【正文】 1 建設(shè)銀行管理人員培訓(xùn)項(xiàng)目 商業(yè)銀行財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià) 江 炳 鈺 2022 2 商 業(yè) 銀 行 財(cái) 務(wù) 分 析 與 評(píng) 價(jià) 第一部分 商業(yè)銀行財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)原理 —— 商業(yè)銀行財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)的內(nèi)容、原則和方法 —— 商業(yè)銀行財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)需要考慮的問(wèn)題 3 財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)的內(nèi)容、原則和方法 ? 問(wèn)題 : 您認(rèn)為 ， 應(yīng)根據(jù)什么決定您的年收入 ？ 業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的內(nèi)容、依據(jù)有哪些？ ? 內(nèi)容： 流動(dòng)性 +安全性 +盈利性 ? 依據(jù)： 資產(chǎn)負(fù)債表 +利潤(rùn)表 +現(xiàn)金流量表 分部報(bào)表 會(huì)計(jì)報(bào)表重要明細(xì)說(shuō)明以及財(cái)務(wù)情況說(shuō)明書(shū) 4 財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)的內(nèi)容、原則和方法 ? 原則： ☆ 真實(shí)報(bào)表為前提，但不迷信 ☆ 分析目的決定分析著眼點(diǎn)和分析方法 ☆ 全面分析和局部分析、定量和定性分析、動(dòng)態(tài)和靜態(tài)分析相結(jié)合 ☆ 重視過(guò)程分析和重視結(jié)果分析 5 財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)的內(nèi)容、原則和方法 ? 方法： ☆ 比較分析 ☆ 比率分析 ☆ 趨勢(shì)分析 ☆ 比重分析 ☆ 因素分析 利息收入 (A)=貸款平均余額 (B) 平均收息率 (C) 貸款變動(dòng)影響 =(B1B0) C0 利率變動(dòng)影響 =B1 (C1C0) 6 財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)需要考慮的問(wèn)題 ? 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的多種目的性 —— 設(shè)置提供深層次 、 反映全面財(cái)務(wù)信息的分析指標(biāo) ? 同口徑比較 —— 空間和時(shí)間跨度比較同口徑 CCB兩個(gè)年度利潤(rùn)比較 上年度帳面利潤(rùn) 上年度實(shí)際利潤(rùn) 分析年度帳面利潤(rùn) 分析年度實(shí)際利潤(rùn) 利率影響收入 +80 利率影響收入 +80 比上多提呆帳準(zhǔn)備 +79 比上多提呆帳準(zhǔn)備 +79 應(yīng)收利息二改一 +33 應(yīng)收利息二改一 +33 利率影響應(yīng)付利息 116 利率影響應(yīng)付利息 116 水災(zāi)損益減收 +3 水災(zāi)損益減收 +3 按上年口徑分析年度帳面利潤(rùn) 按上年口徑分析年度實(shí)際利潤(rùn) 7 財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)需要考慮的問(wèn)題 不憑個(gè)別指標(biāo)作結(jié)論 XXXX年 (億元 ) 建行 工行 農(nóng)行 中行 交行 帳面利潤(rùn) 34 140 9 22 應(yīng)付利息余額 140 64 99 367 100 其中：年新增 134 404 123 18 14 應(yīng)收利息余額 386 568 630 490 42 其中：年新增 13 121 119 103 8 提取呆帳準(zhǔn)備金 113 141 79 79 21 實(shí)際利潤(rùn) 87 259 94 14 問(wèn)題： 低應(yīng)付利息余額對(duì)帳面利潤(rùn)意味著什么 ？ 高應(yīng)收利息余額對(duì)帳面利潤(rùn)意味著什么 ？ 呆帳準(zhǔn)備金提取額高低說(shuō)明什么 ？ 8 財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)需要考慮的問(wèn)題 深入調(diào)查和剖析影響報(bào)表項(xiàng)目結(jié)果的因素 案例：下表是 XXXX年度五大銀行境內(nèi)帳面利潤(rùn) 行別 建行 工行 農(nóng)行 中行 交行 本年度 該年度建行帳面利潤(rùn) ，比上年增 52億元， 增長(zhǎng) 。實(shí)際利潤(rùn) 77億元。帳面和實(shí)際利潤(rùn)均名列第一位。 問(wèn)題：利潤(rùn)是如何獲取的 ？ 