【正文】 用13號(hào)文的相關(guān)規(guī)定。② 關(guān)于境內(nèi)自然人設(shè)立本諾（香港）外匯合規(guī)性問(wèn)題（75號(hào)文及37號(hào)文背景下）公司律師認(rèn)為，本諾（香港）不以“境外融投資”為目的，不屬于75號(hào)文及37號(hào)文項(xiàng)下的特殊目的公司，不需要進(jìn)行外匯登記。融華國(guó)際設(shè)立于2015年6月1日，融華國(guó)際的股東均為境內(nèi)自然人，%股權(quán)。但根據(jù)樂(lè)寶股份《公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書》的披露信息，遠(yuǎn)景生物的經(jīng)營(yíng)范圍為“蜂產(chǎn)品的銷售，蜂產(chǎn)品領(lǐng)域的技術(shù)開(kāi)發(fā)，技術(shù)轉(zhuǎn)讓，技術(shù)咨詢，貨物和技術(shù)的進(jìn)出口業(yè)務(wù)”，遠(yuǎn)景生物非37號(hào)文規(guī)定的“以投融資為目的”的特殊目的公司。公司律師認(rèn)為，遠(yuǎn)景生物設(shè)立目的是為了在香港從事貿(mào)易業(yè)務(wù)，在香港有實(shí)際經(jīng)營(yíng)，而并非“以投融資為目的”，因此，遠(yuǎn)景生物并非37號(hào)文所規(guī)定的特殊目的公司。鑒于許家印先生擁有香港永久居留權(quán)，并非境內(nèi)居民，恒大文化律師認(rèn)為，恒大文化股權(quán)架構(gòu)設(shè)置不涉及37號(hào)文所規(guī)定的返程投資。先開(kāi)還是先批，原本不是個(gè)問(wèn)題，后來(lái)就成了不是問(wèn)題的問(wèn)題。二、相關(guān)案例（一）先批后開(kāi)根據(jù)得利斯（002330）的律師工作報(bào)告，2007年10月19日，得利斯有限董事會(huì)決議變更為股份公司；2007年11月26日，取得《商務(wù)部關(guān)于同意山東得利斯食品科技有限公司轉(zhuǎn)制為股份有限公司的批復(fù)》（商資批〔2007〕1979號(hào)）和《中華人民共和國(guó)外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書》（批準(zhǔn)號(hào)為商外資資審字〔2007〕0443號(hào)）；2007年11月29日，召開(kāi)創(chuàng)立大會(huì)。那好吧，為了滿足各位爺?shù)囊?，咱就把募集方式設(shè)立股份公司中的創(chuàng)立大會(huì)程序嫁接到公司類型變更程序中來(lái)，就發(fā)展出實(shí)踐中“有限公司董事會(huì)——有限公司股東會(huì)——?jiǎng)?chuàng)立大會(huì)”的公司類型變更程序（股改程序）。鑒于此，原對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作部于1995年發(fā)布了《關(guān)于設(shè)立外商投資股份有限公司若干問(wèn)題的暫行規(guī)定》（對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作部令1995年第1號(hào)），對(duì)外商投資股份公司的設(shè)立、變更審批作了規(guī)定。IPO外資企業(yè)上市操作指引一、IPO實(shí)務(wù)研討外資股份公司創(chuàng)立大會(huì) ——?jiǎng)?chuàng)立大會(huì)何時(shí)開(kāi) 實(shí)踐操作有分歧話說(shuō)外商投資股份公司上市或在新三板掛牌已不是什么新鮮事，但在股份公司設(shè)立過(guò)程中創(chuàng)立大會(huì)是在外商投資主管機(jī)關(guān)（商務(wù)主管部門）審批前召開(kāi)還是審批后召開(kāi)，實(shí)踐中卻有不同的做法。《工商總局關(guān)于修訂外商投資企業(yè)登記書式的通知》[工商外企字〔2014〕31號(hào)，此前的相關(guān)文件為《工商總局關(guān)于調(diào)整外商投資企業(yè)登記書式的通知》（工商外企字〔2004〕122號(hào)）和《工商總局關(guān)于印發(fā)外商投資合伙企業(yè)登記文書格式的通知》（工商外企字〔2010〕53號(hào)）]則對(duì)進(jìn)行工商登記、備案需要提供的材料進(jìn)行了明確。如果企業(yè)是外商投資企業(yè)（一般為中外合資企業(yè)），中間還需要取得外商投資主管部門的批準(zhǔn)，且由于企業(yè)最高權(quán)力機(jī)構(gòu)為董事會(huì)則無(wú)有限公司股東會(huì)決議程序。