【正文】 前　　言　　城市基礎設施是為城市經(jīng)濟發(fā)展和市民生活提供便利條件和配套服務的各類設施。具體而言，城市基礎設施包括以下幾個方面的內(nèi)容：一是城市交通，如城市道路、橋梁、隧道、地鐵、輕軌、汽（電）車、出租汽車、航空、鐵路、長途公路運輸?shù)龋欢黔h(huán)境保護，如垃圾收集和處理、污水收集和處理、防火、防洪、園林、綠化等。此外，還有能源、供排水、郵電通信等?！　〕鞘谢A設施具有以下一些特性：　　一是使用的公用性。與一般的私人物品不同，所有在其范圍內(nèi)的城市居民和從事生產(chǎn)、運營及其他活動的企事業(yè)單位都可使用。　　二是服務的非盈利性。城市基礎設施具有社會化服務的性質，一般都是由政府規(guī)劃建設的，政府的著眼點是提高城市的整體運行效率，注重于社會效益和環(huán)境效益，經(jīng)濟效益僅僅是參考因素。三是投資回收的間接性。地方政府每年投入大量的資金用于城市基礎設施建設，除了少數(shù)經(jīng)濟效益較好的項目可收回投資和獲取合理利潤外，大多數(shù)項目的建設資金是不可能直接從項目運行收益中收回的，只能依靠政府稅費來提供補貼。城市基礎設施項目管理是一個嶄新而充滿挑戰(zhàn)的領域，但市面上的書籍對此甚少涉獵，而且大多數(shù)以理論為主，對實際工作的指導意義不大。由于作者擁有豐富的項目管理經(jīng)驗，因此本書以案例分析為主，不涉及艱深的學究式理論，對從事城市基礎設施投資管理的政府部門、金融機構及實業(yè)投資者有一定的借鑒作用。所用案例皆來源于真實的投資項目，但對項目名稱、地名、人名及具體數(shù)據(jù)作了修飾，以免引起不必要的誤會。全書共分五大部分：第一部分主要介紹城市基礎設施項目投資開發(fā)的流程，以讓讀者對其基本概念有初步了解。第二部分是探討城市基礎設施項目的債務融資管理，重點對 G 市環(huán)城交通項目利用世界銀行貸款及 S 污水處理系統(tǒng)工程項目融資的經(jīng)驗進行研究，分析其成功經(jīng)驗及不足之處。第三部分主要介紹城市基礎設施項目法人招標的操作程序，并結合 H 省 P 電廠項目法人招標的案例進行具體分析，對項目法人招標的優(yōu)缺點進行綜合評價，并提出其發(fā)展策略。第四部分著重介紹企業(yè)并購的關1 / 364鍵要素，并分析亞能電力控股有限公司在收購美國 Saith (中國)控股有限公司過程中，如何對企業(yè)價值進行評估。第五部分主要匯集了重要投資法規(guī)，供讀者在實際工作中參閱。目　　錄前　　言 ...........................................................................................................................................................0第一部分 城市基礎設施項目的投資建設 ...................................................................................................4第 1 章　城市基礎設施項目的投資開發(fā)程序 ...............................................................................................5　項目投資開發(fā) ......................................................................................................................................5 項目建議書階段 ..............................................................................................................................5 項目可行性研究報告階段 ..............................................................................................................5　項目法人組建 ......................................................................................................................................6　項目建設 ..............................................................................................................................................8 建設模式 ..........................................................................................................................................9 招標投標 ........................................................................................................................................11　項目資金籌措 ....................................................................................................................................14 股東擔保貸款 ................................................................................................................................14 股東委托貸款 ................................................................................................................................15 項目融資 ........................................................................................................................................15 企業(yè)債券 ........................................................................................................................................17　城市基礎設施的主要項目合同 ........................................................................................................17 工程建設合同 ................................................................................................................................18 購售電合同 ....................................................................................................................................20 并網(wǎng)調度合同 ................................................................................................................................21 運行維護合同 ................................................................................................................................21 燃料供應合同 ................................................................................................................................21附錄 1：某中外合資建設電力項目的股東協(xié)議書 ......................................................................................22第二部分 城市基礎設施項目的債務融資 .................................................................................................26第 1 章　國內(nèi)城市基礎設施項目的債務融資 .............................................................................................27第 2 章 環(huán)城交通項目利用世界銀行貸款的經(jīng)驗研究 .............................................................................31 項目實施背景及概況 .........................................................................................................................31 世行貸款的法律文件及資金管理制度 .............................................................................................32 項目防范外匯風險的具體措施及存在問題 .....................................................................................34附錄 1：世界銀行簡介 ..................................................................................................................................40第 3 章 S 污水處理系統(tǒng)工程利用項目融資方式的經(jīng)驗研究 ..................................................................42 項目背景及一般情況 .........................................................................................................................42 項目融資方式的基本框架 .................................................................................................................43 項目融資結構與選擇貸款銀行 .........................................................................................................44 對項目融資方式的評價 .....................................................................................................................473 / 364 項目融資的發(fā)展策略 .........................................................................................................................49第 4 章　發(fā)行市政債券為城市基礎設施項目融資 .....................................................................................51的可行性及運作構想 .....................................................................................................................................51　國外市政債券運作概況 .............................