【正文】 件四，P012）。分兩個(gè)采區(qū)進(jìn)行開(kāi)采，一采區(qū)開(kāi)采南礦段S6～S38勘探線間和大賈莊礦段N6～大賈莊20勘探線間的礦體，二采區(qū)開(kāi)采南段S38以南、大賈莊礦段20線以南的礦體。首期建成的唐鋼灤縣司家營(yíng)鐵礦，位于唐山市灤縣，開(kāi)發(fā)北區(qū)Ⅱ、Ⅲ采場(chǎng)，2007年10月建成投產(chǎn)，年產(chǎn)鐵精粉254萬(wàn)噸。注冊(cè)資本貳拾伍億元，現(xiàn)有職工12018人。本公司根據(jù)國(guó)家關(guān)于采礦權(quán)評(píng)估的有關(guān)規(guī)定，本著獨(dú)立、客觀、公正、科學(xué)的評(píng)估原則，按照公認(rèn)的采礦權(quán)評(píng)估方法對(duì)該采礦權(quán)在評(píng)估基準(zhǔn)日2009年9月30日的公平合理價(jià)值采用折現(xiàn)現(xiàn)金流量法進(jìn)行了評(píng)定和估算。報(bào)告的使用權(quán)歸評(píng)估委托人所有，未經(jīng)評(píng)估委托人許可，不得向他人提供或公開(kāi)。評(píng)估結(jié)論：本公司本著獨(dú)立、客觀、公正、科學(xué)的評(píng)估原則，按照公認(rèn)的采礦權(quán)評(píng)估方法對(duì)“河北鋼鐵集團(tuán)礦業(yè)有限公司司家營(yíng)鐵礦南區(qū)采礦權(quán)”的公平合理價(jià)值采用折現(xiàn)現(xiàn)金流量法進(jìn)行了評(píng)定和估算。河北某公司司家營(yíng)鐵礦南區(qū)采礦權(quán)評(píng)估報(bào)告作者：日期：河北鋼鐵集團(tuán)礦業(yè)有限公司司家營(yíng)鐵礦南區(qū)采礦權(quán)評(píng)估報(bào)告中天華礦評(píng)報(bào)[2009] 142 號(hào)北京中天華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司二○一〇年三月三十日 通訊地址：北京市西城區(qū)車(chē)公莊大街9號(hào)院1號(hào)樓1單元1303室郵政編碼：100044　　　　　　　　　　　　　　　　　　電話：（010）88395166E－mail：caabj_k 傳真：（010）88395661河北鋼鐵集團(tuán)礦業(yè)有限公司司家營(yíng)鐵礦南區(qū)采礦權(quán)評(píng)估報(bào)告摘 要中天華礦評(píng)報(bào)[2009] 142 號(hào)評(píng)估機(jī)構(gòu)：北京中天華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司評(píng)估委托人：國(guó)土資源部評(píng)估對(duì)象：河北鋼鐵集團(tuán)礦業(yè)有限公司司家營(yíng)鐵礦南區(qū)采礦權(quán)評(píng)估目的：國(guó)土資源部擬出讓“河北鋼鐵集團(tuán)礦業(yè)有限公司司家營(yíng)鐵礦南區(qū)采礦權(quán)”，本次評(píng)估目的是為國(guó)土資源部出讓河北鋼鐵集團(tuán)礦業(yè)有限公司司家營(yíng)鐵礦南區(qū)采礦權(quán)提供價(jià)款參考意見(jiàn)。