【正文】 目錄摘要商業(yè)計劃書附錄招股說明書參股意向書營業(yè)執(zhí)照摘 要一、公司及發(fā)展深圳市中科智擔(dān)保投資股份有限公司（以下簡稱“中科智擔(dān)?！保┦且患矣?999年12月在中國廣東省深圳市注冊的股份制有限公司，是中國第一批民營的專業(yè)擔(dān)保機構(gòu)之一。公司經(jīng)過近兩年的運營，無論從資產(chǎn)規(guī)?；蚪?jīng)營規(guī)模，都已成為集擔(dān)保、投資及配套服務(wù)于一體的中國目前最大的民營商業(yè)擔(dān)保機構(gòu)之一，在業(yè)界和社會上都享有很高的聲譽。中科智擔(dān)保以“發(fā)展擔(dān)保、服務(wù)社會，促進我國信用秩序的建設(shè)和風(fēng)險投資的健康發(fā)展”為宗旨，堅持“以擔(dān)保促進投資，以投資發(fā)展擔(dān)?！钡慕?jīng)營理念，采用擔(dān)保服務(wù)與風(fēng)險投資相結(jié)合、項目運作與資本運作相結(jié)合、資產(chǎn)抵押與股權(quán)質(zhì)押相結(jié)合的擔(dān)保投資運作新模式，拓展以擔(dān)保及其配套服務(wù)為主，擔(dān)保投資為輔的主營業(yè)務(wù)及各項衍生業(yè)務(wù)。中科智擔(dān)保實行規(guī)范的股份制商業(yè)化運作，建立了完善的組織結(jié)構(gòu)、以及強有力的經(jīng)營策略和靈活的商業(yè)化運作機制，并以實現(xiàn)境外IPO上市為目標，在管理上與國際金融企業(yè)要求接軌，保持了公司在中國擔(dān)保業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營的領(lǐng)先優(yōu)勢。中科智擔(dān)保的發(fā)展規(guī)劃是在未來五年內(nèi)，全面拓展和深化擔(dān)保與擔(dān)保投資業(yè)務(wù)，將公司發(fā)展成跨區(qū)域、集團化運作的上市公司,成為適應(yīng)知識經(jīng)濟時代要求和具有核心競爭能力的學(xué)習(xí)型企業(yè)和專家型組織。計劃到2005年，公司擔(dān)保規(guī)模（包括分公司和代理管理的互助基金），五年實現(xiàn)擔(dān)保金額累計約336億元人民幣，利潤累計達7億元人民幣。二、產(chǎn)品和服務(wù)中科智擔(dān)保以客戶利益和為社會服務(wù)至上的原則制定其市場營銷策略，提供最適合社會需要的擔(dān)保服務(wù)產(chǎn)品。中科智擔(dān)保運用擔(dān)保投資的經(jīng)營模式，不斷開創(chuàng)擔(dān)保投資新型產(chǎn)品。通過擔(dān)保與投資的有機結(jié)合，以投資收益彌補擔(dān)保代償損失，擔(dān)保投資收益高于一般保費的收入，這樣，大大降低了投資風(fēng)險，提高了公司的經(jīng)濟效益。同時，中科智擔(dān)保針對中國目前普遍存在的中小企業(yè)融資難，個人貸款投放難，合同雙方履約難的情況，以企業(yè)和個人為主要服務(wù)對象,開展了個人貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)、企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)以及經(jīng)濟合同履約擔(dān)保業(yè)務(wù)。為保證擔(dān)保業(yè)務(wù)的資信質(zhì)量，增加擔(dān)保業(yè)務(wù)的附加價值，公司開發(fā)出一系列中介業(yè)務(wù)品種，主要包括：咨詢服務(wù)項目、論證服務(wù)、抵押資產(chǎn)處置服務(wù)和代理服務(wù)。為進一步規(guī)避擔(dān)保風(fēng)險，中科智擔(dān)保正在計劃申請與資產(chǎn)證券化有關(guān)的擔(dān)保業(yè)務(wù)，在資本金達到5億元人民幣以上時，將力爭開拓以下業(yè)務(wù)產(chǎn)品：企業(yè)債券和可轉(zhuǎn)換債券、發(fā)行擔(dān)保銀行房屋抵押、資產(chǎn)證券化擔(dān)保、反擔(dān)保資產(chǎn)證券化擔(dān)保和企業(yè)債券回購擔(dān)保以及其他衍生產(chǎn)品，力爭在完成增資擴股和境外上市后成為中國第一家抵押資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的開拓者。