【正文】 第二章 工程經(jīng)濟(jì)分析的基本要素 第二章 工程經(jīng)濟(jì)分析的基本要素主 要 內(nèi) 容 第一節(jié) 投資、成本與利潤 第二節(jié) 資金的時間價值 第三節(jié) 資金籌措與資金成本 第四節(jié) 所得稅與通貨膨脹 第一節(jié) 投資、成本與利潤 一、 投資構(gòu)成與投資估算 （一）建設(shè)項目投資費用構(gòu)成 1. 廣義的投資： 指一切為了將來的所得而事先墊付的資金及其經(jīng)濟(jì)行為。 2. 狹義的投資： 指為建造和購置固定資產(chǎn)、購買和儲備流動資產(chǎn)而事先墊付的資金及其經(jīng)濟(jì)行為。是在工程建設(shè)活動過程中為實現(xiàn)預(yù)定的生產(chǎn)、經(jīng)營目標(biāo)而預(yù)先墊付的資金及其經(jīng)濟(jì)行為。 3) 我國現(xiàn)階段建設(shè)項目投資費用的構(gòu)成 （ 1）固定資產(chǎn)投資 （ 2）固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅 （ 3）建設(shè)期貸款利息 （ 4）流動資金 投資 固定資產(chǎn)是指使用年限在一年以上，單位價值在規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)以上，并在使用過程中保持原有物質(zhì)形態(tài)的資產(chǎn)。 （二）投資估算 ?工業(yè)生產(chǎn)項目靜態(tài)投資估算的常用方法 ?資金周轉(zhuǎn)率法 ?生產(chǎn)規(guī)模指數(shù)法 ?朗格系數(shù)估算法 ?民用項目靜態(tài)投資估算的常用方法 ?模擬概算估算法 ?指標(biāo)估算法 （ 1） 概算指標(biāo)估算方法 該方法是 根據(jù)擬建投資項目的初步設(shè)計和有關(guān)資料，按單項工程和費用測算投資，最后匯總估算項目固定資產(chǎn)投資總額的一種方法。 主要依據(jù) 建筑安裝工程定額指標(biāo)、取費標(biāo)準(zhǔn)、設(shè)備材料價格以及國家有關(guān)規(guī)定等資料 （ 2）生產(chǎn)能力指數(shù)法 根據(jù)已建成的、性質(zhì)類似的建設(shè)項目或生產(chǎn)裝置的投資額和生產(chǎn)能力及擬建項目或生產(chǎn)裝置的能力估算擬建項目的投資額。 fCCII n)(1212 ?21,II21,CCnf——分別為已建和擬建工程或裝置的投資額； ——分別為已建和擬建工程或裝置的生產(chǎn)能力； ——生產(chǎn)能力指數(shù) ， 一般 ～ ； ——調(diào)整系數(shù) 。 （ 3） 資金周轉(zhuǎn)率法 資金周轉(zhuǎn)率 = 年銷售總額 / 總投資 = 產(chǎn)品的年產(chǎn)量 產(chǎn)品單價 / 總投資 （ 4）朗格系數(shù)法 朗格系數(shù)法是 Lang先生 1984年提出工程系數(shù)法。 是以設(shè)備費用為基礎(chǔ)，乘以適當(dāng)?shù)南禂?shù)來估算建設(shè)項目的費用。 1 LKEI ??E——擬建項目的主要設(shè)備費用； KL——朗格系數(shù)，總建設(shè)費用與主要設(shè)備費用之 比。 KL建議取值： 工廠類型 按設(shè)備交貨價計 按安裝設(shè)備價計 固體處理過程 固體 流體處理過程 流體處理過程 （ 4）朗格系數(shù)法 為貫徹國家產(chǎn)業(yè)政策 ， 控制投資規(guī)模 ， 引導(dǎo)投資方向 ，調(diào)整投資結(jié)構(gòu) ， 對固定資產(chǎn)投資的單位和個人征收固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅 。 稅率分為 0％ 、 5％ 、 10％ 、 15％ 、 30％ 五個檔次 。 國家急需發(fā)展項目： 0％ 國家鼓勵發(fā)展，但受能源、交通等制約的項目： 5％ 城鄉(xiāng)個人修建、購買住宅： 0％ 單位修建、購買一般性住宅： 5％ 用公款修建、購買高標(biāo)準(zhǔn)獨門獨院、別墅式住宅： 30％ 樓堂館所以及國家嚴(yán)格限制發(fā)展的項目： 30％ 不屬以上的其他項目： 15％ 包括向國內(nèi)銀行和其他非銀行金融機構(gòu)貸款、出口信貸、外國政府貸款、國際商業(yè)銀行貸款以及在境內(nèi)外發(fā)行的債券等在建設(shè)期間內(nèi)應(yīng)償還的借款利息。 