【正文】 限定了基金單位的發(fā)行總額，籌足總額后，基金即宣告成立，并進(jìn)行封閉，在一定時期內(nèi)不再接受新的投資。 法人股 法人股是指企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會團(tuán)體，以其依法可經(jīng)營的資產(chǎn)向股份有限公司投資所形成的股份。這種偏離可以是正的，也可能是負(fù)的。 法人結(jié)算 法人結(jié)算是指由證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)以法人名義集中在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開立資金清算交收賬戶，其所屬證券營業(yè)部的證券交易的清算交收均通過此賬戶辦理。 反彈 指下跌趨勢中股價(jià)因跌幅過猛而暫時的上漲調(diào)整現(xiàn)象。二級市場 指證券流通市場，是已發(fā)行的證券通過買賣交易實(shí)現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓的市場。第三方存管模式下，證券公司不再向客戶提供交易結(jié)算資金存取服務(wù)，只負(fù)責(zé)客戶證券交易、股份管理和清算交收等。 短期國債 短期國債指償還期限為1年或1年以內(nèi)的國債，它具有周轉(zhuǎn)期短及流動性強(qiáng)的特點(diǎn)，考\試\大\在貨幣市場上占有重要地位。 定時償還 定時償還是指債券寬限期過后，分次在規(guī)定的日期，按一定的償還率償還本金。 單利債券 單利債券是指在計(jì)算利息時，不論期限長短，僅按本金計(jì)息，所生利息不再加入本金計(jì)算下期利息的債券。 當(dāng)面委托 當(dāng)面委托是指委托人親自或由其代理人到證券營業(yè)部交易柜臺，根據(jù)委托程序和必須的證件，采用書面方式表達(dá)委托意向，由本人填寫委托單并簽章的形式?？糪試大\我國滬深證券交易所對股票、基金交易實(shí)行價(jià)格跌幅限制，跌幅比例為10%，其中ST股票和*ST股票價(jià)格跌幅比例為5%。它是在1884年由道瓊斯公司的創(chuàng)始人查爾斯．道編制的。創(chuàng)業(yè)板市場有助于有潛力的中小企業(yè)獲得融資機(jī)會。 從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu) 從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)是指對股票公開發(fā)行、上市交易的公司資產(chǎn)進(jìn)行評估和開展與證券業(yè)務(wù)有關(guān)的資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)的專門機(jī)構(gòu)。證券監(jiān)督管理機(jī)關(guān)和證券爭議處理機(jī)關(guān)在履行職責(zé)時，如果沒有法律依據(jù)或法律規(guī)定不明，應(yīng)當(dāng)依據(jù)誠實(shí)信用原則解釋法律和處理問題。 次級市場 次級市場即證券流通市場。 成長型基金 成長型基金是指追求基金資產(chǎn)長期增值而投資于信用度較高、有長期成長前景的公司股票或長期盈余的基金。 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險(xiǎn)。除權(quán)會造成股價(jià)的下跌，投資者不能輕易就此做出股價(jià)處于低位的判斷，而應(yīng)根據(jù)股價(jià)的走勢，做出正確的判斷。除息一般會造成股價(jià)下跌，投資者應(yīng)謹(jǐn)慎判斷。集合競價(jià)是指在規(guī)定時間內(nèi)接受的買賣申報(bào)一次性集中撮合的競價(jià)方式，連續(xù)競價(jià)是指對買賣申報(bào)逐筆連續(xù)撮合的競價(jià)方式，集合競價(jià)期間未成交的買賣申報(bào)，自動進(jìn)入連續(xù)競價(jià)。成交量持續(xù)低迷時，一般出現(xiàn)在熊市或股票整理階段，此時市場交投不活躍。保薦機(jī)構(gòu)及其保薦代表人履行保薦職責(zé),但也不能減輕或者免除發(fā)行人及其高管人員、中介機(jī)構(gòu)及其簽名人員的責(zé)任。它與記名股票的差別主要在于股票記載方式上。變動收益證券 變動收益證券是指因客觀條件的變化其收益也隨之變化的證券。 