中科智擔(dān)保將繼續(xù)依據(jù)國內(nèi)外最新的理論成果和市場需求，聯(lián)合中國著名高等院校、研究機構(gòu)和國際同行,不斷研究和開發(fā)新的擔(dān)保投資品種,進一步完善管理制度和業(yè)務(wù)實施手段,使公司的業(yè)務(wù)開發(fā)能力始終保持在全國領(lǐng)先水平。三、市場及競爭由于擔(dān)保業(yè)的特殊性，使擔(dān)保機構(gòu)具有一定的地區(qū)性。外地擔(dān)保機構(gòu)一般很難在深圳開展業(yè)務(wù)，反之亦然。據(jù)統(tǒng)計，深圳的企業(yè)貸款的平均規(guī)模年均3,000億元人民幣，同期個人貸款的規(guī)模達300億元人民幣，并以較高的年增長率繼續(xù)擴大，預(yù)計全國個人貸款每年市場份額將以50%的速度增長，深圳可達到60%的增長速度。深圳2000年企業(yè)申請的擔(dān)保額達200多億元人民幣，而包括中科智擔(dān)保在內(nèi)的深圳三家專業(yè)擔(dān)保機構(gòu)全年的承?？傤~不到10億元人民幣。顯然，巨大的市場在等待著開發(fā)，信用擔(dān)保業(yè)的發(fā)展前景十分廣闊。由于深圳擔(dān)保業(yè)務(wù)市場巨大，中科智擔(dān)保與深圳僅有的幾家同行之間基本上沒有競爭，從未出現(xiàn)幾家爭一個客戶或在一個行業(yè)內(nèi)競爭的情形。相反，公司與其它專業(yè)擔(dān)保機構(gòu)已形成戰(zhàn)略同盟，形成業(yè)務(wù)上互補的商業(yè)伙伴。此外，中科智擔(dān)保還受托管理深圳市中小企業(yè)信用互助協(xié)會等互助擔(dān)保機構(gòu)。正是由于目前市場需求遠大于供給，沒有形成競爭。按目前擔(dān)保業(yè)保證金到位情況來看，深圳擔(dān)保業(yè)真正形成競爭最早要到2010年以后。因此，中科智擔(dān)保競爭策略是：在2001～2005年將自己發(fā)展成為業(yè)內(nèi)第一品牌，以實力和服務(wù)質(zhì)量形成競爭優(yōu)勢。四、資金籌措及投資回報由于擔(dān)保行業(yè)的特點，中科智擔(dān)保本身不可能靠借貸的方式擴張。為滿足擔(dān)保保證金增長的需要，唯一的途徑是通過股本擴張來融資。因此，資金籌措的使用主要是用于滿足主營業(yè)務(wù)的迅速增長，以及提高公司的抗風(fēng)險能力。中科智擔(dān)保計劃于2003年實現(xiàn)境外上市的目標，并已于2001年8月與美國美洲投資銀行簽訂了《中科智擔(dān)保上市輔導(dǎo)咨詢協(xié)議書》。境外上市的地點和時機將根據(jù)當(dāng)時世界資本市場狀況來定，目前選擇美國NASDAQ全國市場為第一優(yōu)先考慮的交易所，計劃于2003年完成申報審批程序。其次，公司亦考慮在香港主板上市的可能性。在2003年上市之前，公司計劃2001～2002年進行兩次增資擴股，使公司總股本擴大到4億股，上市后2004年總股本達到53,500萬股。第一次增資計劃于2001年11月份開始，新增公司普通股權(quán)14,450萬股，共計增加資金18,。其中，美國美林集團下屬投資公司已決定參股3,320萬股，美國美洲投資銀行已決定參股1,992萬股，尚余9,138萬股。投資人最小持股數(shù)為10萬股，；第二次增資擴股計劃于2002年下半年新增公司普通股權(quán)1億股，參股價格為每股2元人民幣，這次增資將增加資金2億元人民幣。預(yù)計公司在2001～2005年上市前后的五年平均凈資產(chǎn)回報率將達約11%，平均投資回報率在13%左右。五、結(jié)語中國政府于1999年6月正式啟動以扶持中小企業(yè)發(fā)展為宗旨的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的建設(shè)以來，國家已制定了一系列的措施，加快建設(shè)以中小企業(yè)為主要服務(wù)對象的中央、省、地（市）信用擔(dān)保體系，在積極扶持中小企業(yè)創(chuàng)立與發(fā)展的同時，亦為信用擔(dān)保市場的健康發(fā)展奠定了堅實的基礎(chǔ)，信用擔(dān)保業(yè)的發(fā)展面臨著更寬松的環(huán)境和更大的發(fā)展機遇。