【正文】 指定媒體及商業(yè)銀行宮方網(wǎng)站進行披露。第四十九條開放式理財產(chǎn)品可以約定產(chǎn)品達到一定的規(guī)模后，商業(yè)銀行不再接受認購、申購申請，但應(yīng)當(dāng)在產(chǎn)品協(xié)議中載明。第五十條開放式理財產(chǎn)品單個開放日凈贖回申請超過產(chǎn)品總份額的百分之十的，為巨額贖回。發(fā)生巨額贖回時，應(yīng)按以下方式處理：（一）開放式理財產(chǎn)品發(fā)生巨額贖回的，商業(yè)銀行可對超過產(chǎn)品總份額百分之十的贖回部分進行延期辦理。（二）對單個產(chǎn)品份額持有人當(dāng)日應(yīng)辦理的份額贖回申請，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照其申請贖回份額占當(dāng)日申請贖回總份額的比例予以確定。（三）產(chǎn)品份額持有人可以在申請贖回時選擇將當(dāng)日未獲辦理部分予以撤銷。產(chǎn)品份額持有人未選擇撤銷的，商業(yè)銀行對未辦理的贖回份額，可延遲至下一個開放日辦理，贖回價格為下一個開放日的價格。（四）理財產(chǎn)品發(fā)生巨額贖回并延期辦理的，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)以產(chǎn)品協(xié)議規(guī)定的方式，在3日內(nèi)通知產(chǎn)品份額持有人，說明有關(guān)處理方法，同時在指定媒體上予以公告。（五）理財產(chǎn)品連續(xù)發(fā)生巨額贖回，商業(yè)銀行可按產(chǎn)品協(xié)議的約定，暫停接受贖回申請；已經(jīng)接受的贖回申請可以延緩支付贖回款項，但延緩期限不得超過20日，并應(yīng)當(dāng)在指定媒體或網(wǎng)站上予以公告。第五十一條為實現(xiàn)專業(yè)化運作與集約化投資分散風(fēng)險，理財產(chǎn)品可采取投資若干不同風(fēng)格的本行管理的底層資產(chǎn)組合的形式，完成資產(chǎn)的配置與投資。充當(dāng)?shù)讓淤Y產(chǎn)組合的理財產(chǎn)品需滿足以下條件：（一）由獨立于管理對外銷售理財產(chǎn)品的投資團隊的組合管理團隊管理，每個底層資產(chǎn)組合由獨立團隊管理；（二）應(yīng)有明確的獨立的投資風(fēng)格，同一商業(yè)銀行管理的不同底層資產(chǎn)組合的投資范圍不能重疊；（三）應(yīng)為凈值型產(chǎn)品，滿足本辦法對凈值型理財產(chǎn)品相關(guān)規(guī)定；（四）本辦法及中國銀監(jiān)會的其他規(guī)定。商業(yè)銀行采取此模式管理理財產(chǎn)品的，需具備相應(yīng)的管理制度及組織架構(gòu)，明確各底層資產(chǎn)組合的投資方向與比例，并在開展業(yè)務(wù)前30日向中國銀監(jiān)會報告。第二節(jié)銷售管理第五十二條商業(yè)銀行應(yīng)嚴(yán)格按照相關(guān)規(guī)定開展理財產(chǎn)品銷售活動，不得損害國家利益、社會公共利益和客戶合法權(quán)益。第五十三條理財產(chǎn)品宣傳銷售文本中，應(yīng)當(dāng)向客戶充分披露理財資金的投資方向、具體投資品種以及投資比例等有關(guān)投資管理信息，不得籠統(tǒng)規(guī)定各類資產(chǎn)的投資比例為0至100%。對于現(xiàn)金等流動性高風(fēng)險度低的資產(chǎn)，可設(shè)置較寬的投資比例區(qū)間；對于流動性較差且風(fēng)險度較高的資產(chǎn)，投資比例應(yīng)有更為具體明確的比例區(qū)間。第五十四條理財產(chǎn)品宣傳銷售文件中，可以出現(xiàn)同類產(chǎn)品歷史收益情況以供投資者參考，但需明確提示產(chǎn)品過往業(yè)績不代表其未來表現(xiàn)，不構(gòu)成新發(fā)理財產(chǎn)品業(yè)績表現(xiàn)的保證。歷史收益情況的披露方式應(yīng)遵從行業(yè)統(tǒng)一慣例，不得誤導(dǎo)宣傳。