【正文】 金融學(xué)的課后習(xí)題作者：日期：一 課后習(xí)題答案重點(diǎn)1．錢、貨幣、通貨、現(xiàn)金是一回事嗎？銀行卡是貨幣嗎？答：（ 1）錢、貨幣、通貨、現(xiàn)金不是一回事，雖然其內(nèi)容有所重疊，但這幾個概念之間是有區(qū)別的。錢是人們對貨幣的俗稱。經(jīng)濟(jì)學(xué)中被稱為貨幣的東西，就是在日常人們生活中被稱為錢的東西。貨幣是由國家法律規(guī)定的，在商品勞務(wù)交易中或債務(wù)清償中被社會普遍接受的東西。通貨即流通中的貨幣，指流通于銀行體系外的貨幣?，F(xiàn)金就是指家庭個人、工商企業(yè)、政府部門所擁有的現(xiàn)鈔，包括紙幣現(xiàn)鈔、硬幣現(xiàn)鈔。現(xiàn)金是貨幣的一部分，這部分貨幣的流動性強(qiáng)，使用頻率高，對人們?nèi)粘ＯM(fèi)影響大。（2）銀行卡亦稱“塑料貨幣”，是由銀行發(fā)行，供客戶辦理存取款等業(yè)務(wù)的新型服務(wù)工具的總稱，包括信用卡、支票卡、記賬卡、自動出納機(jī)卡、靈光卡等。各種銀行卡是用塑料制作的，可用于存取款和轉(zhuǎn)賬支付?，F(xiàn)在，特別在西方發(fā)達(dá)國家，各種銀行卡正逐步取代現(xiàn)鈔和支票，成為經(jīng)濟(jì)生活中廣泛運(yùn)用的支付工具。因此，在現(xiàn)代社會銀行卡也屬于貨幣。4．就你在生活中的體驗，說明貨幣的各種職能以及它們之間的相互關(guān)系。如果高度地概括，你認(rèn)為貨幣職能最少不能少于幾個?答：（ 1）按照馬克思的貨幣職能觀，貨幣具有價值尺度、流通手段、貯藏手段、支付手段和世界貨幣五種職能。在生活中，當(dāng)貨幣表現(xiàn)和衡量商品價值時，就執(zhí)行著價值尺度職能；貨幣在商品交換過程中發(fā)揮媒介作用時，便執(zhí)行流通手段職能；貨幣退出流通，貯藏起來，就執(zhí)行貯藏手段的職能；貨幣作為交換價值而獨(dú)立存在，非伴隨著商品運(yùn)動而作單方面的轉(zhuǎn)移，其執(zhí)行著支付手段職能；當(dāng)貨幣超越國界，在世界市場上發(fā)揮一般等價物作用時便執(zhí)行世界貨幣的職能。貨幣的五種職能并不是各自孤立的，而是相互聯(lián)系的，每一個職能都是貨幣作為一般等價物的本質(zhì)的反映。其中，貨幣的價值尺度和流通手段職能是兩個最基本的職能，其他職能是在這兩個職能的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的。所有商品首先要借助于貨幣的價值尺度來表現(xiàn)其價格，然后才通過流通手段實現(xiàn)其價值。正因為貨幣具有流通手段職能，隨時可購買商品，貨幣能作為交換價值獨(dú)立存在，可用于各種支付，所以人們才貯藏貨幣，貨幣才能執(zhí)行貯藏手段的職能。支付手段職能是以貯藏手段職能的存在為前提的。世界貨幣職能則是其他各個職能在國際市場上的延伸和發(fā)展。從歷史和邏輯上講，貨幣的各個職能都是按順序隨著商品流通及其內(nèi)在矛盾的發(fā)展而逐漸形成的，從而反映了商品生產(chǎn)和商品流通的歷史發(fā)展進(jìn)程。（2）貨幣的職能最少不能少于三個，即賦予交易對象以價格形態(tài)、購買和支付手段、積累和保存價值的手段。①現(xiàn)代的經(jīng)濟(jì)生活中，作為交易的對象都具有以一定的貨幣金額表示的價格。馬克思把貨幣賦予交易對象以價格形態(tài)的職能定名為價值尺度。交易對象如果不具備用一定金額表示的價格，則無從設(shè)想交易如何進(jìn)行；或者說，沒有價格的對象就不稱其為交易對象。②在商品流通中，起媒介作用的貨幣，被稱為流通手段或購買手段。在賒買賒賣過程中，要以貨幣的支付結(jié)束一個完整的交易過程；這時， 貨幣已經(jīng)不是流通過程的媒介，而是補(bǔ)充交換的一個獨(dú)立的環(huán)節(jié)，即作為價值的獨(dú)立存在而使早先發(fā)生的流通過程結(jié)束。結(jié)束流通過程的貨幣就是起著支付手段職能的貨幣。③當(dāng)具備給出價格和交易媒介職能的貨幣一經(jīng)產(chǎn)生，便立即具備了用來積累價值、保存價值、積累財富、保存財富的職能。5．