【正文】 會(huì)及其常委會(huì)負(fù)責(zé)制定國(guó)家交通法律，國(guó)務(wù)院制定全國(guó)交通法規(guī)以及審批全國(guó)公路規(guī)劃，現(xiàn)有的法規(guī)主要有《中華人民共和國(guó)公路法》及《收費(fèi)公路管理?xiàng)l例》等，具體政策包括：計(jì)重收費(fèi)政策2005年10月26日，交通部下發(fā)了《收費(fèi)公路試行計(jì)重收費(fèi)指導(dǎo)意見》，計(jì)重收費(fèi)政策進(jìn)入規(guī)范運(yùn)作階段。類別2011年2012年2013年資產(chǎn)負(fù)債率速動(dòng)比率流動(dòng)比率利息保障倍數(shù)償債能力分析（1）短期償債能力分析（2）長(zhǎng)期償債能力分析（三）公司的財(cái)務(wù)特點(diǎn)及設(shè)立財(cái)務(wù)公司面臨的機(jī)遇擬設(shè)財(cái)務(wù)公司面臨的機(jī)遇一是X交投公司具有資產(chǎn)總額、凈資產(chǎn)及現(xiàn)金流量大的特點(diǎn)，便于更好地歸集資金，增強(qiáng)公司的短期償債能力。省政府向公司派駐監(jiān)事會(huì)。注冊(cè)資本金變化情況（三）股權(quán)結(jié)構(gòu)X交投公司為X省國(guó)資委下屬的全資子公司。根據(jù)《X省高速公路“十二五”規(guī)劃》，2015年末X省將建成“七縱五橫三環(huán)”的高速公路路網(wǎng)，規(guī)劃建設(shè)總里程7069公里，確保完成6500公里，計(jì)劃投資1850億元。鑒于“十二五”期間X省高速公路的建設(shè)任務(wù)重，省委、省政府于2010年9月審時(shí)度勢(shì)、成立了以市場(chǎng)化運(yùn)作的省屬獨(dú)資基礎(chǔ)交通設(shè)施投融資平臺(tái)—X省交通投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱“X交投”或“公司”），為X省交通投資集團(tuán)（以下簡(jiǎn)稱“集團(tuán)”）的母公司，承擔(dān)著全省高速公路項(xiàng)目的投資、建設(shè)、經(jīng)營(yíng)、管理職能，注冊(cè)資本金100億元。（四）內(nèi)部組織架構(gòu)和人員情況內(nèi)部組織架構(gòu) X交投公司按照《公司法》、《國(guó)有資產(chǎn)法》及其他有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，結(jié)合公司實(shí)際情況，建立了完善的符合現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展的各項(xiàng)規(guī)章制度、組織架構(gòu)。監(jiān)事會(huì)由5名監(jiān)事組成，其中職工監(jiān)事2名，由職工民主選舉產(chǎn)生。二是公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的毛利率高，可以提供充足穩(wěn)定的現(xiàn)金流。《收費(fèi)公路權(quán)益轉(zhuǎn)讓辦法》2008年8月20日，交通運(yùn)輸部、國(guó)家發(fā)改委、財(cái)政部頒布新的《收費(fèi)公路權(quán)益轉(zhuǎn)讓辦法》。二、我國(guó)高速公路行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀和趨勢(shì)高速公路行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀1988年，自我國(guó)第一條高速公路上海至嘉定高速公路建成通車后，國(guó)內(nèi)高速公路建設(shè)步入快速發(fā)展階段。2013年底全國(guó)高速公路由“十五”，總里程已超過(guò)美國(guó)，居世界第一。（2）“十二五”規(guī)劃2011年5月，交通部正式發(fā)布了《交通運(yùn)輸“十二五”發(fā)展規(guī)劃》，明確加快推進(jìn)高速公路網(wǎng)剩余路段、瓶頸路段的建設(shè)，基本完成2004年國(guó)務(wù)院審議通過(guò)的國(guó)家高速公路網(wǎng)規(guī)劃，建成比例超過(guò)90%。