【正文】 股市專業(yè)操盤手的核心賺錢技術(shù) （簡(jiǎn)單 實(shí)用好懂易行） 第一章 大勢(shì)研判技法精要 人性的弱點(diǎn)在于總是重復(fù)同樣的錯(cuò)誤，周而復(fù)始。出于群體安全感的需要大多數(shù)人總是在人氣高漲時(shí)殺入，在極度蕭條時(shí)割肉離場(chǎng)；在牛市中偏信專家意見反復(fù)換股，欲速則不達(dá)；在熊市中急于扳平反復(fù)搶反彈，導(dǎo)致虧損加劇。 這些都是每個(gè)人一不小心就會(huì)犯的錯(cuò)誤。市場(chǎng)主力恰恰最善于利用這些弱點(diǎn)誘使中小散戶不斷追漲殺跌，成為市場(chǎng)中的犧牲品。 表面上看貪婪和恐懼是投資者反復(fù)看錯(cuò)大勢(shì)的最大原因 。然而 戒貪的結(jié)果可能是錯(cuò)失主升浪行情，大膽克服恐懼 卻在下跌途中過(guò)早介入導(dǎo)致套牢 ——可見本質(zhì)上是在于投資者缺少一種實(shí)用的研判大勢(shì)的方法。只有掌握了正確的方法，才會(huì)有冷靜的頭腦，才能作出自信的判斷。 做股票投資跟做其他任何事道理都是一樣的。由于股票行情瞬息萬(wàn)變，所以它更類似于對(duì)抗型體育競(jìng)賽，要求參賽者智勇雙全，心態(tài)平穩(wěn)，堅(jiān)決貫徹既定方針，技術(shù)動(dòng)作不變形，關(guān)鍵時(shí)刻手不軟才能取得最后的勝利。 體育比賽要求 “技術(shù)過(guò)硬 ”、 “心理過(guò)硬 ”，股票投資完全一樣，技不如人、心態(tài)不穩(wěn)，一出手便被人抓住破綻，處于被動(dòng)，關(guān)鍵時(shí)刻更是手忙腳亂，一敗涂地。所以 要想在股票市場(chǎng)上成功，首先必 須充實(shí)自己的頭腦，學(xué)會(huì)自己去判斷，運(yùn)氣和其他人是靠不住的。 股價(jià)波動(dòng) 的大環(huán)境是全球、全國(guó)的政治、經(jīng)濟(jì)、科技發(fā)展變化的影響， 個(gè)股的波動(dòng) 則是由其獨(dú)特的基本面和整體市場(chǎng)環(huán)境所決定。 市場(chǎng)環(huán)境 可由股價(jià)指數(shù)（俗稱大盤）來(lái)代表。 統(tǒng)計(jì)表明 90%的個(gè)股波動(dòng)與大盤波動(dòng)正相關(guān)，就是說(shuō)假如大盤處于下跌周期， 90%的個(gè)股也將處于下跌趨勢(shì)之中。 筆者的操作理念 “看懂大盤做個(gè)股 ”， 首先要求對(duì)大盤心中有數(shù)，然后再根據(jù)不同的大勢(shì)運(yùn)行周期來(lái)選擇個(gè)股和介入時(shí)機(jī)。 關(guān)于大勢(shì)研判古今中外三教九流的方法很多，其中得到較多認(rèn)可的技術(shù)分析法是道瓊斯均 線理論、艾略特波浪理論、江恩周期理論以及螺旋歷法等。其中，道瓊斯理論具有較大的滯后性，而另外三種太過(guò)復(fù)雜，許多專業(yè)人士都承認(rèn)數(shù)不清浪中之浪，算不清時(shí)間之窗 ——因?yàn)樯衿鏀?shù)字、周年紀(jì)念、 24 節(jié)氣甲子周期、螺旋歷法，加上前三后四，幾乎天天都是關(guān)鍵日讓人無(wú)所適從。 本書則采用最為簡(jiǎn)明易學(xué)的幾條原則來(lái)判定何時(shí)何處形成大盤的底部 。 第一節(jié) 掌握股市中級(jí)波動(dòng)的底部 大盤走勢(shì)神秘莫測(cè)，每日具體的漲跌具有很大的或然性，我們不贊成死鉆牛角尖去預(yù)測(cè)每日的漲跌幅度，但一定要準(zhǔn)確把握大盤總體趨勢(shì)。 