標(biāo)準(zhǔn)券折算率 標(biāo)準(zhǔn)券的折算率是指國債現(xiàn)券折算成國債回購業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)券的比率。 B股 正式名稱是人民幣特種股票，是指以人民幣標(biāo)明面值,以外幣認(rèn)購和買賣，在上海證券交易所或深圳證券交易所上市流通的股票,它是境外投資者和國內(nèi)投資者以美元或港幣向我國的股份有限公司投資而形成的股份。上海的B股用美元交易,深圳的B股用港幣交易。公布這一折算比率的意義在于：便于將不同國債現(xiàn)券折合成標(biāo)準(zhǔn)券，方便國債回購業(yè)務(wù)的開展，同時也促進(jìn)了國債市場的完善和發(fā)展?？糪試大\如普通股，其股利收益事先不確定，而隨公司稅后利潤的多少來確定，浮動利率債券也屬此類證券。 部分償還 部分償還是指從債券發(fā)行日起，經(jīng)過一定寬限期限后，按發(fā)行額的一定比例，陸續(xù)償還，到債券期滿時全部還清。保薦制度最引人注目的規(guī)定就是明確了保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人責(zé)任并建立責(zé)任追究機(jī)制,建立保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人的注冊登記管理制度，明確保薦期限，確立保薦責(zé)任，引進(jìn)持續(xù)信用監(jiān)管和“冷淡對待”的監(jiān)管措施。成交量是判斷股票價(jià)格走勢的重要依據(jù)，為分析主力行為提供了重要的依據(jù)。除息 指股份公司向投資者以現(xiàn)金股利形式發(fā)放紅利。 除權(quán) 股份公司在向投資者發(fā)放股利時，除去交易中股票配股或送股的權(quán)利稱為除權(quán)。 場外交易市場 場外交易市場是證券交易所以外的證券交易市場的總稱。 參與公司債 參與公司債是指其債券持有者除了可以得到事先規(guī)定的利息外，還可以在一定程度上參與公司盈利分紅的債券。 抽簽償還 抽簽償還是指在期滿前償還一部分債券時，通過抽簽方式?jīng)Q定應(yīng)償還債券的號碼。 存托憑證 存托憑證（DR：Depositary Receipt）是指在一國證券市場流通的代表外國公司有價(jià)證券的可轉(zhuǎn)讓憑證。 從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)的會計(jì)師事務(wù)所 從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)的會計(jì)師事務(wù)所是指對公開發(fā)行和交易股票的公司、證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)和證券交易場所進(jìn)行報(bào)表審計(jì)、凈資產(chǎn)驗(yàn)證及其他相關(guān)的咨詢服務(wù)的專門機(jī)構(gòu)。資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)從事證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)，必須取得證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)許可證。在中國發(fā)展創(chuàng)業(yè)板市場是為了給中小企業(yè)提供更方便的融資渠道，為風(fēng)險(xiǎn)資本營造一個正常的退出機(jī)制。計(jì)算公式為：股票價(jià)格平均數(shù)=入選股票的價(jià)格之和/入選股票的數(shù)量。股票、基金跌幅價(jià)格的計(jì)算公式為：跌幅價(jià)格=前收盤價(jià)（1跌幅比例），計(jì)算結(jié)果按照四舍五入原則取至價(jià)格最小變動單位。 當(dāng)日有效 當(dāng)日有效是指從委托之時起至當(dāng)日證券交易所營業(yè)終了之時止的時間內(nèi)有效。 到期償還 到期償還是指按發(fā)行債券時規(guī)定的還本時間，在債券到期時一次全部償還本金的償債方式。一般的做法是在每次利息支付日，連同付息一并向投資者償還一部分本金，到債券期滿時全部還清。 