【正文】 廣州白云山和記中藥有限公司公司發(fā)展戰(zhàn)略和公司治理咨詢 項目建議書 2023年 7月 19 廣州白云山和記中藥有限公司發(fā)展戰(zhàn)略與公司治理 項目建議書 保密文件，版權所有 1. 項目背景 2. 對項目目標的理解 3. 項目運作思路及理論體系 4. 項目內容和工作方法 5. 時間安排 6. 項目小組構成 7. 項目預算 附錄： 相關咨詢案例 新華信公司簡介 目錄 20230719 1 廣州白云山和記中藥有限公司發(fā)展戰(zhàn)略與公司治理 項目建議書 保密文件，版權所有 目錄 1. 項目背景 2. 對項目目標的理解 3. 項目運作思路及理論體系 4. 項目內容和工作方法 5. 時間安排 6. 項目小組構成 7. 項目預算 附錄： 相關咨詢案例 新華信公司簡介 20230719 2 廣州白云山和記中藥有限公司發(fā)展戰(zhàn)略與公司治理 項目建議書 保密文件，版權所有 白云山股份上市后，經過一系列重組，優(yōu)化了資產結構，整合了產品、品牌等資源，在提升核心競爭力的同時，正在向國際化方向發(fā)展，意欲進行海外擴張 … 年代 大事記 1993年 2023年 ? 白云山股份上市后 ,公司的管理經營就出現(xiàn)了混亂 ,資金回籠難 ,負債不斷增加成為了公司最突出的問題。資產負債率 、應收帳款急劇上升 。沉重的包袱一直困擾著白云山股份。 ? 資產重組：市國資委將白云山股份托管與廣藥集團，從此開始了一系列的資 產和債務重組，增加了六家藥廠，剝離了不良資產，使應收帳款凈額下降 70%,負債下降 30%,資產結構發(fā)生了質的轉變 。 2023年 ? 品牌重組：用對白云山集團的 1億元應收賬款購買回“白云山”的商標所有權 2023年 2月 ? 產品線重組：為避免同業(yè)競爭，和廣州藥業(yè)股份重新劃分產品線，停產 4個品種，擁有小柴胡顆粒、板藍根顆粒和骨仙片 的唯一生產權 2023年 5月 ? 對外投資：與香港和黃初步意向成立“白云山和記中藥有限公司”從事中藥生產及銷售等事宜 ，獲得大額資金和海外分銷網絡。 20230719 3 廣州白云山和記中藥有限公司發(fā)展戰(zhàn)略與公司治理 項目建議書 保密文件，版權所有 白云山 19992023年主營業(yè)務收入 2023年資產重組后主營業(yè)務收入增長迅速，并且凈資產收益率平穩(wěn)，企業(yè)發(fā)展進入良好態(tài)勢 5 10 15 20 25 1999 2023 2023 2023 2023 單位：億元 年份 1999 2023 2023 2023 2023 凈資產收益率 % % % % % 20230719 4 廣州白云山和記中藥有限公司發(fā)展戰(zhàn)略與公司治理 項目建議書 保密文件，版權所有 2023年超億元產品銷售收入合計為 ，其中中藥品種占 61%，并且從毛利率比較來看，中藥品種對整個股份公司的貢獻程度更大 0%10%20%30%40%50%60%70%板藍根 復方丹參片 明興清開靈 頭孢拉啶原料 阿莫西林膠囊2023年銷售收入超億元產品比例 2023年銷售收入超億元產品的毛利率 中藥 化學藥 復方丹參片 23% 明興清開靈 18% 頭孢拉啶原料 20% 板藍根顆粒 20% 阿莫西林膠囊 19% 20230719 5 廣州白云山和記中藥有限公司發(fā)展戰(zhàn)略與公司治理 項目建議書 保密文件，版權所有 合資公司擁有較強的研發(fā)能力，其中中藥的研發(fā)水平更具競爭優(yōu)勢 研發(fā)平臺 建立了以國家產業(yè)政策為導向的“產學研”合作的企業(yè)創(chuàng)新平臺。 