【正文】 濰柴動(dòng)力財(cái)務(wù)分析報(bào)告（20072008）代碼：000338 2009年12月目錄一、 公司基本情況2二、 行業(yè)基本情況7三、 財(cái)務(wù)分析說明9四、 主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析9五、 會(huì)計(jì)報(bào)表結(jié)構(gòu)分析 17六、 公司經(jīng)營狀況評(píng)述 26七、 公司20092010經(jīng)營預(yù)測(cè) 27八、 附表 30一、公司基本情況(一） 公司簡介公司法定中文名稱：濰柴動(dòng)力股份有限公司公司法定中文名稱縮寫：濰柴動(dòng)力公司法定英文名稱： Weichai Power Co.,Ltd.法定代表人：譚旭光公司董事會(huì)秘書：戴立新董事會(huì)證券事務(wù)代表：劉加紅聯(lián)系地址：山東省濰坊市民生東街26 號(hào)電 話：05362297068，2297056傳 真：05368197073電子信箱：weichai@公司注冊(cè)地址：山東省濰坊市高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)福壽東街197 號(hào)甲公司辦公地址：山東省濰坊市民生東街26 號(hào)郵政編碼：261001電子信箱：weichai@公司選定的信息披露報(bào)紙名稱：《中國證券報(bào)》、《證券時(shí)報(bào)》、《上海證券報(bào)》、《證券日?qǐng)?bào)》公司年度報(bào)告?zhèn)渲玫攸c(diǎn)：公司證券部公司A 股上市證券交易所：深圳證券交易所公司A 股簡稱：濰柴動(dòng)力公司A 股代碼：000338公司H 股上市證券交易所：香港聯(lián)合交易所公司H 股簡稱：濰柴動(dòng)力公司H 股代碼：2338其他有關(guān)材料:公司首次注冊(cè)登記日期、地點(diǎn)：2002 年12 月23 日 山東省工商行政管理局公司最近一次變更注冊(cè)登記日期、地點(diǎn)：2007 年10 月17 日 山東省工商行政管理局企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照注冊(cè)號(hào)：370000400003581稅務(wù)登記號(hào)碼：370705745676590組織機(jī)構(gòu)代碼：745676590 （二）公司股東情況控股股東名稱：濰柴控股集團(tuán)有限公司法定代表人：譚旭光成立日期：1989 年12 月11 日注冊(cè)資本：人民幣壹拾貳億元公司類別：有限責(zé)任公司經(jīng)營范圍：省政府授權(quán)范圍內(nèi)的國有資產(chǎn)經(jīng)營；對(duì)外投資；企業(yè)經(jīng)濟(jì)擔(dān)保；投資咨詢；規(guī)劃組織、協(xié)調(diào)管理集團(tuán)所屬企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)（以上范圍不含國家法律法規(guī)禁止或限制性項(xiàng)目，需資質(zhì)證書的憑資質(zhì)證書開展經(jīng)營）。公司與實(shí)際控制人之間的產(chǎn)權(quán)及控制關(guān)系的方框圖注：公司控股股東濰坊柴油機(jī)廠于2007 年10 月23 日更名、改制為濰柴控股集團(tuán)有限公司濰柴控股集團(tuán)有限公司前身濰坊柴油機(jī)廠創(chuàng)建于1946年。公司現(xiàn)有員工3萬余人，其中，濰柴（濰坊）本部擁有員工8000余人，年生產(chǎn)柴油機(jī)能力8000萬千瓦，資產(chǎn)總額240億元，自2000年到2006年，主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)連續(xù)六年實(shí)現(xiàn)翻番。2007年，濰柴集團(tuán)實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)收入428億元，同比增長78％；，同比增長92％；，同比增長108％，繼續(xù)保持中國最大的汽車零部件企業(yè)和山東省最大的裝備制造業(yè)企業(yè)地位，是國家重點(diǎn)支持的內(nèi)燃機(jī)研發(fā)、制造、銷售骨干企業(yè)。 企業(yè)主要生產(chǎn)WD61WD61226B、R6160、170等10大系列柴油機(jī)，共1000多個(gè)品種，功率范圍82250千瓦，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于重型汽車、大客車、工程機(jī)械、農(nóng)用機(jī)械以及發(fā)電、排灌和船舶動(dòng)力。其中，10升以上發(fā)動(dòng)機(jī)在國內(nèi)15噸以上重型汽車和5噸裝載機(jī)動(dòng)力配套領(lǐng)域的市場(chǎng)占有率分別達(dá)到80%和76%以上，中速柴油機(jī)在船用動(dòng)力的市場(chǎng)占有率達(dá)到80%以上。企業(yè)采用準(zhǔn)時(shí)化生產(chǎn)組織方式，導(dǎo)入5S管理方法，強(qiáng)抓精益生產(chǎn)工作，不斷提升現(xiàn)場(chǎng)管理水平，實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)組織的全過程控制。