【正文】 第八章 金融中介概述 第二篇 金融市場(chǎng)與金融中介1第八章 目錄 第一節(jié) 金融中介及其包括的范圍 第二節(jié) 西方國(guó)家的金融中介機(jī)構(gòu)體系第三節(jié) 我國(guó)金融中介體系第四節(jié) 國(guó)際金融機(jī)構(gòu)體系 2第八章 金融中介機(jī)構(gòu) 第一節(jié) 金融中介及其包括的范圍 3 ? 金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)涵 金融體系： 金融體系是有關(guān)資金的集中、流動(dòng)、分配和再分配的一個(gè)系統(tǒng)。它由資金流出方（資金盈余單位）和流入方 (資金短缺單位 )，連接這兩者的金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)，以及對(duì)這一系統(tǒng)進(jìn)行管理的中央銀行和其他金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)共同構(gòu)成。4 ? 金融中介機(jī)構(gòu) ：? 是介于債權(quán)人和債務(wù)人之間發(fā)揮融資媒介作用的機(jī)構(gòu)。? 特點(diǎn)： 其資產(chǎn)是有金融工具組成，其業(yè)務(wù)活動(dòng)集中于金融工具的持有和交易。? 金融機(jī)構(gòu)包括：? ，以經(jīng)營(yíng)貨幣資金為對(duì)象的特殊企業(yè)。 商業(yè)銀行? 金融管理機(jī)關(guān)5? 職能：? ：這是最基本的職能，是指金融中? 介機(jī)構(gòu)通過(guò)自身信用活動(dòng)充當(dāng)經(jīng)濟(jì)行為主體間貨幣借貸的中間人。? ：是指為客戶辦理與貨幣運(yùn)動(dòng)有關(guān)? 的技術(shù)性業(yè)務(wù)。如通過(guò)存款在帳戶間的轉(zhuǎn)移代理客戶支付等，支付中介職能，減少了現(xiàn)金的使用6 ? ：是指中介機(jī)構(gòu)通過(guò)現(xiàn)款和投資活動(dòng)創(chuàng)造存款貨幣，擴(kuò)大信用規(guī)模的功能。特殊職能? ? 7第八章 第一節(jié) 金融中介及其包括的范圍金融中介、金融中介機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu) 1. 三個(gè)詞組交替使用，通常情況下，意思沒(méi)有區(qū)別。2. “ 中介 ” ， 狹義的使用：借貸的中介；有時(shí)就是指銀行。3. “ 中介 ” ， 廣義的使用：金融領(lǐng)域中一切從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的機(jī)構(gòu)，乃至擴(kuò)及自然人。4. 其他特定用法 ……8第八章第一節(jié) 金融中介及其包括的范圍聯(lián)合國(guó)統(tǒng)計(jì)署和 SNA的分類 1. 聯(lián)合國(guó)統(tǒng)計(jì)署的分類： 聯(lián)合國(guó)統(tǒng)計(jì)署，按經(jīng)濟(jì)活動(dòng)類型，把現(xiàn)今世界上的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分成 17個(gè)大類。金融中介 Financial Intermediation，是其中的一大類，包括： （ 1）不包含保險(xiǎn)和養(yǎng)老基金的金融中介活動(dòng)： ① 貨幣中介：中央銀行和其他貨幣中介（主要是指存款貨幣銀行）的活動(dòng)； ② 其他金融中介：金融租賃以及其他如農(nóng)業(yè)信貸、進(jìn)出口信貸、消費(fèi)信貸等專業(yè)信貸的活動(dòng)； 9第八章第一節(jié) 金融中介及其包括的范圍聯(lián)合國(guó)統(tǒng)計(jì)署和 SNA的分類 （ 2）保險(xiǎn)和養(yǎng)老基金 —— 不包括強(qiáng)制性社會(huì)保障： ① 生命保險(xiǎn)活動(dòng)； ② 養(yǎng)老基金活動(dòng)； ③ 非生命保險(xiǎn)活動(dòng)； （ 3）輔助金融中介的活動(dòng)： ① 金融市場(chǎng)組織（如證券交易所）的活動(dòng)；② 包括投資銀行、投資基金之類證券交易活動(dòng)； ③ 與金融中介有關(guān)的其他輔助活動(dòng)。