藥材基地 建立了“板藍根”藥材 GAP基地、“穿心蓮”藥材 GAP基地。 基礎研究 丹參有效成分研究、指紋圖譜研究、抗 SARS病毒研究、腦心清片分子藥力 學研究 高科技應用 納米技術應用于外用藥透皮吸收領域、超微粉技術生產提高藥物生物利用度 制定標準 起草板藍根國家藥典標準，今年 6月正式公布， 2023年 1月 1日正式實施。 新藥研發(fā) 一類新藥 —— 溶栓擬肽 LKS— 假單孢菌活性蛋白進入臨床前研究 工藝改進 獨特的合成工藝路線制備的第三代頭孢類抗生素頭孢他啶原料藥具有獨創(chuàng)性 20230719 6 廣州白云山和記中藥有限公司發(fā)展戰(zhàn)略與公司治理 項目建議書 保密文件，版權所有 通過對醫(yī)藥類上市公司的分析，合資公司在資產規(guī)模和銷售收入等方面都有進一步拓展的潛能 雙鶴 同仁堂 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 0 5% 10％ 15％ 20％ 25％ 云南 白藥 恒瑞 新華 康緣藥業(yè) 主營收入（億元） 凈資產盈利率 雙鶴藥業(yè) 368,632 12% 16,844麗珠集團 160,120 7% 6,194康緣藥業(yè) 26,205 6% 2,087同仁堂 199,184 18% 24,987恒瑞醫(yī)藥 75,602 10% 7,895新華制藥 117,355 5% 6,876三九醫(yī)藥 216,567 6% 16,502云南白藥 110,094 20% 9,368康緣藥業(yè) 26,205 6% 2,087天士力 93,000 12% 11,800吉林敖東 57,400 7% 7,600太極集團 233,900 7% 5,500公司 主營收入凈資產盈利率凈利潤單位：萬元 數據來源：上市公司年度報告 2023年數據 注：面積為凈利潤值 敖東 天士力 太極 三九 桐君閣 麗珠 白云山 20230719 7 廣州白云山和記中藥有限公司發(fā)展戰(zhàn)略與公司治理 項目建議書 保密文件，版權所有 ?擴大企業(yè)規(guī)模，提高競爭能力 ?管理科學化，建立有效的人員激勵制度，完善戰(zhàn)略保障體系 ?利用多元資本，強強聯(lián)合，擴大優(yōu)勢資本的低成本擴張策略 ?自研、購買和利用高新技術，加強企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力 戰(zhàn)略描述 市場競爭戰(zhàn)略 人力資源戰(zhàn)略 資本運作戰(zhàn)略 研發(fā)戰(zhàn)略 合資公司戰(zhàn)略目標的現(xiàn)階段描述 20230719 8 廣州白云山和記中藥有限公司發(fā)展戰(zhàn)略與公司治理 項目建議書 保密文件，版權所有 加入 WTO,中藥競爭壓力加大，競爭焦點集中在療效、質量、安全和銷售等方面，但相比國內化學藥，中藥優(yōu)勢明顯。主要體現(xiàn)為中藥自身的文化優(yōu)勢和資源優(yōu)勢 化學藥產業(yè)： 研發(fā)水平差距巨大 ? 藥品知識產權的保護，使化學制藥企業(yè)無法再走仿制的老路，而已發(fā)展百年的國外化學制藥企業(yè)，無論在研發(fā)、資金、管理、人才等方面都非常成熟，服務貿易領域的對外開發(fā)，更拉大了差距，加劇競爭。短期內我國的企業(yè)很難趕上，生存環(huán)境嚴峻。