[教育]第四章同業(yè)拆借市場-wenkub
2022-10-30 12:10:37 本頁面
【正文】 易量大，能敏感地反映資金供求關(guān)系和貨幣政策意圖，影響貨幣市場利率。 信用交易且交易數(shù)額較大。 同業(yè)拆借市場的參與者（主體和媒體） 大型商業(yè)銀行 中小商業(yè)銀行 ?外國銀行的代理機構(gòu)和分支機構(gòu) 市場參與者的多樣化，使商業(yè)銀行走出了過去僅僅重新分配準(zhǔn)備金的圈子，同業(yè)拆借市場的功能和范圍也進(jìn)一步擴大，并促進(jìn)了各種金融機構(gòu)之間的聯(lián)系。目前，倫敦銀行同業(yè)拆借利率已成為國際金融市場上的一種關(guān)鍵利率。 歐洲貨幣法 大陸法 英國法 365/360 365/365 360/360 算頭不算尾 例 ?英國某銀行 %，拆出資金為 100萬元，一個月到期，固定上浮比率為 %，拆借利息是多少？ 解： 拆借利率 =%+%=10% 拆借利息 =100萬 10% 31/365=8493元 ?拆借利率 =掛牌利率（年率） +固定上浮比率（年率 ) 固定下浮比率（年率 ) 六、同業(yè)拆借市場的運行機制 多余準(zhǔn)備金的銀行 準(zhǔn)備金缺口的銀行 資金 交易 目的 調(diào)劑準(zhǔn)備金頭寸 軋平票據(jù)交換差額 臨時性、季節(jié)性資金需求 頭寸拆借 同業(yè)借貸 我國同業(yè)拆借市場的運作機制 頭寸拆借 同業(yè)借貸 同城拆借 異地拆借 六、同業(yè)拆借市場的運行機制 同業(yè)拆借市場 (運作程序 ) ?不通過中介機構(gòu)的同城拆借 同業(yè)拆借市場 (運作程序 ) ?不通過中介機構(gòu)的異地拆借 同業(yè)拆借市場 (運作程序 ) ?通過中介機構(gòu)進(jìn)行的同城拆借 同業(yè)拆借市場 (運作程序 ) ?通過中介結(jié)構(gòu)進(jìn)行的異地拆借 七、同業(yè)拆借市場的作用 ?，保障了金融機構(gòu)運營的安全性 ? ? ?，反映社會資金供求狀況 美國同業(yè)拆借市場的主要特點是：金融機構(gòu)通過中央銀行的聯(lián)邦基金市場拆借，拆借雙方直接交易，通過聯(lián)邦儲備局的賬戶直接劃撥。 中國同業(yè)拆借市場的產(chǎn)生與發(fā)展是與金融經(jīng)濟改革的腳步相伴隨的。 ? 完善階段： 1996年至今為中國同業(yè)拆借市場的逐步完善階段。 實驗： 我國同業(yè)拆借市場的知識 一、同業(yè)拆借業(yè)務(wù)交易規(guī)則 （點擊： 見圖 6： ） 二、我國現(xiàn)行同業(yè)拆借管理規(guī)定內(nèi)容 （點擊： 見圖 7） 三、同業(yè)拆借業(yè)務(wù)崗位設(shè)置結(jié)構(gòu)及職責(zé) （點擊： 見圖 8） 四、 同業(yè)拆借業(yè)務(wù)流程 （點擊： 見圖 912：） 五、我國同業(yè)資金拆借業(yè)務(wù)的文件 示樣 圖 6 同業(yè)拆借業(yè)務(wù)交易規(guī)則 （特別說明見備注） back 同 業(yè) 拆 借 交 易 規(guī) 則 詢價方式，自主 談判，逐筆成交 交易方式 拆借期限、成交 日期、起息日、 還款日、拆借利 率、資金拆入拆 出方向、交易雙 方賬戶、交易金 額（要素需齊備） 交易對手資格 簽訂書面 形式合同 必須是人民 銀行批準(zhǔn)可 從事同業(yè)拆 借業(yè)務(wù)的金 融機構(gòu)。 11 圖 9同業(yè)網(wǎng)下拆入資金業(yè)務(wù)流程 back （特別說明見備注） 前臺交易員在網(wǎng)上與對手詢價 ， 達(dá)成交
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