多頭套期保值 多頭套期保值是指交易者先在期貨市場買進(jìn)期貨，以便在將來現(xiàn)貨市場買進(jìn)時不致于因價(jià)格上漲而給自己造成經(jīng)濟(jì)損失的一種期貨交易方式。存管銀行負(fù)責(zé)管理客戶交易結(jié)算資金管理賬戶和客戶交易結(jié)算資金匯總賬戶，向客戶提供交易結(jié)算資金存取服務(wù)，并為證券公司完成與登記結(jié)算公司和場外交收主體之間的法人資金交收提供結(jié)算支持。 反轉(zhuǎn) 指股價(jià)由多頭行情轉(zhuǎn)為空頭行情，或由空頭行情轉(zhuǎn)為多頭行情。股票的反彈幅度要比下跌幅度小，通常是反彈到前一次下跌幅度的三分之一左右時又恢復(fù)原來的下跌趨勢。 非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) 非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指對某個行業(yè)或個別證券產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn)，它通常由某一特殊的因素引起，與整個證券市場的價(jià)格不存在系統(tǒng)的全面聯(lián)系，而只對個別或少數(shù)證券的收益產(chǎn)生影響。但在實(shí)踐中，人們講的風(fēng)險(xiǎn)往往強(qiáng)調(diào)的是負(fù)偏離，指的是由于未來的不確定性而發(fā)生損失的可能性。 非上市證券 非上市證券也稱非掛牌證券、場外證券，是指未申請上市或不符合在證券交易所掛牌交易條件的證券。基金單位的流通采取在證交所上市的辦法，投資者日后買賣基金單位都須通過證券經(jīng)紀(jì)商，在二級市場上競價(jià)交易。 換手率 換手率是指在一定時間內(nèi)市場中股票轉(zhuǎn)手買賣的頻率, 是反映股票流通性的指標(biāo)之一?；貦n只是短時間的調(diào)整，并未改變股票的上漲趨勢，如果手中持有籌碼，應(yīng)持籌待漲，如無籌碼，可趁回?fù)鯐r介入。 黑馬股 是指價(jià)格可能脫離過去的價(jià)位而在短期內(nèi)大幅上漲的股票。 回購標(biāo)準(zhǔn)品種 回購標(biāo)準(zhǔn)品種是指不分券種、只分回購期限、統(tǒng)一按面值計(jì)算持券量的標(biāo)準(zhǔn)化債券回購交易品種。/考?試?大/依照證券發(fā)行核準(zhǔn)制的要求，證券的發(fā)行不僅要以真實(shí)狀況的充分公開為條件，而且必須符合證券管理機(jī)構(gòu)制定的若干適于發(fā)行的實(shí)質(zhì)條件。 貨幣基金 貨幣基金是以貨幣市場金融產(chǎn)品為投資對象的一種基金，其投資工具期限在一年以內(nèi)，包括銀行短期存款、國庫券、公司債券、銀行承兌票據(jù)及商業(yè)票據(jù)等。 滬深300指數(shù)以2004年12月31日為基日,基日點(diǎn)位1000點(diǎn)。IPOIPO就是initial public offerings(首次公開發(fā)行股票）。 開盤價(jià) 證券的開盤價(jià)為當(dāng)日該證券的第一筆成交價(jià)。 會計(jì)師事務(wù)所 會計(jì)師事務(wù)所是依法設(shè)立并承辦注冊會計(jì)師業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)?？礉q期權(quán) 看漲期權(quán)又稱買入期權(quán)，指期權(quán)的買方具有在約定期限內(nèi)按協(xié)議價(jià)格買入一定數(shù)量金融資產(chǎn)的權(quán)利。 空頭套期保值 空頭套期保值是指交易者先在期貨市場賣出期貨，當(dāng)現(xiàn)貨價(jià)格下跌時以期貨市場的盈利來彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場的損失，從而達(dá)到保值的一種期貨交易方式。如果股價(jià)一旦突破阻力線，則該阻力線法反而會轉(zhuǎn)變成為股價(jià)的支撐線。指定交易（1）有助于防止投資者股票被盜賣；（2）自動領(lǐng)取紅利，由證券交易系統(tǒng)直接將現(xiàn)金紅利資金記入投資者的賬戶內(nèi)；（3）可按月按季度收到證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)提供的對帳服務(wù)。同時，做市商可以通過在市場上人為地買進(jìn)賣出股票，活躍人氣，帶動其他投資者實(shí)現(xiàn)價(jià)值發(fā)現(xiàn)。