（生物制藥、醫(yī)療器械同） 中藥產業(yè)： 擁有文化和資源的獨特優(yōu)勢 ? 我國傳統(tǒng)的中藥生產工藝簡單粗放，從藥材種植、飲片炮制、制劑生產、新藥研發(fā)、臨床應用等方面都缺乏標準化，制約了中藥產業(yè)的現(xiàn)代化和國際化發(fā)展。 ? 古方驗方和中醫(yī)的傳統(tǒng)理論和豐富的藥源，是我們獨有的資源。用現(xiàn)代科學制藥技術改造傳統(tǒng)配方，推動中藥產業(yè)的現(xiàn)代化和國際化，就能夠形成比較競爭優(yōu)勢。 20230719 9 廣州白云山和記中藥有限公司發(fā)展戰(zhàn)略與公司治理 項目建議書 保密文件，版權所有 目前國家宏觀政策對中藥行業(yè)的支持，推動中藥現(xiàn)代化進程 中國中藥行業(yè)“十五”規(guī)劃 中國醫(yī)藥行業(yè)“十五”規(guī)劃 《中藥現(xiàn)代化發(fā)展綱要》 《關于加強香港與內地經貿關系的安排》和香港的 國際中醫(yī)藥中心（即“中藥港”） 戰(zhàn)略 20230719 10 廣州白云山和記中藥有限公司發(fā)展戰(zhàn)略與公司治理 項目建議書 保密文件，版權所有 歐洲35%北美21%亞洲26%其他18%世界植物藥市場規(guī)模逐步擴大（約 300億），國外制藥企業(yè)對植物藥的研發(fā)能力增強，我國的一些傳統(tǒng)中藥出口市場已被占領，國內中藥企業(yè)國際化問題日益凸現(xiàn) ? 因制劑水平的先進，日、韓逐漸取代中國稱為植物藥出口大國，并大量返銷中國 ? 美國以及加拿大則已經發(fā)展成為包括中藥材在內的世界植物藥行業(yè)的原料供應基地 ? 在歐洲，植物藥已被列入處方藥與 OTC藥物，管理嚴格。德、法等國家生產的天然藥物純度較高，制劑先進，質量穩(wěn)定，療效明顯，基礎研究扎實，與傳統(tǒng)中藥相比有一定的優(yōu)勢 世界植物藥主要市場分布比例 20230719 11 廣州白云山和記中藥有限公司發(fā)展戰(zhàn)略與公司治理 項目建議書 保密文件，版權所有 國外對中醫(yī)藥的逐漸認識和接受，對我國中藥行業(yè)發(fā)展提供了良好的契機 歐盟傳統(tǒng)藥品法實施 認同感有所增強 ? 擴展了傳統(tǒng)藥品注冊程序的適用范圍，首度承認符合條件的中藥可獲得藥品的合法“身份”。突破“傳統(tǒng)植物藥不能含有非植物成分”的規(guī)定 ? 中藥在歐盟成功注冊為 傳統(tǒng)植物藥 將對美國等產生示范效應 ? 中醫(yī)中藥的獨特治療療效，能治療很多西藥無能為力的疑難雜癥，求治需求量上升 ? 非典期間，國家藥監(jiān)局公布了包括板藍根在內的 8種具有防非典作用的中成藥，也使中藥深受國際醫(yī)藥界關注。 ? 今年 67月，我國板藍根還有望進入法國國家藥典。 20230719 12 廣州白云山和記中藥有限公司發(fā)展戰(zhàn)略與公司治理 項目建議書 保密文件，版權所有 國內外市場的競爭壓力和潛在機會提示國內中藥企業(yè)必須突破的發(fā)展瓶頸 —— 中藥的現(xiàn)代化、國際化 藥材種植 飲片炮制 生產工藝 制劑改進 基礎研究 臨床支持 實施 GAP標準，達到國際通行的“綠色標準” 實施國家統(tǒng)一批準文號管理，統(tǒng)一規(guī)范操作流程和工藝參數 已實施中國 GMP標準，但距國際上 GMP標準上有差距 符合國際標準，具有三小、三效、和三便的特點 中醫(yī)藥理論的現(xiàn)代化、質量標準的現(xiàn)代化、藥理毒理研究的現(xiàn)代化 