號(hào)稱新三板第一家掛牌外商投資股份公司——展唐科技（430635）的法律意見(jiàn)書記載，展唐有限于2013年4月24日召開(kāi)董事會(huì)，通過(guò)決議同意將展唐有限整體變更設(shè)立為股份公司；2013年5月8日取得上海市商務(wù)委員會(huì)《市商務(wù)委關(guān)于同意展唐通訊科技（上海）有限公司改制為外商投資股份有限公司的批復(fù)》（編號(hào)：滬商外資批〔2013〕1567號(hào)），2013年5月10日取得上海市人民政府《中華人民共和國(guó)外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書》（編號(hào)：商外資滬股份字〔2007〕2985號(hào)）；2013年5月17日，公司召開(kāi)創(chuàng)立大會(huì)暨2013年第一次臨時(shí)股東大會(huì)。個(gè)人認(rèn)為，可能先開(kāi)更順一點(diǎn)。（補(bǔ)充法律意見(jiàn)書二）（2）小結(jié)筆者認(rèn)為，根據(jù)37號(hào)文的規(guī)定，“境內(nèi)居民個(gè)人”是指“持有中國(guó)境內(nèi)居民身份證、軍人身份證件、武裝警察身份證件的中國(guó)公民，以及雖無(wú)中國(guó)境內(nèi)合法身份證件、但因經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系在中國(guó)境內(nèi)習(xí)慣性居住的境外個(gè)人”，因此，若發(fā)行人/擬掛牌律師以投資主體國(guó)籍不符合37號(hào)文的規(guī)定為由否認(rèn)外匯登記義務(wù)的，除須否認(rèn)中國(guó)居民身份外，還須否認(rèn)其并非為37號(hào)文規(guī)定的“經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系在中國(guó)境內(nèi)習(xí)慣性居住的境外個(gè)人”。2015 年11月10 日，公司實(shí)際控制人魏長(zhǎng)有聲明，其成為香港居民后自主創(chuàng)業(yè)，不存在作為境內(nèi)居民直接或間接通過(guò)特殊目的公司對(duì)境內(nèi)開(kāi)展的直接投資活動(dòng)；公司實(shí)際控制人承諾對(duì)相關(guān)責(zé)任兜底。13號(hào)文背景下（1）三力新材（2015年12月15日，新三板掛牌）本諾（香港）成立于2003年12月19日，成立時(shí)的股東為王曉光（公司實(shí)際控制人之一）和丁峰。三力本諾股改時(shí)，融華國(guó)際為三力新材的發(fā)起人之一；三力新材申請(qǐng)新三板掛牌時(shí)，%股份，為公司第二大股東。且三力新材股改之前，本諾（香港）已經(jīng)將所持有擬掛牌公司的全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓給融華國(guó)際，融華國(guó)際已經(jīng)辦理了外匯登記手續(xù)。擬掛牌公司律師根據(jù)13號(hào)文對(duì)境內(nèi)自然人境外投資外匯登記備案義務(wù)發(fā)表意見(jiàn)，認(rèn)為境內(nèi)自然人在銀行辦理外匯登記備案手續(xù)即履行了境內(nèi)自然人境外投資外匯登記義務(wù)。解釋合規(guī)性如境內(nèi)自然人境外投資獲外匯補(bǔ)登記/備案無(wú)現(xiàn)實(shí)可能性，則發(fā)行人/公司律師可以結(jié)合投資時(shí)適用的法律法規(guī)、目前的適用的法律法規(guī)，參考相關(guān)案例發(fā)表合規(guī)性意見(jiàn)，境內(nèi)自然人投資者承諾對(duì)外匯登記的相關(guān)責(zé)任兜底。案例評(píng)析１．向日葵對(duì)暫行辦法的擴(kuò)展解釋在實(shí)務(wù)中有著重要的意義，至少解決了外商投資股份有限公司能否增加自然人股東的問(wèn)題，同時(shí)公司取得了商務(wù)部辦公廳的批復(fù)，案例中的解決辦法應(yīng)該可以作為一個(gè)規(guī)則來(lái)適用了，這樣的解決辦法是對(duì)該問(wèn)題的一個(gè)突破。說(shuō)白了中能電氣是典型的返程投資案例，通過(guò)兩個(gè)股東的外國(guó)國(guó)籍搞成了真正的外資企業(yè)，希望是第一家也是最后一家?！吨型夂腺Y經(jīng)營(yíng)企業(yè)法》第一條 中國(guó)人民共和國(guó)為了擴(kuò)大國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作和技術(shù)交流，允許外國(guó)公司、企業(yè)和其他經(jīng)濟(jì)組織或個(gè)人，按照平等互利的原則，經(jīng)中國(guó)政府批準(zhǔn)，在中華人民共和國(guó)境內(nèi)，同中國(guó)的公司企業(yè)或其他經(jīng)濟(jì)組織共同舉辦合營(yíng)企業(yè)。