財(cái)務(wù)的綜合能力分析-文庫(kù)吧
2024-11-19 22:18 本頁(yè)面
【正文】 （ 1）確定分析指標(biāo)與其影響因素之間的關(guān)系，列出關(guān)系式．（ 2）連環(huán)順序替代，計(jì)算替代結(jié)果。（ 3）檢驗(yàn)分析結(jié)果。 確定關(guān)系式： Q = A B C 計(jì)劃指標(biāo)為： Q0 = A0B0C0 實(shí)際指標(biāo)為： Q1 = A1B1C1 分析對(duì)象 ： Q1 Q0 = 差異連環(huán)替代程序是： 基準(zhǔn)指標(biāo)體系： A0B0C0 = Q0 替代 A因素： A1B0C0 = Q2 替代 B因素： A1B1C0 = Q3 替代 C因素： A1B1C1 = Q1計(jì)算影響數(shù)值： A因素影響 = Q2 Q0 B因素影響 = Q3 Q2 C因素影響 = Q1 Q3匯總 A、 B、 C三個(gè)因素影響數(shù)值應(yīng)與總差異相等。例： 某企業(yè) 2024年和 2024年有關(guān)的資產(chǎn)報(bào)酬率、總資產(chǎn)產(chǎn)值率、 產(chǎn)品銷售率和銷售利潤(rùn)率資料如下表： 指標(biāo)體系 ：總資產(chǎn)報(bào)酬率 =利潤(rùn)總額 / 資產(chǎn)總額 100%擴(kuò)展式 = 總產(chǎn)值 / 資產(chǎn)總額 銷售額 / 總產(chǎn)值 利潤(rùn)總額 / 銷售額 100%總資產(chǎn)報(bào)酬率 =總資產(chǎn)產(chǎn)值率 產(chǎn)品銷售率 銷售利潤(rùn)率 實(shí)際指標(biāo)體系 = 80%98%30% = % 基期指標(biāo)體系 = 82%94%22% = % 分析對(duì)象： % % = + %指 標(biāo) 2024年（ %） 2024年（ %）總資產(chǎn)產(chǎn)值率 80 82產(chǎn)品銷售率 98 94銷售利潤(rùn)率 30 22總資產(chǎn)報(bào)酬率 總資產(chǎn)報(bào)酬率 =擴(kuò)展式： = 資產(chǎn)產(chǎn)值率 產(chǎn)品銷售率 銷售利潤(rùn)率利潤(rùn)總額資產(chǎn)總額利潤(rùn)總額 總產(chǎn)值 銷售額 利潤(rùn)總額 資產(chǎn)總額 資產(chǎn)總額 總產(chǎn)值 銷售額= 進(jìn)行連環(huán)替代 ： 基期指標(biāo)體系： 82%94%22% =% 替代因素 1： 80%94%22% =% 替代因素 2: 80%98%22% =% 替代因素 3： 80%98%30% =% 總資產(chǎn)產(chǎn)值率影響： % % = % 產(chǎn)品銷售率影響： % % = +% 銷售利潤(rùn)率影響： % % = +%匯總分析結(jié)果 ： % + % + % = +%差額法 差額法是連環(huán)替代法的簡(jiǎn)化形式，直接利用各影響因素的實(shí)際值與標(biāo)準(zhǔn)值的差額，計(jì)算各因素對(duì)分析指標(biāo)的影響程序。 分析指標(biāo)： A B C = Q 分析對(duì)象： Q1 Q0 = 總差異 求 A因素影響 =（ A1 A0） B0 C0 求 B因素影響 = A1（ B1 B0） C0 求 C因素影響 = A1 B1 （ C1 C0）應(yīng)用因素分析法應(yīng)注意： 1 公式擴(kuò)展的實(shí)際經(jīng)濟(jì)意義（相關(guān)性） 如： 材料費(fèi)用 =工人人數(shù) 每人消耗材料數(shù)量 公式在數(shù)學(xué)上成立，但沒(méi)有經(jīng)濟(jì)意義。 材料費(fèi)用與產(chǎn)品產(chǎn)量、單位產(chǎn)品消耗量及材料價(jià)格有關(guān)，而與工人的人數(shù)沒(méi)有直接關(guān)系。 2 分析前提的假定性 只假設(shè)一個(gè)因素變動(dòng)，其他因素不變。 3 替代順序的確定原則 數(shù)量指標(biāo)在前，質(zhì)量指標(biāo)在后； 實(shí)物量指標(biāo)在前，價(jià)值量指標(biāo)在后； 重要因素在前，次要因素在后。 材料費(fèi)用總額 = 產(chǎn)量 單位產(chǎn)品消耗量 材料單價(jià) 數(shù)量指標(biāo) 質(zhì)量指標(biāo) 價(jià)值量指標(biāo) 主要因素 次要因素 再次之 習(xí)題 23：上年單位產(chǎn)品材料費(fèi)用 = 123 + 105 = 86本年單位產(chǎn)品材料費(fèi)用 = 114 + 10 = 89分析對(duì)象： 89 – 86 = 3（費(fèi)用超支 3元）分析原因： 123 + 105 = 86 113 + 105 = 83 114 + 10 = 89 綜合影響因素 ： 6 3 = 38386= 3單耗節(jié)約8983 = 6 價(jià)格提高（四）杜邦分析法 杜邦分析法是利用各種主要財(cái)務(wù)比率指標(biāo)之間的內(nèi)在聯(lián)系，建立財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系，綜合分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀態(tài)的方法。 杜邦財(cái)務(wù)分析體系的 特點(diǎn) ，是將若干反映企業(yè)盈利狀況，財(cái)務(wù)狀況和營(yíng)運(yùn)狀況的比率按其內(nèi)在聯(lián)系有機(jī)結(jié)合起來(lái)，形成一個(gè)完整的指標(biāo)體系，并最終通過(guò)凈資產(chǎn)收益率 這一核心指標(biāo)來(lái)綜合反映。 在杜邦財(cái)務(wù)分析體系中，包含以下幾種主要比率關(guān)系：凈資產(chǎn)收益率 = 凈利潤(rùn) / 凈資產(chǎn) = 凈利潤(rùn) /總資產(chǎn) 總資產(chǎn) / 凈資產(chǎn) 總資產(chǎn)報(bào)酬率 權(quán)益乘數(shù) 凈利潤(rùn) / 總資產(chǎn) = 凈利潤(rùn) / 銷售收入 銷售收入 / 總資產(chǎn) 銷售凈利率 總資產(chǎn)報(bào)酬率 凈利潤(rùn) /銷售收入 = 銷售收入 銷售成本 期間費(fèi)用 – 稅金 其他支出銷售收入 / 總資產(chǎn) = 流動(dòng)資產(chǎn) +固定資產(chǎn) +長(zhǎng)期投資 +無(wú)形資產(chǎn)銷 售 收 入 銷 售 收 入 權(quán)益乘數(shù)=1247。（ 1資產(chǎn)負(fù)債率）凈資產(chǎn)收益率總資產(chǎn)凈利率銷售凈利率 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率凈利潤(rùn)
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