第五十五條商業(yè)銀行應(yīng)加強理財產(chǎn)品銷售的渠道管理，及時發(fā)現(xiàn)并制止未經(jīng)授權(quán)機構(gòu)的銀行理財產(chǎn)品銷售行為，為防范客戶資金和信息安全風(fēng)險，充分保護金融消費者權(quán)益，防范聲譽風(fēng)險，除營銷宣傳外，商業(yè)銀行不得在本行官方網(wǎng)站或客戶端以外的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站或電子終端開設(shè)本行理財產(chǎn)品相關(guān)網(wǎng)絡(luò)鏈接，不得開展產(chǎn)品銷售、風(fēng)險評估、申購贖回等各類實質(zhì)性業(yè)務(wù)活動；除銀行業(yè)金融機構(gòu)外，任何機構(gòu)或個人均不得代理銷售銀行理財產(chǎn)品，不得非法集合客戶資金購買銀行理財產(chǎn)品。第五十六條商業(yè)銀行不得將一般儲蓄存款產(chǎn)品單獨當(dāng)作理財計劃銷售，或者將理財計劃與本行儲蓄存款進行強制性搭配銷售。第五十七條商業(yè)銀行不得發(fā)行和銷售無真實投資、無測算依據(jù)、無充分信息披露的理財產(chǎn)品；不得通過發(fā)行短期和超短期、高收益的理財產(chǎn)品變相高息攬儲，在月末、季末變相調(diào)節(jié)存貸比等監(jiān)管指標(biāo)，進行監(jiān)管套利。第三節(jié)投資管理第五十八條商業(yè)銀行總行統(tǒng)一負責(zé)本行理財產(chǎn)品投資運作等事項的審批與管理；針對不同的理財產(chǎn)品及其資產(chǎn)的投資運作事項，按照專業(yè)化的要求建立區(qū)別于自營業(yè)務(wù)的審批與管理制度。第五十九條商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)經(jīng)營部門應(yīng)組建專業(yè)化的理財產(chǎn)品投資研究團隊，跟蹤研究宏觀經(jīng)濟社會、相關(guān)產(chǎn)業(yè)與區(qū)域、境內(nèi)外金融市場、理財業(yè)務(wù)等發(fā)展情況，形成相關(guān)研究報告，供投資決策參考。第六十條商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)經(jīng)營部門應(yīng)組建專業(yè)化的投資交易團隊，負責(zé)按照與客戶的約定對理財資金進行投資與交易。第六十一條商業(yè)銀行可以聘請第三方專業(yè)機構(gòu)擔(dān)任理財產(chǎn)品的投資顧問。聘請第三方專業(yè)機構(gòu)擔(dān)任投資顧問的，商業(yè)銀行應(yīng)對其資質(zhì)和信用狀況等做出盡職調(diào)查，并經(jīng)過高級管理層核準(zhǔn)；在第三方專業(yè)機構(gòu)擔(dān)任投資顧問期間，商業(yè)銀行必須同時履行相應(yīng)的管理職責(zé)，對理財資金投資與風(fēng)險進行控制。商業(yè)銀行應(yīng)加強理財投資合作機構(gòu)名單制管理，明確合作機構(gòu)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和程序、存續(xù)期管理、信息披露義務(wù)及退出機制。商業(yè)銀行應(yīng)將合作機構(gòu)名單于業(yè)務(wù)開辦10日前報告監(jiān)管部門。第六十二條商業(yè)銀行應(yīng)建立科學(xué)的投資決策體系，通過規(guī)章制度、操作流程和技術(shù)手段保證理財資金投資管理的規(guī)范性與審慎性，通過對投資管理行為的監(jiān)控、分析評估來加強對投資管理過程和結(jié)果的監(jiān)督。第六十三條商業(yè)銀行應(yīng)嚴(yán)格遵守法律法規(guī)關(guān)于公平交易的相關(guān)規(guī)定，在投資管理全流程中公平對待不同理財產(chǎn)品，嚴(yán)禁直接或間接進行利益調(diào)節(jié)或利益輸送。第六十四條商業(yè)銀行應(yīng)對理財資金所投資的資產(chǎn)進行持續(xù)的投后管理，跟蹤分析經(jīng)濟形勢與市場環(huán)境、資金流向與使用情況、資產(chǎn)價值變動情況、相關(guān)方信用狀況變化等，并根據(jù)變化情況，采取相應(yīng)措施。第六十五條理財資金投資于資產(chǎn)組合時，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)：（一）秉承風(fēng)險可控、價值投資的理念，通過資產(chǎn)組合管理實現(xiàn)安全性、流動性和收益性平衡；（二）按照審慎原則和風(fēng)險分散化原則，將理財資金配置于不同的金融市場和標(biāo)的資產(chǎn)，避免投資集中度風(fēng)險；（三）通過資產(chǎn)類別配置、行業(yè)配置、具體投資標(biāo)的資產(chǎn)選擇等，擇時構(gòu)建投資組合。