公司盈余管理的理性運(yùn)用(已修改)
2025-03-13 15:55 本頁(yè)面
【正文】 公司盈余管理 ——對(duì) “灰色會(huì)計(jì) ”的理性運(yùn)用 一、對(duì)盈余管理的基本認(rèn)識(shí) ? 盈余管理是指企業(yè)有選擇會(huì)計(jì)政策和變更會(huì)計(jì)估計(jì)的自由時(shí)，選擇其自身效用最大化或是企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值最大化的一種行為。盈余管理是借助于會(huì)計(jì)政策的選擇和會(huì)計(jì)估計(jì)的變更來(lái)實(shí)現(xiàn)的，其目的是得到一種令管理當(dāng)局滿意的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)結(jié)果，而會(huì)計(jì)盈余是決定財(cái)務(wù)成果是否滿意的重要參數(shù)。 ?從廣義上來(lái)講，盈余管理通常所指的會(huì)計(jì)政策選擇和應(yīng)計(jì)項(xiàng)目控制外，還包括游說(shuō)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)影響或改變公認(rèn)會(huì)計(jì)原則、投資和籌資決策的時(shí)機(jī)選擇，以及對(duì)內(nèi)部管理會(huì)計(jì)報(bào)告中利潤(rùn)數(shù)字的操縱等。 ?盈余管理不同于會(huì)計(jì)造假。會(huì)計(jì)造假是企業(yè)管理當(dāng)局蓄意的欺詐行為，而盈余管理是一種合法行為，已成為世界各大公司財(cái)務(wù)經(jīng)理們必須掌握的一項(xiàng)基本技能。盈余管理具有以下特征： ?盈余管理是在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、會(huì)計(jì)制度允許范圍內(nèi)進(jìn)行的，是以會(huì)計(jì)政策的選擇和會(huì)計(jì)估計(jì)的變更為手段來(lái)實(shí)現(xiàn)的，是合規(guī)合法的。但應(yīng)當(dāng)有一合理的 “度 ”。 ?盈余管理是一種長(zhǎng)期行為，從較長(zhǎng)時(shí)期來(lái)看。盈余管理并不增加或減少企業(yè)實(shí)際的盈余，但會(huì)影響企業(yè)盈余在不同會(huì)計(jì)期間的反映和分布。它影響的是會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)，尤其是財(cái)務(wù)報(bào)告中的盈余，而不是企業(yè)實(shí)際的盈余。 ?盈余管理的主體是企業(yè)管理當(dāng)局 ,包括企業(yè)的董事會(huì)、經(jīng)理和高層管理人員。而會(huì)計(jì)造假的主體可能是企業(yè)管理當(dāng)局，但在很多情況下是個(gè)別高級(jí)管理人員所為，在目的上具有非法占有和挪用公共財(cái)產(chǎn)的不良企圖和動(dòng)機(jī)。 ?盈余管理的受益者通常是企業(yè)管理當(dāng)局，有時(shí)還會(huì)使股東、員工收益。但受害者通常是政府，如少繳稅款或拖欠稅款的繳納。 ? 因此，盈余管理是一個(gè)中性概念，掌握盈余管理的技巧是財(cái)務(wù)經(jīng)理水平的體現(xiàn)，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的不夠完善、企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的日益復(fù)雜使得盈余管理總是具有一定的機(jī)會(huì)和空間。 ?盈利品質(zhì)的惡化，腐蝕了財(cái)務(wù)報(bào)告的品質(zhì)。企業(yè)的管理服從于操縱，而誠(chéng)信則臣服于虛幻。許多公司的財(cái)務(wù)報(bào)告游走于合法與非合法的灰色地帶，會(huì)計(jì)原則被盜用，經(jīng)理人美化賬面，使盈余的報(bào)道反映經(jīng)營(yíng)階層的愿望，而非公司營(yíng)造的實(shí)際績(jī)效。 ——Arthur Levitt 二、盈余管理的動(dòng)機(jī)（主觀動(dòng)機(jī)） ?報(bào)酬動(dòng)機(jī) 所有者 ——股東利益最大化 經(jīng)理人 ——自身利益最大化（報(bào)酬的最大化、更多的在職消費(fèi)以及晉升機(jī)會(huì)等） 如：在業(yè)績(jī) —報(bào)酬激勵(lì)機(jī)制下，如果凈利潤(rùn)低于獎(jiǎng)金方案的下限，經(jīng)理人員就就會(huì)有進(jìn)一步降低利潤(rùn)的動(dòng)機(jī)，為下年度得到獎(jiǎng)金增加機(jī)會(huì)；如果凈利潤(rùn)高于獎(jiǎng)金方案的上限，計(jì)算利潤(rùn)時(shí)就會(huì)去除超過(guò)上限的部分；只有當(dāng)凈利潤(rùn)在獎(jiǎng)金方案的上限和下限之間時(shí)，經(jīng)理人員才會(huì)正常的報(bào)告利潤(rùn)。 ?債務(wù)合同的約束 在企業(yè)與債權(quán)人簽訂借款合同時(shí)，債權(quán)人為了保護(hù)自己的利益，往往規(guī)定了很多限制條件，如不準(zhǔn)發(fā)放超額股利，流動(dòng)比率、速動(dòng)比率不得低于特定水平等。因?yàn)槠髽I(yè)違約會(huì)付出很大的代價(jià)，所以當(dāng)企業(yè)覺(jué)察到其會(huì)計(jì)報(bào)表數(shù)字已經(jīng)違反或?qū)⒁`反規(guī)定的條件時(shí)，企業(yè)會(huì)進(jìn)行盈余管理，以減少違法債務(wù)合同的可能性 。 ? 合理避稅的考慮 這是盈余管理最明顯的一個(gè)動(dòng)機(jī)，尤其是在我國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與稅務(wù)會(huì)計(jì)分離的情況下，更是如此。 在日益重視 “現(xiàn)金流量 ”的時(shí)代，節(jié)約現(xiàn)金支出就等于增加了企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資
環(huán)評(píng)公示相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1