如何定義貨幣，才能最為簡明易懂地概括出這一經(jīng)濟(jì)范疇的本質(zhì)?答：如何界定貨幣，由于時代背景、觀察角度、觀察深度、側(cè)重于理論剖析與側(cè)重于解決處理實際問題的需要的不同而不同。對于像貨幣這樣的經(jīng)濟(jì)范疇，如不從不同視角、不同深度來認(rèn)識其性質(zhì)，不可能有稍許全面的理解。（1）馬克思從職能角度給貨幣所做的界定較簡明完整。那就是價值尺度與流通手段的統(tǒng)一是貨幣。馬克思論證貨幣起源的思路及有關(guān)行文，可以歸結(jié)出這樣的界說：貨幣是商品世界中排他性地起一般等價物作用的特定商品；進(jìn)行簡化，則成為“起一般等價物作用的商品”。現(xiàn)在的問題是，各國的貨幣運(yùn)動都與最后一個在世界范圍內(nèi)起一般等價物作用的貨幣商品——黃金——割斷了聯(lián)系。在這種情況下，如果不是把一般等價物拘泥地解釋為某種商品，而是解釋為某種“等價形態(tài)”，那么一般等價物的界說依然可以沿用下來。至于其不斷深化的內(nèi)涵，無疑需要加以探討。上面講解了兩條：其一，貨幣是普遍被接受的作為購買、支付的手段（隱含著賦予交易對象以價格形態(tài)的前提）；其二，貨幣是市場經(jīng)濟(jì)中的一般等價形態(tài)。以此來回答貨幣的界說或定義的問題。綜合以上兩點(diǎn)，或許可以說達(dá)到起碼的要求。（2）自凱恩斯經(jīng)濟(jì)理論流行以來，“流動性”幾乎成為貨幣的同義語。在凱恩斯那里，流動性的概念則僅僅賦予貨幣。如果就“流動”的性能來把握，與任何商品比，與任何有價證券相比，貨幣的流動性都是最高的。在現(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)文獻(xiàn)中，“流動性”有時指的就是貨幣，有時指的范圍比較大，如包括國家債券等，需注意區(qū)分。（3）將貨幣看成社會計算工具或“選票”。這是從貨幣在“看不見的手”或通常所說的“價值規(guī)律”之中發(fā)揮作用的角度所給出的界說。從勞動價值觀的視角來看，生產(chǎn)勞動是否是社會分工的有機(jī)構(gòu)成部分，從而是否為社會所需要，必須通過商品與貨幣的交換來檢驗：假使商品生產(chǎn)者的產(chǎn)品不能賣掉它，即不能用它獲得貨幣，證明這樣的生產(chǎn)勞動不為社會所需要；反之，產(chǎn)品能夠賣掉，即能夠換成貨幣，則證明這樣的生產(chǎn)勞動的確是社會所需要。正是這些貨幣信息，使得不依人們意志為轉(zhuǎn)移的客觀規(guī)律指揮著生產(chǎn)要素的重新配置。列寧特別重視這一點(diǎn)并把貨幣表述為“社會計算”的表現(xiàn)形式。撇開是否遵循勞動價值論的區(qū)別，在西方經(jīng)濟(jì)學(xué)中，從貨幣信息指揮生產(chǎn)要素配置的視角，把貨幣界定為“選票”。一個社會生產(chǎn)什么東西，要取決于貨幣選票：形形色色的消費(fèi)者對每一件商品是購買還是不購買，這是投不投選票；是愿意出較高的價格還是只愿意出較低的價格，這是投多少選票。（4）從控制貨幣的要求出發(fā)定義貨幣。通常是從能否充當(dāng)流通手段和支付手段職能的角度出發(fā)來具體確定界限。但是在這個大框子里，有的可以立即作為購買手段和支付手段，如現(xiàn)鈔、支票存款，有的卻不那么方便。由于存在著區(qū)別，所以對能起購買手段和支付手段作用的貨幣也要劃分為若干組。國際通用的是M 1 ，M 2 ，M 3 ，……系列。國際貨幣基金組織把各國大多采用的M 1 直接稱之為貨幣，它主要包含通貨、不兌現(xiàn)的銀行券和輔幣和可簽發(fā)支票的活期存款；把M 1 之外可構(gòu)成M 2 的稱之為準(zhǔn)貨幣，如定期存款等。（5）從人與人的關(guān)系這個角度來考察貨幣。貨幣是根植于商品經(jīng)濟(jì)關(guān)系，體現(xiàn)并服務(wù)于商品經(jīng)濟(jì)關(guān)系，但卻不具有任何可能更改商品經(jīng)濟(jì)關(guān)系潛力的經(jīng)濟(jì)范疇。6．建立貨幣制度的主要目的是什么?當(dāng)今世界上的貨幣制度是由哪些要素構(gòu)成的?