評(píng)估人員對(duì)該采礦權(quán)進(jìn)行了實(shí)地查勘與核實(shí)，并作了必要的市場(chǎng)調(diào)查與征詢，履行了公認(rèn)的必要評(píng)估程序后，得出如下評(píng)估結(jié)論：“河北鋼鐵集團(tuán)礦業(yè)有限公司司家營(yíng)鐵礦南區(qū)采礦權(quán)” 在評(píng)估基準(zhǔn)日2009年9月30日（評(píng)估用礦山服務(wù)年限30年，），大寫(xiě)人民幣壹拾玖億壹仟零玖拾玖萬(wàn)伍仟元整。除依據(jù)法律、法規(guī)須公開(kāi)的情形外，報(bào)告的全部或部分內(nèi)容不得發(fā)表于任何公開(kāi)的媒體上?，F(xiàn)將采礦權(quán)價(jià)款評(píng)估情況及評(píng)估結(jié)論報(bào)告如下：1．評(píng)估機(jī)構(gòu)名 稱：北京中天華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司地 址：北京市西城區(qū)車(chē)公莊大街9號(hào)院1號(hào)樓1單元1303室法定代表人：李曉紅企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照號(hào)：110000001149027探礦權(quán)采礦權(quán)評(píng)估資格證書(shū)編號(hào)：礦權(quán)評(píng)資[2002]028號(hào)2．評(píng)估委托人評(píng)估委托人：國(guó)土資源部通訊地址：北京市西城區(qū)阜內(nèi)大街64號(hào)電 話：（010）66558555郵政編碼：100812國(guó)土資源部代表國(guó)務(wù)院行使土地資源、礦產(chǎn)資源、海洋資源等自然資源的規(guī)劃、管理、保護(hù)與合理利用等職能，其下屬礦產(chǎn)資源儲(chǔ)量司負(fù)責(zé)資源儲(chǔ)量管理及出讓的礦業(yè)權(quán)評(píng)估委托和備案工作。 公司鐵礦山資源儲(chǔ)量豐富，現(xiàn)有礦石儲(chǔ)量9億噸，規(guī)劃鐵礦山資源儲(chǔ)量58億噸。目前正在設(shè)計(jì)施工的司家營(yíng)鐵礦二期工程開(kāi)采Ⅰ采場(chǎng)，為露天開(kāi)采，其采選規(guī)模1500萬(wàn)噸/年。4．評(píng)估目的國(guó)土資源部擬出讓“河北鋼鐵集團(tuán)礦業(yè)有限公司司家營(yíng)鐵礦南區(qū)采礦權(quán)”，本次評(píng)估目的是為國(guó)土資源部出讓河北鋼鐵集團(tuán)礦業(yè)有限公司司家營(yíng)鐵礦南區(qū)采礦權(quán)提供價(jià)款參考意見(jiàn)。6．評(píng)估基準(zhǔn)日根據(jù)《礦業(yè)權(quán)價(jià)款評(píng)估合同書(shū)》（國(guó)土資礦評(píng)合字[2009]第16號(hào)）中的規(guī)定，本評(píng)估項(xiàng)目的評(píng)估基準(zhǔn)日為2009年9月30日。 產(chǎn)權(quán)依據(jù) 國(guó)土資礦劃字［2008］071號(hào)《國(guó)土資源部劃定礦區(qū)范圍批復(fù)》。8．采礦權(quán)概況 礦區(qū)位置及交通司家營(yíng)鐵礦南區(qū)位于河北省灤縣縣城東南8km，隸屬河北省灤縣響嘡鎮(zhèn)、灤南縣長(zhǎng)凝鎮(zhèn)和程莊鎮(zhèn)管轄。45′58″，北緯39176。圖1 礦區(qū)位置圖 礦區(qū)自然地理與經(jīng)濟(jì)概況礦區(qū)位于低山丘陵與灤河山前洪沖積平原交接部位，地形平坦，略顯北高南低?！妫?，最低氣溫－24℃。主要河流有灤河、新河、溯河等，其中溯河現(xiàn)為行洪河流，旱季斷流。由于靠近灤河，地表水、地下水豐富。