【正文】 轉(zhuǎn)需要一個有效的場外市場。因此中小企業(yè)群體的差異化決定了企業(yè)融資需求的多元化，那么滿足中小企業(yè)融資需求也需要形式多樣的資金 提供方式，比如銀行貸款、債券融資、股權(quán)融資等等。 國家可以幫助企業(yè)貼息，提高銀行風險收益 。 3 、政府應(yīng)該多方面的對銀行進行風險補償 , 目前各地出臺的利益補償機制和風險補償基金政策，僅僅是解決中小企業(yè)融資難的一種辦法，并不能從根本上解決。對現(xiàn)有五大國有銀行 , 應(yīng)鼓勵其大力發(fā)展自己有利于小企業(yè)融資的專門機構(gòu)，放松其下設(shè)分支機構(gòu)的審批環(huán)節(jié)，鼓勵它們在地、縣，甚至鄉(xiāng)，來提供更接近、更方便的金融服務(wù)。深圳擁有 3000 家創(chuàng)投公司，注冊資金達 6000 億，但沒有公司愿意投資給創(chuàng)業(yè)初期的企業(yè)。而自從 2020 年9 月 25 日，中小板市場華昌化工發(fā)行之后，證監(jiān)會便關(guān)閉了 IPO 大門， 近日才重啟新股發(fā)行。到 2020 年末，小企業(yè)不良貸款率是 %，高于整個銀行業(yè)七八個百分點 , 像國有的大企 業(yè)，一旦出了問題，國家還會來并購重組，解決一些貸款難的問題，但是這些中小型的企業(yè)，特別小企業(yè)，一旦產(chǎn)生問題破產(chǎn)的話，就沒人管，所以銀行的貸款質(zhì)量就沒有辦法得到保證，因此在這樣的經(jīng)營體制下，銀行為降低風險，必然會要求中小企業(yè)在提供了足夠的抵押物后才敢放款。中小企業(yè)普遍誠信意識薄弱，類似的一家企業(yè)幾套報表的現(xiàn)象屢見不鮮，可能在稅務(wù)這邊報表難看一些 , 少交點稅，在銀行這邊可能表好看一些，多貸點款，這樣信息是否真實可靠就成了問題。 自 0 8 年國際金融危機爆發(fā)以來 , 我國實施了積極的財政政策和寬松的貨幣政策 , 但廣大中小企業(yè)至今沒有從積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策當中直接受益 ,例如 08 年全國新增小企業(yè)貸款只有 225 億，比上年只增長了 ％，可是全國的貸款增加了 ％， 09 年頭三個月全國的信貸規(guī)?？偭吭黾恿?4 .8萬億，其中給中小企業(yè)貸款增加的額度只占不到 5％。 1 本 科 生 畢 業(yè) 論 文 外 文 資 料 翻 譯 專 業(yè) 財務(wù) 管理（財務(wù)管理方向） 班 級 姓 名 指導教師 所在學院 管理學院 附 件 。目前融資難、貸款難已經(jīng)成為制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸 , 中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營面臨著嚴峻困難，據(jù)國家統(tǒng)計局和工信部統(tǒng)計到 08 年底，全國中小企業(yè)中歇業(yè)停產(chǎn)或者倒閉的大約占 7 .5％，城鎮(zhèn)就業(yè)更加困難，這個狀況不僅影響我國經(jīng)濟的復蘇，而且直接影響保增長、保民生、保穩(wěn)定的發(fā)展目標。而這種做法對企業(yè)反而是很不利的，對中小企業(yè)的發(fā)展是不健康的，我們試想一下，如果幾個 部門把這些表全拿在一起，那首先這個企業(yè)是不誠信的，他就沒有立足之地了。另外銀行從運營成本考慮，做中小企業(yè)貸款將付出更多的人力物力，因此也不愿意向中小企業(yè)發(fā)放貸款。而創(chuàng)業(yè)板也是“十年磨一劍”，到現(xiàn)在才呼之欲出。這些公司更多的時候只是看中比較成熟、能上創(chuàng)業(yè)板和證券市場的企業(yè)。 2 、政府應(yīng)該幫助銀行建立一個信用體系，進一步降低他們的信息成本，在我國，央行從 1998 年起就開始啟動了企業(yè)征信體系建設(shè)，由專門機構(gòu)采集、保存、整理、分析、使用企業(yè)的信用信息，以防范信用風險，保持金融市場穩(wěn)定。例如到去年末為止，福建省小企業(yè)貸款的不良貸款率是 %，而整個銀行業(yè)，平均的水平是百分之二點一幾， 而風險補償金，只是給 個百分點， 只解決一小部分。 如果貸款形成損失，政府用風險補償基金把它補起來，這就使大企業(yè)的貸款和中小企業(yè)的貸款能夠達到比較收益率是基本平衡的。我國 2 0 0 4 年深圳交易所創(chuàng)立中小板 ,通過推動資本、科技、管理等要素有效的結(jié)合，中小板既培育了一批優(yōu)質(zhì)企業(yè)，也為促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級發(fā)揮了積極的作用。在 2020 年開始，我國啟動了非上市股份公司進入證券公司掛牌交易的試點工作。 擔保抵押創(chuàng)新。 信用評級創(chuàng)新。大部分企業(yè)都是在貿(mào)易 鏈中，在供應(yīng)鏈中生存的，它一定有上游的原材料供應(yīng)和下游的產(chǎn)品或者是半成品的服務(wù)或者是運輸或者是物流的管理，那么在這個過程當都能夠檢索到企業(yè)的信用記錄，用這些東西就可以比較容易的選擇到好的重信用的有真實貿(mào)易背景的這些企業(yè)，向其提供足夠好的服務(wù)，調(diào)動各種各樣的金融工具，在企業(yè)發(fā)展的過程中，深發(fā)展也創(chuàng)造了利潤。