【正文】 3）、在認為該項目具有投資潛力的情況下，風險控制委員會專門就投資風險及防范角度進行考察并形成風險控制建議的報告；4）、經(jīng)綜合評估可行,形成項目投資建議,提交投資決策委員會審議決策；5）、投資決策委員會審議批準后，項目團隊負責組織和安排項目資金的到位并開始監(jiān)管項目的實施。3）、專家委員會：針對不同行業(yè)的目標公司，組織邀請內(nèi)部和外部的行業(yè)專家或律師、會計師等資深專業(yè)人才進行研討。具體運作過程可分為尋找項目及投資決策、投資管理和退出三大過程：A、與國內(nèi)券商、會計師事務所、律師和其他金融中介機構(gòu)形成戰(zhàn)略聯(lián)盟B、基于項目進展確定項目的退出機制、融資額度、并幫助其安排退出過程的管理C、退出投資項目，收回投資資金并獲取投資收益，實現(xiàn)被投資企業(yè)和投資人價值的共同提升投資管理尋找項目及投資決策退 出A、投資項目的尋找、篩選、盡職調(diào)查B、確定投資項目和交易設計，提供戰(zhàn)略規(guī)劃等策略及財務顧問服務C、風險控制委員會負責項目風險的把控和判斷D、投資決策委員會負責項目的評審和決策A、通過投資決策委員會，來實現(xiàn)投入資金的使用情況管理，以及項目公司重大的戰(zhàn)略決策（如并購、融資、轉(zhuǎn)型等）B、投資項目的跟蹤管理，為企業(yè)提供財務、市場等增值服務，幫助被投資企業(yè)實現(xiàn)價值提升及快速增長管理架構(gòu)本基金設立成功后，基金的發(fā)起人、各投資人以及基金的管理支撐專家團隊可以共同出資（100—200萬元）設立一家專業(yè)的基金管理公司，該基金管理公司將作為基金管理人受基金的全權(quán)委托管理本基金。2）、作為委托人，基金通過委托管理契約及通過參加投資決策委員會的形式，在既定的投資范疇內(nèi)委托基金管理人進行基金日常的運作管理；基金管理人依據(jù)約定的投資理念、投資策略，進行項目的篩選、投資、和退出等運作。投資策略及限額公司的投資策略將秉承“有所為，有所不為”的原則，在風險控制前提下，追求投資項目的高成功率來選定和運作精品項目。上海創(chuàng)投按照國際慣例，實行市場化運作，采取基金的基金模式，吸引海內(nèi)外各種社會資金，建立了17個基金，投資規(guī)模達30億人民幣，形成多元化創(chuàng)業(yè)投資格局；上海創(chuàng)投實行專家理財機制，扶持投資管理人（公司）和資金托管機構(gòu)，集聚了一批職業(yè)管理團隊；上海創(chuàng)投支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)者以各種形式興辦科技型企業(yè)，并逐步實現(xiàn)創(chuàng)業(yè)投資的專業(yè)化運作，催生了新興產(chǎn)業(yè)及培育骨干企業(yè)，至今已投資160余家企業(yè)。 基金發(fā)起人上海創(chuàng)業(yè)投資有限公司上海創(chuàng)業(yè)投資有限公司已經(jīng)承諾擔當本次基金的發(fā)起人之一，并希望能與擬從事創(chuàng)投事業(yè)的企業(yè)共同擔當本次基金的發(fā)起人，～2億元人民幣的創(chuàng)投基金。 吸引更多投資資金參與，進入良性投融資循環(huán)；216?；鹬荚谕ㄟ^與國際接軌的規(guī)范化、專業(yè)化的基金運營模式，委托專業(yè)的投資管理機構(gòu)進行投資活動，以國內(nèi)資本市場全面發(fā)展為契機，通過投資參與推動處于高速增長期的企業(yè)的市場化和資本化進程，分享企業(yè)快速成長成果，在推動高新企業(yè)成長的同時，為出資人謀取資本的最大增值。發(fā)展目標融合各方在不同專業(yè)領(lǐng)域的經(jīng)驗與資金資源，充分結(jié)合上海的地域輻射優(yōu)勢、項目資源和豐富的投資管理經(jīng)驗，以及國家對創(chuàng)業(yè)投資的相關(guān)政策扶持，結(jié)合專業(yè)投資管理機構(gòu)在細分行業(yè)研究、財務顧問、項目開發(fā)、投資管理及資本退出等方面的綜合能力，在全面控制投資風險前提下，把握投資機會,實現(xiàn)投資人的資本長期穩(wěn)定增值。 按照國際通行標準運作，成為具有較高專業(yè)水準和和較強盈利能力的專業(yè)創(chuàng)業(yè)投資基金。