【正文】 貨幣銀行學(xué)資料大全作者：日期：一、重點名詞：貨幣供給的內(nèi)生性——指貨幣供給難以由中央銀行絕對控制，而主要是由經(jīng)濟體系中的投資、收入、儲蓄、消費等各因素內(nèi)在的決定的，從而使貨幣供給量具有內(nèi)生變量的性質(zhì)。商業(yè)信用——是指工商企業(yè)之間在買商品時，以商品形式提供的信用。其典型形式是賒銷。商業(yè)信用的活動包含了商品買賣和借貸行為，買賣活動是基礎(chǔ)。貨幣政策——廣義的貨幣政策是指政府、中央銀行以及宏觀經(jīng)濟部門所有與貨幣相關(guān)的各種規(guī)定及采取的一系列影響貨幣數(shù)量和貨幣收支的各項措施的總和。狹義的貨幣政策則是限定在中央銀行行為方面，即中央銀行為實現(xiàn)既定的目標運用各種工具調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，進而影響宏觀經(jīng)濟運行的各種方針措施?；A(chǔ)貨幣——又稱強力貨幣或高能貨幣，是指處于流通界為社會公眾所持有的現(xiàn)金和銀行體系準備金的總和?；A(chǔ)貨幣作為整個銀行體系內(nèi)存款擴張、貨幣創(chuàng)造的基礎(chǔ)，其數(shù)額大小對貨幣供應(yīng)總量有決定性的影響。資本市場——又稱長期金融市場，是以期限在一年以上的金融工具為媒介進行長期資金交易活動的市場。廣義的資本市場包括銀行中長期存貸市場和有價證券市場兩大部分；狹義的資本市場則專指發(fā)行和流通股票、債券、基金等證券市場，統(tǒng)稱證券市場。金融結(jié)構(gòu)——是指構(gòu)成金融總體的各個組成部分的分布、存在、相對規(guī)模、相互關(guān)系與配合的狀態(tài)。證券行市—是指在二級市場上買賣有價證券時的實際交易價格。證券行市往往高于或低于其票面金額。對發(fā)行人和投資者來說，證券行市是最為重要的，它不僅影響該證券新的發(fā)行價格，而且是影響投資決策的主要因素。貨幣市場——又稱短期金融市場，是以期限在一年以內(nèi)的金融工具為媒介進行短期資金融通的場所。貨幣市場主要解決市場參與者短期性的資金周轉(zhuǎn)和余缺調(diào)劑問題。格雷欣法則—金銀復(fù)本位制條件下出現(xiàn)的劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象。當兩種實際價值不同而名義價值相同的鑄幣同時流通時，實際價值較高的通貨，即良幣，被熔化、收藏或輸出國外，退出流通，實際價值較低的劣幣充斥市場的現(xiàn)象。貨幣乘數(shù)——是指貨幣供給量對基礎(chǔ)貨幣的信數(shù)關(guān)系，亦即基礎(chǔ)貨幣每增加或減少一個單位所引起的貨幣供給量增加或減少的倍數(shù)，不同口徑的貨幣供應(yīng)量有各自不同的貨幣乘數(shù)。1金融市場——是資金供求雙方借助金融工具進行各種資金交易活動的場所。它是一國市場體系的重要組成部分，有多個子市場，其中最主要的是貨幣市場和資本市場。1貨幣供給量——指一國各經(jīng)濟主體持有的，由銀行系統(tǒng)供應(yīng)的債務(wù)總量，主要包括現(xiàn)金和存款貨幣。1貨幣制度——國愛對貨幣的有關(guān)要素、貨幣流通的組織與管理等加以規(guī)定所形成的制度。主要內(nèi)容包括：規(guī)定貨幣材料、規(guī)定貨幣單位、規(guī)定流通中貨幣的種類、規(guī)定貨幣法定支付償還能力、規(guī)定貨幣鑄造發(fā)行的流通程序、規(guī)定貨幣發(fā)行準備制度等。