中國銀行四月底推出了信貸工廠。通過這種流程安排使其對于中小企業(yè)信貸審批的周期從過去 3 個月，縮短到現(xiàn)在的 5 天。要正確認識當前形勢，正視風險，樹立靠管理求效益、謀發(fā)展的觀念 , 要更加注重技術(shù)改造、科技創(chuàng)新，注重新產(chǎn)品研發(fā)、質(zhì)量改進和品牌建設(shè)，不斷拓展新產(chǎn)品，提高產(chǎn)品附加值，以內(nèi)在質(zhì)量的提高，贏得市場。 企業(yè)應(yīng)加強誠信體系建設(shè)，建立規(guī)范透明的管理制度，建立真實可信的財務(wù)報表，積累企業(yè)的信用制度。s economy could not really low, the key is out of small and mediumsized enterprises vitality can be fully recovered. Second, the sme financing reason analysis Sme loans and financing is a cosmopolitan should say, see, both from China, and 8 mechanism of medium and smallsized enterprises, there are three main reasons: first, the medium and smallsized enterprises, small and mediumsized enterprises generally small, weak strength, it39。s credit transaction, the authenticity of the enterprise, choose a new way of enterprise39。但是，最近幾年，我國中小企業(yè)的發(fā)展面臨著很大的困難。 1． 中小企業(yè)融資難的原因分析 從以上融資的現(xiàn)狀分析可以看出 “ 融資難 ” 已經(jīng)嚴重制約我國中小企業(yè)發(fā)展。加上中小企業(yè)信譽不高，信用觀念淡漠，導致銀行 放貸慎之又慎。椐調(diào)查，我國中小企業(yè)50%以上財務(wù)制度不健全，許多中小企業(yè)的經(jīng)營管理者自身素質(zhì)較低，缺乏應(yīng)有的財務(wù)管理知識，對重大的財務(wù)決策全憑自己拍腦袋來決定，管理非?；靵y。這主要是企業(yè)與國有銀行在所有制上的差異，造成銀行與企業(yè)之間制度障礙。銀行作為資金的提供者并不能親自參加企業(yè)的日常經(jīng)營管理，它與資金的使用者（中小企業(yè)）之間的信息不對稱就帶來了矛盾和問題。在我國目前的銀行組織體系中，還缺乏專門為中小企業(yè)融資服務(wù)的政策性銀行，雖然我國已有遍及城鄉(xiāng)的中小商業(yè)銀行如農(nóng)村信用社、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行等，但由于他們沒有得到政策性融資權(quán)，自身問題還沒有解決，無法滿足中小企業(yè)貸款需要。我國《公司法》規(guī)定申請股票上市的條件：股份有限公司注冊資本不得少于人民幣 500 萬元，上市公司股東總額不少于人民幣 3000萬元，公開發(fā)行的股份達到公司股份總數(shù)的 25%以上，公司股本總額超過人民幣 4 億元的，公開發(fā)行股份的比例為 10%以上等等，這些硬性條件將中小企業(yè)拒之門外，阻礙著中小企業(yè)通過資本市場進行融資。特別是國家現(xiàn)階段對國有企業(yè)實行大規(guī)模的優(yōu)惠政策，而對中小企業(yè)仍然不能享受這些優(yōu)惠政策。積極穩(wěn)妥地推進企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度改革，只有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)明晰，經(jīng)營者才對自己的行為和企業(yè)未來的發(fā)展負責，企業(yè)的信用才有可能建立起來。 （ 2）規(guī)范企業(yè)財務(wù)制度，提高財務(wù)管理水平。通常情況下， A 級以上信用級別的企業(yè)，金融機構(gòu)才能考慮其融資申請，因此企業(yè)要樹立良好的企業(yè)法人形象，杜絕不良信用記錄，提高企業(yè)還款的信譽程度，大力開拓產(chǎn)品市場。如根據(jù)中小企業(yè)要求信貸時間短，數(shù)額小，頻率 17 高的特點，就可以適當提高 利率，從而攤低自己的信貸成本，使中小企業(yè)也免去了不必要的奔波和民間高利貸的拆借。同時還要解決上市公司股份中尚不能上市流通的國有股、法人股的流通問題，實現(xiàn)股權(quán)的全流通，盡快推進我國創(chuàng)業(yè)板市場的建設(shè)。此外還應(yīng)大力發(fā)行包括可轉(zhuǎn)換債券在內(nèi)的各類企業(yè)債券，積極探索資產(chǎn)證券化、房地產(chǎn)抵押貸款證券化等方式。