答：（ 1）建立貨幣制度的目的是保證貨幣和貨幣流通的穩(wěn)定，使之能夠正常的發(fā)揮各種職能，為發(fā)展商品經(jīng)濟(jì)提供有利的客觀條件。在現(xiàn)代社會，建立有效的貨幣制度日益成為建立宏觀調(diào)控系統(tǒng)的重要內(nèi)容，以便有效地利用貨幣來實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的目標(biāo)。（2）當(dāng)今世界貨幣制度主要包括以下六大要素：規(guī)定貨幣材料、規(guī)定貨幣單位、規(guī)定流通中的貨幣種類、規(guī)定貨幣法定支付償還能力、規(guī)定（3）貨幣鑄造發(fā)行的流通程序、貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度的規(guī)定8．貨幣是不是終歸要消亡?答：（ 1）根據(jù)馬克思主義的觀點(diǎn)，貨幣是商品經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物，自然會伴隨著商品的消亡而一起消亡。貨幣消亡之后，其核算社會勞動和媒介產(chǎn)品交換的任務(wù)，將由勞動券來承擔(dān)。但貨幣消亡必須具備一定的條件。恩格斯曾指出，商品貨幣消亡必須具備兩個條件：一個是社會占有生產(chǎn)資料，一個是社會能夠直接以社會化的形式將生產(chǎn)資料和勞動資源運(yùn)用于生產(chǎn)之中。當(dāng)然只有到了馬克思所設(shè)想的共產(chǎn)主義社會，才可能實現(xiàn)生產(chǎn)資料完全的社會占有和勞動完全的直接社會性。這兩個條件不能同時實現(xiàn)，貨幣也就不可能消亡。（2）“貨幣永恒論”的觀點(diǎn)認(rèn)為，貨幣作為一般等價物，作為社會計算的工具和決定生產(chǎn)行為的選票，始終是社會進(jìn)步的車輪，貨幣將隨著社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而永恒存在，貨幣不會消亡，所變換的只是其形態(tài)而已。當(dāng)然這一論點(diǎn)是在社會經(jīng)濟(jì)條件穩(wěn)定的前提下得出的。實際上，貨幣是不以人們意志為轉(zhuǎn)移的而客觀存在的。貨幣制度有其存在的合理性，社會經(jīng)濟(jì)生活離不開貨幣，貨幣的產(chǎn)生和發(fā)展都有其客觀必然性。物物交換的局限性要求有某種商品充當(dāng)共同的、一般的等價物，而金銀的特性決定其成為貨幣的天然材料。作為貨幣的金銀等貴金屬，便于攜帶、鑄造和分割，大大推動了商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。從交易成本上看，節(jié)約是經(jīng)濟(jì)生活中最基本的規(guī)律。經(jīng)濟(jì)行為的演化與交易成本有緊密的聯(lián)系：演化的方向總是從交易成本較高的趨向交易成本較低的。經(jīng)濟(jì)制度、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)活動方式，之所以這樣演化而不是那樣演化，最終都可以從社會費(fèi)用、社會成本的節(jié)約找到解答。人們不論怎樣按照自己的思路去營造一個經(jīng)濟(jì)理想國，其成敗利鈍最終取決于是否合乎這樣的規(guī)律而不取決于主觀愿望。通過貨幣的交易取代物物交易也同樣是如此。只有出現(xiàn)了另外一種交易媒介，能夠以之更經(jīng)濟(jì)地解決整個社會龐大的交易需求， 貨幣才會最終退出歷史舞臺。但不管最終貨幣是否消亡，在現(xiàn)實經(jīng)濟(jì)生活中，必須遵守經(jīng)濟(jì)規(guī)律，不能人為強(qiáng)行取消貨幣，否則只會導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)混亂。第二章信用1．你過去對于信用這個經(jīng)濟(jì)范疇是怎樣理解的?應(yīng)該怎樣界定信用較好?答：（ 1）過去對信用這個經(jīng)濟(jì)范疇的理解是，信用相當(dāng)于“借貸”或“債”的概念，等等。（2）按照下面的方式來界定信用比較好：信用這個經(jīng)濟(jì)范疇是指借貸行為。