10第八章第一節(jié) 金融中介及其包括的范圍聯(lián)合國(guó)統(tǒng)計(jì)署和 SNA的分類 除按經(jīng)濟(jì)活動(dòng)類型的分類外，聯(lián)合國(guó)統(tǒng)計(jì)署還有按中心產(chǎn)品的分類，共分 9大類。其中有 “金融中介、保險(xiǎn)及輔助服務(wù) ”類。大體包括： （ 1）金融中介服務(wù)；（ 2）投資銀行服務(wù)； （ 3）保險(xiǎn)和養(yǎng)老基金服務(wù)；（ 4）再保險(xiǎn)服務(wù)；（ 5）金融中介輔助服務(wù)；（ 6）保險(xiǎn)和養(yǎng)老基金輔助服務(wù)，等等。11第八章第一節(jié) 金融中介及其包括的范圍聯(lián)合國(guó)統(tǒng)計(jì)署和 SNA的分類 2. 國(guó)民核算體系 SNA按機(jī)構(gòu)的分類： （ 1）中央銀行； （ 2）其他存款公司； （ 3）不是通過(guò)吸納存款籌集資金的投資公司、金融租賃公司，以及消費(fèi)信貸公司等； （ 4）金融輔助機(jī)構(gòu)，如各類經(jīng)紀(jì)人； （ 5）保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老基金。12第八章第一節(jié) 金融中介及其包括的范圍聯(lián)合國(guó)統(tǒng)計(jì)署和 SNA的分類 3. 對(duì)金融中介機(jī)構(gòu)體系這個(gè)復(fù)雜大系統(tǒng)進(jìn)行分類存在許多困難， 在種種教材和著述中的介紹不盡相同，完全不足為怪。13第八章第一節(jié) 金融中介及其包括的范圍金融服務(wù)業(yè)與一般產(chǎn)業(yè)的異同 1. 金融中介與其他產(chǎn)業(yè)部門的區(qū)別很難全面、準(zhǔn)確地概括，主要有： —— 資產(chǎn)負(fù)債表中，金融資產(chǎn)比率極高； —— 營(yíng)運(yùn)資本規(guī)模對(duì)各自的權(quán)益資本的比率極高； —— 均屬高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)； —— 通常處于政府的嚴(yán)格監(jiān)管之下；而且往往是國(guó)有化、非國(guó)有化問(wèn)題的焦點(diǎn) ……14第八章第一節(jié) 金融中介及其包括的范圍金融服務(wù)業(yè)與一般產(chǎn)業(yè)的異同 2. 金融中介與其他產(chǎn)業(yè)部門的共性： 其經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的目標(biāo)，與其他產(chǎn)業(yè)同樣—— 追求利潤(rùn)。 國(guó)有化的目的之一就是消除利潤(rùn)目標(biāo)，或使之退居次位。但利潤(rùn)目標(biāo)對(duì)保證經(jīng)營(yíng)效率有決定性的意義；降低乃至取消利潤(rùn)目標(biāo)，也就同時(shí)削弱了保證經(jīng)營(yíng)效率的動(dòng)力和機(jī)制。15第八章 金融中介機(jī)構(gòu) 第二節(jié) 西方國(guó)家的金融中介體系 16 ? 美國(guó)金融中介機(jī)構(gòu)的主要資產(chǎn)和負(fù)債? 中介機(jī)構(gòu)類型 主要負(fù)債（資金來(lái)源） 主要資產(chǎn)（資金運(yùn)用 )（一）存款類中介機(jī)構(gòu) ? 商業(yè)銀行 存款 工商業(yè)貸款等 ①? 儲(chǔ)蓄與貸款協(xié)會(huì) 存款 抵押貸款? 互助儲(chǔ)蓄銀行 存款 抵押貸款? 信用聯(lián)合社 存款 消費(fèi)者貸款? （二）合約性儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)? 人壽保險(xiǎn)公司 保險(xiǎn)費(fèi) 公司債券和抵押貸款? 火災(zāi)和意外災(zāi)害保險(xiǎn)公司 保險(xiǎn)費(fèi) 地方政府債券等 ②? （三）投資性中介機(jī)構(gòu)? 金融公司 商業(yè)票據(jù)等 ③ 消費(fèi)貸款 .企業(yè)貸款? 共同基金 股份 股票與債券? 貨幣市場(chǎng)共同基金 股份 貨幣市場(chǎng)工具17第八章第二節(jié) 西方國(guó)家的金融中介體系西方國(guó)家金融中介體系的構(gòu)成 1. 適應(yīng)高度發(fā)達(dá)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的要求，西方各國(guó)都有規(guī)模龐大的金融中介體系。粗略地可概括為眾多銀行 —— 存款貨幣銀行 —— 與非銀行金融機(jī)構(gòu)并存的格局