第六十六條理財資金投資不得有以下行為：（一）投資于境內(nèi)二級市場公開交易的股票或與其相關(guān)的證券投資基金；（二）投資于未上市企業(yè)股權(quán)和上市公司非公開發(fā)行或交易的股份。對于具有相關(guān)投資經(jīng)驗，風(fēng)險承受能力較強的高資產(chǎn)凈值客戶、私人銀行客戶及機構(gòu)客戶的產(chǎn)品，不受本條限制。第六十七條理財產(chǎn)品投資，應(yīng)符合以下投資規(guī)模限制：（一）理財產(chǎn)品投資證券交易所市場、銀行間市場或中國銀監(jiān)會認可的其他證券資產(chǎn)時，一只理財產(chǎn)品持有一家公司或經(jīng)營主體發(fā)行的所有證券，其以公允價格計算的價值總額不得超過該產(chǎn)品資產(chǎn)凈值的百分之十；同一理財產(chǎn)品持有一家公司或經(jīng)營主體發(fā)行的單一證券品種，不得超過該證券的百分之十；同一商業(yè)銀行管理的理財產(chǎn)品持有一家公司或經(jīng)營主體發(fā)行的單一證券品種，不得超過該證券的百分之五十；（二）理財產(chǎn)品在運用拆入資金或借入資金進行杠桿放大操作時，一只理財產(chǎn)品的總資產(chǎn)不得超過該產(chǎn)品凈資產(chǎn)的百分之一百四十；（三）理財產(chǎn)品參與股票發(fā)行申購時，單只產(chǎn)品所申報的金額不得超過該產(chǎn)品的總資產(chǎn)，單只產(chǎn)品所申報的股票數(shù)量不得超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量；（四）一只理財品投資單一企業(yè)股權(quán)類資產(chǎn)金額，不得超過投資前該企業(yè)最新審計報告披露的凈資產(chǎn)；（五）理財資金投資于非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)時，全行理財資金投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)的余額在任何時點均以理財產(chǎn)品余額的百分之三十五與商業(yè)銀行上一年度審計報告披露總資產(chǎn)的百分之四之間孰低者為上限；（六）中國銀監(jiān)會規(guī)定禁止的其他情形；第六十八條符合以下情形及中國銀監(jiān)會另有規(guī)定的理財產(chǎn)品，可不受第六十七條第（一）款規(guī)定的比例限制：（一）理財產(chǎn)品僅投資國債、央票、地方政府債券、政策性金融債品種；（二）完全按照有關(guān)指數(shù)的構(gòu)成比例進行投資的理財產(chǎn)品；（三）購買人為單一客戶的私人銀行、機構(gòu)客戶的定制產(chǎn)品。第六十九條商業(yè)銀行運用理財資金投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)應(yīng)符合以下要求：（一）投資標(biāo)的應(yīng)符合國家法律法規(guī)監(jiān)管規(guī)定及產(chǎn)業(yè)政策；（二）完成盡職調(diào)查工作，全面掌握項目信息；（三）融資主體信用等級良好，償債能力較強，違約風(fēng)險較低；（四）投資與審批流程相分離，確保風(fēng)險審批的獨立性；（五）做好持續(xù)的投資后管理工作，及時掌握、處置項目風(fēng)險；（六）納入全行統(tǒng)一的信用風(fēng)險審批體系管理，避免對單一客戶的過度授信。第七十條商業(yè)銀行運用理財資金買賣本行、托管銀行及其控股股東、實際控制人或者與其有重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證券，或者從事其他重大關(guān)聯(lián)交易的，應(yīng)當(dāng)符合理財產(chǎn)品的投資目標(biāo)和投資策略，遵循持有人利益優(yōu)先原則，防范利益沖突，建立健全內(nèi)部審批機制和評估機制，按照市場公平合理價格執(zhí)行。重大關(guān)聯(lián)交易應(yīng)提交商業(yè)銀行有權(quán)審批機構(gòu)審批。商業(yè)銀行應(yīng)至少每半年對關(guān)聯(lián)交易事項進行審查，并將逐筆交易檢查報告結(jié)果上報中國銀監(jiān)會。