第十四章貨幣銀行學(xué)——金融監(jiān)管-文庫吧
2025-11-05 22:12 本頁面
【正文】 可能造成監(jiān)管成本過高的現(xiàn)象。 4. 金融監(jiān)管的守法成本：指金融機(jī)構(gòu)為了滿足監(jiān)管要求而額外承擔(dān)的成本損失，主要表現(xiàn)為金融機(jī)構(gòu)在遵守監(jiān)管規(guī)定時(shí)造成的效率損失——降低了資金的使用效率，限制了新產(chǎn)品的開發(fā)等。,12,第十四章第一節(jié) 金融監(jiān)管的界說和理論 金融監(jiān)管成本,5. 金融監(jiān)管的道德風(fēng)險(xiǎn)： ⑴由于投資者相信監(jiān)管當(dāng)局而忽視自己對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督、評(píng)價(jià)和選擇； ⑵保護(hù)存款人利益的監(jiān)管目標(biāo)，使得存款人通過擠兌的方式向金融機(jī)構(gòu)施加壓力的渠道不再暢通。 ⑶金融機(jī)構(gòu)在受監(jiān)管中承擔(dān)一定的成本損失，因而會(huì)通過選擇高風(fēng)險(xiǎn)、高收益資產(chǎn)的方式來彌補(bǔ)損失。 監(jiān)管過度會(huì)導(dǎo)致保護(hù)無效率金融機(jī)構(gòu)的后果，從而造成整個(gè)社會(huì)的福利損失。,13,第十四章第一節(jié) 金融監(jiān)管的界說和理論 金融監(jiān)管失靈問題,1. 政府監(jiān)管雖然可以在一定程度上糾正市場(chǎng)缺陷，但同樣也會(huì)面臨“失靈”問題。 2. 監(jiān)管者的經(jīng)濟(jì)人特性：從理論上講，金融監(jiān)管機(jī)關(guān)作為一個(gè)整體，是社會(huì)公眾利益的代表者。但具體到單個(gè)的監(jiān)管人員來說，由于也是經(jīng)濟(jì)人，也具有實(shí)現(xiàn)個(gè)人利益最大化的動(dòng)機(jī)，很容易被某些特殊利益集團(tuán)俘獲，并成為他們的代言人。,14,第十四章第一節(jié) 金融監(jiān)管的界說和理論 金融監(jiān)管失靈問題,3. 監(jiān)管行為的非理想化：盡管監(jiān)管者主觀上想最大限度地彌補(bǔ)市場(chǎng)缺陷，但由于受到各種客觀因素的制約，并不一定能達(dá)到理想化的目標(biāo)。 制約監(jiān)管效果的客觀因素如：監(jiān)管者對(duì)客觀規(guī)律的認(rèn)識(shí)具有局限性；監(jiān)管者面臨著信息不完備問題；監(jiān)管時(shí)滯問題…… 4. 作為監(jiān)管制度的制定和實(shí)施者，金融監(jiān)管機(jī)關(guān)處于獨(dú)特的地位，它們幾乎受不到來自于市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)和約束，從而也就沒有改進(jìn)監(jiān)管效率的壓力和動(dòng)機(jī)。這會(huì)導(dǎo)致監(jiān)管的低效率。,15,第十四章 金融監(jiān)管,第二節(jié) 金融監(jiān)管體制,16,第十四章第二節(jié) 金融監(jiān)管體制 金融監(jiān)管體制及其類型,1. 金融監(jiān)管體制，指的是金融監(jiān)管的制度安排， 它包括金融監(jiān)管當(dāng)局對(duì)金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)施加影響的機(jī)制以及監(jiān)管體系的組織結(jié)構(gòu)。,17,第十四章第二節(jié) 金融監(jiān)管體制 金融監(jiān)管體制及其類型,2. 各國的金融監(jiān)管體制大致可以劃分為單一監(jiān)管體制和多頭監(jiān)管體制。 ⑴單一監(jiān)管體制是由一家金融監(jiān)管機(jī)關(guān)實(shí)施高度集中監(jiān)管的體制。監(jiān)管機(jī)關(guān)通常是各國的中央銀行，也有另設(shè)獨(dú)立監(jiān)管機(jī)關(guān)的。 ⑵多頭監(jiān)管體制是根據(jù)從事金融業(yè)務(wù)的不同機(jī)構(gòu)主體及其業(yè)務(wù)范圍的不同，由不同的監(jiān)管機(jī)構(gòu)分別實(shí)施監(jiān)管的體制。又可將其區(qū)分為分權(quán)多頭式和集權(quán)多頭式兩種。,18,第十四章第二節(jié) 金融監(jiān)管體制 美國和日本的金融監(jiān)管體制,1. 美國的金融監(jiān)管有多個(gè)部門承擔(dān)，屬于典型的多頭監(jiān)管。而且對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管實(shí)行聯(lián)邦和州的雙軌制。 2. 日本屬集權(quán)多頭式監(jiān)管體制。大藏省和日本銀行共同承擔(dān)著金融監(jiān)管的職責(zé)。,19,第十四章第二節(jié) 金融監(jiān)管體制 對(duì)中央銀行監(jiān)管地位的不同觀點(diǎn),現(xiàn)實(shí)生活中，大多的中央銀行兼任實(shí)施貨幣政策和金融監(jiān)管兩項(xiàng)職責(zé)。對(duì)于中央銀行在實(shí)施貨幣政策中的作用，很少有人提出疑問。但對(duì)于是否由中央銀行承擔(dān)金融監(jiān)管的職責(zé)，卻存在不同的聲音。 討論這一問題包含兩個(gè)層次：金融監(jiān)管和貨幣政策是否相關(guān)；在認(rèn)定這兩者高度相關(guān)的情況下，是否
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