從邏輯上推論，私有財產(chǎn)是的出現(xiàn)是借貸關(guān)系存在的前提條件。這種經(jīng)濟(jì)行為的形式特征是以收回為條件的付出，或以歸還為義務(wù)的取得；而且貸者之所以貸出，是因為有權(quán)取得利息，借者之所以可能借入，是因為承擔(dān)了支付利息的義務(wù)?，F(xiàn)實生活中有時也有無利息的借貸，但這是由于某種政治目的或經(jīng)濟(jì)目的而采取的免除利息的優(yōu)惠，是一般中的特殊。西方不少國家的銀行對企業(yè)的活期存款也往往不支付利息，但存款者可以享受銀行的有關(guān)服務(wù)和取得貸款的某些權(quán)利，實際上還是隱含有利息的。2．經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上的“信用”，與日常生活和道德規(guī)范里的“信用”，有沒有關(guān)系，是怎樣的關(guān)系?答：道德范疇中的“信用”指的是誠信，是經(jīng)濟(jì)主體通過誠實履行自己承諾而取得他人的信任。從經(jīng)濟(jì)意義上看，信用的含義就轉(zhuǎn)化和延伸為以借貸為特征的經(jīng)濟(jì)行為，是以還本付息為條件的，體現(xiàn)著特定的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。它既區(qū)別于一般商品貨幣交換的價值運(yùn)動形式，又區(qū)別于財政分配等其他特殊的價值運(yùn)動形式，是不發(fā)生所有權(quán)變化的價值單方面的暫時讓渡或轉(zhuǎn)移。這兩個范疇的信用密切相關(guān)。誠信是交易、支付和借貸活動得以順利進(jìn)行的基礎(chǔ)。借貸活動是以收回為條件的付出，或以歸還為義務(wù)的取得；而且貸者之所以貸出，是因為有權(quán)取得利息，借者之所以可能借入，是因為承擔(dān)了支付利息的義務(wù)。如果沒有當(dāng)事人之間的最基本的信任，就不會發(fā)生借貸活動。誠信是借貸活動的基礎(chǔ)。如果失信成為信用行為中的主導(dǎo)方面，借貸活動就會萎縮甚至中斷。而借貸活動的發(fā)展，使得經(jīng)濟(jì)活動參與者日益意識到誠信的重要性，進(jìn)而使誠信成為經(jīng)濟(jì)生活的重要準(zhǔn)則之一。3．為什么說在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中，信用聯(lián)系幾乎無所不在，以至可以稱為“信用經(jīng)濟(jì)”?能否談?wù)勀惚救说捏w驗?答：（ 1）將現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)說成信用經(jīng)濟(jì)是對現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的一種描述。信用經(jīng)濟(jì)是從金融的角度提出來的，體現(xiàn)在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)上：①信用關(guān)系無處不在?，F(xiàn)代經(jīng)濟(jì)關(guān)系的方方面面、時時處處都打著債權(quán)債務(wù)的信用關(guān)系的烙印，商品貨幣關(guān)系覆蓋整個社會。信用貨幣代表著央行對貨幣持有者的負(fù)債，而持有貨幣就是擁有債權(quán)，貨幣從金屬貨幣發(fā)展為信用貨幣也就意味著信用關(guān)系覆蓋著整個社會。不僅在發(fā)達(dá)工業(yè)化國家，就是在發(fā)展中國家，債權(quán)債務(wù)關(guān)系的存在，都是極其普遍的現(xiàn)象。對于企業(yè)經(jīng)營單位來說，借債與放債，也都是不可缺少的。在國內(nèi)的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系中是這樣，在國際經(jīng)濟(jì)聯(lián)系中更是這樣。政府幾乎沒有不發(fā)行債券的，而各國政府對外國政府，往往是既借債又放債；銀行通過辦理個人儲蓄，吸收企業(yè)、政府存款，發(fā)放貸款來促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展；個人依靠分期付款購買耐用消費(fèi)品及房屋。