第七十一條理財產(chǎn)品通過非銀行金融機構(gòu)發(fā)行的資產(chǎn)管理計劃進行投資的，商業(yè)銀行應(yīng) 至少做到：（一）準(zhǔn)確界定投資過程所涉的法律關(guān)系，確保合法合規(guī)，不得進行監(jiān)管套利。（二）在盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上審慎決策，合理安排交易結(jié)構(gòu)和投資條款；（三）必須按照“實質(zhì)重于形式”的要求，根據(jù)最終投資資產(chǎn)比例進行分類，不得以其為通道進行監(jiān)管套利；（四）在產(chǎn)品協(xié)議中按“解包還原”的原則，充分披露實際投靈的各項最終標(biāo)的資產(chǎn)種類及投資比例；（五）客觀評估最終標(biāo)的資產(chǎn)的風(fēng)險，對最終投資標(biāo)的資產(chǎn)的風(fēng)險與利益歸屬進行實質(zhì)性管理和控制，不能簡單作為相關(guān)資產(chǎn)管理計劃的資金募集信道。（六）理財產(chǎn)品目標(biāo)客戶還應(yīng)滿足相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)對資產(chǎn)管理計劃合格投資者的相關(guān)要求。第七十二條商業(yè)銀行理財資金不得投資于銀行貸款及其受（收益權(quán)），不得投資于本行或他行發(fā)行的理財產(chǎn)品，本辦法另有規(guī)定的除外。商業(yè)銀行自有資金不得購買本行發(fā)行的理財產(chǎn)品。理財資金運用應(yīng)以直接投資形式為主，確實需要利用通道投資的，原則上僅可嵌套一級通道業(yè)務(wù)，杜絕多重嵌套投資模式。第四節(jié)人員管理第七十三條理財業(yè)務(wù)人員是指理財產(chǎn)品研發(fā)設(shè)計人員、理財業(yè)務(wù)投資與交易人員、理財業(yè)務(wù)托管及清算人員及理財產(chǎn)品銷售人員。理財業(yè)務(wù)人員開展相關(guān)業(yè)務(wù)活動時，應(yīng)當(dāng)遵循專業(yè)勝任原則，具備相應(yīng)的學(xué)歷水平、工作經(jīng)驗、專業(yè)技能及資格證書，不具備相關(guān)資質(zhì)的人員不得從事理財業(yè)務(wù)。各商業(yè)銀行應(yīng)建立本行其他理財業(yè)務(wù)人員的資格準(zhǔn)入制度，包括培訓(xùn)制度、考試制度及發(fā)證制度等，并記錄在冊。第七十四條理財業(yè)務(wù)人員上崗之前應(yīng)接受不少于30小時的專業(yè)培訓(xùn)；理財業(yè)務(wù)人員上崗之后，每年應(yīng)接受不少于20小時的持續(xù)培訓(xùn)。商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)特點建立科學(xué)的人員考核制度，并實施落實。第七十五條發(fā)行管理理財產(chǎn)品的商業(yè)銀行及理財產(chǎn)品托管銀行應(yīng)在每年度3月份之前，將下列相應(yīng)信息以正式報告的形式上報中國銀監(jiān)會或?qū)俚劂y監(jiān)局：（一）理財業(yè)務(wù)從業(yè)人員的基本信息；（二）各個業(yè)務(wù)條線理財業(yè)務(wù)人員的配置情況；（三）上年度理財業(yè)務(wù)培訓(xùn)的情況及本年度理財業(yè)務(wù)培訓(xùn)的計劃，包括但不限于培訓(xùn)地點、培訓(xùn)時間、培訓(xùn)人員、培訓(xùn)內(nèi)容及考核結(jié)果等；（四）上年度理財業(yè)務(wù)人員的考核結(jié)果信息。第七十六條商業(yè)銀行應(yīng)完善理財業(yè)務(wù)人員的處罰和退出機制，加強對理財業(yè)務(wù)人員的持續(xù)專業(yè)培訓(xùn)和職業(yè)操守教育，建立問責(zé)制，應(yīng)對發(fā)生多次或較嚴(yán)重誤導(dǎo)銷售的業(yè)務(wù)人員，及時取消其相關(guān)從業(yè)資格，并追究管理負責(zé)人的責(zé)任。第七十七條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)為每只理財產(chǎn)品指定具有相關(guān)投資管理經(jīng)驗的人員擔(dān)任理財產(chǎn)品投資經(jīng)理，并在銷售文件中披露投資經(jīng)理的專業(yè)投資管理能力等相關(guān)信息；理財產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)投資經(jīng)理發(fā)生變更的，應(yīng)及時按照與客戶約定的方式和渠道進行披露。