【正文】 n更多企業(yè)學(xué)院： 《中小企業(yè)管理全能版》183套講座+89700份資料《總經(jīng)理、高層管理》49套講座+16388份資料《中層管理學(xué)院》46套講座+6020份資料《國學(xué)智慧、易經(jīng)》46套講座《人力資源學(xué)院》56套講座+27123份資料《各階段員工培訓(xùn)學(xué)院》77套講座+ 324份資料《員工管理企業(yè)學(xué)院》67套講座+ 8720份資料《工廠生產(chǎn)管理學(xué)院》52套講座+ 13920份資料《財務(wù)管理學(xué)院》53套講座+ 17945份資料《銷售經(jīng)理學(xué)院》56套講座+ 14350份資料《銷售人員培訓(xùn)學(xué)院》72套講座+ 4879份資料《上海期貨交易所風(fēng)險控制管理辦法》第一章 總 則第一條 為加強(qiáng)期貨交易風(fēng)險管理，維護(hù)交易當(dāng)事人的合法權(quán)益，保證上海期貨交易所（以下簡稱交易所）期貨交易的正常進(jìn)行，根據(jù)《上海期貨交易所交易規(guī)則》制定本辦法。第二條 交易所風(fēng)險管理實(shí)行保證金制度、漲跌停板制度、投機(jī)頭寸限倉制度、大戶報告制度、強(qiáng)行平倉制度、風(fēng)險警示制度。第三條 交易所、會員和客戶應(yīng)當(dāng)遵守本辦法。第二章 保證金制度第四條 交易所實(shí)行交易保證金制度。陰極銅（以下簡稱銅）、鋁、鋅、天然橡膠期貨合約的最低交易保證金為合約價值的5%，螺紋鋼、線材期貨合約的最低交易保證金為合約價值的7%，黃金期貨合約的最低交易保證金為合約價值的7%，燃料油期貨合約的最低交易保證金為合約價值的8%。在某一期貨合約的交易過程中，當(dāng)出現(xiàn)下列情況時，交易所可以根據(jù)市場風(fēng)險調(diào)整其交易保證金水平:（一）持倉量達(dá)到一定的水平時。（二）臨近交割期時。（三）連續(xù)數(shù)個交易日的累計(jì)漲跌幅達(dá)到一定水平時。（四）連續(xù)出現(xiàn)漲跌停板時。（五）遇國家法定長假時。（六）交易所認(rèn)為市場風(fēng)險明顯增大時。（七）交易所認(rèn)為必要的其他情況。交易所根據(jù)市場情況決定調(diào)整交易保證金的，應(yīng)當(dāng)公告，并報告中國證監(jiān)會。第五條 交易所根據(jù)某一期貨合約持倉的不同數(shù)量和上市運(yùn)行的不同階段（即：從該合約新上市掛牌之日起至最后交易日止）制定不同的交易保證金收取標(biāo)準(zhǔn)。具體規(guī)定如下：（一）交易所根據(jù)合約持倉大小調(diào)整交易保證金比例的方法。表一 銅、鋁、鋅期貨合約持倉量變化時的交易保證金收取標(biāo)準(zhǔn)從進(jìn)入交割月前第三月的第一個交易日起，當(dāng)持倉總量（X）達(dá)到下列標(biāo)準(zhǔn)時銅、鋁、鋅交易保證金比例X≤12萬5%12萬＜X≤14萬%14萬＜X≤16萬8%X＞16萬10%注：X表示某一月份合約的雙邊持倉總量，單位：手。表二 螺紋鋼期貨合約持倉量變化時的交易保證金收取標(biāo)準(zhǔn)從進(jìn)入交割月前第三月的第一個交易日起，當(dāng)持倉總量（X）達(dá)到下列標(biāo)準(zhǔn)時螺紋鋼交易保證金比例X≤75萬7%75萬＜X≤90萬8%90萬＜X≤105萬10%X＞105萬12%注：X表示某一月份合約的雙邊持倉總量，單位：手。表三 線材期貨合約持倉量變化時的交易保證金收取標(biāo)準(zhǔn)從進(jìn)入交割月前第三月的第一個交易日起，當(dāng)持倉總量（X）達(dá)到下列標(biāo)準(zhǔn)時線材交易保證金比例X≤45萬7%45萬＜X≤60萬8%60萬＜X≤75萬10%X＞75萬12%注：X表示某一月份合約的雙邊持倉總量，單位：手。表四 黃金期貨合約持倉量變化時的交易保證金收取標(biāo)準(zhǔn)從進(jìn)入交割月前第三月的第一個交易日起，當(dāng)持倉總量（X）達(dá)到下列標(biāo)準(zhǔn)時黃金交易保證金比例X≤8萬7%8萬＜X≤10萬8%10萬＜X≤12萬10%X＞12萬12%注：X表示某一月份合約的雙邊持倉總量，單位：手。表五 天然橡膠期貨合約持倉量變化時的交易保證金收取標(biāo)準(zhǔn)從合約新上市掛牌之日起，當(dāng)持倉總量（X）達(dá)到下列標(biāo)準(zhǔn)時天然橡膠交易保證金比例X≤12萬5%12萬＜X≤16萬7%16萬＜X≤20萬9%X＞20萬11%注：X表示某一月份合約的雙邊持倉總量，單位：手。