在經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)的過去，負(fù)債是不光彩的事情， 現(xiàn)在則相反，若能獲取信貸，正說明有較高信譽(yù)。②信用規(guī)模日趨擴(kuò)張，并加速擴(kuò)張，這是信用經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然結(jié)果。經(jīng)濟(jì)主體擁有債權(quán)債務(wù)的規(guī)模在年復(fù)一年的加速擴(kuò)張，這是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的結(jié)果，是人類財富積累的結(jié)果。債臺高筑是信用經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展的必然結(jié)果，這已不是貶義詞。③信用結(jié)構(gòu)日趨復(fù)雜化。隨著信用經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，為了規(guī)避風(fēng)險，大量信用工具和衍生工具應(yīng)運(yùn)而生，使得信用關(guān)系和信用結(jié)構(gòu)復(fù)雜化。你中有我，我中有你，信用網(wǎng)絡(luò)越來越復(fù)雜。信用活動同時就是交易活動，任何一個買賣都是信用關(guān)系的重新變動，這種變化每時每刻都在進(jìn)行。④國家對經(jīng)濟(jì)的調(diào)控離不開信用?，F(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的一個重要特征就是國家對經(jīng)濟(jì)的全面調(diào)控，而在調(diào)控過程中信用是必不可少的。國家一般利用財政政策與貨幣政策進(jìn)行調(diào)控。財政政策尤其是積極財政政策必須有國債籌資作為基礎(chǔ)，而貨幣政策的各種工具無不利用銀行系統(tǒng)和資本市場的信用作為傳導(dǎo)。⑤作為信用媒介的金融機(jī)構(gòu)的飛速發(fā)展。個人、企業(yè)、政府和有經(jīng)濟(jì)聯(lián)系的國外各單位，它們相互之間的債權(quán)債務(wù)有些是直接發(fā)生的，但絕大部分都是通過各種金融機(jī)構(gòu)媒介而形成的。作為媒介要聚集資金，從而形成它們的債務(wù)；作為媒介要把聚集的資金通過諸如貸款等方式分配出去，從而形成它們的債權(quán)。信用媒介的發(fā)展，是現(xiàn)代社會合理分工的表現(xiàn)，它的出現(xiàn)使信用成為聯(lián)結(jié)整個經(jīng)濟(jì)的網(wǎng)絡(luò)。因此，現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)不是簡單的商品經(jīng)濟(jì)，而是信用經(jīng)濟(jì)。信用經(jīng)濟(jì)使經(jīng)濟(jì)加速，使經(jīng)濟(jì)的影響面很寬，信用對經(jīng)濟(jì)的滲透力很強(qiáng)。（2）這方面的例子很多，讀者可以根據(jù)自身情況論述，譬如，大學(xué)里的助學(xué)貸款、各商業(yè)銀行為在校大學(xué)生們辦理的可以透支的信用卡。5．比較商業(yè)信用與銀行信用的特點(diǎn)，兩者之間有怎樣的聯(lián)系?答：（ 1）商業(yè)信用是指企業(yè)之間提供的與商品交易相聯(lián)系的一種信用形式，典型形式有賒銷、賒購、分期付款等。它包含了銷售與借貸兩方面，作為信用制度的基礎(chǔ)，調(diào)節(jié)資金余缺，對經(jīng)濟(jì)有潤滑和促進(jìn)作用。但其在方向上是嚴(yán)格單向的，規(guī)模上也受到局限。商業(yè)信用主要有以下特點(diǎn)：①是企業(yè)之間提供的信用，債權(quán)人與債務(wù)人都是企業(yè)。②商業(yè)信用的發(fā)生必包含兩種經(jīng)濟(jì)行為：買賣行為和借貸行為，或者說是兩種