由于擔(dān)保投資業(yè)務(wù)低風(fēng)險高收益，擔(dān)保配套服務(wù)又能夠拓展擔(dān)保業(yè)務(wù)的服務(wù)范圍，擔(dān)?；鹞泄芾順I(yè)務(wù)亦在不增加公司資本需求壓力和有效降低風(fēng)險的前提下廣泛開拓擔(dān)保市場，這些都將有助于提高公司的整體服務(wù)水平和盈利能力，而公司的反擔(dān)保資產(chǎn)的處置業(yè)務(wù)及資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)能為公司有效化解擔(dān)保風(fēng)險。本項投資的投資收益是明顯的，規(guī)避風(fēng)險的措施是行之有效的，所以，投資中科智擔(dān)保是一項具有良好發(fā)展前景和豐厚投資回報的投資。深圳市中科智擔(dān)保投資股份有限公司商業(yè)計劃書二零零一年十月目 錄1公司背景 3 3 4 4 5 5 6 6 7 7 7 8 8 8 8 9 9 9 10 10 13 14 14 15 15 16 17 18 19 19 19 20 20 21 21 21 21 23 25 26 26 27 28 29 29 30 30 31 31 32 32 32 33 33 33 34 34 34 34 37 37 38 39 41 43 45 48 49 50 51 52 52 53 55 55 民營企業(yè)上市方案程序與資格 56 公司上市方案 60 656．結(jié)語 671公司背景深圳市中科智擔(dān)保投資股份有限公司(以下簡稱“中科智擔(dān)?！?在中華人民共和國廣東省深圳市注冊。公司英文名:Credit Orienwise Limited.法定地址:深圳市筍崗西路中成體育大廈14層； 法人代表:張鍇雍先生 營業(yè)執(zhí)照編號為: 中科智擔(dān)保，原名深圳市中科智擔(dān)保服務(wù)股份有限公司，于1999年12月在中國廣東省深圳市完成了工商登記和注冊的全部手續(xù)，并經(jīng)國家經(jīng)貿(mào)委和深圳市政府批準正式開業(yè)，成為中國第一批民營的專業(yè)擔(dān)保機構(gòu)之一。經(jīng)過兩年多的籌備和近兩年的運營，無論資產(chǎn)規(guī)?；蚪?jīng)營規(guī)模，中科智擔(dān)保已經(jīng)成為中國目前最大的民營商業(yè)擔(dān)保機構(gòu)之一，在業(yè)界和社會上享有很高的聲譽。中科智擔(dān)保率先提出擔(dān)保投資的經(jīng)營模式，并首創(chuàng)了擔(dān)保投資新型產(chǎn)品。 通過擔(dān)保與投資的有機結(jié)合，運用擔(dān)保手段加大投資決策力度，鎖定和預(yù)防投資風(fēng)險，以投資收益彌補擔(dān)保代償損失，擔(dān)保投資收益高于一般保費的收入，大大改善了一般擔(dān)保機構(gòu)風(fēng)險大收益低的經(jīng)營模式，從而極大地提高了中科智擔(dān)保在業(yè)界的競爭優(yōu)勢。據(jù)此，中科智擔(dān)保于2001年7月正式更名為“深圳市中科智擔(dān)保投資股份有限公司”。中科智擔(dān)保擺脫了民營企業(yè)起點低的缺陷。從資本規(guī)模和業(yè)務(wù)規(guī)模上看,中科智擔(dān)保與一般大型國有擔(dān)保機構(gòu)和政府擔(dān)保機構(gòu)并無明顯的區(qū)別。但是,民營體制的天然優(yōu)勢使中科智擔(dān)保能聚集一支優(yōu)秀的高知識結(jié)構(gòu)和具有豐富實際操作經(jīng)驗的的經(jīng)營團隊。同時，中科智擔(dān)保以“經(jīng)營信用，管理風(fēng)險”作為其經(jīng)營管理理念，實行規(guī)范的股份制商業(yè)化運作，建立了完善的組織結(jié)構(gòu)、科學(xué)規(guī)范的操作辦法，以及強有力的經(jīng)營策略和靈活的商業(yè)化運作機制，并以實現(xiàn)境外IPO上市為目標，在管理上與國際金融企業(yè)要求接軌，從而保證了中科智擔(dān)保在中國擔(dān)保業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營的領(lǐng)先優(yōu)勢。