包括7條首都放射線、11條北南縱線、18條東西橫線以及地區(qū)環(huán)線、并行線、聯(lián)絡(luò)線等組成?！笆晃濉盭省交通固定資產(chǎn)投資超過(guò)1,900億元，為“十五”，同期新增高速公路里程突破2,000公里。2012年末中部六省高速公路密度情況一覽表省份GDP（億元）通車?yán)锍蹋ü铮┛偯娣e（百公里2)總?cè)丝冢ㄈf(wàn)人）土地密度(公里/100km2)人口密度(公里/萬(wàn)人)X22,25040621,8595,779江西12,94942601,6694,504河南29,59958001,6559,406山西12,11350101,5673,611安徽17,21232101,4015,988湖南22,15439692,1196,639X省高速公路規(guī)劃和發(fā)展趨勢(shì)根據(jù)《X省骨架公路網(wǎng)規(guī)劃》（20022020）及X交通“十二五”規(guī)劃，X省將建成“七縱五橫三環(huán)”高速公路骨架網(wǎng)，通車總里程達(dá)7,069公里。第三部分 生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況一、經(jīng)營(yíng)狀況（一）營(yíng)業(yè)收入情況分析（文字分析）近三年?duì)I業(yè)收入、利潤(rùn)結(jié)構(gòu)情況單位：萬(wàn)元 項(xiàng)目2011年2012年2013年金額占比金額占比金額占比收入結(jié)構(gòu)車輛通行費(fèi)業(yè)務(wù)銷售鋼材客運(yùn)業(yè)務(wù)公路監(jiān)理檢測(cè)檢評(píng)監(jiān)理咨詢交通、養(yǎng)護(hù)工程水泥銷售其他業(yè)務(wù)收入營(yíng)業(yè)收入合計(jì)（二）業(yè)務(wù)板塊情況X交投的業(yè)務(wù)主要分為兩大板塊：一是以運(yùn)營(yíng)高速公路形成的通行費(fèi)收入板塊，為公司的主要業(yè)務(wù)支撐；二是各子公司經(jīng)營(yíng)形成的其他業(yè)務(wù)板塊。公司下屬收費(fèi)還貸性高速公路沿線的每個(gè)收費(fèi)所每日將所征收通行費(fèi)收入統(tǒng)一繳入聯(lián)網(wǎng)管委會(huì)收入專戶，通行費(fèi)收入清分后，通過(guò)經(jīng)省財(cái)政廳批準(zhǔn)的公司通行費(fèi)收入歸集戶全額上繳省財(cái)政廳，然后由省財(cái)政全額下?lián)苤凉举~戶，資金在途期一般為7天，路徑為：收費(fèi)所→聯(lián)網(wǎng)管委會(huì)→公司→省財(cái)政廳→全額返還至公司賬戶。公司控股經(jīng)營(yíng)管理高速公路的收入情況單位：萬(wàn)元 路段2011年2012年2013年備注金額占比金額占比金額占比管理單位是否納入內(nèi)部資金管理系統(tǒng)京珠高速X段滬渝高速（宜恩段恩利）福銀高速漢十段滬渝高速漢宜段滬渝高速黃黃段隨岳高速滬蓉高速麻武段滬渝高速武黃段三峽翻壩高速公路武英高速公路杭瑞高速陽(yáng)新至通城段麻竹高速大隨段宜巴高速白河至霧渡河九江橋北引道黃咸高速鄂黃長(zhǎng)江大橋合　　計(jì)隨著通車?yán)锍痰牟粩嘣龆啵琗交投公司的通行費(fèi)收入在逐年穩(wěn)步增加。20112013年該公司圍繞本部在建高速公路項(xiàng)目分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1億元、（公司的鋼材、水泥、瀝青等主材銷售給外方施工單位），業(yè)務(wù)發(fā)展較快。（3）公路檢測(cè)檢評(píng)測(cè)試管理平臺(tái)X交投設(shè)立的公路監(jiān)理、檢測(cè)管理平臺(tái)為X省公路工程咨詢監(jiān)理中心，主要為本部的建設(shè)項(xiàng)目提供工程質(zhì)量檢測(cè)、公路工程所需材料檢測(cè)和高等級(jí)公路及大型橋梁的施工監(jiān)理等服務(wù)。（6）其他業(yè)務(wù)收入：主要包含石材、沙石、鋼絞線等輔材銷售；服務(wù)區(qū)餐飲、廣告、油站、租金；對(duì)外施工收入；股權(quán)投資收益及分紅等。