【正文】 設立 新能源產業(yè)投資 基金管理 有限 公司 項目可行性分析報告 1 目 錄 第一章 項目總論 ..................................... 2 第二章 業(yè)務介紹 ..................................... 4 股權投資基金業(yè)務 .............................................. 5 股權投資基金業(yè)務定義 ...................................... 5 股權投資基金業(yè)務的特點 .................................... 6 我國新能源股權 投資基金發(fā)展狀況 ............................ 6 理財產品發(fā)行中介 .............................................. 7 股權型理財產品的含義 ...................................... 7 股權型理財產品的特點 ...................................... 7 第三章市場分析 ...................................... 8 新余市新能源產業(yè)發(fā)展狀況 ...................................... 8 新余市擬上市目標企業(yè)情況 ..................................... 10 第四章 實施方案 .................................... 11 公司名稱及注冊資本 ........................................... 11 注冊地址及辦公地址 ........................................... 11 股權結構及人員安排 ........................................... 11 法人治理結構 ................................................. 11 組織結構 ..................................................... 14 第五章 財務分析 ..................................... 18 基金管理公司的運營成本分析 ................................... 18 基金管理公司的收入分析 ....................................... 20 基 金管理公司盈利預測 ......................................... 21 第六章 風險分析 ..................................... 22 風險因素 ..................................................... 22 系統(tǒng)性風險 ............................................... 22 非系統(tǒng)性風險 ............................................. 23 風險防范機制 ................................................. 25 第七章 社會效益分析 ................................. 28 第八章 可行性分析結論 ............................... 28 2 第一章 項目總論 根據(jù)新余市產業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和金融支持產業(yè)發(fā)展的政策精神，由政府牽頭，引導社會資本變成長期投資，支持市委市政府重點扶持的新能源產業(yè)及行業(yè)內重點企業(yè)發(fā)展；以扶植上市為重要訴求，堅持市場化運作，幫助企業(yè)發(fā)展壯大，也幫助社會資本取得良好的收益。 新余新能源產業(yè)起步較早，在全國有一定的知名度和影響力。 新余被科技部批準為全國唯一的國家新能源科技示范城 ， 全市新能源產業(yè)基本形成了以光伏產業(yè)為核心，動力與儲能電池產業(yè)、風電產業(yè)、節(jié)能減排設備制造業(yè)為補充的新能源經濟板塊，新能源產業(yè)對工業(yè)經濟貢獻率達 25%左右。 為分享 新余市新能源 發(fā)展的成果， 實現(xiàn) 新能源企業(yè)跨越式發(fā)展 目標 ， 同時也 為 社會資本取得 良好的 投資 收益 ，新余市城鄉(xiāng)建設投資集團有限公司 （以下簡稱 “新余城投公司” ） ，聯(lián)合深圳市利明泰股權投資基金管理有限公司（以下簡稱“深圳利明泰”）設立有限責任公司制的新能源產業(yè)投資基金管理有限公司（以下簡稱“基金管理公司”），注冊資本 2020 萬，其中新余城投公司 擬 、 出資 1020 萬元， 占 51%股份， 深圳利明泰出資 980 萬，占 49%股份 。 我國經濟發(fā)展全面進入結構調整的關鍵時期，發(fā)展新能源股權投資基金具有重大而深遠的歷史和現(xiàn)實意義。 設立 基金 管理 公司的 必要性： （ 1）承擔社會責任，新余城投公司是新余市政府直有 屬國 獨資企業(yè)，定位為新余市的融資平臺、投資主體、建設實體和產業(yè)政策落 3 實載體，有必要承擔節(jié)能減排、 新 能源開發(fā)的責任 。 （ 2） 促進產業(yè)整合， 目前在 新余 的 新 能源產業(yè)機會很多，但是最缺乏的是整合產業(yè)所需的資金。通過設立 基金管理公司 ，集合大量社會 資金，形成股權投資基金，以 新余城投公司 為主導， 發(fā)揮 公司政府 資源優(yōu)勢， 利用利明泰在股東和客戶等多方面的資源優(yōu)勢和資深管理團隊的專業(yè)優(yōu)勢， 投資于新能源產業(yè)的上下游，實現(xiàn)對 新余 乃至全國新能源產業(yè)的整合，發(fā)揮資本“加速器”的作用，做大作強 新能源產業(yè) 。 （ 3） 解決新能源產業(yè)中小企業(yè)融資難的問題 ， 新能源企業(yè)屬于朝陽產業(yè)，符合國家政策、國家發(fā)展的需要，它存在的問題在于其處在技術擴張期，技術成熟度還需要演練，管理水平有待提高，市場還需要進一步培育，規(guī)模一般較小。很多企業(yè)面臨資金瓶頸，規(guī)模小，承擔風險能力小，獲得銀行貸款能力差。據(jù) 09 年統(tǒng)計數(shù)據(jù)，全國工商注冊中小企業(yè) 430 萬，產值占 GDP 的六成，但是卻只獲得銀行的貸款 15%，其通過銀行融資能力較差，股東繼續(xù)擴大投資能力也比較小，通過公開發(fā)行股票融資的機會也不大。因此，設立 基金管理公司 ，將有利于擴大 中小企業(yè) 直接融資渠道， 同時幫助企業(yè)和銀行發(fā)行理財產品， 提高儲蓄轉化為投資的效率， 從而 解決新能源產業(yè)中小企業(yè)融資難題。 基金 管理 公司在籌建之初 ,將致力于建立 科學的公司治理結構 ,各發(fā)起人簽署保證公司獨立運作的共同承諾 ,明確界定股東會、董事會、監(jiān)事會的職責 , 建立獨立董事制度 ,設置分工明確、相互制衡的內部職能機構，建立完善的業(yè)務管理制度 和風險控制制度，保障 公 司 4 的規(guī)范、穩(wěn)健發(fā)展。 為了應對金融行業(yè)全面對外開放的新形勢，制訂了詳細的業(yè)務發(fā)展規(guī)劃，包括經營理念、發(fā)展規(guī)劃、風險管理、產品規(guī)劃、產品銷售及投資者服務等內容，為基金管理公司成立后的健康發(fā)展奠定了良好的基礎。 根據(jù)我國 新能源 發(fā)展現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢、結合基金管理公司未來的發(fā)展規(guī)劃，按照謹慎的原則，對未來五年的經營情況進行了測算，認為設立基金管理公司符合股東的利益最大化的原則，在經濟上是可行的。 綜上所述， 新余城投公司聯(lián)合利明泰在新余 市發(fā)起設立基金管理公司，無論從發(fā)展繁榮 新余市新能源產業(yè) 、引導投 資、規(guī)避風險、維護社會穩(wěn)定的角度，還是實現(xiàn)股東利益最大化的角度來看，都是必要的，也是可行的。 第二章 業(yè)務 介紹 在企業(yè)處于成長期，由于注冊資本金有限，企業(yè)負債會隨著企業(yè)的發(fā)展增加，如果企業(yè)的資產負債率到 70%左右時，銀行貸款融資會變得十分困難。針對市內存在上市預期的優(yōu)質企業(yè)，基金管理公司可以通過發(fā)行股權投資基金和理財信托產品的方式為企業(yè)提供資本金 ，促使企業(yè)跨越式發(fā)展。 基金管理公司的主要業(yè)務