股票、基金漲幅價(jià)格的計(jì)算公式為：漲幅價(jià)格=前收盤價(jià)（1+漲幅比例），計(jì)算結(jié)果按照四舍五入原則取至價(jià)格最小變動單位。證券從一般意義上是指用以證明或設(shè)定權(quán)利所做成的書面憑證，它表明持有人或第三者有權(quán)取得該證券擁有的特定權(quán)益或證明其曾經(jīng)發(fā)生過的行為。在現(xiàn)有的社會生產(chǎn)條件下，投資者難以確定他所持有的證券將來能否取得收益和能獲得多少收益，從而就使持有證券具有風(fēng)險(xiǎn)。 證券的期限性 證券的期限性一般針對債券而言。證券代表對一定數(shù)額的某種特定資產(chǎn)的所有權(quán)或債權(quán)，而資產(chǎn)在社會經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中不斷運(yùn)動，不斷增值，最終形成高于原始投入價(jià)值的價(jià)值。 證券發(fā)行市場 證券發(fā)行市場是指發(fā)行人向投資者出售證券的市場，又稱一級市場、初級市場。 證券流通市場 證券流通市場又稱二級市場或次級市場，是已發(fā)行的證券通過買賣交易實(shí)現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓的場所。(2)代理證券買賣。(6)研究及咨詢服務(wù)。投資者可登錄中國證券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站（）進(jìn)行查詢。由于證券交易所通常都規(guī)定一般的投資者不得進(jìn)入交易所參加交易，必須由經(jīng)紀(jì)商代理交易，因此，經(jīng)紀(jì)商在交易中的地位極為重要。證券服務(wù)機(jī)構(gòu)主要包括證券登記結(jié)算公司、證券投資咨詢公司、信用評級機(jī)構(gòu)、會計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、證券信息公司等。投資者可登錄中國證券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站（）進(jìn)行查詢。 證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu) 證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)是指為證券的發(fā)行和交易活動辦理證券登記、存管、結(jié)算業(yè)務(wù)的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)。它是證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)最基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)活動之一。 證券交易 證券交易是指已發(fā)行證券的流通轉(zhuǎn)讓活動。我國證券交易遵循的是公開、公平、公正原則。 證券交收 證券交收是指結(jié)算參與人根據(jù)清算的結(jié)果在事先約定的時間內(nèi)履行合約的行為，買方需交付一定款項(xiàng)獲得所購證券，賣方需交付一定證券獲得相應(yīng)價(jià)款。 證券市場的配置功能 證券市場的配置功能是指通過證券價(jià)格的影響，引導(dǎo)資金的流動，實(shí)現(xiàn)資源合理配置的功能。 證券市場國際化 證券市場國際化指世界各國主要的證券交易所相繼成為國際性證券交易所，越來越多的股份公司到國外證券市場發(fā)行股票；越來越多的個人或法人投資者，不僅在國內(nèi)證券市場上認(rèn)購?fù)鈬C券，而且委托本國證券公司在國外證券市場買賣證券。在證券市場起中介作用的實(shí)體是證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)和證券服務(wù)機(jī)構(gòu)，通常把兩者合稱為證券中介機(jī)構(gòu)。證券發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行債券和股票的政府及其機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、公司和企業(yè)。 