國(guó)高網(wǎng)滬蓉、滬渝、京港澳、福銀高速公路四條主干線貫通X，已構(gòu)建的“七縱五橫三環(huán)”高速公路網(wǎng)與周邊省份連接后，X省的區(qū)位優(yōu)勢(shì)將得以充分發(fā)揮。（二）政府支持優(yōu)勢(shì)X交投為省政府出資的大型國(guó)有公司，肩負(fù)著“十二五”期間投資建設(shè)、運(yùn)營(yíng)管理X省高速公路的歷史使命，得到了X省政府和交通廳的大力支持。截至2013年末，主要分布在恩施、宜昌、黃岡、襄陽(yáng)等11個(gè)地市州的城區(qū)地段，均為商業(yè)用地，未來(lái)開展土地一級(jí)和二級(jí)開發(fā)，可實(shí)現(xiàn)收益約300億元。（四）融資能力優(yōu)勢(shì)公司下屬的公路資產(chǎn)能產(chǎn)生充足穩(wěn)定的現(xiàn)金流，有較好的投資回報(bào)。三、發(fā)展規(guī)劃（一）在建項(xiàng)目（二）擬建項(xiàng)目情況（三）戰(zhàn)略目標(biāo)及規(guī)劃第四部分 現(xiàn)金流量及預(yù)測(cè)分析從X交投的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流情況看，近三年，公司每年的現(xiàn)金流入、流出量較大，其中2011年現(xiàn)金流入、流出量合計(jì)為億元；2012年現(xiàn)金流入、流出量合計(jì)為億元；2013年現(xiàn)金流入、流出量合計(jì)為億元。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量分析近年來(lái)公司下屬高速公路通車后，車流量穩(wěn)定增長(zhǎng)，營(yíng)業(yè)收入逐年增加，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。第五部分 集團(tuán)財(cái)務(wù)和資金管理經(jīng)驗(yàn)X交投自2010年9月成立以來(lái)，建立了完善的財(cái)務(wù)內(nèi)部管理制度。該階段母公司財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)僅僅起一種輔助作用，參與決策的執(zhí)行，很少參與決策。目前，X交投的財(cái)務(wù)管理及資金管理工作主要表現(xiàn)在以下方面：一、健全的財(cái)務(wù)和資金管理體系。五、良好的銀企合作關(guān)系。（1）搭建以財(cái)務(wù)公司為中心的內(nèi)部結(jié)算平臺(tái)，可加快公司內(nèi)部資金的周轉(zhuǎn)速度，降低內(nèi)部交易成本。預(yù)計(jì)未來(lái)兩年，公司的資金結(jié)算量將達(dá)到900億元以上。（公司資金存款情況）（3）發(fā)揮財(cái)務(wù)公司的資金管控職能，彰顯公司經(jīng)營(yíng)理念，降低運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。以前公司的財(cái)務(wù)管理過(guò)多依賴于行政控制手段，難以適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，因此迫切需要提高監(jiān)控水平。（4）充分利用成熟的金融技術(shù)手段，為內(nèi)部成員單位提供多樣化的金融服務(wù)。集團(tuán)為國(guó)家高速公路網(wǎng)及X省高速公路網(wǎng)建設(shè)、投資、經(jīng)營(yíng)與管理的投融資平臺(tái)，屬于國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策支持的行業(yè)；核心主業(yè)為高速公路通行費(fèi)收入，主業(yè)清晰。達(dá)標(biāo)5現(xiàn)金流量穩(wěn)定并具有較大規(guī)模。符合9入股資金來(lái)源真實(shí)，不得以借貸資金入股，不得以他人委托資金入股。X交投公司融資財(cái)務(wù)部為職能主管部門，指導(dǎo)子公司的資金整體運(yùn)作。注冊(cè)資金來(lái)源：一是X交投公司的未分配利潤(rùn)；二是資本公積。③組織結(jié)構(gòu)