一、中級(jí)底部的周 K線特征 我們從周 K線上觀 察，發(fā)現(xiàn)滬深股市彈性良好，一般下跌 69周，周 K線指標(biāo)即顯示觸底 ——KDJ20以下， RSI（ 9） 20 以下，此時(shí)人氣低靡，滿盤皆套，許多人對(duì)后市徹底失去了信心，成交量呈現(xiàn)地量水平 ——恰恰在此時(shí)中期底部往往成立，配合輿論呼喚，一輪升勢(shì)隨即展開。 二、 中級(jí)底部的日線 RSI特征 由于連續(xù)大幅下挫， RSI指標(biāo)快速下行， 6日 RSI到達(dá) 10 或更底，但此時(shí)指數(shù)并未止跌，略微反彈后繼續(xù)下跌一般擊潰眾人心目中最后的防線，創(chuàng)出新低，而此時(shí) RSI指標(biāo)不再同步創(chuàng)出新低，出現(xiàn)明顯的底被弛 ——表明殺跌動(dòng)能耗盡，底部即將確立。 三、 中級(jí)底部的成交 量特征 一輪下跌行情往往伴隨著巨大的成交量和各種樣的不利消息。一般要經(jīng)過(guò)兩到三次放量大幅下跌，才會(huì)形成中期底部。其成交量特征為：價(jià)漲量縮 ——價(jià)跌量增 ——價(jià)漲量縮 ——價(jià)跌量增 ——價(jià)跌量縮——價(jià)穩(wěn)量縮。 大盤價(jià)穩(wěn)量縮，領(lǐng)跌個(gè)股下跌動(dòng)能衰竭，利空因素基本明朗，利好傳聞隱隱出現(xiàn)，強(qiáng)勢(shì)板塊開始放量走強(qiáng)，中級(jí)底部有望確立。 四、 中級(jí)底部的時(shí)間周期特征 股市波動(dòng)每每受季節(jié)性的影響，每年 1月 5日和 7月 5日附近，容易形成股市的階段性轉(zhuǎn)折點(diǎn)。以 2020 年， 2020 年為例， 2020 年 1月 4日滬深股市大幅上揚(yáng)，確立階段性大底， 7月見頂 回落； 2020 年1月見頂， 3月見底， 2020 年 7月再次見頂，短短 30 余個(gè)交易日下跌近 300 點(diǎn)，使持股者損失 20%以上。 形成底部轉(zhuǎn)勢(shì)的日期一般是在頂點(diǎn)下來(lái)的第 712 天， 1831 天，4249 天， 5765 天， 8592 天， 112120 天， 150157 天或 175185 天。 一年中的關(guān)鍵日期為 1月 3日、 5月 30 日、 7月 4日、 9月 7日、10 月 10 日、 11 月 3日、 11 月 25 日和 12 月 24 日 ——大盤極易產(chǎn)生變數(shù)。 中級(jí)底部是進(jìn)場(chǎng)良機(jī)，底部一旦確立，中期將呈現(xiàn)穩(wěn)步上揚(yáng)態(tài)勢(shì)，中線黑馬往往借勢(shì)展開主升浪行情，短線 機(jī)會(huì)也將紛紛涌現(xiàn)，此時(shí)買股贏多輸少，即使短線被套也可耐心等待解套獲利， 第二節(jié) 中期頂部的識(shí)別 頂部的識(shí)別道理上和底部一樣，我們可以參照底部研判法的思路來(lái)識(shí)別頂部的時(shí)間和位置。 大體來(lái)說(shuō)頂部的特征如下： 領(lǐng)漲板塊漲幅已大，甚至達(dá)到 100%，已經(jīng)出現(xiàn)回落，大盤僅由冷門股補(bǔ)漲支持。 RSI80以上并出現(xiàn)頂被弛。 伴隨利空傳聞?dòng)芯蘖块L(zhǎng)陰線出現(xiàn)，雖在次日重新拉回高位，但無(wú)法創(chuàng)出新高。 處于上文所述的底部上升以來(lái)的敏感時(shí)間周期。 市場(chǎng)人士依然樂觀，決心再不換股，采取捂股策略。 周 K線指標(biāo) 80 以上死叉。 中期頭部即可確認(rèn)，大幅下跌將至，將底部買入的籌碼可盡數(shù)賣出，耐心等待下一個(gè)賣入機(jī)會(huì)的到來(lái)。 