【正文】 劃的管理 人可根據(jù)投資顧問(wèn)的投資建議向托管人發(fā)出資金劃撥及其他款項(xiàng)支付的指令，管理人應(yīng)指定專(zhuān)門(mén)授權(quán)的人員下達(dá)投資指令。 （二）產(chǎn)品計(jì)劃的投資運(yùn)作 產(chǎn)品管理人管理本產(chǎn)品項(xiàng)下資金，承諾將產(chǎn)品資金投資于具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括但不限于：滬深交易所上市交易的 A 股股票、債券、證券投資基金、國(guó)債逆回購(gòu)以及中國(guó)金融期貨交易所上市交易的股指期貨（可參與股指期貨的套期保值與套利）及法律法規(guī)允許投資的其他金融工具（產(chǎn)品資 金的具體投資目標(biāo)、投資策略、投資決策程序、投資范圍、投資限制以及投資中的禁止行為、產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益特征等條款均可以由各方當(dāng)事人在符合相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的范圍內(nèi)協(xié)商確定，且必須在產(chǎn)品合同書(shū)等材料中予以明確，所有投資操作不得超出法律法規(guī)規(guī)定以及產(chǎn)品合同中的限制）。 此時(shí)，管理人應(yīng)當(dāng)：以其固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因銷(xiāo)售行為而產(chǎn)生的債務(wù)與費(fèi)用；在初始銷(xiāo)售期限屆 滿(mǎn)后一定期限內(nèi)返還客戶(hù)已繳納款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期活期存款利息，向客戶(hù)支付該筆款項(xiàng)自向產(chǎn)品計(jì)劃專(zhuān)用銀行賬戶(hù)的交付日（含該日）至管理人返還給客戶(hù)之日（不含該日）期間內(nèi)的利息。 （ 7）管理人、托管行與經(jīng)紀(jì)商之間簽署的經(jīng)紀(jì)服務(wù)協(xié)議生效后，在產(chǎn)品計(jì)劃開(kāi)始實(shí)施前，管理人應(yīng)依托管協(xié)議的規(guī)定將本產(chǎn)品計(jì)劃的資金劃至銀行結(jié)算賬戶(hù)內(nèi)，托管行確認(rèn)銀行結(jié)算賬戶(hù)內(nèi)資金到賬后，根據(jù)管理人指令通過(guò)“第三方存管”平臺(tái)或者托管行營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)柜臺(tái)，將資金劃入證券資金賬戶(hù)，并通知管理人與經(jīng)紀(jì)商。 （ 4）管理人應(yīng)在期貨經(jīng)紀(jì)商處開(kāi)設(shè)產(chǎn)品計(jì)劃專(zhuān)用期貨保證金賬戶(hù)，用于該產(chǎn)品計(jì)劃場(chǎng)內(nèi)交易清算，該賬戶(hù)內(nèi)的資金信息與銀行管理賬戶(hù)同步，且根據(jù)“第三方存管”模式期貨經(jīng)紀(jì)商不能發(fā)起對(duì)該賬戶(hù)的資金劃入、劃出、取現(xiàn)操作。產(chǎn)品計(jì)劃資金交付完成日即產(chǎn)品計(jì)劃保管起始 日。產(chǎn)品計(jì)劃管理人應(yīng)選任合適的托管人、證券經(jīng)紀(jì)服務(wù)商、期貨經(jīng)紀(jì)服務(wù)商，并與其簽訂相應(yīng)的托管協(xié)議、證券經(jīng)紀(jì)服務(wù)協(xié)議、期貨經(jīng)紀(jì)服務(wù)協(xié)議等?？蛻?hù)資料表一般應(yīng)包括客戶(hù)名稱(chēng)、客戶(hù)身份證明文件號(hào)碼、通訊地址、聯(lián)系電話(huà)、認(rèn)購(gòu)產(chǎn)品金額等。 投資者應(yīng)在產(chǎn)品合同生效后到銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)查詢(xún)最終確認(rèn)情況和有效認(rèn)購(gòu)額。） （ 2）認(rèn)購(gòu)程序：通過(guò)產(chǎn)品管理人盡調(diào)，符合條件的合格投資者在辦理認(rèn)購(gòu)業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)按照產(chǎn)品計(jì)劃合同書(shū)或認(rèn)購(gòu)書(shū)等相關(guān)材料的規(guī)定在規(guī)定時(shí)間內(nèi)提交資料和辦理認(rèn)購(gòu)手續(xù)，完成產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)與簽約工作。 （【注】：產(chǎn)品開(kāi)發(fā)與設(shè)計(jì)的具體流程因產(chǎn)品管理人自身部門(mén)業(yè)務(wù)流程設(shè)置不同而存在差異，各管理人可根據(jù)自身實(shí)際情況進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。 一、 開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)階段 該階段主要是由產(chǎn)品計(jì)劃管理人在進(jìn)行 相關(guān)盡職調(diào)查基礎(chǔ)上決定開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)產(chǎn)品計(jì)劃，產(chǎn)品管理人根據(jù)實(shí)際情況負(fù)責(zé)選擇產(chǎn)品計(jì)劃的托管人、經(jīng)紀(jì)商（證券/期貨）、投資顧問(wèn)相關(guān)當(dāng)事人。 17. 存續(xù)期：指本產(chǎn)品合同計(jì)劃生效至終止之間的期限。管理人不得使用保管專(zhuān)戶(hù)進(jìn)行產(chǎn)品文件書(shū)面約定以外的活動(dòng)。 10. 產(chǎn)品計(jì)劃專(zhuān)用證券資金賬戶(hù)：指管理人以產(chǎn)品計(jì)劃專(zhuān)用證券賬戶(hù)在證券經(jīng)紀(jì)商處以產(chǎn)品管理人名稱(chēng)開(kāi)立的資金賬戶(hù)。 6. 認(rèn)購(gòu)：指在產(chǎn)品計(jì)劃推介期內(nèi)，投資者按照產(chǎn)品計(jì)劃合同的規(guī)定購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品計(jì)劃份額的行為。 3. 產(chǎn)品計(jì)劃管理人 /管理人：指對(duì)產(chǎn)品計(jì)劃進(jìn)行運(yùn)作管理的當(dāng)事人，其職責(zé)包括但不限于：選擇產(chǎn)品計(jì)劃托管人 /期貨經(jīng)紀(jì)商 /證券經(jīng)紀(jì)商 /投資顧問(wèn)，推介產(chǎn)品計(jì)劃，協(xié)助投資者辦理產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)事宜，下達(dá)投資指令，日常估值，信息披露等。 4. 產(chǎn)品計(jì)劃托管人 /托 管人：指對(duì)產(chǎn)品計(jì)劃的財(cái)產(chǎn)進(jìn)行托管的當(dāng)事人，其職責(zé)包括但不限于：進(jìn)行產(chǎn)品計(jì)劃托管賬戶(hù)、資金賬戶(hù)的開(kāi)立，保管產(chǎn)品計(jì)劃的財(cái)產(chǎn)，核對(duì)并執(zhí)行管理人發(fā)出的投資指令，協(xié)助管理人進(jìn)行產(chǎn)品計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的估值、核算與清算，協(xié)助進(jìn)行信息披露等。 7. 投資顧問(wèn)：受產(chǎn)品計(jì)劃管理人聘任，為管理人投資提供投資建議的當(dāng)事人，產(chǎn)品管理人負(fù)責(zé)執(zhí)行投資顧問(wèn)的投資建議等事務(wù)。 11. 期貨賬戶(hù)：根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定和中國(guó)金融期貨交易所等相關(guān)期貨交易所的有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，托管人配合管理人為產(chǎn)品計(jì)劃資產(chǎn)在其選定的期貨公司處開(kāi)立的用于存放產(chǎn)品計(jì)劃資產(chǎn)期貨保證金的賬戶(hù)，其用途包括出入金、支付期貨交易結(jié)算款和相關(guān)費(fèi)用等，期貨賬戶(hù)對(duì)應(yīng)唯一的期貨結(jié)算賬戶(hù)，也即資金賬戶(hù) 。 14. 資金賬戶(hù)：指托管人根據(jù)有關(guān)規(guī)定為產(chǎn)品計(jì)劃財(cái)產(chǎn)開(kāi)立的專(zhuān)門(mén)用于清算交收的銀行賬戶(hù)。 18. 認(rèn)購(gòu)：指在產(chǎn)品計(jì)劃初始銷(xiāo)售期間，投資者按照產(chǎn)品計(jì)劃合同的規(guī)定購(gòu)買(mǎi)本產(chǎn)品計(jì)劃份額的行為。通過(guò) 全方位溝通，初步 確立 合作意向。） 