中科智擔(dān)保的發(fā)展規(guī)劃是在未來五年內(nèi)，全面拓展和深化擔(dān)保與擔(dān)保投資業(yè)務(wù)，將公司發(fā)展成跨區(qū)域、集團化運作的上市公司，使中科智擔(dān)保成為適應(yīng)知識經(jīng)濟時代要求和具有核心競爭能力的學(xué)習(xí)型企業(yè)和專家型組織。在實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)上，爭取將公司發(fā)展成中國擔(dān)保業(yè)的領(lǐng)先者和第一品牌，最終實現(xiàn)公司從一個境內(nèi)準金融企業(yè)向國際化標準金融企業(yè)的過渡。按照這一規(guī)劃，中科智擔(dān)保在2001年到2005年的資本和經(jīng)營額將以兩位到三位數(shù)的年增長率實現(xiàn)超常規(guī)增長。通過增資擴股與上市和企業(yè)自身積累,中科智擔(dān)保的凈資產(chǎn)在2005年將達到25億元人民幣以上,當(dāng)年擔(dān)保金額將超過100億元人民幣,擔(dān)保品種將涉及主要金融領(lǐng)域的主要金融產(chǎn)品。公司在增資擴股與境外上市后,將在中國主要城市或省份逐步設(shè)立分支機構(gòu)，并分化出主要行業(yè)的專業(yè)擔(dān)保公司，從橫向和縱向擴大企業(yè)經(jīng)營規(guī)模,利用中科智擔(dān)保的境外上市地位逐步融入國際資本和金融市場。公司主營方向為： (1) 擔(dān)保業(yè)務(wù) (2) 擔(dān)保投資業(yè)務(wù) (3) 擔(dān)保配套服務(wù)公司正在申請擔(dān)保抵押資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，力爭在增資擴股或上市后成為中國第一家抵押資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的開拓者。企業(yè)與個人為公司主要的服務(wù)對象，服務(wù)產(chǎn)品細化為以下三方面：（1） 個人貸款擔(dān)保業(yè)務(wù) 包括個人消費貸款擔(dān)保、個人信用貸款擔(dān)保、單位優(yōu)秀員工貸款擔(dān)保、出國留學(xué)貸款擔(dān)保、個人創(chuàng)業(yè)貸款擔(dān)保、房產(chǎn)抵押貸款擔(dān)保、房屋按揭/加按/轉(zhuǎn)按揭貸款擔(dān)保、房屋裝修貸款擔(dān)保等；（2） 企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù) 包括企業(yè)流動資金貸款擔(dān)保、房地產(chǎn)開發(fā)貸款擔(dān)保、企業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)擔(dān)保、開具承兌匯票擔(dān)保、出口退稅質(zhì)押貸款擔(dān)保、進出口貿(mào)易融資擔(dān)保、產(chǎn)權(quán)（股權(quán)、知識產(chǎn)權(quán)、經(jīng)營權(quán)等）質(zhì)押貸款擔(dān)保、設(shè)備租賃融資擔(dān)保、企業(yè)發(fā)起設(shè)立/并購搭橋貸款擔(dān)保、項目投資擔(dān)保、政策扶持項目貸款擔(dān)保、保理業(yè)務(wù)（應(yīng)收帳貼現(xiàn)擔(dān)保、信用保險）等；（3） 經(jīng)濟合同履約擔(dān)保業(yè)務(wù) 包括工程合同履約擔(dān)保，工程招投標履約擔(dān)保、技術(shù)轉(zhuǎn)讓合同履約擔(dān)保、貿(mào)易合同履約擔(dān)保、房地產(chǎn)交易擔(dān)保、機動車交易擔(dān)保、房屋產(chǎn)權(quán)過戶交易安全擔(dān)保、企業(yè)產(chǎn)權(quán)過戶交易安全擔(dān)保、合約對沖押金/預(yù)付款/質(zhì)量保證金擔(dān)保、中介費/傭金擔(dān)保、產(chǎn)品質(zhì)量擔(dān)保、出國留學(xué)經(jīng)濟擔(dān)保、個人分期付款消費擔(dān)保、訴訟保全擔(dān)保等。