請(qǐng)筆記： 9 財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)需要考慮的問(wèn)題 ? 影響盈利主要因素 ? 減盈因素：與上年比，利差收入減 274億 ? 主要增盈因素： A、 增持國(guó)債和金融債增加投資收益 12億 B、 中間業(yè)務(wù)收入和其他收入增加 30億 C、 呆壞帳準(zhǔn)備少計(jì)提 90億 D、 追收煤炭統(tǒng)貸本息 ， 增收 57億元 E、 信達(dá)信托劃轉(zhuǎn)信達(dá)資產(chǎn)并表少繳營(yíng)業(yè)稅 6億 F、 以前年度核銷(xiāo)的利息壞帳沖回 78億元 10 財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)需要考慮的問(wèn)題 ? 銀行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)需要重視會(huì)計(jì)制度的變化 ? 案例一 ： 新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與銀行的壞帳管理 ? 背景： Y2K上半年 ， 美國(guó)的一個(gè) 會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)制訂者組成的國(guó)際工作組 打算頒布一套名為 “ 公平價(jià)值會(huì)計(jì)法 (Fair value accounting)” 的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則草案 ——要求所有 金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)的價(jià)值 ， 包括銀行貸款 ，根據(jù)市值估算 （ 此前 ， 多數(shù)銀行的金融資產(chǎn) ， 包括貸款 ， 都是以初始成本計(jì)價(jià)的 ） 11 財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)需要考慮的問(wèn)題 ? 影響： ☆ 銀行需要足夠的壞帳儲(chǔ)備 ☆ 對(duì)于季節(jié)性經(jīng)營(yíng)的銀行 ， 損益表數(shù)字波動(dòng)更大 ☆ 商業(yè)銀行對(duì)投資銀行業(yè)務(wù)不會(huì)再趨之若鶩 ☆ 風(fēng)險(xiǎn)充分暴露 ， 使借貸成本可能全面增長(zhǎng) ☆ 即便有充足準(zhǔn)備金 ， 良性貸款也要減值 ☆ 不僅銀行受影響 ， 該準(zhǔn)則必定延及其他行業(yè) 12 財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)需要考慮的問(wèn)題 ? 評(píng)價(jià)： ☆ 準(zhǔn)則制訂者：至少?gòu)睦碚撋现v ， 公平價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)在價(jià)值衡量方面比現(xiàn)行體系要好得多 ☆ FED：理論上支持 “ 公平價(jià)值準(zhǔn)則 ” ， 但也對(duì)此項(xiàng)改革提出強(qiáng)烈批評(píng) ☆ 美國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)及加拿大 、 歐洲 、 日本和澳大利亞的同類(lèi)機(jī)構(gòu)：對(duì)該準(zhǔn)則加以責(zé)難 13 財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)需要考慮的問(wèn)題 ? 案例二： 《 金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度 》 之 “ 謹(jǐn)慎性原則 ” “ 制度 ” 規(guī)定： “ 企業(yè)應(yīng) …… 據(jù)謹(jǐn)慎性原則的要求 ， 合理地預(yù)計(jì)各項(xiàng)資產(chǎn)可能發(fā)生的損失 ， ……計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 。 …… 但不得設(shè)置秘密準(zhǔn)備 。 ” 列入需要計(jì)提減值準(zhǔn)備范圍的資產(chǎn)： 短期投資、貸款類(lèi)資產(chǎn)、應(yīng)收款項(xiàng)、長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)、在建工程、無(wú)形資產(chǎn)、抵債資產(chǎn) 14 財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)需要考慮的問(wèn)題 ? 問(wèn)題分析用資料 CCB2022年貸款資產(chǎn)質(zhì)量狀況表 項(xiàng) 目 余 額 余額比上年 貸款余額 17,433 2,511 不良貸款 2,088 138 逾期貸款 99 130 呆滯貸款 1,747 119 呆帳貸款 242 111 “ 兩呆合計(jì) ” 1,989 8 不良貸款率 % % 準(zhǔn)備金余額 269 42 準(zhǔn)備金保有率 % 當(dāng)年提取準(zhǔn)備金 ，準(zhǔn)備金支出占總支出的 % 問(wèn)題：以貸款為例 ， 該 “ 制度 ” 對(duì) CCB影響如何 ？ 