二、 產(chǎn)品的募集與成立階段 （一）推介與募集 ，主要是由產(chǎn)品計(jì)劃管理人或其指定的銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)或人員向符合產(chǎn)品計(jì)劃認(rèn)購(gòu)條件的合格投資者進(jìn)行產(chǎn)品推介，指導(dǎo)其填 寫(xiě)相關(guān)材料，辦理相關(guān)認(rèn)購(gòu)手續(xù)以及募集認(rèn)購(gòu)資金。 在產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)中，銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)或人員應(yīng)協(xié)助符合客戶(hù)完成如下認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)工作：①填寫(xiě)相關(guān)的開(kāi)戶(hù)資料信息（如賬戶(hù)業(yè)務(wù)申請(qǐng)表、交易業(yè)務(wù)申請(qǐng)表、風(fēng)險(xiǎn)承受能力調(diào)查問(wèn)卷等），簽署產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)書(shū)、產(chǎn)品合同書(shū)等材料；②客戶(hù)應(yīng)當(dāng)在產(chǎn)品合同書(shū)簽署后規(guī)定時(shí)間內(nèi)（以不晚于產(chǎn)品計(jì)劃推介期結(jié)束日為前提）將其在產(chǎn)品合同項(xiàng)下的認(rèn)購(gòu)資金支付至該產(chǎn)品計(jì)劃銀行專(zhuān)用托管賬戶(hù)，在 產(chǎn)品初始銷(xiāo)售行為結(jié)束之前，任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得動(dòng)用該資金；③銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)或人員應(yīng)收集客戶(hù)認(rèn)購(gòu)材料提交至產(chǎn)品計(jì)劃管理人，包括但不限于：客戶(hù)開(kāi)戶(hù)信息資料、產(chǎn)品合同書(shū)等認(rèn)購(gòu)協(xié)議、身份證正反面復(fù)印件、銀行卡正反面復(fù)印件、客戶(hù)簽約影像資料、匯款回執(zhí)單等相關(guān)證明（【注】具體清單可參照附件 1）。 （如需），一般是自產(chǎn)品份額發(fā)售之日起最長(zhǎng)不超過(guò) 1 個(gè)月（發(fā)起人可以根據(jù)產(chǎn)品資金募集情況進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整，并向相關(guān)當(dāng)事人 進(jìn)行公告）。 自收到相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)書(shū)面確認(rèn)之日起，產(chǎn)品計(jì)劃備案手續(xù)完畢，產(chǎn)品計(jì)劃合同相應(yīng)生效。管理人應(yīng)于產(chǎn)品計(jì)劃成立的當(dāng)日通知托管行與證券 /期貨經(jīng)紀(jì)商，并以該產(chǎn)品計(jì)劃的名義在托 管行和經(jīng)紀(jì)商分別開(kāi)立相關(guān)賬戶(hù)，并將相關(guān)賬戶(hù)信息書(shū)面通知托管行。 （ 2）管理人在托管行指定的營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)以自身名義開(kāi)立銀行結(jié)算賬戶(hù)（即“托管賬戶(hù)”），并按“第三方存管”模式要求，與銀行交易結(jié)算資金管理賬戶(hù)建立對(duì)應(yīng)關(guān)系，該賬戶(hù)即托管協(xié)議中的產(chǎn)品計(jì)劃財(cái)產(chǎn)專(zhuān)戶(hù)。 （ 5）托管行指定營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)根據(jù)管理人指令，按“第三方存管” 模式要求，開(kāi)立銀行交易結(jié)算資金管理賬戶(hù)（下簡(jiǎn)稱(chēng)“銀行管理賬戶(hù)”）用于產(chǎn)品計(jì)劃的結(jié)算與監(jiān)管。 銀行管理賬戶(hù)、銀行結(jié)算賬戶(hù)、證券 資金賬戶(hù)一經(jīng)開(kāi)立，即應(yīng)按“第三方存管”模式建立對(duì)應(yīng)關(guān)系，對(duì)應(yīng)關(guān)系一經(jīng)確定，不得更改，如果必須更改，應(yīng)由管理人發(fā)起，通過(guò)上述步驟，經(jīng)過(guò)托管行、券商雙方書(shū)面確認(rèn)后，重新建立“第三方存管”對(duì)應(yīng)關(guān)系。