【正文】 2023中國有色金屬行業(yè)財(cái)務(wù)分析 ?行業(yè)現(xiàn)狀 ?行業(yè)案例分析 ?行業(yè)發(fā)展展望 分析結(jié)構(gòu) ? 2023年，受美國量化寬松政策、全球資金充裕、國內(nèi)宏觀調(diào)控和緊縮貨幣政策影響，有色金屬價(jià)格告別 2023年單邊上揚(yáng)行情，迎來了震蕩上行走勢(shì)。世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇支撐了有色金屬的行情走好，然而國內(nèi)有色金屬也面臨著產(chǎn)能過剩、礦產(chǎn)資源緊張、環(huán)保壓力增大、節(jié)能減排等一系列影響、受到了劇烈波動(dòng)， 2023年有色金屬行業(yè)將何去何從？ ? 從內(nèi)部來看，產(chǎn)能過剩、技術(shù)水平低、環(huán)境污染嚴(yán)重、高端產(chǎn)品不足、產(chǎn)業(yè)集中度低是目前有色金屬行業(yè)的現(xiàn)狀，這亟需有色金屬行業(yè) “轉(zhuǎn)方式、調(diào)結(jié)構(gòu) ”。 外貿(mào)方面，有色金屬也是國外發(fā)起反傾銷等貿(mào)易摩擦的主要領(lǐng)域。與紡織、輕工等產(chǎn)業(yè)相反，發(fā)達(dá)國家是針對(duì)中國有色金屬工業(yè)發(fā)起貿(mào)易救濟(jì)調(diào)查的急先鋒，鋁材是重點(diǎn)。 行業(yè)現(xiàn)狀 發(fā)展概況 ? 隨著 “保增長 ”壓力緩解，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的重要性日益突顯。2023年，中國面臨的首要經(jīng)濟(jì)任務(wù)就是 “調(diào)結(jié)構(gòu) ”。 有色金屬行業(yè)要做到以下三點(diǎn)： 要淘汰落后產(chǎn)能。電解鋁行業(yè)已全部淘汰了自焙電解槽，鋁冶煉已全部采用先進(jìn)的冶煉工藝，新建或改擴(kuò)建項(xiàng)目全部采用 300ka以上大型預(yù)焙電解槽工藝； 產(chǎn)業(yè)布局更趨合理。我國有色金屬礦產(chǎn)資源開發(fā)和冶煉能力逐步從東部向中部、西部轉(zhuǎn)移；銅、鉛、鋅產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)向開采冶煉、加工一體化方向調(diào)整；電解鋁產(chǎn)業(yè)逐步向煤 — 電 — 鋁 — 鋁加工一體化的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)化； 有色金屬加工品種日益完善，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)日趨合理。 行業(yè)現(xiàn)狀 發(fā)展概況 行業(yè)現(xiàn)狀 基礎(chǔ)數(shù)據(jù) 各上市公司主營業(yè)務(wù)表現(xiàn)（ 2023）年度 單位：元 02E+104E+106E+108E+101E+11+11+11+11+11銅陵有色 中金嶺南 云南銅業(yè) 云海金屬 常鋁股份 恒邦股份 焦作萬方 錫業(yè)股份 精誠銅業(yè) 海亮股份 馳宏鋅鍺 云南鍺業(yè) 利源鋁業(yè) 中國鋁業(yè) 0 0行業(yè)現(xiàn)狀 基礎(chǔ)數(shù)據(jù) 上市公司資本結(jié)構(gòu)比較（ 2023年度） 單位：元 20,000,000,40,000,000,60,000,000,80,000,000,100,000,000,120,000,000,140,000,000,160,000,000,180,000,000,凈資產(chǎn) 負(fù)債 行業(yè)現(xiàn)狀 比例數(shù)據(jù) 012總資產(chǎn)報(bào)酬率 凈資產(chǎn)收益率 主營業(yè)務(wù)利潤率 行業(yè)現(xiàn)狀 比例數(shù)據(jù) 資產(chǎn)運(yùn)營狀況比較（ 2023年度） 各上市公司在三項(xiàng)營運(yùn)指標(biāo)的平衡發(fā)展上均丌太理想。 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 050100150200250總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 存貨周轉(zhuǎn)率 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 行業(yè)現(xiàn)狀 比例數(shù)據(jù) 成長能力比較（ 2023年度） 經(jīng)過上圖的比較我們可以發(fā)現(xiàn)，焦作萬方的表現(xiàn)很好，凈利潤和每股收益增幅較大，而銅陵有色、恒邦股份、利源鋁業(yè)和中金嶺南的表現(xiàn)則比較平穩(wěn)。 1012主營業(yè)務(wù)增長率 總資產(chǎn)增長率 每股收益增長率 凈利潤增長率 ? 銅陵有色金屬集團(tuán)股份有限公司 ? 深圳中金嶺南有色金屬股份有限公司 ? 云南馳宏鋅鍺股份有限公司 ? 云南銅業(yè)股份有限公司 ? 南京云海特種金屬股份有限公司 ? 江蘇常鋁鋁業(yè)股份有限公司 行業(yè)案例分析 公司概況 公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析 總結(jié) ? 