【正文】 本為 135萬元，新增資金的 20%用于非盈利資產(chǎn)，則該銀行的邊際成本和可用資金的邊際成本分別是多少？ 【 例 31】 淮陰工學院 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 資金邊際成本 =（ 270+135） /9000 = % 新增可用資金邊際成本 = （ 270+135） 9000 （ 120%） = % 淮陰工學院 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 ? 例如 ：某銀行準備以 NOWs賬戶支持資產(chǎn)擴充，這些資金的利息成本為 5%,其他開支為 2%，新增資金的 24%用于非盈利資產(chǎn)。 ? 負債結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，成本的變化要比較成本低的負債與成本高的負債的比例及其變化。 ? 風險成本 指因利率敏感性存款增加相應帶來的利率風險 ? 連鎖反應成本 指銀行對新吸收負債增加服務和利息支出而引起對銀行原有負債增加的開支。 ? 包括廣告宣傳費、銀行員工的薪酬、設(shè)備折舊、應攤費用、辦公費以及為客戶提供其他服務的費用等。 ? 不受存款準備金的限制（ 70年代以后，要求通過關(guān)聯(lián)機構(gòu)發(fā)行商業(yè)票據(jù)增加的存款也需繳納） 淮陰工學院 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 （二）銀行的長期借款 ? 金融債券的意義與特點 ? 突破了存貸關(guān)系的束縛，籌資范圍廣泛 ? 高利率與流動性結(jié)合，有助提高籌資效率 ? 不繳納準備金，有助于提高資金利用率 ? 資產(chǎn)負債管理的重要工具 ? 2. 金融債券的特點 ? 相比存款有優(yōu)勢： 籌資目的、籌資效率、資金穩(wěn)定性、資金流動性 ? 相比存款局限性： 籌資的自主性不強、籌資成本較高、流動性受市場水平制約 淮陰工學院 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 3. 金融債券的主要功能 ? 拓寬了銀行負債渠道 ? 促進了來源多樣化 ? 增強了負債穩(wěn)定性 淮陰工學院 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 金融債券的種類 ? 資本性債券 ? 為彌補銀行資本不足而發(fā)行的，介于存款負債與股票資本之間的一種債務 ? 分配要求優(yōu)先于普通股和優(yōu)先股，次于銀行存款和其他負債 ? 利息比優(yōu)先股高，到期歸還 淮陰工學院 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 金融債券的種類 ? 一般性金融債券 ? 定義： 指的是商業(yè)銀行為籌集用于長期貸款、投資等業(yè)務資金而發(fā)行的債券 ? 擔保債券和信用債券 ? 固定利率債券和浮動利率債券 ? 普通金融債券、累進利息金融債券和貼現(xiàn)金融債券 ? 付息金融債券和一次性還本付息金融債券 淮陰工學院 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 金融債券的種類 ? 國際性金融債券： 指的是在國際金融市場發(fā)行的面額以外幣表示的金融債券 ? 外國金融債券： 通過外國金融市場所在國的銀行或金融機構(gòu)組織發(fā)行的以該國貨幣為面值的金融債券 ? 歐洲金融債券： 通過其他銀行或金融機構(gòu)，在債券面值貨幣以外的國家發(fā)行并推銷的債券 ? 平行金融債券： 在幾個國家同時發(fā)行，債券分別以各投資國的貨幣標價，各債券的借款條件和利率基本相同。 ? 當銀行所接受的存款貨幣不是母國貨幣時，該存款就叫做歐洲貨幣存款 。 ? 回購協(xié)議： 將同一份金融資產(chǎn)賣出后在約定時間再買進的合約。 淮陰工學院 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 美國商業(yè)銀行的負債結(jié)構(gòu) 支票存款 % NOW帳戶 % 存折或通知儲蓄存款 % 定期存款 (10萬美元以下 ) % 定期存款 (10萬美元以上 ) % 貨幣市場存單 % 浮動利率存單 % 個人退休金存款 % 淮陰工學院 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 四 、 我國商業(yè)銀行的存款種類 經(jīng)濟組 活期存款、通知存款、 織存款 協(xié)定存款、定期存款 財政性存款 儲蓄存款 活期存款 定期存款 定活兩便 整存整取 零存整取 傳統(tǒng)的存款種類 淮陰工學院 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 近年推出的儲蓄存款種類 ? 個人通知存款 ? 信用卡存款帳戶 ? 個人支票存款帳戶 ? 教育儲蓄 ? 住房儲蓄 ? 愛心儲蓄 ? 各種禮儀儲蓄 ? 個人銀行結(jié)算帳戶 ? 定活通 淮陰工學院 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 四、非存款負債 ? （一）短期借款 ? 提供大多數(shù)非存款資金來源 ? 滿足銀行周轉(zhuǎn)金需要 ? 提高資金管理效率 ? 擴大銀行經(jīng)營規(guī)模 ? 加強外部聯(lián)系與合作 淮陰工學院 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 向中央銀行借款 ? 具有很強的存款派生能力 ? 商業(yè)銀行向中央銀行的借款只能用于調(diào)劑頭寸、補充儲備不足和資產(chǎn)的應急調(diào)整 ? 再貸款 ? 