公司盈余管理的理性運用(已修改)
2025-03-13 15:55 本頁面
【正文】 公司盈余管理 ——對 “灰色會計 ”的理性運用 一、對盈余管理的基本認(rèn)識 ? 盈余管理是指企業(yè)有選擇會計政策和變更會計估計的自由時，選擇其自身效用最大化或是企業(yè)市場價值最大化的一種行為。盈余管理是借助于會計政策的選擇和會計估計的變更來實現(xiàn)的，其目的是得到一種令管理當(dāng)局滿意的財務(wù)會計結(jié)果，而會計盈余是決定財務(wù)成果是否滿意的重要參數(shù)。 ?從廣義上來講，盈余管理通常所指的會計政策選擇和應(yīng)計項目控制外，還包括游說準(zhǔn)則制定機構(gòu)影響或改變公認(rèn)會計原則、投資和籌資決策的時機選擇，以及對內(nèi)部管理會計報告中利潤數(shù)字的操縱等。 ?盈余管理不同于會計造假。會計造假是企業(yè)管理當(dāng)局蓄意的欺詐行為，而盈余管理是一種合法行為，已成為世界各大公司財務(wù)經(jīng)理們必須掌握的一項基本技能。盈余管理具有以下特征： ?盈余管理是在會計準(zhǔn)則、會計制度允許范圍內(nèi)進(jìn)行的，是以會計政策的選擇和會計估計的變更為手段來實現(xiàn)的，是合規(guī)合法的。但應(yīng)當(dāng)有一合理的 “度 ”。 ?盈余管理是一種長期行為，從較長時期來看。盈余管理并不增加或減少企業(yè)實際的盈余，但會影響企業(yè)盈余在不同會計期間的反映和分布。它影響的是會計數(shù)據(jù)，尤其是財務(wù)報告中的盈余，而不是企業(yè)實際的盈余。 ?盈余管理的主體是企業(yè)管理當(dāng)局 ,包括企業(yè)的董事會、經(jīng)理和高層管理人員。而會計造假的主體可能是企業(yè)管理當(dāng)局，但在很多情況下是個別高級管理人員所為，在目的上具有非法占有和挪用公共財產(chǎn)的不良企圖和動機。 ?盈余管理的受益者通常是企業(yè)管理當(dāng)局，有時還會使股東、員工收益。但受害者通常是政府，如少繳稅款或拖欠稅款的繳納。 ? 因此，盈余管理是一個中性概念，掌握盈余管理的技巧是財務(wù)經(jīng)理水平的體現(xiàn)，會計準(zhǔn)則的不夠完善、企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動的日益復(fù)雜使得盈余管理總是具有一定的機會和空間。 ?盈利品質(zhì)的惡化，腐蝕了財務(wù)報告的品質(zhì)。企業(yè)的管理服從于操縱，而誠信則臣服于虛幻。許多公司的財務(wù)報告游走于合法與非合法的灰色地帶，會計原則被盜用，經(jīng)理人美化賬面，使盈余的報道反映經(jīng)營階層的愿望，而非公司營造的實際績效。 ——Arthur Levitt 二、盈余管理的動機（主觀動機） ?報酬動機 所有者 ——股東利益最大化 經(jīng)理人 ——自身利益最大化（報酬的最大化、更多的在職消費以及晉升機會等） 如：在業(yè)績 —報酬激勵機制下，如果凈利潤低于獎金方案的下限，經(jīng)理人員就就會有進(jìn)一步降低利潤的動機，為下年度得到獎金增加機會；如果凈利潤高于獎金方案的上限，計算利潤時就會去除超過上限的部分；只有當(dāng)凈利潤在獎金方案的上限和下限之間時，經(jīng)理人員才會正常的報告利潤。 ?債務(wù)合同的約束 在企業(yè)與債權(quán)人簽訂借款合同時，債權(quán)人為了保護(hù)自己的利益，往往規(guī)定了很多限制條件，如不準(zhǔn)發(fā)放超額股利，流動比率、速動比率不得低于特定水平等。因為企業(yè)違約會付出很大的代價，所以當(dāng)企業(yè)覺察到其會計報表數(shù)字已經(jīng)違反或?qū)⒁`反規(guī)定的條件時，企業(yè)會進(jìn)行盈余管理，以減少違法債務(wù)合同的可能性 。 ? 合理避稅的考慮 這是盈余管理最明顯的一個動機，尤其是在我國財務(wù)會計與稅務(wù)會計分離的情況下，更是如此。 在日益重視 “現(xiàn)金流量 ”的時代，節(jié)約現(xiàn)金支出就等于增加了企業(yè)的營運資
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