在下跌行情中一般應(yīng)停止操作，堅(jiān)決持有現(xiàn)金。普通投資者虧損的最大原因就在于下跌行情中要么仍持有滿倉(cāng)，要么反復(fù)尋找短線機(jī)會(huì)，導(dǎo)致由盈轉(zhuǎn)虧，深度套牢并且搞壞心態(tài)，生活在巨大的心理壓力之下。 第二章、 中線選股操作技法 目前滬深股市掛牌股票基金超過(guò) 1000 家， 翻開個(gè)股 K線圖，我們發(fā)現(xiàn)個(gè)股走勢(shì)千姿百態(tài)，如何選出未來(lái)能上漲的股票呢？ 按傳統(tǒng)的 K線圖理論比如雙底、頭肩底或圓底來(lái)操作，命中率不夠理 想；利用各種關(guān)系四處打探消息，成功率依然很低，而且經(jīng)常為謠言所害導(dǎo)致深度套牢；跟蹤報(bào)刊電視網(wǎng)絡(luò)等媒體，由于它們推薦股票是例行公事，每天每個(gè)機(jī)構(gòu)至少推出上 10 個(gè)，加起來(lái)也是一大堆，還是搞不清哪一個(gè)才是最好的 ——一個(gè)有趣的現(xiàn)象是 ： 越是輿論一致看好的股票越有可能大幅下跌， 例如 2020年的 0557銀廣廈， 0682東方電子， 0938 清華紫光。 其間有相反理論在起作用，也有可能是主力莊家為出脫籌碼對(duì)傳媒進(jìn)行蓄意操縱 。因此我們認(rèn)為必須掌握自己的操作理論和操作系統(tǒng)，才能避開種種陷阱，在這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇共存的股市上穩(wěn)定獲取高收益 。 我們經(jīng)常發(fā)現(xiàn)一階段走勢(shì)相近的股票隨后卻走出完全相反的走勢(shì)，其間可能有多種原因，但有無(wú)機(jī)構(gòu)資金關(guān)照，即大家常說(shuō)的 “有莊無(wú)莊 ”至關(guān)重要。 其實(shí)中外股市的發(fā)展早就表明主力資金的介入是構(gòu)成一只股票上漲的直接動(dòng)力。股價(jià)連續(xù)不斷的上漲需要連續(xù)不斷的買盤來(lái)推動(dòng)。事實(shí)上所謂主力資金可以是一家機(jī)構(gòu)也可以是數(shù)家機(jī)構(gòu)或者是市場(chǎng)上多數(shù)投資者的總和。 除了極個(gè)別的明顯操縱行為，不管是以上情形的任一種，我們傾向于把股價(jià)運(yùn)動(dòng)看成是市場(chǎng)合力作用的結(jié)果。 基本分析 是為了搞清楚股票的實(shí)際價(jià)值； 技術(shù)分析 是為了搞清楚股市中涌動(dòng)的資金運(yùn)動(dòng)的軌跡和方 向； 跟莊分析 則是弄明白股市中大資金團(tuán)運(yùn)動(dòng)的軌跡和方向。 成功的分析和預(yù)測(cè)離不開以上三個(gè)方面。 做中長(zhǎng)線的投資人 一定要明白自己要買入的股票到底價(jià)值幾何；做短線的投機(jī)者 則一定要密切注視股市中的資金尤其是大資金的運(yùn)動(dòng)狀況。因?yàn)楣墒兄泄善钡臐q跌在短時(shí)期內(nèi)是由注入股市的資金量所決定。 中線選股的核心問(wèn)題 在于找到主力已經(jīng)資金介入、處于大幅上漲初期的股票。這類股票的未來(lái)漲幅可達(dá) 50%—100%。 那么，如何透過(guò) K線圖的表象，挖掘到隱藏不露的主力莊家呢？ 第一節(jié) 市場(chǎng)基本面和公司基本情況的分析 首先談一下市場(chǎng)基本面。 由于經(jīng) 濟(jì)活動(dòng)受到政治、自然、文化等因素的影響自身呈現(xiàn)景氣與衰退的周期性變化節(jié)律，股市波動(dòng)更是將這些影響提前并且放大，從而表現(xiàn)為階段性的上漲和下跌，被稱為社會(huì)經(jīng)濟(jì)的晴雨表。