1中間業(yè)務(wù)——指銀行并不需要運用自己的資金而代理客戶承辦支付和其他委托事項，并據(jù)以收取手續(xù)費的業(yè)務(wù)。最常見的是傳統(tǒng)的匯兌、信用證、代收、代客買賣等業(yè)務(wù)。1經(jīng)濟貨幣化——指一國國民經(jīng)濟中用貨幣購買的商品和勞務(wù)占全部產(chǎn)出的比重及其變化過程。1貨幣均衡——是指貨幣供給與貨幣需求基本相適應(yīng)的貨幣流通狀態(tài)。貨幣均衡是一個動態(tài)的概念，是一個由均衡到失衡，再由失衡回復(fù)到均衡的不斷運動的過程。貨幣均衡的實現(xiàn)具有相對性。1金融壓制——若由于政府對金融業(yè)實行過分干預(yù)和管制政策，人為壓低利率和匯率并強行配給信貸，造成金融業(yè)的落后和缺乏效率從而制約經(jīng)濟的發(fā)展，而經(jīng)濟的呆滯反過來又制約了金融業(yè)的發(fā)展時，金融和經(jīng)濟發(fā)展之間就會陷入一種相互摯肘和雙雙落后的惡性循環(huán)狀態(tài)，這種狀態(tài)就稱作金融壓制。1金融監(jiān)管——有狹義和廣義之分。狹義的金融監(jiān)管是指金融監(jiān)管當局依據(jù)國家法律法規(guī)的授權(quán)對整個金融業(yè)，包括金融機構(gòu)以及金融機構(gòu)在金融市場上所有的業(yè)務(wù)活動實施的監(jiān)督管理。廣義的金融監(jiān)管是在上述監(jiān)管之外，還包括了金融機構(gòu)內(nèi)部控制與稽核的自律性監(jiān)管、同業(yè)組織的互律性監(jiān)管、社會中介組織和輿論的社會性監(jiān)管等。1票據(jù)貼現(xiàn)——票據(jù)持有者在票據(jù)末到償還期之前，以一定的價格將票據(jù)轉(zhuǎn)讓給金融機構(gòu)，獲得現(xiàn)款的行為。票據(jù)承兌——是商業(yè)票據(jù)到期前，付款人或指定銀行確認票據(jù)記明事項，在票面上做出承諾付款并簽章的行為。付款人在承兌前不是真正的票據(jù)債務(wù)人，承兌后才成為票據(jù)的主債務(wù)人。只有承兌后的票據(jù)才具有法律效力，才能轉(zhuǎn)讓流通。2中央銀行——是指專門制定和實施貨幣政策、統(tǒng)一管理金融活動并代表政府協(xié)調(diào)對外金融關(guān)系的金融管理機構(gòu)。在現(xiàn)代金融體系中，中央銀行處于核心地位，是一國最重要的金融管理當局。2商業(yè)銀行—是指從事各種存款、放款和匯兌結(jié)算等業(yè)務(wù)的銀行。其特點是可開支票的活期存款在所吸收的各種存款中占相當高的比重，商業(yè)銀行存放業(yè)務(wù)可以派生出活期存款，影響貨幣供應(yīng)量，也被稱為“存款貨幣銀行”。重點問答題：影響貨幣均衡實現(xiàn)的主要因素答：影響貨幣均衡實現(xiàn)的主要因素：（1）中央銀行的市場干預(yù)和有效調(diào)控。貨幣供求均衡的實現(xiàn)雖然可以通過利率機制來實現(xiàn)，但是也離不開中央銀行對市場的干預(yù)和宏觀調(diào)控，中央銀行通過貨幣政策的操作，有助于實理貨幣均衡（2）國家財政收支狀況。國家財政收支要保持基本平衡，如果以向中央銀行借款的方式來彌補大量財政赤字，則會引起貨幣投放增加，就難以實現(xiàn)貨幣均衡。（3）生產(chǎn)部門結(jié)構(gòu)合理與否。當生產(chǎn)部門比例嚴重失調(diào)時，必然引起商品供求結(jié)構(gòu)不合理，最終會引起貨幣供求失衡。（4）國際收支平衡狀況。