【正文】 浙江工商大學(xué)金融學(xué)院錢水土20231004區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展與地方金融體系建設(shè)問(wèn)題的提出問(wèn)題的提出165。 經(jīng)濟(jì)與金融的關(guān)系是理論研究的熱點(diǎn)165。 地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要依賴區(qū)域金融的支持165。 “ 十二五 ” 規(guī)劃提出要完善地方政府金融管理體制，這在中央文件中第一次。165。 地方金融體系建設(shè)的主要內(nèi)涵是什么？165。 地方政府發(fā)展金融產(chǎn)業(yè)和金融監(jiān)管中到底應(yīng)發(fā)揮什么作用？日益增多的中小金融機(jī)構(gòu)應(yīng)如何監(jiān)管？是否應(yīng)探討監(jiān)管下移或多極監(jiān)管形式？金融監(jiān)管網(wǎng)該如何布局？ 主要內(nèi)容1. 地方金融的發(fā)展現(xiàn)狀分析 地方金融的內(nèi)涵和構(gòu)成 2. 金融業(yè)對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用貢獻(xiàn) 地方金融與區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系 金融業(yè)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的五大功能 金融業(yè)對(duì)浙江區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn) 設(shè) 浙江經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型與發(fā)展 浙江金融的轉(zhuǎn)型與發(fā)展 浙江金融十二五發(fā)展目標(biāo)★ 所謂地方金融，是指在一定行政范圍內(nèi)設(shè)立的、與地方政府職權(quán)相適應(yīng)的金融機(jī)構(gòu)及其融資業(yè)務(wù)，是為當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展提供服務(wù)的，主要包括城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、城市信用社、農(nóng)村信用社以及其他非銀行金融機(jī)構(gòu)（如信托公司、擔(dān)保公司、典當(dāng)行、小額貸款公司等）組成的金融群體，地方金融作為我國(guó)金融體系中的重要組成部分，對(duì)于支持和促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展發(fā)揮了重要的作用，做出了突出的貢獻(xiàn)。 地方金融的內(nèi)涵和構(gòu)成165。 （ 1）地方正規(guī)金融機(jī)構(gòu)。此機(jī)構(gòu)是指依法取得金融業(yè)務(wù)許可證的非中央管理金融企業(yè)，主要包括城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用社、村鎮(zhèn)銀行、信托公司、金融租賃公司、財(cái)務(wù)公司、消費(fèi)金融公司、證券公司、期貨公司、基金管理公司、保險(xiǎn)公司。該類機(jī)構(gòu)有明確的監(jiān)管主體和相對(duì)健全的監(jiān)管制度。165。 （ 2）地方準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)。此機(jī)構(gòu)是指經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)具有金融性質(zhì)，但不受人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)直接監(jiān)管。近年來(lái)，為彌補(bǔ)“ 三農(nóng) ” 、中小企業(yè)等領(lǐng)域金融服務(wù)不足問(wèn)題，國(guó)家降低了地方準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立門檻，小額貸款公司、融資性擔(dān)保公司、典當(dāng)行等具有準(zhǔn)金融性質(zhì)的機(jī)構(gòu)呈現(xiàn)高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。目前，該類機(jī)構(gòu)一般由地方政府負(fù)責(zé)監(jiān)管。165。 （ 3）其他地方性機(jī)構(gòu)。此機(jī)構(gòu)是指以合作制形式存在，主要為合作會(huì)員提供資金融通服務(wù)，如在民政或扶貧辦登記注冊(cè)的農(nóng)民資金合作社或貧困村發(fā)展互助資金社。該類機(jī)構(gòu)通常沒(méi)有明確的管理部門，業(yè)務(wù)發(fā)展上也欠規(guī)范。地方金融機(jī)構(gòu)的構(gòu)成★ 經(jīng)歷了 30多年的改革開(kāi)放，我國(guó)金融業(yè)通過(guò)創(chuàng)建多樣化的金融機(jī)構(gòu)體系、發(fā)展多層次的金融市場(chǎng)體系、建立有效的宏觀調(diào)控和監(jiān)管體系等方式，在維護(hù)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定與金融業(yè)安全運(yùn)行、運(yùn)用貨幣信貸政策支持經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、保持幣值穩(wěn)定、維護(hù)金融秩序等方面發(fā)揮了重要作用，取得了以下幾方面的主要成就?！?