實行復(fù)利計算。 計算公式為： 3）建設(shè)期貸款利息 —— 建設(shè)期第 j年應(yīng)計利息； —— 建設(shè)期第年末貸款累計金額與利息累計金額之和； —— 建設(shè)期第年貸款金額； —— 年利率。 jq1?jPjAiiAPq jjj ?????? ??? 211其中 （ 1） 流動資產(chǎn) 指可以在一年內(nèi)或者超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或者耗用的資產(chǎn) ， 包括現(xiàn)金 、 各種存款 、 短期投資 、 應(yīng)收及預(yù)付款項 、 存貨等 。 （ 2） 流動資金 指生產(chǎn)經(jīng)營性項目竣工交付使用后 ， 為保證在投產(chǎn)初期正常運營所需資金 ， 主要用于購買原材料 、 燃料 、 動力 ， 支付職工工資和其他有關(guān)費用 。 4）流動資產(chǎn)與流動資金估算 （ 3） 流動資金投資的估算 ① 擴(kuò)大指標(biāo)估算法 參照同類生產(chǎn)企業(yè)流動資金占銷售收入、經(jīng)營成本、固定資產(chǎn)投資的比率，以及單位產(chǎn)量占用流動資金的比率來確定。 流動資金額＝年產(chǎn)值（或年銷售收入額） 產(chǎn)值（銷售收入）資金率 流動資金額 ＝年經(jīng)營成本（總成本） 經(jīng)營成本（總成本）資金率 流動資金額 ＝固定資產(chǎn)價值總額 固定資產(chǎn)價值資金率 流動資金額 = 年生產(chǎn)能力 單位產(chǎn)量資金率 也稱分項定額估算法 ， 即指按流動資金的構(gòu)成分項計算并匯總 。 國際上通行方法是按流動資產(chǎn)與流動負(fù)債差額來估算 。 流動資金 ＝ 流動資產(chǎn) － 流動負(fù)債 流動資產(chǎn) ＝應(yīng)收賬款 ＋存貨 ＋ 現(xiàn)金 流動負(fù)債 ＝ 應(yīng)付賬款 ＋ 預(yù)收帳款 ② 分項詳細(xì)估算法 其中 : ? 應(yīng)收賬款 ＝ 年經(jīng)營成本／周轉(zhuǎn)次數(shù) ? 存貨 = 外購原材料、燃料 + 在產(chǎn)品 + 產(chǎn)成品 ? 外購原材料、燃料 = 年外購原材料、燃料費 /周轉(zhuǎn)次數(shù) ? 在產(chǎn)品 = （年外購原材料、燃料及動力費 + 年工資及福利費 + 年修理費 + 年其他制造費用） /周轉(zhuǎn)次數(shù) ? 產(chǎn)成品 = 年經(jīng)營成本 /周轉(zhuǎn)次數(shù) ? 現(xiàn)金 = （年工資及福利費 + 年其他費用）／周轉(zhuǎn)次數(shù) ? 應(yīng)付（預(yù)收）帳款＝（年外購原材料、燃料及動力費）／ 周轉(zhuǎn)次數(shù) ? 周轉(zhuǎn)次數(shù) = 360天／最低周轉(zhuǎn)天數(shù) ② 分項詳細(xì)估算法 1） 固定成本與可變成本 （ 1） 固定成本 ：指在一定生產(chǎn)規(guī)模限度內(nèi)不隨產(chǎn)品產(chǎn)量而變動的費用 ， 如固定資產(chǎn)折舊費 、 行政管理費 、 管理人員工資費用及實行固定基本工資制的生產(chǎn)工人的工資等 。 固定成本并非永遠(yuǎn)固定不變 。 （ 2） 可變成本 ：指產(chǎn)品成本中隨產(chǎn)量變動而變動的費用 ， 如構(gòu)成產(chǎn)品實體的原材料 、 燃料 、 動力 、 實行計件工資制的工資等 。 二、成本與費用 2）總成本費用 （ 1）總成本費用由 直接費用 、 間接費用 和 期間費用 組成 指企業(yè)直接為生產(chǎn)產(chǎn)品和提供勞務(wù)等發(fā)生的各項費用。包括直接的材料、人工和耗費的燃料、動力等支出。 指企業(yè)內(nèi)部各生產(chǎn)經(jīng)營單位為組織和管理生產(chǎn)活動而發(fā)生的制造費用和不能直接進(jìn)入產(chǎn)品成本的各項費用。 指企業(yè)行政管理部門等發(fā)生的管理費用、財務(wù)費用、銷售費用。 （ 2）總成本費用也可由 生產(chǎn)要素為基礎(chǔ) 構(gòu)成。 包括：外購材料費 外購燃料和動力費 工資及福利費 折舊費 攤銷費 礦山維簡費 修理費 其他費用 利息支出 3） 經(jīng)營成本 系指在一定時間內(nèi)