過快上漲的勢頭，使得調(diào)控效果開始顯現(xiàn)。首先是內(nèi)部制度的適應(yīng)性不足。徐州分行對決策管理層監(jiān)督較為松散，對業(yè)務(wù)人員監(jiān)督的多，大多過分要求追求市場份額，而對各級管理人員監(jiān)督的較少、制約力不強(qiáng)，內(nèi)部控制制度缺乏整體性。當(dāng)企業(yè)貸款出現(xiàn)風(fēng)險以后，信貸人員不能及時地反映情況，具體的責(zé)任無法落實到具體的信貸人員，同時起訴企業(yè)追償貸款也不及時，一拖再拖，使得銀行喪失兩年的訴訟時效，造成全部貸款的損失。中行徐州分行處置不良貸款手段比較單一。如處置房地產(chǎn)抵押物須開支的處置費用有: 拍賣傭金5%、%、評估費和申請執(zhí)行費及實際執(zhí)行費5%、%、企業(yè)安置費5%，%，用于償還不良貸款本息的款項所剩無幾了。作為一個業(yè)務(wù)部門，它與同行的信貸部門及其他業(yè)務(wù)部門是并列關(guān)系。混合型管理模式是指銀行對本行的不良貸款和正常貸款由同一個部門，通常是信貸部門進(jìn)行管理，信貸部門和信貸人員不分彼此地同時管理不良貸款和正常貸款。處理已有不良貸款的著眼點是防范新的不良貸款產(chǎn)生，要杜絕產(chǎn)生新的不良貸款的制度根源，必須從源頭上治理，進(jìn)一步健全支行組織結(jié)構(gòu)，立現(xiàn)代企業(yè)制度，這是不良貸款管理的根本。這一理論對化解不良貸款同樣適用，不良資產(chǎn)剝離后，仍然存在一個最終損失由誰來承擔(dān)的問題，如果單純追求現(xiàn)金回流的財務(wù)目標(biāo)，難免倉促處置，降低經(jīng)濟(jì)效益，因此應(yīng)統(tǒng)籌兼顧，充分利用資本市場發(fā)展機(jī)遇加快實現(xiàn)資產(chǎn)證券化等不良貸款處置措施，分散損失。在成立的這三十年中，已發(fā)展成為一個有著成熟的機(jī)制體系的大型商業(yè)銀行，在徐州擁有穩(wěn)定的金融地位和大量忠誠客戶。首先，還款方法更便捷。（二）主要劣勢首先，中行徐州分行地處徐州城區(qū)繁華地帶，由于特殊的徐州經(jīng)濟(jì)的大環(huán)境所影響，高風(fēng)險企業(yè)較多，且徐州以重工業(yè)為主，企業(yè)大多需要資金量較大，這便極易產(chǎn)生高風(fēng)險。效率低下必然會導(dǎo)致有些優(yōu)質(zhì)客戶的流失，從而影響貸款質(zhì)量。對于這些優(yōu)質(zhì)的客戶，徐州分行應(yīng)能動性地解決它們的資金需求，積極做好與他們的信貸服務(wù)，調(diào)整對不同所有制經(jīng)濟(jì)企業(yè)的貸款比例，從而打破對國有企業(yè)資金供應(yīng)的必然現(xiàn)象，讓多種經(jīng)濟(jì)成份公平競爭。在堅持嚴(yán)格審批、規(guī)避風(fēng)險的前提下，選擇那些投入少、見效快、有良好發(fā)展前景的優(yōu)質(zhì)客戶。嚴(yán)格依法放貸，提高法律意識，增強(qiáng)法制觀念，確保金融資金的流動性、安全性和盈利性。正確處理好風(fēng)險管理與提高效率的關(guān)系徐州分行在放貸時應(yīng)客觀評價信貸風(fēng)險，改變現(xiàn)有的信貸營銷觀念，正確處理好風(fēng)險管理與效率的關(guān)系。對一些壟斷性企業(yè)和上市公司的客戶群體，在信貸審批中自行放松條件，不顧企業(yè)償債能力和資產(chǎn)規(guī)模，為企業(yè)盲目授信，依賴大客戶帶來的短期效益。建立激勵與約束并重的信貸經(jīng)營管理思想信貸管理的核心是對其員工的激勵和控制。對信貸人員的強(qiáng)化激勵機(jī)制就顯得尤為重要，充分發(fā)揮他們的主觀能動性。多多正面引導(dǎo)和鼓勵的同時，充分發(fā)揮員工的能動性，滿足他們所需要社會尊重的心理需求。在現(xiàn)有信貸制度的基礎(chǔ)上強(qiáng)化信貸部門內(nèi)部橫向制約機(jī)制的作用。三是遵循系統(tǒng)協(xié)調(diào)原則，各部門要圍繞一個共同的目標(biāo)，理順關(guān)系、杜絕內(nèi)耗、增強(qiáng)實力。6 中行徐州分行不良貸款的展望與思考對銀行的資信和穩(wěn)定性產(chǎn)生影響。盡管我國很難發(fā)生類似事件，但防患于未然依然是必要的。銀行業(yè)是關(guān)系國計民生、千家萬戶的特殊行業(yè)，對本地經(jīng)濟(jì)的杠桿作用也很大。在這種大趨勢下，如何更好地控制不良貸款，保證銀行的信貸資產(chǎn)質(zhì)量，就成為我們下一階段所需要關(guān)注的重要問題了。明晰和細(xì)化銀行貸款質(zhì)量的分類及其標(biāo)準(zhǔn)，對推進(jìn)精細(xì)化的信貸風(fēng)險管理十分必要。所以在此方面進(jìn)行研究，對不良貸款的化解還是具有很大的意義的。然而對于我國金融業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的需要，金融衍生工具的研究是有非常必要的。結(jié) 論銀行作為風(fēng)險密集型的企業(yè)，其經(jīng)營的核心資產(chǎn)，即信貸資產(chǎn)的風(fēng)險含量極高，貸款質(zhì)量的高低直接關(guān)系到銀行自身生存、發(fā)展和社會金融秩序的穩(wěn)定。中行徐州分行面臨的最突出的原因即是高風(fēng)險行業(yè)的集中。參考文獻(xiàn)[1] ；2009，1124[2] 郎春蘭，郎春娜，2130[3] 李思慧，1924[4] 李松國，1834[5] [碩士學(xué)位論文].北京：，2429[6] 張維，1622[7] [8] 萬正芳，1930[9] ；上海：,[10] ：,917[11] ,2427[12] [13] ,1434[14] ：[15] ：,1524[16] （試行）.2010[17] ,1932[18] ,1623[19] ：,1525[20] 徐芳，[21] ,819[22] ,914[23] ,27[24] [碩士學(xué)位論文].云南：[25] 鐘一鳴，,2334[26] 王廣偉，,2936[27] [博士學(xué)位論文].黑龍江：[28] ,1221[29] ,30[30] 楊達(dá)遠(yuǎn)，；2009,2031[31] ,1125[32] 、,3245[33] ,6069[34] 龍海明，：歷史變遷與發(fā)展；,3134[35] [36] Hull J, White A. 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