股市中長(zhǎng)期波動(dòng)明顯受到國(guó)家宏觀財(cái)政貨幣政策如利率、稅收等影響，而能夠影響股市中短期波動(dòng)的因素則更多。所以對(duì)于一個(gè)股票投資者保持對(duì)宏觀基本面的關(guān)心是必要的。 當(dāng)然要普通投資者深入研究宏觀經(jīng)濟(jì)和上市公司基本面是非常困難的，多年的實(shí)踐表明把握市場(chǎng)基本面的要點(diǎn)在于緊緊抓住市場(chǎng)的熱門話題、熱點(diǎn)板塊。 例如， 2020 年初的科技網(wǎng)絡(luò)熱，幾乎所有的市場(chǎng)人 士都參與進(jìn)來(lái)，科技網(wǎng)絡(luò)股價(jià)直線上揚(yáng)，然而普通投資者卻大多在行情的尾聲中才下定決心殺進(jìn)去，慘遭套牢，并且在國(guó)際化的網(wǎng)絡(luò)泡沫破滅的現(xiàn)實(shí)中仍是癡心不改一路持有或補(bǔ)倉(cāng)，損失之大令人嘆息。到了 2020 年中期，著名的科技股 0938 清華紫光每股收益僅 ，處于虧損的邊緣，這些科技股的忠實(shí)信徒竟然還說(shuō)是主力故意打壓 ——可見思維的惰性和慣性害人有多深！ 相反 2020年上半年房地產(chǎn)市場(chǎng)景氣回升，加上對(duì)年底加入 WTO的預(yù)期，主力資金逐步介入地產(chǎn)、港口、紡織類股票，使此類股票走上了明顯的上升通道，并且在大盤暴跌中 逆勢(shì)上行 ——可惜大多數(shù)投資者再一次扮演了 “不知不覺 ”的腳色，悲劇必將再一次上演！ 為了方便讀者準(zhǔn)確把握整個(gè)股票市場(chǎng)，我們這里對(duì)中國(guó)股市和近年來(lái)主力板塊炒做動(dòng)向作一個(gè)全景式的描述。 目前我國(guó)股市的二級(jí)市場(chǎng)上流通的 A股有 1000 多家，這些上市公司良莠不齊，各有千秋。我們首先根據(jù)不同的分類方法，將其一一歸類。 一、根據(jù)行業(yè)進(jìn)行分類 ： 例如，依據(jù)我國(guó)上市公司最新行業(yè)分類指引辦法 ,將上市公司共分成 13 個(gè)較大的門類： 農(nóng)、林、牧、漁業(yè)； 采掘業(yè)； 制造業(yè)； 電力、煤氣及水 的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)； 建筑業(yè)； 交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)； 信息技術(shù)業(yè)； 批發(fā)和零售貿(mào)易； 金融、保險(xiǎn)業(yè)； 房地產(chǎn)業(yè)； 1社會(huì)服務(wù)業(yè)； 1傳播與文化產(chǎn)業(yè)； 1綜合類；再?gòu)奈覈?guó)宏觀調(diào)控經(jīng)濟(jì)的政策面上判斷出經(jīng)濟(jì)政策上扶持和發(fā)展的行業(yè)，由于有國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的有力支持，這些行業(yè)往往享受多種經(jīng)濟(jì)政策上的優(yōu)惠措施。由于國(guó)家這個(gè)大型機(jī)器的運(yùn)作，勢(shì)必牽引該行業(yè)經(jīng)濟(jì)指數(shù)的迅猛增長(zhǎng)。因此，對(duì)該行業(yè)內(nèi)具有生產(chǎn)壟斷性的企業(yè)將是最直接的受惠者，未來(lái)業(yè)績(jī)的高成長(zhǎng)性也將有很好的預(yù)期。 比如自 1998 年以來(lái)，我國(guó)推出的 科技興國(guó)戰(zhàn)略計(jì)劃的實(shí)施，從而引起