民營企業(yè)非上市的融資方式大致可分為兩種，一是信用擔(dān)保貸款，二是引入風(fēng)險資本。信用擔(dān)保類似于保險行業(yè)，用大部分的擔(dān)保業(yè)務(wù)成功彌補小部分的代償損失。風(fēng)險投資正好相反，用少數(shù)投資項目的成功彌補多數(shù)投資項目的失敗。兩者有機的組合就產(chǎn)生新的理念擔(dān)保投資。先保后投，保投結(jié)合綜合起來既比純粹的風(fēng)險投資穩(wěn)妥，又比單純信用擔(dān)保收益更高。以擔(dān)保為手段，策略性介入風(fēng)險投資和資本營運領(lǐng)域，方式主要有：(1) 債轉(zhuǎn)股。在一定的條件下，將貸款資金全部或部分轉(zhuǎn)成被擔(dān)保企業(yè)或資本運營項目的股權(quán)； (2) 根據(jù)承擔(dān)的風(fēng)險程度，占有被擔(dān)保企業(yè)或資本運營項目一定的股權(quán)、認股權(quán)、期權(quán)或分紅權(quán)； (3) 對通過前期擔(dān)保考察確認的投資項目在項目再次融資時以現(xiàn)金或其它資本追加投入；(4) 將直接投資的風(fēng)險投資資金部分轉(zhuǎn)為擔(dān)保基金，利用擔(dān)保的放大功能為投資項目融取銀行貸款，以擴大投資面，分散投資風(fēng)險，提高投資成功率；(5) 以擔(dān)保業(yè)務(wù)作為平臺，在廣泛領(lǐng)域與其它企業(yè)形成戰(zhàn)略合作關(guān)系，通過擔(dān)保獲得更多的商機和優(yōu)勢，開發(fā)相關(guān)的衍生業(yè)務(wù)，以獲取額外的附加收益。擔(dān)保投資業(yè)務(wù)控制的各種資產(chǎn)，除與風(fēng)險投資一樣采用轉(zhuǎn)讓和包裝上市方式變現(xiàn)外，還可以以解除擔(dān)保方式退出擔(dān)保投資項目。擔(dān)保配套服務(wù)是指圍繞擔(dān)保項目由中科智擔(dān)保提供的一系列中介服務(wù)，主要包括：（1）咨詢服務(wù)a. 企業(yè)理財與資本運作顧問b. 企業(yè)管理顧問c. 個人理財顧問（2）項目論證服務(wù)a. 擔(dān)保投資項目可行性研究與項目評估b. 資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)c. 企業(yè)與個人資信評估（3）抵押資產(chǎn)處置服務(wù)a. 典當(dāng)業(yè)務(wù)b. 拍賣業(yè)務(wù)c. 企業(yè)重組兼并業(yè)務(wù)（4）代理服務(wù)a. 企業(yè)或個人融資代理服務(wù)b. 政府或民間擔(dān)?；鸬奈泄芾韈. 資產(chǎn)委托管理業(yè)務(wù)中科智擔(dān)保計劃申請與資產(chǎn)證券化有關(guān)的擔(dān)保業(yè)務(wù)，在資本金達到5億人民幣以上時，公司將在獲得批準的條件下，力爭開拓以下業(yè)務(wù)產(chǎn)品:（1） 企業(yè)債券和可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行擔(dān)保（2） 銀行房屋抵押資產(chǎn)證券化擔(dān)保（3） 反擔(dān)保資產(chǎn)證券化擔(dān)保（4） 企業(yè)債券回購擔(dān)保擔(dān)保業(yè)務(wù)是融資市場的一環(huán)，擔(dān)保公司必須與金融業(yè)諸多機構(gòu)形成戰(zhàn)略合作關(guān)系，從而能夠有效地執(zhí)行企業(yè)和個人靠信用擔(dān)保融資的任務(wù)；與此同時，擔(dān)保公司本身應(yīng)與同行形成策略性合作，從而分散擔(dān)保公司的風(fēng)險。與保險業(yè)一樣，擔(dān)保業(yè)最終將形成由若干層次再擔(dān)保機構(gòu)與眾多直接擔(dān)保機構(gòu)的信用擔(dān)保與再擔(dān)保市場