會(huì)計(jì)配合的市場(chǎng)反應(yīng)假設(shè)(已修改)
2025-04-05 12:08 本頁面
【正文】 會(huì)計(jì)配合的市場(chǎng)反應(yīng)假設(shè)會(huì)計(jì)配合的市場(chǎng)反應(yīng)假設(shè) 關(guān)于會(huì)計(jì)國際協(xié)調(diào)的普遍觀點(diǎn)認(rèn)為，其主要?jiǎng)恿碜試H資本市場(chǎng)的發(fā)展。資本的跨國流動(dòng)使得各國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則之間的差異對(duì)跨國籌資和投資的障礙凸顯，也使得相應(yīng)的稅收和證券監(jiān)管存在困難，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的國際協(xié)調(diào)由此成為必要。目前，已有實(shí)證研究的結(jié)論也支持這一觀點(diǎn)，即協(xié)調(diào)的財(cái)務(wù)報(bào)表具有價(jià)值相關(guān)的信息，按照不同會(huì)計(jì)準(zhǔn)則提供的信息具有顯著的質(zhì)量差異。這一結(jié)論受到了美國證券交易委員會(huì)（SEC）、美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FA）和IASC等準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)和證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的高度重視，并以此來支持會(huì)計(jì)國際協(xié)調(diào)在技術(shù)上的合理性。但也有不少實(shí)證研究表明，股票市場(chǎng)對(duì)協(xié)調(diào)的財(cái)務(wù)報(bào)表并沒有做出預(yù)期的反應(yīng)；以股票市場(chǎng)為基礎(chǔ)對(duì)國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（IAS）、美國公認(rèn)會(huì)計(jì)原則（USGAAP）和其他國家的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的比較研究也表明，不同會(huì)計(jì)準(zhǔn)則所提供的信息之間并不存在質(zhì)量上的顯著差異。到目前為止，以股票市場(chǎng)為基礎(chǔ)對(duì)會(huì)計(jì)國際協(xié)調(diào)信息含量的實(shí)證研究得出的結(jié)論之間尚缺乏一致性。實(shí)證研究本身所具有的局限性使我們很難從中得出普遍的結(jié)論，但是，實(shí)證研究仍可以在一定程度上揭示出存在的一種現(xiàn)象。因此，筆者將從會(huì)計(jì)國際協(xié)調(diào)是否具有信息含量的這些實(shí)證研究出發(fā)，來反思目前對(duì)會(huì)計(jì)國際協(xié)調(diào)動(dòng)因的普遍認(rèn)識(shí)。二、對(duì)有關(guān)會(huì)計(jì)國際協(xié)調(diào)股市反應(yīng)的文獻(xiàn)回顧 從現(xiàn)有文獻(xiàn)來看，對(duì)會(huì)計(jì)國際協(xié)調(diào)股市反應(yīng)的實(shí)證研究主要圍繞兩個(gè)問題：協(xié)調(diào)的財(cái)務(wù)報(bào)表是否具有額外的信息含量？不同會(huì)計(jì)準(zhǔn)則之間是否存在質(zhì)量上的顯著差異？ 有關(guān)協(xié)調(diào)的財(cái)務(wù)報(bào)表的股市反應(yīng)的文獻(xiàn) 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的國際協(xié)調(diào)建立在對(duì)各國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則了解的基礎(chǔ)之上。因此，早期的協(xié)調(diào)工作首先是進(jìn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的國別比較，查找異同。進(jìn)一步的工作則是減少會(huì)計(jì)準(zhǔn)則
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