國際收支如果不平衡，就可能出現(xiàn)大量順差或是大量逆差，引起匯率波動，直接影響國內(nèi)市場價格的穩(wěn)定，使貨幣供求關(guān)系發(fā)生變化。如何理解不同體制下中央銀行的貨幣政策工具？你認為現(xiàn)階段我國中央銀行應(yīng)如何運用貨幣政策工具？（論述題）答：（1）法定存款準備金率、再貼現(xiàn)政策、公開市場業(yè)務(wù)稱之為一般性的貨幣政策工具。法定存款準備金率是作用猛烈的工具，一般不輕易變動；再貼現(xiàn)政策主要是告示效應(yīng)，表明政策意向，但對于信貸擴張和緊縮的調(diào)節(jié)力量較弱；公開市場業(yè)務(wù)比較靈活，易于操縱，效果也比較直接。但它要求的前提條件是中央銀行有足夠的實力和發(fā)達的證券市場。三者需配合使用。 （2）對某些特殊領(lǐng)域的信用進行調(diào)節(jié)的工具稱為選擇性的貨幣政策工具。包括：消費信用控制、證券市場信用控制、不動產(chǎn)信用控制、優(yōu)惠利率等，各有其具體作用。 （3）其他政策工具主要有兩類，一類是直接信用控制，如規(guī)定存貸款利率的最高限，實施信用配額，規(guī)定商業(yè)銀行流動性比率以及其它直接干預(yù)措施。這些工具要根據(jù)不同情況有選擇地使用；另一類是間接信用指導(dǎo)，如道義勸告和窗口指導(dǎo)，這些工具雖無法律效力，但由于中央銀行的政策目的與商業(yè)銀行的經(jīng)營發(fā)展總體上的一致性，所以在實際中這種做法的作用非常巨大。 （4）我國現(xiàn)階段應(yīng)大力推動貨幣政策工具由直接調(diào)控為主向間接調(diào)控轉(zhuǎn)化。過渡時期共存的貨幣政策工具有再貸款、利率、存款準備金、公開市場業(yè)務(wù)與再貼現(xiàn)等數(shù)種，其中應(yīng)日趨淡化直接調(diào)控工具的影響，逐步強化間接調(diào)控工具的作用。1998年初，我國取消貸款限額管理，向間接金融調(diào)控邁出了重要一步。 國際儲備的含義和作用。答：國際儲備，是指一國貨幣當局可用于干預(yù)外匯市場，平衡國際收支差額的資產(chǎn)。一國所擁有的國際儲備主要包括黃金儲備，外匯儲備，特別提款權(quán)和在IMF的儲備頭寸。國際儲備的作用：（1）在一國發(fā)生國際收支困難時起緩沖作用；（2）用于干預(yù)外匯市場，穩(wěn)定本幣匯率；（3）可作為外債還本付息的最后信用保證，并有助于提高國際資信。 不兌現(xiàn)的信用貨幣制度的特點。答：不兌現(xiàn)的信用貨幣制度的特點：（1）現(xiàn)實經(jīng)濟中的貨幣都是信用貨幣，主要由現(xiàn)金和銀行存款構(gòu)成。（2）現(xiàn)實中的貨幣都是通過金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)投入到流通中去的。（3）國家對信用貨幣的管理調(diào)控成為經(jīng)濟正常發(fā)展的必要條件。商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中為什么要統(tǒng)籌考慮三個基本原則？答：商業(yè)銀行在經(jīng)營管理遵循的基本原則是：盈利性、流動性和安全性，簡稱“三性”原則。商業(yè)銀行經(jīng)營的三個原則既相互統(tǒng)一，又有一定的矛盾。如果沒有安全性，流動性和盈利性也就不能最后實現(xiàn)；流動性越強，風(fēng)險越小，安全性也越高。但流動性、安全性與盈利性存在一定的矛盾。一般而言，流動性強，安全性高的資產(chǎn)其盈利性則較低，而盈利性較強的資產(chǎn)，則流動性較弱，風(fēng)險較大，安全性較差。