【正文】 1 建設銀行管理人員培訓項目 商業(yè)銀行財務分析與評價 江 炳 鈺 2022 2 商 業(yè) 銀 行 財 務 分 析 與 評 價 第一部分 商業(yè)銀行財務分析與評價原理 —— 商業(yè)銀行財務分析評價的內容、原則和方法 —— 商業(yè)銀行財務分析評價需要考慮的問題 3 財務分析與評價的內容、原則和方法 ? 問題 : 您認為 ， 應根據(jù)什么決定您的年收入 ？ 業(yè)績評價的內容、依據(jù)有哪些？ ? 內容： 流動性 +安全性 +盈利性 ? 依據(jù)： 資產(chǎn)負債表 +利潤表 +現(xiàn)金流量表 分部報表 會計報表重要明細說明以及財務情況說明書 4 財務分析與評價的內容、原則和方法 ? 原則： ☆ 真實報表為前提，但不迷信 ☆ 分析目的決定分析著眼點和分析方法 ☆ 全面分析和局部分析、定量和定性分析、動態(tài)和靜態(tài)分析相結合 ☆ 重視過程分析和重視結果分析 5 財務分析與評價的內容、原則和方法 ? 方法： ☆ 比較分析 ☆ 比率分析 ☆ 趨勢分析 ☆ 比重分析 ☆ 因素分析 利息收入 (A)=貸款平均余額 (B) 平均收息率 (C) 貸款變動影響 =(B1B0) C0 利率變動影響 =B1 (C1C0) 6 財務分析與評價需要考慮的問題 ? 財務評價的多種目的性 —— 設置提供深層次 、 反映全面財務信息的分析指標 ? 同口徑比較 —— 空間和時間跨度比較同口徑 CCB兩個年度利潤比較 上年度帳面利潤 上年度實際利潤 分析年度帳面利潤 分析年度實際利潤 利率影響收入 +80 利率影響收入 +80 比上多提呆帳準備 +79 比上多提呆帳準備 +79 應收利息二改一 +33 應收利息二改一 +33 利率影響應付利息 116 利率影響應付利息 116 水災損益減收 +3 水災損益減收 +3 按上年口徑分析年度帳面利潤 按上年口徑分析年度實際利潤 7 財務分析與評價需要考慮的問題 不憑個別指標作結論 XXXX年 (億元 ) 建行 工行 農(nóng)行 中行 交行 帳面利潤 34 140 9 22 應付利息余額 140 64 99 367 100 其中：年新增 134 404 123 18 14 應收利息余額 386 568 630 490 42 其中：年新增 13 121 119 103 8 提取呆帳準備金 113 141 79 79 21 實際利潤 87 259 94 14 問題： 低應付利息余額對帳面利潤意味著什么 ？ 高應收利息余額對帳面利潤意味著什么 ？ 呆帳準備金提取額高低說明什么 ？ 8 財務分析與評價需要考慮的問題 深入調查和剖析影響報表項目結果的因素 案例：下表是 XXXX年度五大銀行境內帳面利潤 行別 建行 工行 農(nóng)行 中行 交行 本年度 該年度建行帳面利潤 ，比上年增 52億元， 增長 。實際利潤 77億元。帳面和實際利潤均名列第一位。 問題：利潤是如何獲取的 ？ 請筆記： 9 財務分析與評價需要考慮的問題 ? 影響盈利主要因素 ? 減盈因素：與上年比，利差收入減 274億 ? 主要增盈因素： A、 增持國債和金融債增加投資收益 12億 B、 中間業(yè)務收入和其他收入增加 30億 C、 呆壞帳準備少計提 90億 D、 追收煤炭統(tǒng)貸本息 ， 增收 57億元 E、 信達信托劃轉信達資產(chǎn)并表少繳營業(yè)稅 6億 F、 以前年度核銷的利息壞帳沖回 78億元 10 財務分析與評價需要考慮的問題 ? 銀行財務評價需要重視會計制度的變化 ? 案例一 ： 新會計準則與銀行的壞帳管理 ? 背景： Y2K上半年 ， 美國的一個 會計標準制訂者組成的國際工作組 打算頒布一套名為 “ 公平價值會計法 (Fair value accounting)” 的會計準則草案 ——要求所有 金融機構資產(chǎn)的價值 ， 包括銀行貸款 ，根據(jù)市值估算 （ 此前 ， 多數(shù)銀行的金融資產(chǎn) ， 包括貸款 ， 都是以初始成本計價的 ） 11 財務分析與評價需要考慮的問題 ? 影響： ☆ 銀行需要足夠的壞帳儲備 ☆ 對于季節(jié)性經(jīng)營的銀行 ， 損益表數(shù)字波動更大 ☆ 商業(yè)銀行對投資銀行業(yè)務不會再趨之若鶩 ☆ 風險充分暴露 ， 使借貸成本可能全面增長 ☆ 即便有充足準備金 ， 良性貸款也要減值 ☆ 不僅銀行受影響 ， 該準則必定延及其他行業(yè) 12 財務分析與評價需要考慮的問題 ? 