大力發(fā)展為中小企業(yè)服務(wù)的中小金融機構(gòu)，加快中小金融機構(gòu)的建立。 （ 1）政府部門為解決中小企業(yè)融資難的問題采取一系列政策措施，中國人民銀行 1998 年 5 月 6 日下發(fā)了《關(guān)于 改進金融服務(wù)、支持國民經(jīng)濟發(fā)展的指導意見》，要求各商業(yè)銀行設(shè)立中小企業(yè)信貸部，積極為中小企業(yè)提供貸款服務(wù)；1998 年 6 月 20 日頒發(fā)了《關(guān)于進一步改善對中小企業(yè)金融服務(wù)的意見》，提出了支持中小企業(yè)發(fā)展的 8 條措施； 1998 年 10 月 19 日下發(fā)了《關(guān)于擴大對小企業(yè)貸款利率浮動幅度的通知》，決定擴大對小企業(yè)貸款利率的浮動幅度； 1999 年11 月 17 日，頒發(fā)了《關(guān)于加強和改進對小企業(yè)金融服務(wù)的指導意見》，提出了進一步強化和完善小企業(yè)金融服務(wù)的 10 條措施；國家也成立了中小企業(yè)司， 2020年《中小企業(yè)促進法》通過并實施，它標 志著我國促進中小企業(yè)發(fā)展正式走上規(guī)范化和法制化軌道。稅收優(yōu)惠是國家通過降低稅率、稅收減免、提高固定資產(chǎn)折舊等優(yōu)惠條件，以減輕中小企業(yè)的稅收負擔；而財政補貼是政府通過鼓勵中小企業(yè)吸納就業(yè)、促進中小企業(yè)科技進步和鼓勵中小企業(yè)出口等方式給予的財政援助；政府幫助中小企業(yè)獲得貸款的方式有貸款擔保、貸款貼息、政府直接的優(yōu)惠貸款等等。 ine, the transfer of rural surplus labor force is playing more and more important, etc. However, in recent years, the development of small and mediumsized enterprises facing great difficulties. Especially the influence to the further development of small and mediumsized enterprises in China is the most important factor to sme financing channel is narrow, financing, financing number structure unreasonable, financing cost is high. If less than 30% of the industrial sector contribution of stateowned enterprise occupied 70% of bank loan, but creates 70 percent of the GDP of the nonstateowned enterprises only 30% of the bank loans. If this phenomenon is not sufficient to improve, small and mediumsized enterprises will be difficult, sustained and rapid development of the whole national economy will directly influence the development. 1. Sme financing reason analysis From the above we can see the present financing, financing China has restricted the development of small and mediumsized enterprises. The reason is that both small and mediumsized enterprise itself, also have bank management system, there are more reasons of national policy. Enterprise itself. (1) the small scale of capital, small and mediumsized enterprises information idea indifference. Small and mediumsized enterprises operating in small scale, production technology, product structure behind a single level and low technology, to resist the risk ability is poor, fluctuating prices of raw materials or products, management risk is bigger. Add small and mediumsized enterprise credit