一是形成了包括中央銀行、商業(yè)銀行、政策性銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)和外資在華金融機(jī)構(gòu)在內(nèi)的多樣化的金融機(jī)構(gòu)體系。二是建立了由貨幣、證券、保險(xiǎn)、外匯組成的較完備的金融市場(chǎng)體系。三是基本確立了以利率等貨幣政策工具為主、實(shí)施間接調(diào)控的金融宏觀調(diào)控體系。四是建立了銀行、證券、保險(xiǎn) “ 一行三會(huì) ” 的 分業(yè)監(jiān)管體制?！?但客觀地說(shuō)，與其他領(lǐng)域相比，金融體制改革是我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的滯后環(huán)節(jié)，面臨著與完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制不相適應(yīng)的諸多問(wèn)題，突出表現(xiàn)在幾方面。 中國(guó)金融體制的弊端分析165。 “ 金融抑制 ” 一般是指一國(guó)金融體系不健全，金融市場(chǎng)的作用未能充分發(fā)揮，政府對(duì)金融實(shí)行過(guò)分干預(yù)和管制政策，人為地決定利率和匯率并強(qiáng)制信貸配給，造成金融業(yè)的落后和缺乏效率，金融與經(jīng)濟(jì)之間陷入一種相互制約的惡性循環(huán)狀態(tài)。165。 金融抑制假說(shuō)和市場(chǎng)分割假說(shuō)揭示了民間借貸在發(fā)展中國(guó)家產(chǎn)生的體制性根源。165。 利率雙軌制一軌以國(guó)家銀行為主 ,它們?cè)谑袌?chǎng)上有一定壟斷性 ,分支機(jī)構(gòu)布滿全國(guó) , 能吸收大量低息活期存款和無(wú)息結(jié)算存款,所以它們比較規(guī)范地執(zhí)行官方利率 。另一軌是 非正規(guī)金融 ,它們?cè)诰唧w業(yè)務(wù)上用一些隱蔽方式抬高存貸款利率 ,也具有一定客戶和市場(chǎng) .同時(shí) ,國(guó)家變相提高存貸款利率的做法也不少 .我們可以把利率雙軌制定義為官方利率與黑市利率并存。（一）金融抑制和 利率雙軌制 使市場(chǎng)機(jī)制無(wú)法發(fā)揮作用l 我國(guó) “ 二元 ” 金融體制結(jié)構(gòu)，一方面我們有代表先進(jìn)金融發(fā)展的大型商業(yè)銀行，同時(shí)民間借貸、典當(dāng)?shù)纫恍﹤鹘y(tǒng)金融業(yè)也發(fā)展迅速。大型商業(yè)銀行主要貸款給經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的大中型國(guó)有企業(yè)，而小企業(yè)由于風(fēng)險(xiǎn)很高，銀行往往惜貸，小企業(yè)為了生存只有尋求高利率民間借貸。l 從 2023年下半年貨幣緊縮 使 市場(chǎng)實(shí)際借貸利率大幅攀升。銀行 1年期貸款基準(zhǔn)利率為 %，與消費(fèi)價(jià)格指數(shù) CPI基本持平，而從 2023年溫州民間借貸向公眾吸儲(chǔ)的平均月息為 8厘， 2023年漲到 ， 2023年上漲至 3分（年息 36%）。據(jù)溫州等地的調(diào)查， 90%以上的中小企業(yè)無(wú)法獲得銀行貸款，小微企業(yè)的比例則上升到 95%以上。大部分企業(yè)只能深入民間借貸市場(chǎng)，以50%以上甚至 180%的年率飲鴆止渴 。中國(guó)官方貸款利率貸款利率一覽表更新時(shí)間： 20230707利率項(xiàng)目 年利率 (%)六個(gè)月以內(nèi)（含 6個(gè)月）貸款 六個(gè)月至一年（含 1年）貸款 一至三年（含 3年）貸款 三至五年（含 5年）貸款 五年以上貸款 2023/3/10 星期三 9溫州民間借貸利率2023/3/10 星期三 10l 經(jīng)過(guò) 30年的改革與發(fā)展，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制逐步建立起來(lái)，也逐漸形成了包括商業(yè)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司、信托租賃公司、基會(huì)公司等在內(nèi)的龐大金融機(jī)構(gòu)體系。但金融體制改革的步伐同整個(gè)經(jīng)濟(jì)體制改革相比顯得滯后，在資金供給上無(wú)法滿足各方面的融資需求，存在較大的資金供求結(jié)構(gòu)性矛盾 。l 非公有制經(jīng)濟(jì)和農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展內(nèi)生出對(duì)民間金融的巨大需求。而我國(guó)長(zhǎng)期存在著單一的金融產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，國(guó)家控制著大部分金融資源并配置給國(guó)有經(jīng)濟(jì)，而民營(yíng)經(jīng)濟(jì)所獲外部金融支持很少。特別是隨著眾多中小企業(yè)的大量涌現(xiàn)，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的資金需求問(wèn)題更加凸顯。這樣，非公有制經(jīng)濟(jì)對(duì)金融支持的需求的逐步增加便內(nèi)生出了民間金融制度因素的成長(zhǎng)。（二） 金融機(jī)構(gòu)主體單一 ，導(dǎo)致金融產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不匹配165。 