中醫(yī)臨床研究同樣也要現(xiàn)代化、標準化、規(guī)范化，達到 GCP要求 20230719 13 廣州白云山和記中藥有限公司發(fā)展戰(zhàn)略與公司治理 項目建議書 保密文件，版權所有 標桿企業(yè)研究 —— 北京同仁堂的發(fā)展戰(zhàn)略 國內，利用 3～ 5年時間 建 500家連鎖藥店， 中醫(yī)醫(yī)院 1～ 2家， 中醫(yī)藥培訓中心 1～ 2個 2023年實現(xiàn)銷售 50億元，初步形成跨國公司的框架 海外建立獨資公司 5～ 10家， 合資公司 30家， 藥廠 2～ 3家， 研發(fā)中心 2個， 物流配送中心 2～ 3個， 建 100家連鎖藥店 利用 5～ 10年時間實現(xiàn)企業(yè)的快速發(fā)展，實現(xiàn)銷售總額 200億元 20230719 14 廣州白云山和記中藥有限公司發(fā)展戰(zhàn)略與公司治理 項目建議書 保密文件，版權所有 為了實現(xiàn)十年戰(zhàn)略，同仁堂改變以往生產經營為主的方式，運用引資戰(zhàn)略，從集團層面引入多家戰(zhàn)略投資者初步完成戰(zhàn)略布局 北京同仁堂科藝（新）公司 開展中醫(yī)看診的連鎖經營 北京同仁堂泉昌有限公司 同仁堂商業(yè)投資發(fā)展有限公司 北京同仁堂醫(yī)藥研發(fā)有限公司 同仁堂國際 同仁堂和記醫(yī)藥投資公司 同仁堂還將涉足中醫(yī)醫(yī)院 負責同仁堂海外市場的規(guī)劃、管理和發(fā)展，將以香港為橋梁進行海外投資活動 香港市場的統(tǒng)籌和管理工作，專注銷售母公司主要的出口產品 在國內，發(fā)展現(xiàn)代國藥精品店 聯(lián)合研發(fā) 將介入所有實體項目，為子公司發(fā)展注入資金，在適當時機將這些公司包裝上市 為進軍海外，收集醫(yī)療指導和海外認可的臨床試驗結果 20230719 15 廣州白云山和記中藥有限公司發(fā)展戰(zhàn)略與公司治理 項目建議書 保密文件，版權所有 同仁堂發(fā)展戰(zhàn)略可能遇到的問題 問題一 :內部資源整合 資源如何整合利用？ 企業(yè)文化能否融合？ 如何控制多家子公司？ 各公司的人員和業(yè)務的分工還不很清晰 ?? 問題二 :海外市場限制 海外對于中藥的進口以及中醫(yī)的行醫(yī)資格作出了相當苛刻的規(guī)定；制劑水平落后，必須對部分古老中藥進行第二次開發(fā)； 對中藥材的種種管制 ?? 問題三 :管理能力瓶頸 同仁堂產品線相當豐富，但技術水平、資金使用效率、營銷方式一直沒有大的突破，反映了管理層缺乏領先市場的前瞻性管理理念，只能跟隨行業(yè)共同成長，難以實現(xiàn)超過行業(yè)平均速度的增長水平。在引導市場、開辟新治療領域、創(chuàng)造新消費理念、提高毛利潤率水平等前瞻能力方面，公司管理層的關注與投入程度仍有待提高。 20230719 16 廣州白云山和記中藥有限公司發(fā)展戰(zhàn)略與公司治理 項目建議書 保密文件，版權所有 通過行業(yè)研究，新華信認為中藥企業(yè)成功的關鍵要素為：品牌、資本、研發(fā)和內部管理 中藥企業(yè)關鍵成功要素 ? 研發(fā) /技術（現(xiàn)代化） 快速成長和合資對企業(yè)文化和管理 水平提出了更高的要求。只有通過規(guī)范管理、整合資源、提高效率來修練內功，才能提高合資整合的成功率，實現(xiàn)規(guī)模效應。