筆者對(duì)該外資轉(zhuǎn)內(nèi)資事宜所涉主要主管部門及相關(guān)程序予以小結(jié)，所涉程序及相關(guān)材料以深圳為例。 （三）、擬發(fā)行人應(yīng)當(dāng)辦理的程序（一）外經(jīng)貿(mào)主管部門主管部門：深圳市科技工貿(mào)和信息化委員會(huì)辦理事項(xiàng)：股權(quán)轉(zhuǎn)讓受理地點(diǎn)：深圳市行政服務(wù)大廳（東廳89號(hào)窗口）辦理時(shí)限：自決定受理之日起8個(gè)工作日內(nèi)作出行政許可決定必須提交的基本材料：（1）企業(yè)董事長(zhǎng)簽署的申請(qǐng)報(bào)告（原件1份，打印，申報(bào)企業(yè)蓋章）；（2）企業(yè)董事會(huì)會(huì)議一致同意股權(quán)變更的決議（原件1份，打印，董事簽字）；若公司并未建立董事會(huì)，一般屆時(shí)由執(zhí)行董事出具決定即可。（11）股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議（原件1份）。辦理時(shí)限：受理之日起20個(gè)工作日內(nèi)境內(nèi)機(jī)構(gòu)或個(gè)人收購(gòu)?fù)馍掏顿Y企業(yè)外方股權(quán)應(yīng)辦理的程序及需提交資料（1）被收購(gòu)企業(yè)到其注冊(cè)地外匯局申請(qǐng)辦理外匯登記變更手續(xù)；（2）境內(nèi)收購(gòu)方向外匯局申請(qǐng)辦理購(gòu)付匯手續(xù)；若股權(quán)收購(gòu)方在深圳的，可在國(guó)家外匯管理局深圳分局網(wǎng)站上下載辦理業(yè)務(wù)流程及申請(qǐng)表格，依次進(jìn)入“資本項(xiàng)目辦事指南” →“市場(chǎng)業(yè)務(wù)” →“股權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)核準(zhǔn)” →“境內(nèi)機(jī)構(gòu)及個(gè)人收購(gòu)?fù)馍掏顿Y企業(yè)外國(guó)投資者股權(quán)購(gòu)付匯”下載《股權(quán)轉(zhuǎn)讓購(gòu)付匯申請(qǐng)表》。在監(jiān)管期內(nèi)，如果企業(yè)性質(zhì)變更為內(nèi)資企業(yè)，應(yīng)當(dāng)向主管退稅機(jī)關(guān)補(bǔ)繳已退稅款，應(yīng)補(bǔ)稅款按以下公式計(jì)算：應(yīng)補(bǔ)稅款＝國(guó)產(chǎn)設(shè)備凈值適用稅率國(guó)產(chǎn)設(shè)備凈值是指企業(yè)按照財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度計(jì)提折舊后計(jì)算的設(shè)備凈值。（3）若納稅人提交資料不齊的，需補(bǔ)充完整相關(guān)資料后，再辦理變更稅務(wù)登記。不足1個(gè)月但超過(guò)15日的按1個(gè)月計(jì)算；不超過(guò)15日的，不予計(jì)算。 延伸閱讀：經(jīng)營(yíng)期限不足十年外資轉(zhuǎn)內(nèi)資企業(yè)補(bǔ)繳所得稅費(fèi)用問(wèn)題（以下ZT自Brook的網(wǎng)易博客）在企業(yè)IPO改制重組過(guò)程中，發(fā)行申請(qǐng)人原為外商投資企業(yè)，但在設(shè)立并經(jīng)營(yíng)后不滿10年即轉(zhuǎn)為內(nèi)資企業(yè)（如股份公司），同時(shí)按稅法規(guī)定補(bǔ)繳了以前年度減免的所得稅。對(duì)于計(jì)入當(dāng)期損益而不是追溯調(diào)整配比的理由，以下解釋非常到位：根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第28號(hào)——會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和差錯(cuò)更正》，公司補(bǔ)繳以前年度已免征、減征的企業(yè)所得稅稅款行為不屬于會(huì)計(jì)政策變更或會(huì)計(jì)估計(jì)變更，也不是會(huì)計(jì)差錯(cuò)；關(guān)于所得稅返還，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則明確規(guī)定，應(yīng)在實(shí)際收到時(shí)計(jì)入會(huì)計(jì)當(dāng)期，不做追溯調(diào)整，這樣處理符合謹(jǐn)慎性原則；所得稅補(bǔ)繳與返還同屬于政策性行為，應(yīng)比照處理；外商投資企業(yè)在