1978～1980年，以十五隊(duì)為主，與七隊(duì)、八隊(duì)共同完成詳勘工作。%，%， B＋%， %。將南38線以北地段資源量暫列為表內(nèi)儲(chǔ)量，作為該地區(qū)礦山建設(shè)總體規(guī)劃和可行性研究的依據(jù)；南38線至70線地段暫列為表外儲(chǔ)量，經(jīng)過(guò)經(jīng)濟(jì)技術(shù)測(cè)算，在經(jīng)濟(jì)上合理時(shí)，可作為礦山建設(shè)設(shè)計(jì)的依據(jù)”。（Ar2S）（1）地層以云母石英巖為標(biāo)志層，礦區(qū)的變質(zhì)巖劃分為司家營(yíng)組一、二段。為礦區(qū)鐵礦體賦存層位。片狀和柱狀礦物定向排列，石英也往往平行片狀和柱狀礦物的延伸方向拉長(zhǎng)。有時(shí)含少量白云母和微斜長(zhǎng)石。巖石黑綠色，纖維粒狀或鱗片狀變晶結(jié)構(gòu)，片狀構(gòu)造。片巖的形成與動(dòng)力變質(zhì)作用有關(guān)。礦物成分以石英為主，含量75～95%，白云母5～20%，少量黑云母，長(zhǎng)石、角閃石。顏色黑～黑綠色，中細(xì)粒變晶結(jié)構(gòu)，片麻狀或弱片麻狀構(gòu)造。（6）混合巖礦區(qū)混合巖廣泛分布，主要分布在礦區(qū)西部。 構(gòu)造礦體及地層總體走向近南北，中部略向東凸出；沿傾斜傾角東陡西緩，上陡下緩。區(qū)內(nèi)斷裂構(gòu)造發(fā)育。NNW走向斷層：F1F13。斷層性質(zhì)為張性，錯(cuò)斷了大Ⅱ礦體上部并使之分為三段。兩條斷層平行延伸，西傾?！?2176。該斷層南傾，為正斷層推測(cè)傾角75176。呈脈狀，少數(shù)呈透鏡狀?；野咨珎ゾr主要礦物成分為鈉質(zhì)微斜長(zhǎng)石、石英和少量云母、綠泥石等。（2）變質(zhì)輝長(zhǎng)輝綠巖變質(zhì)輝綠巖是輝長(zhǎng)巖的邊緣相，二者構(gòu)成巖脈，統(tǒng)稱變質(zhì)輝長(zhǎng)輝綠巖。主要礦物成分為基性斜長(zhǎng)石和角閃石，蝕變礦物主要為綠泥石、簾石和鈉長(zhǎng)石。（2）礦區(qū)主要含（隔）水層第四系含水層：在礦床上部有厚度100m～120m的第四系覆蓋層，其中相間有三個(gè)主要含水層和四個(gè)隔水層，它們的主要特征見(jiàn)表表表4。但第四隔水層厚度達(dá)25～30m且均勻穩(wěn)定，未發(fā)現(xiàn)有天窗，因此視為底部隔水層完好。 工程地質(zhì)條件礦區(qū)大部分區(qū)域被第四系地層所覆蓋。深部礦、巖石致密堅(jiān)硬，普氏硬度系數(shù)10級(jí)左右，節(jié)理、裂隙不發(fā)育。 礦床特征 礦體的空間分布、規(guī)模、形態(tài)及產(chǎn)狀司家營(yíng)鐵礦南區(qū)由南礦段和大賈莊礦段組成，礦區(qū)南北長(zhǎng)7km，東西寬約3km。走向近南北，傾向西，傾角40176。以S38線為界礦體厚度南、北差異較大；S38線以北礦體厚度（不含夾石，下同）一般80～120m，最大厚度185m（S20線）；S38線以南礦體厚度30～70m，最薄10m（S42線）。該礦體形態(tài)呈層狀和似層狀，沿走向和傾向均有分枝復(fù)合現(xiàn)象，礦尾多分枝尖滅?！?0176。礦體全部被第四系復(fù)蓋，礦體埋深最淺為44m（S9線），最深為204m（S24線），一般埋深為50～140m，呈現(xiàn)北淺南深?！?0176。礦體厚度一般10～20m，最厚50m（大54線），最薄3m（大50線）。（2）Ⅱ礦體位于礦區(qū)中北部西側(cè)，礦體走向由北向南的變化為：NW→SN→SW，整體呈向東凸出的弧形，礦體總體傾向西，傾角5176。