表六 燃料油期貨合約持倉量變化時的交易保證金收取標(biāo)準(zhǔn)從合約新上市掛牌之日起，當(dāng)持倉總量（X）達(dá)到下列標(biāo)準(zhǔn)時燃料油交易保證金比例X≤100萬8%100萬＜X≤150萬10%150萬＜X≤200萬12%X＞200萬15%注：X表示某一月份合約的雙邊持倉總量，單位：手。交易過程中，當(dāng)某一期貨合約持倉量達(dá)到某一級持倉總量時（詳見表一、二、三、四、五、六），暫不調(diào)整交易保證金收取標(biāo)準(zhǔn)。當(dāng)日結(jié)算時，若某一期貨合約持倉量達(dá)到某一級持倉總量，則交易所對該合約全部持倉收取與持倉總量相對應(yīng)的交易保證金，保證金不足的，應(yīng)當(dāng)在下一個交易日開市前追加到位。（二）交易所根據(jù)期貨合約上市運(yùn)行的不同階段（臨近交割期）調(diào)整交易保證金的方法。表七 銅期貨合約上市運(yùn)行不同階段的交易保證金收取標(biāo)準(zhǔn)交易時間段銅交易保證金比例合約掛牌之日起5%交割月前第二月的第十個交易日起7%交割月前第一月的第一個交易日起10%交割月前第一月的第十個交易日起15%交割月份的第一個交易日起20%最后交易日前二個交易日起30%表八 鋁期貨合約上市運(yùn)行不同階段的交易保證金收取標(biāo)準(zhǔn)交易時間段鋁交易保證金比例合約掛牌之日起5%交割月前第二月的第十個交易日起7%交割月前第一月的第一個交易日起10%交割月前第一月的第十個交易日起15%交割月份的第一個交易日起20%表九 鋅期貨合約上市運(yùn)行不同階段的交易保證金收取標(biāo)準(zhǔn)交易時間段鋅交易保證金比例合約掛牌之日起5%交割月前第二月的第十個交易日起7%交割月前第一月的第一個交易日起10%交割月前第一月的第十個交易日起15%交割月份的第一個交易日起20%表十 螺紋鋼期貨合約上市運(yùn)行不同階段的交易保證金收取標(biāo)準(zhǔn)交易時間段螺紋鋼交易保證金比例合約掛牌之日起7%交割月前第二月的第十個交易日起8%交割月前第一月的第一個交易日起10%交割月前第一月的第十個交易日起15%交割月份的第一個交易日起20%最后交易日前二個交易日起30%表十一 線材期貨合約上市運(yùn)行不同階段的交易保證金收取標(biāo)準(zhǔn)交易時間段線材交易保證金比例合約掛牌之日起7%交割月前第二月的第十個交易日起8%交割月前第一月的第一個交易日起10%交割月前第一月的第十個交易日起15%交割月份的第一個交易日起20%最后交易日前二個交易日起30%表十二 黃金期貨合約上市運(yùn)行不同階段的交易保證金收取標(biāo)準(zhǔn)交易時間段黃金交易保證金比例合約掛牌之日起7%交割月前第二月的第十個交易日起10%交割月前第一月的第一個交易日起15%交割月前第一月的第十個交易日起20%交割月份的第一個交易日起30%最后交易日前二個交易日起40%表十三 天然橡膠期貨合約上市運(yùn)行不同階段的交易保證金收取標(biāo)準(zhǔn)交易時間段天然橡膠交易保證金比例合約掛牌之日起5%交割月前第二月的第十個交易日起10%交割月前第一月的第一個交易日起15%交割月前第一月的第十個交易日起20%交割月份的第一個交易日起30%最后交易日前二個交易日起40%表十四 燃料油期貨合約上市運(yùn)行不同階段的交易保證金收取標(biāo)準(zhǔn)交易時間段燃料油交易保證金比例合約掛牌之日起8%交割月前第二月的第一個交易日起10%交割月前第二月的第十個交易日起15%交割月前第一月的第一個交易日起20%交割月前第一月的第十個交易日起30%最后交易日前二個交易日起40%當(dāng)某一期貨合約達(dá)到應(yīng)該調(diào)整交易保證金的標(biāo)準(zhǔn)時（詳見表七、八、九、十、十一、十二、十三、十四），交易所應(yīng)當(dāng)在新標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行前一交易日的結(jié)算時對該合約的所有歷史持倉按新的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行結(jié)算，保證金不足的，應(yīng)當(dāng)在下一個交易日開市前追加到位。在進(jìn)入交割月份后，賣方可以用標(biāo)準(zhǔn)倉單作為與其所示數(shù)量相同的交割月份期貨合約持倉的履約保證，其持倉對應(yīng)