評價： ☆ 準則制訂者：至少從理論上講 ， 公平價值標準在價值衡量方面比現(xiàn)行體系要好得多 ☆ FED：理論上支持 “ 公平價值準則 ” ， 但也對此項改革提出強烈批評 ☆ 美國銀行業(yè)協(xié)會及加拿大 、 歐洲 、 日本和澳大利亞的同類機構：對該準則加以責難 13 財務分析與評價需要考慮的問題 ? 案例二： 《 金融企業(yè)會計制度 》 之 “ 謹慎性原則 ” “ 制度 ” 規(guī)定： “ 企業(yè)應 …… 據(jù)謹慎性原則的要求 ， 合理地預計各項資產(chǎn)可能發(fā)生的損失 ， ……計提資產(chǎn)減值準備 。 …… 但不得設置秘密準備 。 ” 列入需要計提減值準備范圍的資產(chǎn)： 短期投資、貸款類資產(chǎn)、應收款項、長期投資、固定資產(chǎn)、在建工程、無形資產(chǎn)、抵債資產(chǎn) 14 財務分析與評價需要考慮的問題 ? 問題分析用資料 CCB2022年貸款資產(chǎn)質量狀況表 項 目 余 額 余額比上年 貸款余額 17,433 2,511 不良貸款 2,088 138 逾期貸款 99 130 呆滯貸款 1,747 119 呆帳貸款 242 111 “ 兩呆合計 ” 1,989 8 不良貸款率 % % 準備金余額 269 42 準備金保有率 % 當年提取準備金 ，準備金支出占總支出的 % 問題：以貸款為例 ， 該 “ 制度 ” 對 CCB影響如何 ？ 15 財務分析與評價需要考慮的問題 ? 充分重視非財務信息和非財務指標 存在的現(xiàn)象： ROA ROE EVA 客戶滿意度 市場占有率 服務質量 員工流失率 科技領先度 產(chǎn)品創(chuàng)新 好 好 好 不好 不好 好 不好 不好 問題 1：出現(xiàn)上述情況 ， 如何對經(jīng)理層評價 ？ 問題 2：財務指標與非財務指標是什么關系 ？ 16 財務分析與評價需要考慮的問題 ? 財務指標和非財務指標關系的理解： 決定未來現(xiàn)金流的財務指標（歷史和現(xiàn)狀） ROA ROE EVA… 現(xiàn)代企業(yè)目標 —— 企業(yè)價值最大化 企業(yè)價值 —— /未來 /現(xiàn)金流的 /現(xiàn)值 決定未來現(xiàn)金流的非財務因素(價值驅動因子 ) 客戶滿意度 /市場占有率 /服務質量 /科技領先 /員工流失率 /產(chǎn)品創(chuàng)新 /員工受訓率 /專利數(shù)等 17 商 業(yè) 銀 行 財 務 分 析 與 評 價 第二部分 商業(yè)銀行財務分析與評價 —— 商業(yè)銀行資產(chǎn)負債表閱讀分析與評價 —— 商業(yè)銀行利潤表閱讀分析與評價 (商業(yè)銀行現(xiàn)金流量表閱讀分析與評價 ) (商業(yè)銀行綜合財務分析與評價 ) 18 資產(chǎn)負債表的閱讀分析和評價 ? 一、 資產(chǎn)負債表的格式 資產(chǎn) 年初數(shù) 期末數(shù) 負債及所有者權益 年初數(shù) 期末數(shù) 一、流動資產(chǎn) 一、流動負債 二、長期資產(chǎn) 二、長期負債 三、無形資產(chǎn) 三、其他負債 四、其他資產(chǎn) 四、所有者權益 五、資產(chǎn)總計 五、負債和所有者權益合計 補充資料 19 資產(chǎn)負債表的閱讀分析和評價 ? 二、資產(chǎn)負債表的閱讀方法 ☆報表項目的理解 ★關注報表數(shù)據(jù)變動 ☆比率分析 20 資產(chǎn)負債表的閱讀分析和評價 ? 三、資產(chǎn)負債表提供的基本信息 ? 問題：資產(chǎn)負債表能提供哪些基本信息？ ? 財務資源的規(guī)模及配置 —— 經(jīng)營風險及盈利能力 ? ☆資產(chǎn)流動性供給能力 ? ☆資產(chǎn)營運能力 （規(guī)模和結構調整的難易度） ? ☆資產(chǎn)盈利能力 （資產(chǎn)定價等） ? 資金來源渠道及財務結構 —— 財務風險及主要成本 ? ☆負債的流動