礦體延深較大，一般均在600m以上，控制最大延深長(zhǎng)度達(dá)900m(S22線)，最低標(biāo)高－700m左右。礦體由多層組成，呈層狀或似層狀。逐漸變?yōu)?0176?！?0176。（3）Ⅲ、Ⅳ礦體礦體規(guī)模較小，形態(tài)復(fù)雜，延深不大。礦體延深最大為294m（S22線），最小為72m（大6線），一般110～180m。Ⅳ號(hào)礦體由于受F1F13斷層影響，落到大Ⅱ礦體北部之東側(cè)，礦體產(chǎn)狀較穩(wěn)定，走向NNW，傾向SW，傾角40176。礦體延深最大318m（大0線），最小76m（大6線），一般為70～210m。、小坡小礦體（1）田疃礦體位于南礦段Ⅱ礦體西側(cè)北部，礦體走向北北西，傾向西，傾角38176。礦體形態(tài)呈似層狀。礦體厚度4m～42m；礦體延深變化較大，最大386m，最小100m；分布標(biāo)高－103m～－372m。礦石中磁鐵礦一般含量40%左右，個(gè)別高達(dá)70%以上；赤鐵礦含量一般為3～5%，僅極個(gè)別樣未見(jiàn)赤鐵礦。 礦石的結(jié)構(gòu)構(gòu)造（1）礦石的結(jié)構(gòu)與磁鐵礦、赤鐵礦之嵌布特征礦石結(jié)構(gòu)主要為它形～半自形結(jié)構(gòu)，赤鐵石英巖中見(jiàn)交代殘余結(jié)構(gòu)、交代格狀結(jié)構(gòu)。其與脈石礦物及赤鐵礦等嵌布一般均為簡(jiǎn)單連晶，彼此之間接觸界線較平直或略有彎曲，易于分離。（2）礦石的構(gòu)造特征礦石的基本構(gòu)造特點(diǎn)是：鐵礦物(包括角閃石類)和石英構(gòu)成黑白相間并互相平行的條紋狀構(gòu)造。（2）礦石品位礦區(qū)礦石品位一般TFe含量25～35%，全區(qū)（加權(quán)）%。（2）夾石情況由于厚大礦層結(jié)構(gòu)復(fù)雜，分層不易對(duì)應(yīng)，實(shí)為含礦帶對(duì)應(yīng)，故顯得區(qū)內(nèi)兩個(gè)礦段內(nèi)的礦體均夾有不同數(shù)量的夾石。剖面間雖多數(shù)夾石難以對(duì)應(yīng)，并常見(jiàn)分枝復(fù)合現(xiàn)象，但主要夾石仍沿走向及傾向有一定的對(duì)應(yīng)關(guān)系和連續(xù)性。氧化礦樣品采自南礦段S9～S36線的8線9孔和露頭礦，并按貧化率10%配礦，%，略低于本區(qū)氧化礦平均品位，樣品具代表性。采用二段磨礦、三段弱磁選流程，第一段磨礦細(xì)度－200目比例達(dá)46～55%，經(jīng)第一段弱磁選（1500奧）后、再磨至－325目比例達(dá)61～83%，而后進(jìn)行二段弱磁選，便能獲得TFe66%以上的精礦。綜上所述，本區(qū)礦石嵌布粒度雖屬微細(xì)粒級(jí)，但礦石礦物成分簡(jiǎn)單，原生礦仍屬可選性良好的易選礦石。2008年4月，河北省國(guó)土資源廳委托中鋼集團(tuán)工程設(shè)計(jì)研究院對(duì)司家營(yíng)鐵礦南區(qū)進(jìn)行了采礦權(quán)設(shè)置方案設(shè)計(jì)，河北省人民政府2008年以冀政函［2008］76號(hào)文批準(zhǔn)了《河北省灤縣司司家營(yíng)鐵礦南區(qū)采礦權(quán)設(shè)置方案》。設(shè)計(jì)利用范圍包括南礦段全部、大賈莊礦段大0～大62線及小坡礦體。根據(jù)統(tǒng)籌規(guī)劃、整體開(kāi)發(fā)、分步實(shí)施的原則，開(kāi)發(fā)利用方案設(shè)計(jì)一采區(qū)前期和二采區(qū)同時(shí)生產(chǎn)，設(shè)計(jì)生產(chǎn)規(guī)模2000萬(wàn)噸/年。