銅陵有色金屬集團(tuán)股份有限公司是一家集采選、冶煉、加工、貿(mào)易為一體的綜合性銅生產(chǎn)企業(yè)。 ? 公司位于長江經(jīng)濟(jì)帶，總部坐落在風(fēng)光旖旎、素有 “中國古銅都 ”之譽(yù)的安徽省長江南岸城市銅陵，主要生產(chǎn)基地坐落在銅陵、蕪湖、張家港等長江沿岸城市。 企業(yè)概況 銅陵有色 發(fā)展歷程 銅陵有色 深交所上市 “銅冠”牌 高純陰極銅 大獲成功 股票入選 深圳 100指 數(shù)成分股 集團(tuán)更名為 銅陵有色集團(tuán) ? 公司 1992年 6月經(jīng)安徽省體改委批準(zhǔn)設(shè)立，是安徽省第一家股份制試點(diǎn)企業(yè)。公司股票 1996年 11月在深圳證券交易所掛牌上市，是中國銅工業(yè)板塊最早上市發(fā)行股票的公司。 ? 深圳市中金嶺南有色金屬股份有限公司是一家以鉛鋅生產(chǎn)為主業(yè)，集有色金屬采、選、冶、加工、科研、建材、房地產(chǎn)開發(fā)、貿(mào)易倉儲(chǔ)、金融一體化的跨地區(qū)、多行業(yè)綜合經(jīng)營的上市公司。公司總部設(shè)在深圳，主要鉛鋅產(chǎn)品生產(chǎn)基地在韶關(guān)。 企業(yè)概況 中金嶺南 發(fā)展歷程 中金嶺南 更名為中國有色金屬深圳公司 更名為中金實(shí)業(yè)股份有限公司 以派生分立方式重組上市 深交所掛牌交易 ? 公司擁有年產(chǎn)鉛鋅精礦 13萬噸、鉛鋅金屬冶煉 25萬噸、鋁合金型材 1萬噸、門窗幕墻 30萬平方米等多種金屬、金屬加工制品和金屬化合物的綜合生產(chǎn)及加工能力。 ? 云南馳宏鋅鍺股份有限公司成立于 2023年 7月 18日，于 2023年 4月 20日成為中國證券市場(chǎng)上的 A股上市公司，是中國百家最大的有色金屬冶煉企業(yè)之一。 ? 云南省第一家被列為國家首批循環(huán)經(jīng)濟(jì)試點(diǎn)單位的企業(yè)。公司現(xiàn)有員工 7600余人，具有年采選礦石 60萬噸、鋅產(chǎn)品 16萬噸、鉛產(chǎn)品 5萬噸、鍺產(chǎn)品 10噸、硫酸 26萬噸、銀 120噸綜合生產(chǎn)能力。 企業(yè)概況 馳宏鋅鍺 發(fā)展歷程 馳宏鋅鍺 1951 1998 公司前身開始建立 公司成立 公司成為 A股上市公司 通過 ISO9002質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)體系認(rèn)證 ? 公司前身為云南冶煉廠，成立于 1958 年， 1998 年改制為股份制上市公司，更名為 “云南銅業(yè)股份有限公司 ”。 ? 公司生產(chǎn)高純陰極銅、電工用銅線環(huán)、工業(yè)硫酸、金錠、銀錠、電工用圓銅線、硫酸銅等主產(chǎn)品，并能綜合回收金、銀、鋁、鉍、鉑、鈀等多種有色金屬。主產(chǎn)品 “鐵峰牌 ”高純陰極銅，在上海金屬交易所和倫敦金屬交易所注冊(cè)，并榮獲 “中國品牌產(chǎn)品 ”稱號(hào)。 企業(yè)概況 云南銅業(yè) 發(fā)展歷程 云南銅業(yè) 公司成立 更名為“云南銅業(yè)股份有限公司” 建成艾薩爐 全球銅業(yè)組織第一位中國會(huì)員 ? 南京云海金屬股份有限公司成立于 1990年，是堿金屬及其合金的專業(yè)生產(chǎn)廠家，主要產(chǎn)品有鎂合金、金屬鍶、中間合金和鋁合金。 ? 公司是一家有色金屬及合金生產(chǎn)企業(yè)，國家火炬計(jì)劃重點(diǎn)高新技術(shù)企業(yè)，為全球規(guī)模最大的鎂合金專業(yè)生產(chǎn)企業(yè)之一。公司主要從事鎂合金、金屬鍶、鋁合金及中間合金等產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，近三年來公司鎂合金產(chǎn)銷量均居中國第一位。 企業(yè)概況 云海金屬 發(fā)展歷程 云海金屬 1990 1992 1995 1996 云海成立，從事金屬鍶的生產(chǎn) 鋁中間合金投產(chǎn) 金屬鎂投產(chǎn) 鎂合金投產(chǎn) 主要產(chǎn)品：鎂合金、金屬鍶、鋁中間合金和鋁合金。 近年來的努力已使得公司在鎂合金生產(chǎn)上處于領(lǐng)先地位，并在鎂壓鑄行業(yè)中扮演著重要的角色。 產(chǎn)品主要銷售到國內(nèi)、歐洲、美洲以及東南亞等地區(qū)。 ? 江蘇常鋁鋁業(yè)股份有限公司是由常熟市鋁箔廠發(fā)起設(shè)立并控股的股份有限公司，是國內(nèi)專業(yè)生產(chǎn)鋁箔、親水涂層鋁箔和鋁板帶材的鋁加工企業(yè)，是國家火炬計(jì)劃重點(diǎn)高新技術(shù)企業(yè)、中國鋁箔十強(qiáng)企業(yè)、江蘇省首批 22家重點(diǎn)民營科技企業(yè)和江蘇省 “十一五”期間重點(diǎn)培育發(fā)展的百家企業(yè)之一 企業(yè)概況 常鋁股份 發(fā)展歷程 常鋁股份 2023 2023 2023 2023 美的空調(diào)金牌供應(yīng)商 蘇州市百強(qiáng)民營企業(yè) 質(zhì)量信譽(yù) AAA等級(jí)證書 中國 315質(zhì)量信用證書 公司具備從鋁錠熔鑄、熱軋、粗精軋、精整、熱處理、涂復(fù)和剪切等鋁加工及深加工生產(chǎn)設(shè)施。 ? 公司主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析 行業(yè)案例分析