管理人返還前述全部款項(xiàng)之后，管理人就產(chǎn)品合同所列事項(xiàng)免除一切相關(guān)責(zé)任。 產(chǎn)品管理人可在有利于產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)目的實(shí)現(xiàn)的前提下依法聘任投資顧問(wèn)為其提供投資建議、進(jìn)行投資決策，與其簽訂《投資顧問(wèn)合同》，實(shí)行投資顧問(wèn)投資建議和受托人下達(dá)交易指令相結(jié)合的方式。該授權(quán)人員需事先由管理人向托管人提供書(shū)面授權(quán)通知（下簡(jiǎn)稱(chēng)“授權(quán)通知”），指定有權(quán)向資產(chǎn)托管人發(fā)送投資指令的被授權(quán)人員，包括被授權(quán)人員的名單、權(quán)限、電話(huà)、傳真、預(yù)留印鑒和簽字樣本，并注明相應(yīng)的交易權(quán)限，規(guī)定有效的身份確認(rèn)方法等，該通知需載明生效日期，且由授權(quán)人簽章，托管人收到當(dāng)日向管理人確認(rèn)。 管理人下達(dá)的投資指令應(yīng)寫(xiě)明款項(xiàng)事由、到賬時(shí)間、金額、收款賬戶(hù)信息等，加蓋預(yù)留印鑒并由被授權(quán)人的簽章。 管理人在下達(dá)指令時(shí)，應(yīng)確保本計(jì)劃銀行賬戶(hù)有足夠的資金余額，否則托管人不承擔(dān)因?yàn)橛囝~不足而不執(zhí)行造成的損失。 （ 3）投資指令的保管。風(fēng)險(xiǎn)管理一般包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估以及風(fēng)險(xiǎn)控制三步，具體如下： 產(chǎn)品計(jì)劃可能面臨如下風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于（ 具體見(jiàn)附件 2“風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)”）： （ 1）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。 （ 3）操作與技術(shù)風(fēng)險(xiǎn) 。 （ 5） 特定風(fēng)險(xiǎn)。金融市場(chǎng)危機(jī)、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)等超出管理人自身直接控制能力之外的風(fēng)險(xiǎn)，可能導(dǎo)致產(chǎn)品計(jì)劃的財(cái)產(chǎn)遭受損失。對(duì)于因個(gè)別證券價(jià)格波動(dòng)導(dǎo)致的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)對(duì)投資對(duì)象進(jìn)行深入的基本面研究 和持續(xù)跟蹤，能夠在先期起到篩選和甄別風(fēng)險(xiǎn)的作用，同時(shí)通過(guò)事中適當(dāng)?shù)姆稚⒒芾砗椭箵p流程可以起到對(duì)沖個(gè)別證券間風(fēng)險(xiǎn)和減少損失的作用。 （ 3）管理人需指定專(zhuān)職交易人員負(fù)責(zé)逐日盯市，嚴(yán)格按照產(chǎn)品合同約定的預(yù)警線(xiàn) /平倉(cāng)線(xiàn)等風(fēng)控指標(biāo)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，并根據(jù)盯市結(jié)果和產(chǎn)品文件的約定及時(shí)采取相應(yīng)措施，如在產(chǎn)品凈值到達(dá)預(yù)警附近時(shí)及時(shí)向投資顧問(wèn)揭示投資風(fēng)險(xiǎn)等。 （ 2）如遇國(guó)家金融政策重大調(diào)整或市場(chǎng)狀況變化，致使產(chǎn)品計(jì)劃財(cái)產(chǎn)受損失的，全部損失由產(chǎn)品計(jì)劃財(cái)產(chǎn)承擔(dān)。 管理人對(duì)產(chǎn)品計(jì)劃的估值應(yīng)當(dāng)符合相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定、該產(chǎn)品計(jì)劃合同規(guī)定進(jìn)行，如未明確做出規(guī)定的，參照同行業(yè)通行做法處理。 5. 估值方法 產(chǎn)品計(jì)劃凈值由管理人于每一交易日收盤(pán)后扣除當(dāng)日應(yīng)由產(chǎn)品計(jì)劃財(cái)產(chǎn)承擔(dān)的費(fèi)用和稅費(fèi)后估算得出。 