其中：（1）上海創(chuàng)業(yè)投資有限公司出資1,5002,000萬元人民幣；（2）另一發(fā)起人企業(yè)出資1,500—2,000萬元人民幣；（3）其他基金投資人出資12,000—16,000萬元人民幣?；鹉技绞郊按胬m(xù)期限創(chuàng)業(yè)投資公司采取現(xiàn)金投入方式認繳基金額；現(xiàn)金投入方式將根據(jù)投資項目進度采取分期到位方式。公司投資限額上遵循以下標準1）、為保障集中公司資源做出最佳安排，單一投資原則上不低于500萬元人民幣；2）、若基金總額高于1億元人民幣，原則上單一投資不高于基金總額的20%；3）、公司所投資項目所占該項目企業(yè)的股權(quán)比例一般不高于30％。3）、委托人（基金及基金的出資方）不參與基金具體日常的運作管理；但是通過委托管理契約及參加投資決策委員會，定期在運作成效、投資回報率、風險控制等多個環(huán)節(jié)對受托方（基金管理人）進行評估，并依此修改、繼續(xù)、或終止委托關(guān)系?；鹨部梢灾苯游泄芾碇螌＜覉F隊所在的公司上海東晟投資管理有限公司作為基金管理人。4）、項目團隊：由管理公司的項目經(jīng)理牽頭負責,項目團隊對擬投資項目進行盡職調(diào)查和評估，形成項目評估報告；項目投資實施后進行具體投資管理及退出運作5）、內(nèi)核小組：管理公司在認為有投資潛力的情況下, 專門就投資風險及防范角度進行考察并形成風險控制建議的報告?；鸸芾韴F隊我們希望并建議委托由上海創(chuàng)業(yè)投資有限公司聯(lián)合上海東晟投資管理有限公司的團隊（以下簡稱：東晟公司）作為本次募集基金的管理支撐團隊?；鹜顿Y的退出方式1）、項目企業(yè)公開上市，創(chuàng)投基金/公司所持企業(yè)股權(quán)在企業(yè)公開上市后在最短的鎖股期到期時轉(zhuǎn)讓退出；2）、項目企業(yè)買殼上市或借殼上市實現(xiàn)間接上市，創(chuàng)投基金/公司再通過市場逐步退出；3）、項目企業(yè)股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓。所謂私募股權(quán)基金(Private Equity Funds)是指由投資人(Limited Partners)注資，一般投資于私人企業(yè)的投資工具，由專業(yè)投資人如風險資本家(Venture Capitalists)、并購專家(Buyout Investors)一般稱為普通合伙人(General Partners)或基金經(jīng)理來負責管理基金。目前不少資金密集型企業(yè)特別是未上市的企業(yè)因為缺乏股權(quán)融資的渠道，所以對于銀行貸款等債務形成了相當高的依賴性。目前在我國金融市場上，適合企業(yè)和廣大居民投資理財?shù)墓ぞ吆颓辣容^少，而企業(yè)，特別是銀行和保險公司由于存款和保費的劇增，普遍存在資金流動性過剩。由于股權(quán)投資基金追求投資回報的內(nèi)在機制，其管理人必須選擇前景廣闊、效益較高、質(zhì)地優(yōu)良的企業(yè)進行投資，這就使資本流入好的企業(yè)，客觀上起到扶優(yōu)限劣、優(yōu)勝劣汰、優(yōu)化資源配置的作用。在日前舉行的“2008中國國際私募股權(quán)投資論壇”上，與會專家一致看好中國私募投資的未來發(fā)展。在私募股權(quán)基金中，機構(gòu)投資者在作為有限合伙人與基金公司或基金管理人作為一般合伙人簽訂一個有限合伙協(xié)議，有限合伙企業(yè)具有避免雙重課稅的優(yōu)點。一般合伙人的投資記錄和信譽，對其日后募集下一輪基金的能力至關(guān)重要。財務顧問的功能、作用正在于將國內(nèi)特色轉(zhuǎn)化為國際標準，再將國際規(guī)范翻譯成本土語言，促成被投資企業(yè)與基金管理公司從“結(jié)合”到“融合”直至共同利益的實現(xiàn)。三、國內(nèi)私募股權(quán)基金投資的現(xiàn)狀據(jù)清科研究中心（Zero2IPO Research Center）統(tǒng)計，2007年，募集的新PE基金數(shù)量較2006年上升了60%，%，私募股權(quán)投資機構(gòu)在中國內(nèi)地共投資了177個案例，%?？偟脕碚f，中國從私募股權(quán)投資業(yè)獲益良多：當?shù)仄髽I(yè)得到了擴大經(jīng)營所需資本、管理支持和最佳實踐。其特點包括競爭激烈、監(jiān)管力度加大、估值過高，以及最新出現(xiàn)的競爭對手：本土私募基金公司。