臺(tái)灣的市場(chǎng)預(yù)期通貨膨脹率序列(ppt23)(已修改)
2025-03-15 15:30 本頁(yè)面
【正文】 臺(tái)灣的市場(chǎng)預(yù)期通貨膨脹率序列 李秀雲(yún) 國(guó)立中正大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)系 林瓊香 建國(guó)科技大學(xué)國(guó)際企業(yè)管理系 通貨膨脹率之預(yù)測(cè) 1. 調(diào)查資料 2. 物價(jià)指數(shù)連動(dòng)債券 (indexlinked bond) 英國(guó)： 1981－ 美國(guó)： 1996－ 其他：瑞典、法國(guó)、以色列 3. 單變量的時(shí)間序列模型 4. 結(jié)構(gòu)模型 大型結(jié)構(gòu)模型：官方預(yù)測(cè)、專業(yè)機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè) Fisher 方程式 、 效率之借貸市場(chǎng)及理性預(yù)期之市場(chǎng)參與者 ， Hamilton (1985) 預(yù)期實(shí)質(zhì)利率與預(yù)期通膨之時(shí)間序列 (1) (2) ， ( ) ， ( ) 1? 1??j2? 1 1 1 2 2 3 3 4 4 0 1 1 2 2 3 3e e e e e e e e et t t t t t t t tr k r r r r? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?? ? ? ? ? ? ?? ? ? ? ? ? ? ? ?4 4 0 1 1 2 2 3 3 4 4 5 1et t t t t t t? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?? ? ? ? ? ?? ? ? ? ? ? ? etetetetetetetetet rrrrk 44332211443322112 ???????? ????????? ????????????? 0 1 1 2 2 3 3 4 4 5 2t t t t t t? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?? ? ? ? ?? ? ? ? ? ? 0)()()()( 11111 ???? ???? jtte jtte jttt EErEE ??????1?j 0)()()()( 2222 ???? ??? jtte jtte jttt EErEE ?????? 理性預(yù)期之通膨定義式 (3) 與 集合內(nèi)之變數(shù)正交： ， 。 Fisher 方程式 1??j 0)()()( 1 ??? ???? jtte jttjtt ieEeEeE ??te 1?tI ettet ir ???1??? tett e?? 狀態(tài)空間模型 ， (6) ， (7
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