濰柴自1996年取得ISO9001質(zhì)量管理體系證書后，2004年3月，又獲得英國標(biāo)準(zhǔn)協(xié)會(huì)BSI頒布的ISO/TS16949：2002體系認(rèn)證證書，從而成為國內(nèi)第一家通過該項(xiàng)認(rèn)證的內(nèi)燃機(jī)生產(chǎn)企業(yè)，以高技術(shù)、高性能、高質(zhì)量和一流的服務(wù)飲譽(yù)國內(nèi)外。經(jīng)營范圍：省政府授權(quán)范圍內(nèi)的國有資產(chǎn)經(jīng)營；對(duì)外投資；企業(yè)經(jīng)濟(jì)擔(dān)保；投資咨詢；規(guī)劃組織、協(xié)調(diào)管理集團(tuán)所屬企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)（以上范圍不含國家法律法規(guī)禁止或限制性項(xiàng)目，需資質(zhì)證書的憑資質(zhì)證書開展經(jīng)營）。公司及子公司的主要業(yè)務(wù)為：研究、生產(chǎn)及銷售發(fā)動(dòng)機(jī)及其零部件、重型汽車、重型汽車車橋、變速箱及其他汽車零部件等業(yè)務(wù)。本公司實(shí)際控制人為山東省國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)。（三）公司董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)情況報(bào)告期內(nèi)，公司獨(dú)立董事能夠嚴(yán)格按照《公司法》、《上市公司治理準(zhǔn)則》、《關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見》、《公司章程》以及《香港聯(lián)合交易所上市規(guī)則》的有關(guān)規(guī)定，恪盡職守、勤勉盡責(zé)，積極出席董事會(huì)會(huì)議和股東大會(huì)，了解公司生產(chǎn)運(yùn)作和經(jīng)營情況，對(duì)公司的決策、管理提供建議，對(duì)各項(xiàng)重大事項(xiàng)，認(rèn)真發(fā)表各項(xiàng)獨(dú)立意見，切實(shí)維護(hù)了公司和股東，特別是中小股東的利益。獨(dú)立董事出席董事會(huì)的情況二、行業(yè)基本情況，重卡市場(chǎng)也呈現(xiàn)出穩(wěn)步上升的走勢(shì)。但是國內(nèi)重卡制造企業(yè)缺乏獨(dú)立開發(fā)整車的能力，低層次的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)使制造商利潤過低，部分制造商沒有資金和能力投入技術(shù)改進(jìn)。重卡是高技術(shù)含量的生產(chǎn)工具，新產(chǎn)品開發(fā)每年需要投入大量資金，世界上大的重型汽車集團(tuán)公司都有更新技術(shù)儲(chǔ)備，一般每隔幾年就有換代產(chǎn)品推出，產(chǎn)品換代一般是發(fā)動(dòng)機(jī)、底盤、駕駛室及傳動(dòng)系統(tǒng)全部改變。我國的重卡多以經(jīng)濟(jì)型為主，目前各重卡制造商都把自己的大量精力放在駕駛室外觀的改進(jìn)上，而沒有關(guān)注整車的適應(yīng)性開發(fā)，改進(jìn)多是在局部進(jìn)行小的修修補(bǔ)補(bǔ)。 從2000年到現(xiàn)在，重卡市場(chǎng)一直都處于一個(gè)高速增長的態(tài)勢(shì)，但是花無百日紅。重卡可以說是國民經(jīng)濟(jì)的晴雨表。高速增長的重卡市場(chǎng)遇到暫時(shí)性的振蕩，并不違背市場(chǎng)規(guī)律。2004年由于國家治理超載、超限，短期之內(nèi)造成重卡一時(shí)洛陽紙貴，應(yīng)者云集，目前至少有5萬輛的虛增量。2005年人民幣升值等因素造成中國出口較2004年有所放緩，直接影響到物流運(yùn)輸業(yè)。 2004年華北地區(qū)銷售近20萬輛的重卡，但道路發(fā)展遠(yuǎn)遠(yuǎn)滯后于重卡市場(chǎng)的增長，2005年市場(chǎng)出現(xiàn)下滑應(yīng)在情理之中。那些以往的市場(chǎng)盲區(qū)，卻出現(xiàn)了極大的增長，但由于基數(shù)較低，目前對(duì)重卡整體的走勢(shì)還起不到?jīng)Q定性的影響。2005年上半年旺銷區(qū)域主要是西北以及西南地區(qū)，這些地區(qū)同比增長均超過了50％。 　　2005年上半年雖然市場(chǎng)不如往年火暴，但是各重卡制造商積累了多年的市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)，心態(tài)已經(jīng)比較平穩(wěn)，沒有出現(xiàn)殺雞取卵的自殺性行為，市場(chǎng)價(jià)格沒有出現(xiàn)大的波動(dòng)。2005年上半年重卡制造商產(chǎn)能的問題基本都得以解決，未出現(xiàn)由于產(chǎn)能耽誤市場(chǎng)的情形，但各制造商的庫存量都有所增加。 　　核心競(jìng)爭(zhēng)力就是要保持與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的差異化，就是要保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，目前我國重卡業(yè)所面臨的問題是，大多數(shù)企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力實(shí)際上被跨國合資企業(yè)所掌控。例如重卡大到發(fā)動(dòng)機(jī)小到進(jìn)口的油封、轉(zhuǎn)向機(jī)等等，其核心的技術(shù)體系均掌握在合資企業(yè)中的外資企業(yè)中。