證券投資者 證券投資者是證券市場的資金供給者，主要有機(jī)構(gòu)投資者和個人投資者。按照我國《證券法》規(guī)定，證券公司應(yīng)當(dāng)加入證券業(yè)協(xié)會。中國證券業(yè)協(xié)會采取會員制的組織形式，凡依法設(shè)立并經(jīng)批準(zhǔn)可以從事證券業(yè)務(wù)經(jīng)營和中介服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，承認(rèn)協(xié)會章程，遵守協(xié)會的各項(xiàng)規(guī)則，均可申請加入?yún)f(xié)會，成為協(xié)會會員。中央登記結(jié)算機(jī)構(gòu)有責(zé)任確保持有人名冊的合法性、真實(shí)性與完整性。 整數(shù)委托 整數(shù)委托是指委托買賣證券的數(shù)量為一個交易單位或交易單位的整倍數(shù)。政策風(fēng)險(xiǎn) 政策風(fēng)險(xiǎn)是指政府有關(guān)證券市場的政策發(fā)生重大變化或是有重要的舉措、法規(guī)出臺，引起證券市場的波動，從而給投資者帶來的風(fēng)險(xiǎn)。 債券收益性 債券收益性是指債券能為投資者帶來一定的收入。 債券持有期收益率 債券持有期收益率是指買入債券后持有一段時間，又在債券到期前將其出售而得到的收益，包括持有債券期間的利息收入和買賣價(jià)差（資本損益）與買入債券的實(shí)際價(jià)格之比率。集合競價(jià)時，成交價(jià)格的確定原則為： （一）可實(shí)現(xiàn)最大成交量的價(jià)格； （二）高于該價(jià)格的買入申報(bào)與低于該價(jià)格的賣出申報(bào)全部成交的價(jià)格； （三）與該價(jià)格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價(jià)格。 記賬式國債 記賬式國債以記賬形式記錄債權(quán)，通過證券交易所的交易系統(tǒng)發(fā)行和交易，可以記名、掛失。一般說，績優(yōu)股可進(jìn)行中、長期投資。 交易席位 交易席位是指證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)在證券交易所進(jìn)行交易的固定位置，其實(shí)質(zhì)還包含了一種交易資格的意義，即取得了交易席位后才能從事實(shí)際的證券交易業(yè)務(wù)。 基金管理費(fèi) 基金管理費(fèi)是指支付給實(shí)際運(yùn)用基金資產(chǎn)、為基金提供專業(yè)化服務(wù)的基金管理人的費(fèi)用，也就是管理人為管理和操作基金而收取的費(fèi)用。 基金運(yùn)作費(fèi)用 基金運(yùn)作費(fèi)用又稱操作費(fèi)用，包括支付注冊會計(jì)師費(fèi)、律師費(fèi)、召開年會費(fèi)用、中期和年度報(bào)告的印刷制作費(fèi)以及買賣有價(jià)證券的手續(xù)費(fèi)等。 記名股票 記名股票是指在股票票面和股份公司的股東名冊上記載股東姓名的股票。 間接融資 間接融資是指以貨幣為主要金融工具，通過銀行體系吸收社會存款，再對企業(yè)、個人貸款的一種融資機(jī)制。在我國銀行、保險(xiǎn)和證券業(yè)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理，銀行主要從事存貸款業(yè)務(wù)，保險(xiǎn)公司從事保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，證券公司從事證券發(fā)行承銷、證券經(jīng)紀(jì)和證券自營業(yè)務(wù)等，證券公司、基金公司是證券市場上主要的機(jī)構(gòu)投資者之一。 金融期貨的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移功能 金融期貨的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移功能是指套期保值者通過金融期貨交易將價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的投資者，從而達(dá)到為其現(xiàn)貨保值的目的。包括貨幣市場、資本市場。 金融證券化 金融證券化指在整個金融市場中，證券的比率越來越大。 境內(nèi)上市外資股 境內(nèi)上市外資