所以一般應(yīng)在保持安全性、流動性的前提下，實現(xiàn)盈利性的最大化。金融全球化對一國貨幣政策有效性的影響。答：金融全球化對一國經(jīng)濟的積極影響：（1）通過促進國際貿(mào)易和國際投資的發(fā)展推動世界經(jīng)濟增長；（2）促進全球金融業(yè)自身效率提高；（3）加強金融監(jiān)管領(lǐng)域的國際協(xié)調(diào)和合作。金融全球化對一國經(jīng)濟的消極影響：（1）金融風(fēng)險增加（信息不對稱和道德風(fēng)險）；（2）削弱國家宏觀經(jīng)濟政策的有效性；（3）加快金融危機在全球范圍內(nèi)的傳遞，增加了國際金融體系的脆弱性。試述通貨膨脹形成的理論原因，并結(jié)合國情論述我國通貨膨脹形成的特點。 （論述題）答：（一）通貨膨脹是指由于貨幣供給過多而引起貨幣貶值、物價普遍上漲的貨幣現(xiàn)象。（二）通貨膨脹形成的直接原因就是貨幣供給過多，但深層次上的原因還有：需求拉上，即由于經(jīng)濟運行中總需求過度增加，超過了既定價格水增下商品和勞務(wù)等方面的供給而引發(fā)通貨膨脹。包括財政赤字、信用膨脹、投資需求膨脹和消費需求膨脹； 成本推動，即由于提高工資或市場壟斷力量提高生產(chǎn)要素價格致使生產(chǎn)成本增加而引發(fā)通貨膨脹。包括工資推動，利潤推動；結(jié)構(gòu)因素，即由于一國的部門結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等國民經(jīng)濟失調(diào)而引發(fā)通貨膨脹。經(jīng)濟結(jié)構(gòu)和部門結(jié)構(gòu)的失調(diào)；其他原因，如供給不足，預(yù)期不當，體制轉(zhuǎn)軌等因素都會引發(fā)通貨膨脹。（三）我國通貨膨脹形成的特點是：短期性。我國是社會主義國愛，經(jīng)濟運行在總體上是有計劃的，因此每當出現(xiàn)通貨膨脹，國家都會立即采取措施，使通貨膨脹得以制止。非政策性。五十多年的歷史上出現(xiàn)過幾次通貨膨脹都是由于當時比較特殊的原因和社會大環(huán)境引發(fā)的。例如20世紀50年代初的通貨膨脹主要是歷史原因形成的；60年代初的通貨膨脹是由于頭腦過熱、決策失誤、違背客觀經(jīng)濟規(guī)律造成的；改革開放以后通貨膨脹是由于體制轉(zhuǎn)軌和個別決策失誤等方面造成的。這些都不是國家有意采取通貨膨脹政策造成的。一般性貨幣政策工具與選擇性貨幣政策工具。 你認為現(xiàn)階段我國中央銀行應(yīng)如何運用貨幣政策工具？（論述題）答：中央銀行主要貨幣政策工具包括一般性貨幣政策工具、選擇性貨幣政策工具和其他政策工具。（一）一般性貨幣政策工具主要包括：法定存款準備率，其運用：① 通過調(diào)整法定存款準備率，從而改變貨幣乘數(shù)影響貨幣供給。例如提高法定存款準備率，限制商業(yè)銀行體系創(chuàng)造派生存款的能力，從而減少貨幣供給量。再貼現(xiàn)政策，其運用：再貼現(xiàn)率的調(diào)整可以改變貨幣供給總量；對再貼現(xiàn)資格條件的規(guī)定可以起到抑制或扶持的作用，并能夠改變資金流向。公開市場業(yè)務(wù)，其運用，當一國出現(xiàn)嚴重的通貨膨脹時，中央銀行可通過公開市場出售所持有的證券，從而回籠流通中的資金，相反，出現(xiàn)通貨緊縮時，中央銀行可以在公開市場上買入信用等級較高的證券，從而達到投放資金的目的。（二）選擇性貨幣政策工具主要包括： 消費者信用控制，是指中央銀行對不動產(chǎn)以外的各種耐用消費的銷售融資予以控。證券市場信用控制，是指中央