要想使中國成為真正具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的重卡制造國，就必須掌握具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的技術(shù)?！庵乜ㄍ稊成淘谌A布局 近年國外著名重卡制造商紛紛與國內(nèi)制造商聯(lián)姻，一時(shí)之間中國重卡界顯得異常熱鬧。中國重卡產(chǎn)品線經(jīng)歷了2004年市場(chǎng)的洗禮，在2005年將有一個(gè)較大的變化，新產(chǎn)品的亮點(diǎn)大多匯集于曼公司、沃爾沃公司以及雷諾公司等公司的產(chǎn)品上。目前我國業(yè)已成為”國際工廠”，國內(nèi)市場(chǎng)國際化，除斯堪尼亞公司尚在觀望之外，大部分國外知名重卡制造商都已經(jīng)與中國企業(yè)有了合作?！∥覈乜òl(fā)展趨勢(shì)自2008下半年開始，市場(chǎng)受金融危機(jī)影響，面臨內(nèi)需不足、投資減少和出口下滑的不利局面，汽車市場(chǎng)遭遇了比2005年更寒冷的冬天。對(duì)于明年的市場(chǎng)形勢(shì)，仍難以讓人感到樂觀。從國際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)看，由美國次貸危機(jī)引發(fā)的金融風(fēng)暴愈演愈烈，迅速從局部發(fā)展到全球，從發(fā)達(dá)國家傳導(dǎo)到新興市場(chǎng)國家和發(fā)展中國家，從金融領(lǐng)域擴(kuò)散到實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，釀成了一場(chǎng)歷史罕見、沖擊力極強(qiáng)、波及范圍很廣的國際金融危機(jī)。目前，這場(chǎng)危機(jī)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響正進(jìn)一步加深，其嚴(yán)重后果還將進(jìn)一步顯現(xiàn)，全球汽車工業(yè)也受到重大影響。從國內(nèi)形勢(shì)看，在國際金融危機(jī)和外部環(huán)境趨緊的情況下，我國經(jīng)濟(jì)下行比預(yù)想的嚴(yán)重。這種狀況正從沿海到內(nèi)地、從出口行業(yè)到其他行業(yè)、從中小企業(yè)到大企業(yè)蔓延。國內(nèi)重卡行業(yè)銷售及出口受到影響。據(jù)山東省國資委介紹，。據(jù)企業(yè)分析，2009年重卡需求量將會(huì)進(jìn)一步降低，工程機(jī)械行業(yè)增速將明顯回落，發(fā)動(dòng)機(jī)銷量將出現(xiàn)一定幅度的下滑。最近，國家制定出臺(tái)了一系列擴(kuò)大內(nèi)需的措施。中央經(jīng)濟(jì)會(huì)議提出，要把保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展作為明年經(jīng)濟(jì)工作的首要任務(wù)，把保增長、擴(kuò)內(nèi)需、調(diào)結(jié)構(gòu)和促民生更好的結(jié)合起來，把推動(dòng)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變和結(jié)構(gòu)調(diào)整作為應(yīng)對(duì)國內(nèi)外環(huán)境變化、實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的根本出路。針對(duì)目前嚴(yán)峻的國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，國家提出立足擴(kuò)大內(nèi)需，大力支持重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，抓緊制定汽車等重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃，并迅速啟動(dòng)了一批基礎(chǔ)設(shè)施重點(diǎn)項(xiàng)目。目前，今年第四季度1000億元追加投資已經(jīng)逐步到位，兩年內(nèi)4萬億元擴(kuò)大內(nèi)需項(xiàng)目正逐步展開。據(jù)測(cè)算，由此拉動(dòng)各省市促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、擴(kuò)大內(nèi)需措施合計(jì)資金將超過18萬億元，將有效促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)保持平穩(wěn)較快發(fā)展。即將執(zhí)行的成品油價(jià)稅費(fèi)改革等，都將拉動(dòng)重卡市場(chǎng)消費(fèi)。三、財(cái)務(wù)分析說明本財(cái)務(wù)分析報(bào)告依據(jù)濰柴動(dòng)力20072008年年度財(cái)務(wù)報(bào)告，會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)報(bào)告以及通過其它公開渠道取得的有關(guān)資料，對(duì)該公司進(jìn)行財(cái)務(wù)分析。需要說明的是： 公司董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)及董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員保證本報(bào)告所載資料不存在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和