主要財務(wù)指標(biāo)計算公式(已修改)
2025-04-19 22:56 本頁面
【正文】 主要財務(wù)指標(biāo)計算公式（一）償債能力指標(biāo) 償債能力是指企業(yè)清償短期、長期債務(wù)的能力。 資產(chǎn)負債率 資產(chǎn)負債比率=負債總額/資產(chǎn)總額分析提示：負債比率越大，企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險越大，獲取利潤的能力也越強。如果企業(yè)資金不足，依靠欠債維持，導(dǎo)致資產(chǎn)負債率特別高，償債風(fēng)險就應(yīng)該特別注意了。資產(chǎn)負債率在55%—65%，比較合理、穩(wěn)健。達到80%及以上時，應(yīng)視為發(fā)出預(yù)警信號，企業(yè)應(yīng)提起足夠的注意。一般認為，該比率維護在4060%之間較為合適，負債比率過高是不利的，應(yīng)引起重視?！×鲃颖嚷?流動比率=流動資產(chǎn)總額/流動負債總額意義：體現(xiàn)企業(yè)的償還短期債務(wù)的能力。流動比率越高，說明企業(yè)短期償債能力越強。國際上通常認為，流動比率的下限為100%，流動比率等于200%時較為適當(dāng)。反映企業(yè)短期負債清償能力，即每1元流動負債額中有多少流動資產(chǎn)額作保證。一般認為2:1的流動比率較好。若該比率過低，說明企業(yè)償還能力較差，若該比率過高，說明企業(yè)的部分資金閑置?！∷賱颖嚷?速動比率=流動資產(chǎn)總額存貨/流動負債總額意義：速動比率越高，表明企業(yè)償還流動負債的能力越強。因為流動資產(chǎn)中，尚包括變現(xiàn)速度較慢且可能已貶值的存貨，因此將流動資產(chǎn)扣除存貨再與流動負債對比，以衡量企業(yè)的短期償債能力。通常認為，速動比率等于100%時較為適當(dāng)。分析提示：低于1的速動比率通常被認為是短期償債能力偏低。影響速動比率的可信性的重要因素是應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力，賬面上的應(yīng)收賬款不一定都能變現(xiàn)，也不一定非?？煽俊Ｒ驗榇尕洸荒荞R上形成支付能力，所以速動比率比流動比率更能準確反映企業(yè)的償債能力。一般認為，該比率為1:1較好?！‖F(xiàn)金比率 反映企業(yè)即時償還流動負債的能力，指標(biāo)計算公式如下：現(xiàn)金比率=（貨幣資金+三個月到期的短期投資和應(yīng)收票據(jù)）/流動負債現(xiàn)金比率越高，說明公司的短期償債能力越強?！±⒈Ｕ媳稊?shù) 衡量企業(yè)償還借款利息的能力，指標(biāo)計算公式如下（如不能得到利息費用的詳細資料，可用“財務(wù)費用”代替“利息費用”）：利息保障倍數(shù)=（利潤總額+利息費用）/利息費用利息保障倍數(shù)指標(biāo)反映出企業(yè)的經(jīng)營所得保障支付負債利息的能力，它的倍數(shù)一般情況下應(yīng)大于1，同時應(yīng)選擇5年中最低的比率作為最基本的償付利息能力指標(biāo)，否則就難以償還債務(wù)及利息。但從短期看，由于折舊費、攤銷費及折耗費等短期內(nèi)不需要支付資金，所以利息保障倍數(shù)小于1時，企業(yè)通常也能償還其利息債務(wù)?！?yīng)收賬款損失率應(yīng)收賬款損失率=壞賬損失/應(yīng)收賬款總額一般講該指標(biāo)越小越好，比率高應(yīng)引起重視，必須到企業(yè)對應(yīng)收帳款進行調(diào)查，找出原因?！〗?jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 反映企業(yè)以經(jīng)營活動現(xiàn)金流入償還債務(wù)的能力。
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