間接融資市場(chǎng)與直接融資市場(chǎng)發(fā)展不協(xié)調(diào)。 長(zhǎng)期以來(lái)直接融資和間接融資的比例基本是 20： 80，過(guò)分依賴銀行系統(tǒng)的間接金融積聚了巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)，影響了金融資源的配置效率。165。 履行間接融資功能的信貸市場(chǎng)存在銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)高度集中的問(wèn)題。 五 大國(guó)有 控股 商業(yè)銀行的資產(chǎn)、存貸款在整個(gè)銀行體系的份額目前在 60%以上，股份制銀行的資產(chǎn)、存貸款在整個(gè)銀行體系的份額在 15%以上，中小銀行的發(fā)展嚴(yán)重滯后于大銀行的發(fā)展。 使小微企業(yè)融資難問(wèn)題更加突出。165。 履行直接融資功能的資本市場(chǎng)存在股票市場(chǎng)發(fā)展較快、債券市場(chǎng)和中長(zhǎng)期信貸市場(chǎng)發(fā)展嚴(yán)重滯后的問(wèn)題。 股票市場(chǎng)和債券市場(chǎng)內(nèi)部存在著發(fā)育不平衡的問(wèn)題：股票市場(chǎng)發(fā)展比較重視深滬兩家證券交易所，增長(zhǎng)較快，適合不同層次企業(yè)證券融資和股票流動(dòng)需要的多層次交易體系還沒(méi)有形成；債券市場(chǎng)中國(guó)債發(fā)行和交易發(fā)展較快，企業(yè)債券發(fā)展很慢。165。 貨幣市場(chǎng)發(fā)育滯后。 我國(guó)早在 1984年就開(kāi)始建立同業(yè)拆借市場(chǎng)，以后又逐步建立了債券回購(gòu)市場(chǎng)和票據(jù)市場(chǎng)，但目前這些貨幣子市場(chǎng)不僅規(guī)模偏小，交易工具結(jié)構(gòu)單一，而且各個(gè)子市場(chǎng)之間嚴(yán)重分割，致使貨幣市場(chǎng)形成的利率信號(hào)失真，難以體現(xiàn)央行的貨幣政策目標(biāo)。（三） 金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)不合理165。 盡管我國(guó)已經(jīng)建立起以利率等貨幣政策工具為主的金融宏觀調(diào)控體系，但金融調(diào)控機(jī)制不健全，金融調(diào)控效果較差。主要原因在于以下三方面。165。 一是利率、匯率體制改革滯后。 利率和匯率作為資金的對(duì)內(nèi)和對(duì)外價(jià)格，已成為我國(guó)價(jià)格體系中最后兩種沒(méi)有完全開(kāi)放的指標(biāo)。利率制定的非市場(chǎng)化，不僅直接影響到基礎(chǔ)貨幣的調(diào)整，使得判斷宏觀貨幣供應(yīng)量的多少和貨幣政策效果好壞缺少準(zhǔn)確的標(biāo)準(zhǔn)，還影響到其他貨幣政策工具的實(shí)施，影響到中央銀行貨幣政策的獨(dú)立性和穩(wěn)定性。165。 二是貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制有障礙 。 以基礎(chǔ)貨幣為操作目標(biāo)，以貨幣供應(yīng)量為中介目標(biāo)的貨幣政策操作體系是合適的，但貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制在中介環(huán)節(jié)和下游環(huán)節(jié)容易出現(xiàn)梗阻現(xiàn)象。中介環(huán)節(jié)主要依靠國(guó)有銀行，由于國(guó)有商業(yè)銀行從商業(yè)動(dòng)機(jī)出發(fā)，吸儲(chǔ)能力強(qiáng)的銀行不愿從中央銀行借款，中央銀行不愿給經(jīng)營(yíng)狀況差的銀行放款，使央行通過(guò)發(fā)放再貸款供應(yīng)基礎(chǔ)貨幣的渠道受阻。在下游環(huán)節(jié)，由于國(guó)企經(jīng)營(yíng)管理不善、會(huì)計(jì)制度不健全和信息透明度不高，大大限制了銀行主動(dòng)放款的積極性，從而影響了貨幣政策的順暢傳導(dǎo)。165。 三是央行的獨(dú)立性較差，自主權(quán)較小。 在我國(guó)貨幣政策決策中，大到貨幣政策取向，小到利率、匯率水平以及貨幣供應(yīng)量目標(biāo)，并非由中央銀行獨(dú)立決定，而是受到方方面面的影響和制約，貨幣政策的獨(dú)立性還不高。（四） 金融調(diào)控機(jī)制不健全l 一是以 “ 一行三會(huì) ” 為基本架構(gòu)的金融監(jiān)管體系協(xié)調(diào)性差。? 二是缺乏統(tǒng)一的監(jiān)管評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。 從國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)來(lái)看，除了三大主要金融監(jiān)管部門之外，還有一些監(jiān)管部門，例如財(cái)政部是國(guó)債市場(chǎng)的主要管理者，國(guó)家發(fā)改委是企業(yè)債券的主要管理者，而國(guó)家外匯管理局等其他政府部門監(jiān)督管理外匯和 B 股交易，這些機(jī)構(gòu)之間缺乏統(tǒng)一的監(jiān)管評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。? 三是監(jiān)管內(nèi)容存在漏洞。 隨著控股公司各金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)交叉滲透和