一采區(qū)－400m以下為后期通過(guò)延深前期井筒工程延伸開(kāi)采,下限－700m。2009年3月，河北省地勘局第二地質(zhì)大隊(duì)編制了《河北省灤縣司司家營(yíng)鐵礦南區(qū)資源儲(chǔ)量核實(shí)報(bào)告》，2009年5月20日國(guó)土資源部礦產(chǎn)資源儲(chǔ)量評(píng)審中心組織專家對(duì)其進(jìn)行了評(píng)審，以國(guó)土資礦評(píng)儲(chǔ)字［2009］72號(hào)文出具了“《河北省灤縣司家營(yíng)鐵礦南區(qū)資源儲(chǔ)量核實(shí)報(bào)告》礦產(chǎn)資源儲(chǔ)量評(píng)審意見(jiàn)書(shū)”，2009年7月6日國(guó)土資源部以國(guó)土資儲(chǔ)備字〔2009〕180號(hào)予以備案。2008年產(chǎn)鐵精粉8262萬(wàn)噸，其中50萬(wàn)噸以上的采選企業(yè)僅占總數(shù)的10%，產(chǎn)量約占1/4，超貧礦生產(chǎn)的鐵精礦占20%。但是，目前可供露天開(kāi)采的礦體很少，大部分是地下開(kāi)采，特別是原來(lái)一些開(kāi)采條件較差的礦體，都在進(jìn)行開(kāi)發(fā)建設(shè)(如唐山灤縣常峪鐵礦、司家營(yíng)鐵礦南區(qū)等，需要采用充填采礦法)。評(píng)估人員按審核意見(jiàn)修改完善評(píng)估報(bào)告，于2009年12月10日第一次提交評(píng)估報(bào)告。2010年3月13～30日，評(píng)估人員根據(jù)該函件中所指出的評(píng)估報(bào)告中的相關(guān)問(wèn)題對(duì)第二次提交的評(píng)估報(bào)告進(jìn)行了相應(yīng)的修改，經(jīng)公司內(nèi)部審核后，于2010年3月30日第三次提交評(píng)估報(bào)告。因此，評(píng)估人員認(rèn)為本次評(píng)估采礦權(quán)的地質(zhì)研究程度較高，資料基本齊全、可靠，滿足折現(xiàn)現(xiàn)金流量法評(píng)估的要求。據(jù)《收益途徑評(píng)估方法規(guī)范(CMVS12100－2008)》，折現(xiàn)系數(shù)［1/（1＋i）t］中t的計(jì)算方式為：（1）當(dāng)評(píng)估基準(zhǔn)日為年末時(shí)，下一年凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)到年初，如2008年12月31日為基準(zhǔn)日時(shí)，2009年t＝1；（2）當(dāng)評(píng)估基準(zhǔn)日不為年末時(shí)，當(dāng)年凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)到評(píng)估基準(zhǔn)日，如2008年9月30日為基準(zhǔn)日時(shí)，2008年t＝3/12，2009年時(shí)t＝1＋3/12，依此推算。 評(píng)估所依據(jù)資料評(píng)述《儲(chǔ)量核實(shí)報(bào)告》是根據(jù)河北省礦產(chǎn)儲(chǔ)量委員會(huì)以冀儲(chǔ)決字（1986）第04號(hào)文批準(zhǔn)的《河北省灤縣司家營(yíng)鐵礦南區(qū)詳細(xì)勘探地質(zhì)報(bào)告》，在收集結(jié)合近期可行性研究報(bào)告、開(kāi)發(fā)利用方案等有關(guān)資料的基礎(chǔ)上編制的?！