當(dāng)組合資產(chǎn)估值出現(xiàn)錯(cuò)誤時(shí)，管理人和 托管人應(yīng)當(dāng)立即予以糾正，并采取合理的措施防止損失進(jìn)一步擴(kuò)大。 由于相關(guān)交易所及其注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)發(fā)送的數(shù)據(jù)錯(cuò)誤，或由于其他不可抗力原因，管理人和托管人雖然已經(jīng)采取必要、適當(dāng)、合理的措施進(jìn)行檢查，但是未能發(fā)現(xiàn)該錯(cuò)誤的，由此造成的計(jì)劃資產(chǎn)估值錯(cuò)誤，管理人和托管人可以免除賠償責(zé)任。 （二）產(chǎn)品計(jì)劃遵循的會(huì)計(jì)政策 產(chǎn)品計(jì)劃的會(huì)計(jì)政策比照同類(lèi)產(chǎn)品的現(xiàn)行政策執(zhí)行，并遵循如下注意事項(xiàng)： 。 、獨(dú)立核算。 產(chǎn)品計(jì)劃的管理人負(fù)責(zé)上述各項(xiàng)費(fèi)用的核算工作，并應(yīng)妥善保管上述費(fèi)用的相關(guān)單據(jù)、憑證。 一般而言，其計(jì)算如下： H＝ E R1247。 （ 2）產(chǎn)品計(jì)劃的管理費(fèi) 產(chǎn)品計(jì)劃的管理人管理產(chǎn)品計(jì)劃，收取管理費(fèi)（其具體的計(jì)提方式、支付方式以簽署的產(chǎn)品計(jì)劃合同書(shū)為準(zhǔn)），由托管人根據(jù)管理人劃款指令從產(chǎn)品計(jì)劃財(cái)產(chǎn)中支付（托管人需對(duì)劃款指令進(jìn)行審核確認(rèn)）。應(yīng)當(dāng)由產(chǎn)品計(jì)劃財(cái)產(chǎn)承擔(dān)的稅費(fèi)，根據(jù)法 律法規(guī)規(guī)定辦理。 （四）產(chǎn)品計(jì)劃的收益 的計(jì)算與分配 【注】產(chǎn)品計(jì)劃的管理人、保管人、證券經(jīng)紀(jì)服務(wù)商、期貨經(jīng)紀(jì)服務(wù)商和為本產(chǎn)品計(jì)劃出具法律意見(jiàn)書(shū)的律師事務(wù)所、投資顧問(wèn)均不得對(duì)計(jì)劃的業(yè)績(jī)表現(xiàn)或者收益做出任何承諾、保證或任何保底暗示。 （【注】：具體披露內(nèi)容可以由雙方在不違反相關(guān)法律法規(guī)與規(guī)定的情況下自行協(xié)商，并在產(chǎn)品合同書(shū)中明確說(shuō)明。 因投資者預(yù)留地址或 電子郵件地址的原因?qū)е鹿芾砣瞬荒芗皶r(shí)有效通知，其損失由投資者自行承擔(dān)。 。 （二）產(chǎn)品計(jì)劃的清算 管理人應(yīng)當(dāng)在產(chǎn)品計(jì)劃終止事由發(fā)生后一定期限內(nèi)（具體由當(dāng)事人協(xié)商并在產(chǎn)品合同書(shū)中明確）組織成立產(chǎn)品計(jì)劃財(cái)產(chǎn)清算小組，負(fù)責(zé)產(chǎn)品計(jì)劃的保管、清理、估值、變現(xiàn)和分配等相關(guān)事宜，也可進(jìn)行必要的民事活動(dòng)；保管人負(fù)責(zé)提供必 要的協(xié)助。 計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的債權(quán)債務(wù) （ 1）產(chǎn)品計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的債權(quán)主要包括應(yīng)收銀行存款、截至清算結(jié)束日的銀行存款利息及備付金利息等，于相應(yīng)賬戶(hù)注銷(xiāo)時(shí)結(jié)清，托管人另有規(guī)定的以托管人的規(guī)定為準(zhǔn)，金額一般以開(kāi)戶(hù)銀行實(shí)際支付金額為準(zhǔn)。對(duì)產(chǎn)品計(jì)劃財(cái)產(chǎn)支付過(guò)程中產(chǎn)生的銀行匯劃費(fèi)用，管理人和托管人應(yīng)進(jìn)行匡算并在產(chǎn)品計(jì)劃財(cái)產(chǎn)中預(yù)提。由管理人向托管人出具劃款指令，托管人復(fù)核無(wú)誤后，向投資者支付清算財(cái)產(chǎn)。 上述資料的保存期限一般不得少于十五至二十年（具體保存期限由各方協(xié)商確定，但法律另有規(guī)定的除外）。自然人客戶(hù)應(yīng)在上述文件中簽字；機(jī)構(gòu)客戶(hù)應(yīng)在上述文件中加蓋公章并由機(jī)構(gòu)法定代表人（負(fù)責(zé)人）簽字 /簽章或其授權(quán)代理人簽字 /簽章。 ②經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險(xiǎn)。金融市場(chǎng)利率的波動(dòng)會(huì)導(dǎo)致證券市場(chǎng)價(jià)格和收益率的變動(dòng)。 ⑤上市公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。創(chuàng)業(yè)板強(qiáng)調(diào)公司的自主創(chuàng)新能力和高成長(zhǎng)性，但創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)上市公司發(fā)展相對(duì)不成熟，且創(chuàng)業(yè)板股票實(shí)行直接退市制度，存在較大的退市風(fēng)險(xiǎn)；創(chuàng)業(yè)板上市公司規(guī)模相對(duì)較小，市場(chǎng)估值困難，估值結(jié)果穩(wěn)定性差，較大數(shù)量的股票買(mǎi)賣(mài)行為可能誘發(fā)股價(jià)出現(xiàn)大幅波動(dòng)。如在產(chǎn)品計(jì)劃存續(xù)期間保管人無(wú)法繼續(xù)從事保管業(yè)務(wù)，則可能會(huì)對(duì)產(chǎn)品計(jì)劃產(chǎn)生不利影響。證券經(jīng)紀(jì)服務(wù)商相信其本身將按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定進(jìn)行營(yíng)運(yùn)及管理，但無(wú)法保證其本身可以永久符合并維持法律法規(guī)規(guī)定和監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管要求。 (4)期貨經(jīng)紀(jì)服務(wù)商操作風(fēng)險(xiǎn) ①按照我國(guó)相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，期貨公司須獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的期貨經(jīng)營(yíng)資格方可經(jīng)營(yíng)期貨業(yè)務(wù)。但若產(chǎn)品計(jì)劃存續(xù)期間期貨經(jīng)紀(jì)服務(wù)商不能遵守交易文件約定對(duì)產(chǎn)品計(jì)劃提供期貨經(jīng)紀(jì)服務(wù)，則可能對(duì)產(chǎn)品計(jì)劃產(chǎn)生不利影響。 ②投資顧問(wèn)在業(yè)界信譽(yù)良好。管理人不對(duì)產(chǎn)品計(jì)劃的受益人承諾產(chǎn)品利益或做出任何保底暗示。 ②金融市場(chǎng)危機(jī)、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)等超出管理人自身直接控制能力之外的風(fēng)險(xiǎn)，可能導(dǎo)致產(chǎn)品計(jì)劃財(cái)產(chǎn)遭受損失。 （三）本產(chǎn)品計(jì)劃存在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、特定風(fēng)險(xiǎn)及其他風(fēng)險(xiǎn)等 (詳見(jiàn)本材料“風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)” )，從而可能對(duì)計(jì)劃財(cái)產(chǎn)和收益產(chǎn)生影響。投資者認(rèn)可該投資顧問(wèn)提供的投資指令，并承諾接受因管理人采納該投資指令所帶來(lái)的任何收益或損失。 （六）產(chǎn)品計(jì)劃管理人在法律法規(guī)和合同規(guī)定的范圍內(nèi)履行義務(wù)。本風(fēng)險(xiǎn)提示并不能揭示從事投資的全部風(fēng)險(xiǎn)及反映市場(chǎng)的全部情形。 B、交易所上市實(shí)行凈價(jià)交易的債券按估值日收盤(pán) 價(jià)估值，估值日沒(méi)有交易的，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化，按最近交易日的收盤(pán)價(jià)估值。 D、交易所上市不存在活躍市場(chǎng)的有價(jià)證券，采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值。 C、首次公開(kāi)發(fā)行有明確鎖定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市價(jià)（收盤(pán)價(jià)）估值；非公開(kāi)發(fā)行有明確鎖定期的股票，按監(jiān)管機(jī)構(gòu)或行業(yè)協(xié)會(huì)有關(guān)規(guī)定確定公允價(jià)值。 （