15 財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)需要考慮的問(wèn)題 ? 充分重視非財(cái)務(wù)信息和非財(cái)務(wù)指標(biāo) 存在的現(xiàn)象： ROA ROE EVA 客戶滿意度 市場(chǎng)占有率 服務(wù)質(zhì)量 員工流失率 科技領(lǐng)先度 產(chǎn)品創(chuàng)新 好 好 好 不好 不好 好 不好 不好 問(wèn)題 1：出現(xiàn)上述情況 ， 如何對(duì)經(jīng)理層評(píng)價(jià) ？ 問(wèn)題 2：財(cái)務(wù)指標(biāo)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)是什么關(guān)系 ？ 16 財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)需要考慮的問(wèn)題 ? 財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)關(guān)系的理解： 決定未來(lái)現(xiàn)金流的財(cái)務(wù)指標(biāo)（歷史和現(xiàn)狀） ROA ROE EVA… 現(xiàn)代企業(yè)目標(biāo) —— 企業(yè)價(jià)值最大化 企業(yè)價(jià)值 —— /未來(lái) /現(xiàn)金流的 /現(xiàn)值 決定未來(lái)現(xiàn)金流的非財(cái)務(wù)因素(價(jià)值驅(qū)動(dòng)因子 ) 客戶滿意度 /市場(chǎng)占有率 /服務(wù)質(zhì)量 /科技領(lǐng)先 /員工流失率 /產(chǎn)品創(chuàng)新 /員工受訓(xùn)率 /專(zhuān)利數(shù)等 17 商 業(yè) 銀 行 財(cái) 務(wù) 分 析 與 評(píng) 價(jià) 第二部分 商業(yè)銀行財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià) —— 商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表閱讀分析與評(píng)價(jià) —— 商業(yè)銀行利潤(rùn)表閱讀分析與評(píng)價(jià) (商業(yè)銀行現(xiàn)金流量表閱讀分析與評(píng)價(jià) ) (商業(yè)銀行綜合財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià) ) 18 資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀分析和評(píng)價(jià) ? 一、 資產(chǎn)負(fù)債表的格式 資產(chǎn) 年初數(shù) 期末數(shù) 負(fù)債及所有者權(quán)益 年初數(shù) 期末數(shù) 一、流動(dòng)資產(chǎn) 一、流動(dòng)負(fù)債 二、長(zhǎng)期資產(chǎn) 二、長(zhǎng)期負(fù)債 三、無(wú)形資產(chǎn) 三、其他負(fù)債 四、其他資產(chǎn) 四、所有者權(quán)益 五、資產(chǎn)總計(jì) 五、負(fù)債和所有者權(quán)益合計(jì) 補(bǔ)充資料 19 資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀分析和評(píng)價(jià) ? 二、資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀方法 ☆報(bào)表項(xiàng)目的理解 ★關(guān)注報(bào)表數(shù)據(jù)變動(dòng) ☆比率分析 20 資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀分析和評(píng)價(jià) ? 三、資產(chǎn)負(fù)債表提供的基本信息 ? 問(wèn)題：資產(chǎn)負(fù)債表能提供哪些基本信息？ ? 財(cái)務(wù)資源的規(guī)模及配置 —— 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)及盈利能力 ? ☆資產(chǎn)流動(dòng)性供給能力 ? ☆資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力 （規(guī)模和結(jié)構(gòu)調(diào)整的難易度） ? ☆資產(chǎn)盈利能力 （資產(chǎn)定價(jià)等） ? 資金來(lái)源渠道及財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu) —— 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及主要成本 ? ☆負(fù)債的流動(dòng)