以短期為主 ? 形式主要以政府債券或商業(yè)票據(jù)為擔保的抵押貸款； ? 再貼現(xiàn) 淮陰工學院 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 同業(yè)拆借 ? 定義： 指金融機構(gòu)之間的短期資金融通，主要用于支持日常性資金周轉(zhuǎn)，是商業(yè)銀行為解決短期資金余缺、調(diào)劑法定準備頭寸而相互融通資金的重要方式。它允許存戶像簽發(fā)支票那樣開出匯票取現(xiàn)或轉(zhuǎn)賬。大額可轉(zhuǎn)讓存單的利率經(jīng)人民銀行省分行批準可以在同檔次利率基礎(chǔ)上最高上浮不超過 5%。 ? 創(chuàng)新： ? 1975年浮動利率存單（每隔 16月調(diào)整一次利率） ? 1977 摩根保證信托公司 固定利率到期可轉(zhuǎn)讓大額定期存單 (滾動存單 ) 淮陰工學院 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 經(jīng) 中國人民銀行 批準， 儲蓄機構(gòu) 可辦理大額可轉(zhuǎn)讓定期存單，這是存款人在儲蓄機構(gòu)存入一筆固定數(shù)額的貨幣，按與銀行約定的利率計算的 存款 方式。 淮陰工學院 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 貨幣市場存款賬戶 （ MMDA） ? 1982年 《 甘 .圣杰曼明法 》 貨幣市場存款賬戶 ? 貨幣市場存款賬戶不僅對居民和非營利機構(gòu)開放，而且也對營利機構(gòu)開放。 淮陰工學院 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 （一 )傳統(tǒng)存款業(yè)務 ? 活期存款： ? 定義：是存戶在提取或支付時不需預先通知銀行的存款，它的特性 在于存戶可以隨時取款。 ? 對商業(yè)銀行而言 :存款是收受客戶交來的現(xiàn)款、票據(jù)或本行貸款的轉(zhuǎn)帳，并由此產(chǎn)生即期或定期償付一定金額的義務的受信行為。 ? 對客戶而言 :存款是以現(xiàn)款、票據(jù)或貸款的轉(zhuǎn)帳寄存于銀行，并由此獲得即期或定期一定金額的付款請求權(quán)的授信行為。 ? 形式：支票存款賬戶、保付支票、本票、旅行支票和信用證 ? 款項主要用于支付和交易用途 ? 客戶以多種公司居多 淮陰工學院 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 活期存款的特點： ? 無須對活期存款支付較高的利息 ? 高風險和高營運成本 ? 防止銀行之間的惡性競爭 ? 防止銀行為負擔存款利息的高成本發(fā)放風險更高的貸款，從而影響銀行的安全 ? 1933《 格拉斯 斯蒂格爾法案 》 Q條例 ? 可以使用活期存款的比較穩(wěn)定的余額。 ? 存款 10萬美元可得到存款保險 ? 有條件地使用支票（每月不能超過 6次） ? 不存在利率上限，可以每周調(diào)整（統(tǒng)一利率、分級利率） ? 帳戶要求保留 2500美元的最低余額； ? 提款時必須提前至少 7天通知銀行 淮陰工學院 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 協(xié)定賬戶 ? 活期存款賬戶 ? NOW 賬戶 ? 貨幣市場存款賬戶 淮陰工學院 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 （三）新型定期存款 可轉(zhuǎn)讓大額定期存款 NCDs ? 1961年 花旗銀行首創(chuàng) ? 定義 ： 指存款人將資金按某一固定利率和期限存入銀行獲得的可以在市場上轉(zhuǎn)讓買賣的存單形式的憑證。大額可轉(zhuǎn)讓定期存單其面額不得低于 500元，以500元的倍數(shù)，即 1000元、 1500元、 2022元等發(fā)行。如一年期定期存款利率是 %，大額可轉(zhuǎn)讓存單一年期最高利率=%+% 5%=%。在取現(xiàn)和轉(zhuǎn)賬實現(xiàn)前，存戶資金可取得相當于儲蓄存款的利息收入。 ? 同業(yè)拆借產(chǎn)生于存款準備金政策的實施。 ? 逆回購協(xié)議： 將同一份金融資產(chǎn)買進后在約定時間再賣出的合約。 ? 歐洲貨幣市場起源于歐洲，目前歐洲貨幣市場已經(jīng)遍布世界各地。 淮陰工學院 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 （三）非存款性資金來源規(guī)模的確定 ? 非存款性資金來源的確定取決于存款性資金能否滿足銀行貸款和投資的需求。 淮陰工學院 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 二、負債成本的相關(guān)概念及分析 ? 資金成本 ? 定義：指為吸收存款而支付的一切費用即利息成本和經(jīng)營成本之和 。 淮陰工學院 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 三、銀行成本分析 ? 作用：主要用于對不同的銀行各種負債成本和同一銀行歷年負債成本的變動分析等 每種存款的單位成本數(shù)量各類存款或資金來源的?????xffxfX? (一）歷史加權(quán)平均成本 :指所有存款資金的單位平均借入成本。 淮陰工學院 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 缺陷： ? 商業(yè)銀行的資產(chǎn)中有一部分是不產(chǎn)生回報的，因此銀行在計算資金成本時需要經(jīng)常做出調(diào)整 ? 資金成本包括的范圍遠遠大于利息成本 ? 對于資本金成本是否應納到資金成本中進行分析計算還