【正文】 第六章 商業(yè)銀行管理 第一節(jié) 商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理 第二節(jié) 商業(yè)銀行的財務管理與績效評價 第三節(jié) 商業(yè)銀行的風險管理與內(nèi)部控制 第一節(jié) 商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理 ★ 商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理： 商業(yè)銀行按一定的經(jīng)營策略進行資金的合理 配置，以實現(xiàn)安全性、流動性、盈利性三性目標 的最佳組合。 ★理論演變階段： 資產(chǎn)管理 → 負債管理 → 資產(chǎn)負債管理 一、商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理的演變 (一 ) 資產(chǎn)管理階段 ★ 產(chǎn)生背景 ⑴ 銀行的資金來源主要是活期存款，資金供給 相對充足； ⑵ 企業(yè)的資金需求較為單一； ⑶ 金融市場不發(fā)達。 ★資產(chǎn)管理（ Asset Management）的基本思想： 資金來源的水平和結構是銀行不可控制的外 生變量，銀行應主動通過資產(chǎn)方面的調(diào)整和組合 來實現(xiàn)三性原則和經(jīng)營目標。 商業(yè)性貸款理論（ Commercial Loan Theory） 真實票據(jù)論（ RealBill Theory ） 自償性貸款理論（ Selfliquidation Theory） 主要思想 商業(yè)銀行只能、只應發(fā)放短期的、與商品周轉 相聯(lián)系或與生產(chǎn)物資儲備相適應的自償性貸款。 貸款的基本特點：短期性；自償性；生產(chǎn)性 →商業(yè)銀行不宜發(fā)放不動產(chǎn)抵押貸款和消費貸款。 即使發(fā)放這些貸款，也應將其限制在銀行自有資本 和現(xiàn)有存款水平的范圍內(nèi)。 優(yōu)缺點 資產(chǎn)可轉換理論（ The Shiftability Theory) —— 可轉移性理論 可售性理論 主要思想 流動性依然是商業(yè)銀行需要特別強調(diào)的，但銀 行流動性的高低，是由資產(chǎn)的可轉讓程度決定的。 所以，保持銀行流動性的方法是：持有那些容易在 市場上變現(xiàn)的資產(chǎn) —— 信譽高、期限短、容易轉讓。 ★美國聯(lián)邦儲備銀行 1945年的統(tǒng)計： 美國商業(yè)銀行資產(chǎn)構成中，政府公債占比為 73%； 加上其他債券，占比更達到 79%。 優(yōu)缺點 以，保持銀行流動性的方法是：持有那些容易在 市場上變現(xiàn)的資產(chǎn) —— 信譽高、期限短、容易轉讓。 ★美國聯(lián)邦儲備銀行 1945年的統(tǒng)計： 美國商業(yè)銀行資產(chǎn)構成中，政府公債占比為 73%；加上 其他債券，占比更達到 79%。 優(yōu)缺點 資產(chǎn)管理理論 預期收入理論（ The Anticipated Ine Theory) 主要思想 商業(yè)銀行的流動性狀態(tài)從根本上來講，取決 于貸款的按期還本付息，而這與借款人或投資對 象的未來的預期收入以及銀行對貸款的合理安排 密切相關。 優(yōu)缺點 （二）負債管理（ Liability Management）階段 產(chǎn)生背景 負債形式的多樣化； 資金來源方面的競爭壓力日益加大； 實際的經(jīng)濟生活使負債經(jīng)營有利可圖； 商業(yè)銀行負債經(jīng)營的內(nèi)在動機 —— 追求利潤并應付競爭的壓力。 商業(yè)銀行的負債管理 基本思想 商業(yè)銀行按照即定的目標增長，主要通過調(diào) 整資產(chǎn)負債表中負債方的項目，通過在貨幣市場 上的主動性負債，或者 “ 購買 ” 資金來實行銀行三性 原則的最佳組合。 負債管理的類型 以短期借入款來彌補提取的存款 —— 資金市場凈額（準備金凈額）負債管理 以借入款來應付增加的借款需求 —— 一般的市場管理或貸款凈額負債管理 初始的資產(chǎn)負債表 資產(chǎn) 負債 一級準備 活期存款 二級準備 儲蓄存款 貸款 定期存款 收益性投資 資本 固定資產(chǎn) 資金市場凈額（準備金凈額） 負債管理 存款提取 一級準備 購買資金 二級準備 活期存款 貸款 儲蓄存款 收益性投資 定期存款 固定資產(chǎn) 資本 資產(chǎn) 負債 一般的市場管理或 貸款凈額負債管理 資產(chǎn) 負債 一級準備 活期存款 二級準備 儲蓄存款 貸款 定期存款 收益性投資 資本 固定資產(chǎn) 貸款繼續(xù) 借入 增加 資金 負債管理的缺點 過多依賴外部條件來實現(xiàn) “ 三性 ” 均衡； 過于看重臨時負債的作用，忽視對銀行資 本金的重視； ★美國：資本 /資產(chǎn)比例 1974年 %→1981年 % 加大了銀行的籌資成本，促使銀行的經(jīng)營 風險加大。 （三）資產(chǎn)負債綜合管理階段 （ AssetLiability Management） —— 相機抉擇的資金管理方式：要求銀行根據(jù)經(jīng)濟形勢發(fā)展變化的情況，通過對銀行資產(chǎn)負債結構的協(xié)調(diào)安排與管理，達到銀行經(jīng)營目標的要求。 基本思想 將銀行的資產(chǎn)與負債兩個方面加以對照并進行對應分析，根據(jù)銀行經(jīng)營環(huán)境的變化，協(xié)調(diào)各種不同資產(chǎn)負債在利率、期限、風險和流動性等各方面的搭配，在確保銀行資金安全性、流動性的基礎上追求并實現(xiàn)最大的利潤。 商業(yè)銀行資產(chǎn)負債的綜合管理 基本原理 規(guī)模對稱 結構對稱 償還期對稱 —— 銀行資產(chǎn)的分配應該根據(jù)資金來源的流轉速度來決定，兩者的償還期應保持一定程度的對稱關系。 ★ 商業(yè)銀行經(jīng)常用平均到期日來安排資產(chǎn)負債結構。 商業(yè)銀行資產(chǎn)負債的綜合管理 如：① 資產(chǎn)的平均到期日 = 負債的平均到期日 →兩者的流動性基本相符； ② 資產(chǎn)的平均到期日 ＞ 負債的平均到期日 →資金運用過度，負債不足； ③ 資產(chǎn)的平均到期日 ＜負債的平均到期日 →資金運用不足，負債過多； 目標替代 —— 通過 “ 三性 ” 的相互替代，來達到最大效用。 基本內(nèi)容 制定資產(chǎn)負債管理政策 —— 宗旨，目標，可用方法，組織程序，人員配備，績效考核，獎懲方法等。 制定資產(chǎn)負債管理體系指標體系 —— 安全性指標：資本充足率，貸款集中比率等； —— 流動性指