設(shè)立時(shí)一般均準(zhǔn)備進(jìn)行長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)，由此享受外商投資企業(yè)稅收優(yōu)惠政策，企業(yè)無(wú)法預(yù)見(jiàn)在未來(lái)不到十年的期間里變更公司形式，且這種可能性極低，追溯調(diào)整不符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——或有事項(xiàng)》的確認(rèn)原則；關(guān)于不追溯調(diào)整，是否導(dǎo)致違背成本費(fèi)用不配比，我們認(rèn)為，發(fā)行人補(bǔ)繳以前年度減免所得稅的行為是因企業(yè)轉(zhuǎn)制造成，該項(xiàng)支出與此經(jīng)濟(jì)行為直接相關(guān)，屬于公司的改制成本，應(yīng)當(dāng)計(jì)入經(jīng)濟(jì)行為發(fā)生的當(dāng)期；此外，公司在與外商投資企業(yè)相關(guān)的政策環(huán)境、投資環(huán)境、經(jīng)營(yíng)環(huán)境下從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，其經(jīng)營(yíng)成果的取得是在外商投資企業(yè)性質(zhì)下完成的，當(dāng)時(shí)的稅負(fù)也是與其企業(yè)所實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)完全相匹配的；企業(yè)在將補(bǔ)繳的減免所得稅計(jì)入繳納當(dāng)期的同時(shí)，考慮到該費(fèi)用為一次性支出，可將其列入非經(jīng)常性損益。經(jīng)核查，美亞集團(tuán)的背景及和解執(zhí)行情況、龍津有限成立過(guò)程及注冊(cè)資本繳納情況如下：美亞集團(tuán)的背景美國(guó)美亞集團(tuán)有限公司，英文名稱America Asia Group Co.，注冊(cè)地址：美國(guó)洛杉磯，地址：650 W. Duarte Dr., 408, Arcadia, Ca 91007，法定代表人：張孟林。過(guò)期仍未繳付或者繳清的，視同違約方放棄在合營(yíng)合同中的一切權(quán)利，自動(dòng)退出合營(yíng)企業(yè)?！辫b于美亞集團(tuán)對(duì)龍津有限的出資一直沒(méi)有到位，1997年6月17日，昆明群星制藥廠向中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會(huì)提出仲裁申請(qǐng)，要求美亞集團(tuán)承擔(dān)違約責(zé)任并放棄在合營(yíng)企業(yè)中的一切權(quán)利等。1998年3月22日，昆明群星制藥廠與美亞集團(tuán)簽署了關(guān)于美亞集團(tuán)退出龍津有限的《和解協(xié)議》。截至1998年8月31日，龍津有限共分5次向美亞集團(tuán)指定賬戶以電匯形式劃款60萬(wàn)元。至此龍津有限共計(jì)向美亞集團(tuán)支付款項(xiàng)共計(jì)64萬(wàn)元，尚余1萬(wàn)元未予支付。龍津有限的成立過(guò)程及注冊(cè)資本的繳納情況1996年8月21日，昆明市官渡區(qū)對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易協(xié)作辦公室出具了《關(guān)于中外合資”昆明龍津藥業(yè)有限公司”可行性研究報(bào)告的批復(fù)》（官外經(jīng)復(fù)（1996）34號(hào)），同意合資項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告。1996年9月13日，云南省人民政府頒發(fā)了《中華人民共和國(guó)臺(tái)港澳僑投資企業(yè)批準(zhǔn)證書》（外經(jīng)貿(mào)滇胞字【1996】057號(hào)）。經(jīng)審驗(yàn)，龍津有限注冊(cè)資本為1,375萬(wàn)元，截止1996年12月31日，龍津有限收到股東投入的資本為人民幣550萬(wàn)元，其中實(shí)物資產(chǎn)（機(jī)械設(shè)備和職工宿舍）人民幣90萬(wàn)元，無(wú)形資產(chǎn)（工業(yè)產(chǎn)權(quán)和專有技術(shù)）人民幣460萬(wàn)元。昆明市商務(wù)局就龍津有限原外方股東出資問(wèn)題的說(shuō)明2011年4月，昆明市商務(wù)局就龍津有限原外方股東出資問(wèn)題進(jìn)行了說(shuō)明：”自1996年龍津有限成立至2003年其引入境外股東立興實(shí)業(yè)期間，原外方股東美亞集團(tuán)以及中翰國(guó)際的出資均未到位