秲?chǔ)量核實(shí)報(bào)告》符合有關(guān)規(guī)范要求，通過(guò)了主管部門(mén)評(píng)審備案，可作為本次評(píng)估依據(jù)或基礎(chǔ)。采用500萬(wàn)噸生產(chǎn)規(guī)模礦山的固定資產(chǎn)投資及生產(chǎn)成本去推算1500萬(wàn)噸/年生產(chǎn)規(guī)模礦山的固定資產(chǎn)投資和生產(chǎn)成本所獲得數(shù)據(jù)的可信度較差。總之，《開(kāi)發(fā)利用方案》經(jīng)濟(jì)參數(shù)基本合理，項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)可行，符合社會(huì)平均生產(chǎn)力水平的要求，可作為本項(xiàng)目評(píng)估經(jīng)濟(jì)指標(biāo)選取的主要依據(jù)或基礎(chǔ)。折合原礦投資為308元/噸；與本項(xiàng)目相鄰的司家營(yíng)鐵礦一期工程，投資16億元，產(chǎn)量為700萬(wàn)噸鐵礦石/年，噸礦投資為229元/噸；馬鋼控股有限公司羅河鐵礦建設(shè)工程項(xiàng)目，一期工程年產(chǎn)原礦300萬(wàn)噸，折合原礦投資380元/噸。評(píng)估人員據(jù)該說(shuō)明確定評(píng)估用管理費(fèi)用及營(yíng)業(yè)費(fèi)用。根據(jù)《礦業(yè)權(quán)價(jià)款評(píng)估應(yīng)用指南》，對(duì)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)較大、服務(wù)年限較長(zhǎng)的大中型礦山，可以評(píng)估基準(zhǔn)日前5個(gè)年度內(nèi)價(jià)格平均值確定評(píng)估用的產(chǎn)品價(jià)格。表 5 司家營(yíng)鐵礦南區(qū)采礦權(quán)評(píng)估財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)表序號(hào)項(xiàng)目單位指標(biāo)1項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅前）% 項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后）%2項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅前）(ic=13%)萬(wàn)元 項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后）(ic=13%)萬(wàn)元 3項(xiàng)目投資回收期（所得稅前）年 項(xiàng)目投資回收期（所得稅后）年 由財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)可以看出，根據(jù)評(píng)估采用的參數(shù)得出的擬建項(xiàng)目稅前、稅后的內(nèi)部收益率均大于行業(yè)基準(zhǔn)收益率（13%），在財(cái)務(wù)上是可行的。 資源儲(chǔ)量（1）劃定礦區(qū)范圍內(nèi)的資源儲(chǔ)量根據(jù)《儲(chǔ)量核實(shí)報(bào)告》、《儲(chǔ)量評(píng)審意見(jiàn)書(shū)》及《儲(chǔ)量備案證明》，（見(jiàn)附件六，P210），%，核實(shí)資源儲(chǔ)量估算結(jié)果截止日期為2009年3月底。一采區(qū)前期開(kāi)采－400m標(biāo)高以上的礦體，后期開(kāi)采－400m標(biāo)高以下的礦體。表7 采礦權(quán)