如今，在中國政府的支持下，國內(nèi)私募基金公司已經(jīng)成為可以獨立生存的競爭者。政府希望投資者使用人民幣作為投資貨幣。但是，中國近期采取的監(jiān)管措施使得創(chuàng)建海外公司的做法極難實施，也為在中國的外國私募基金公司進一步設立了障礙。中國銀行有渤海產(chǎn)業(yè)基金50%的股權(quán)。這些基金被稱為“國際型的本土基金”，但是實際上，這些基金仍被視為中國的基金。中信鵬基是另一只“國際型的本土基金”，該基金主要合伙人陶禮賢（Brian Doyle）是本土基金的積極推崇者，他表示，“從根本上來講，本土基金公司是在自己的國家、在其運營的市場中做出決策，而國外基金必須向紐約、康涅狄格、倫敦等地匯報工作情況。中國私募行業(yè)新一代精英的大批涌現(xiàn)、豐富的國內(nèi)流動資金、獲得交易的便捷途徑以及更少的監(jiān)管障礙，構(gòu)成了這些公司的強大競爭優(yōu)勢，有助于他們在未來獲得豐厚的投資收益。擁有廣泛的客戶基礎(chǔ)和項目資源。二、東晟財務顧問服務的理念圍繞企業(yè)生命價值鏈開展財務綜合服務企業(yè)猶如一個生命體，從初創(chuàng)到衰退有其內(nèi)在的發(fā)展規(guī)律，而處于不同發(fā)展階段的企業(yè)會有不同的定位與內(nèi)在的財務顧問需求，構(gòu)成了一條完整的服務價值鏈。4）、由于我們的服務性質(zhì)，決定了東晟公司與眾多的投資公司、投資基金以及擁有良好的伙伴關(guān)系，團隊成員不少來自金融證券領(lǐng)域，除自身專業(yè)熟悉國內(nèi)資本市場的運作，操作過具體上市項目外，還與國內(nèi)一些知名大券商和投資銀行都有較好的業(yè)務往來。6）跟境外投資機構(gòu)和基金相比，作為本土基金管理人在理解中國企業(yè)的投資觀點，運作模式，法規(guī)制度環(huán)境以及中國資本市場運作等方面有明顯優(yōu)勢。 顧 旭 中瑞岳華會計師事務所咨詢和財務顧問高級合伙人 上海東晟投資管理有限公司 法人代表兼總經(jīng)理上海財經(jīng)大學經(jīng)濟學碩士及香港大學國際工商管理學碩士曾任上海財經(jīng)大學教師，1993年起歷任上海萬國證券有限公司投資銀行總部高級經(jīng)理、資產(chǎn)管理總部副總經(jīng)理（主持工作）、申銀萬國財會管理總部總經(jīng)理、總裁助理。同時顧先生在公司財會管理、資金管理、投資管理、不良資產(chǎn)處置以及財務信息系統(tǒng)管理等方面有著極為豐富的理論及實際經(jīng)驗。216。在企業(yè)管理、資本市場運作、證券實務等方面較深的造詣和豐富的實踐經(jīng)驗，是國內(nèi)較資深的投資銀行業(yè)務專家。216。 陳 俊中瑞岳華會計師事務所咨詢業(yè)務合伙人 兼任上海東晟公司財務總監(jiān)高級會計師、經(jīng)濟師（金融類）在北京岳華會計師事務所先后擔任咨詢開發(fā)部經(jīng)理、審計八部經(jīng)理、審計一部經(jīng)理、咨詢業(yè)務部經(jīng)理，現(xiàn)為合伙人，主要負責咨詢業(yè)務。216。 夏國忠 上海財大經(jīng)濟學博士，復旦大學社會學博士后 高級行政管理師上海財經(jīng)大學兼職教授 中國科技管理研究院理理事、研究員歷任上海瑞華集團常務副總裁、上海醫(yī)藥集團管理總監(jiān)兼集團辦公室主任、國家科技部農(nóng)村與社會發(fā)展司綜合處處長、上海市虹口區(qū)科委主任、知識產(chǎn)權(quán)局長、上海市虹口區(qū)政府四川北路街道辦事處主任具有深厚的理論功底和多學科的學歷背景和專業(yè)技術(shù)職稱。216。216。216。四、專家支持團隊216。中瑞岳華所高級合伙人。中瑞岳華所高級合伙人、北京大學經(jīng)濟學博士、高級會計師、中國注冊會計師并具有證券期貨相關(guān)業(yè)務資格、財政部企業(yè)會計準則委員會委員及中國注冊會計師協(xié)會獨立審計準則委員會委員、國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會特別助理，長期從事企業(yè)的審計及財務會計咨詢工作。 魏先鋒 證監(jiān)會發(fā)審委評審委員。公司的采購渠道和銷售網(wǎng)絡能夠提供集采購、國內(nèi)運輸、倉儲為一體的一條龍綜合服務，業(yè)務覆蓋區(qū)域遍及珠