理財產(chǎn)品投資經(jīng)理應(yīng)符合以下資質(zhì)條件：（一）掌握與理財產(chǎn)品投資交易相關(guān)的法律法規(guī)及行政規(guī)章；（二）大學(xué)本科以上（含）學(xué)歷，掌握理財業(yè)務(wù)相關(guān)的專業(yè)知識；（三）具備3年以上（含）金融領(lǐng)域相關(guān)投資管理經(jīng)驗；（四）對從事的投資領(lǐng)域有相關(guān)專業(yè)知識；（五）具備良好的職業(yè)操守；（六）最近3年沒有受到刑事處罰或金融監(jiān)管機構(gòu)的行政處罰。第七十八條理財產(chǎn)品投資經(jīng)理應(yīng)至少履行以下職責(zé)：（一）制定理財資金投資交易組合計劃；（二）下達理財資金投資交易指令；（三）執(zhí)行理財資金投資各類風(fēng)險限額；（四）中國銀監(jiān)會規(guī)定的其他職責(zé)。第五節(jié)會計處理第七十九條商業(yè)銀行應(yīng)以每只理財產(chǎn)品為獨立會計核算主體，單獨建賬、獨立核算，編制財務(wù)會計報告；不同理財產(chǎn)品之間在名冊登記、賬戶設(shè)置、資金劃撥、賬簿記錄等方面，應(yīng)當(dāng)相互獨立。第八十條理財產(chǎn)品估值應(yīng)以所投資的各項金融資產(chǎn)估值為基礎(chǔ)，根據(jù)各項資產(chǎn)權(quán)重確定產(chǎn)品的資產(chǎn)凈值。商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)投資運作實際情況，合理確定理財產(chǎn)品投資的金融資產(chǎn)的估值原則，以公開市場價格或成本作為資產(chǎn)估值基礎(chǔ)，同時輔以其他估值手段合理確定資產(chǎn)價值。第八十一條理財產(chǎn)品滿足以下情形時，商業(yè)銀行應(yīng)按照企業(yè)會計準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定，將相應(yīng)的理財產(chǎn)品資產(chǎn)納入自身表內(nèi)核算，并按照“實質(zhì)重于形式”的原則，根據(jù)所投資基礎(chǔ)資產(chǎn)的性質(zhì)，計入相應(yīng)會計科目，計算存貸比等相關(guān)監(jiān)管指標(biāo)，準(zhǔn)確計量風(fēng)險并計提相應(yīng)資本與撥備。（一）保本型理財產(chǎn)品。各商業(yè)銀行應(yīng)在經(jīng)審計的年度財務(wù)報告中的相應(yīng)科目下充分披露發(fā)行的保本型理財產(chǎn)品信息；（二）按照企業(yè)會計準(zhǔn)則的相關(guān)要求，符合并表要求的非保本型理財產(chǎn)品。原則上，若銀行從該理財產(chǎn)品所獲得的以上預(yù)期回報總額在該理財產(chǎn)品預(yù)期回報總額中占比超過30%時，應(yīng)做并表處理；（三）商業(yè)銀行利用自有資金購買他行理財產(chǎn)品。第八十二條預(yù)期收益率型理財產(chǎn)品投資的非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)，及結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品本金投資的非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)，均應(yīng)按照“實質(zhì)重于形式”的原則，根據(jù)所投資基礎(chǔ)資產(chǎn)的性質(zhì)，計入商業(yè)銀行自身財務(wù)報表的相應(yīng)會計科目，并計算存貸比等相關(guān)監(jiān)管指標(biāo)，準(zhǔn)確計量風(fēng)險并計提相應(yīng)資本與撥備。提供預(yù)期收益率的項目融資類產(chǎn)品除外。第八十三條商業(yè)銀行應(yīng)遵守行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)與慣例，完成理財產(chǎn)品的會計核算與估值工作。第六節(jié)信息披露 第八十四條發(fā)行管理理財產(chǎn)品的商業(yè)銀行及理財產(chǎn)品托管銀行應(yīng)當(dāng)按照法律、行政法規(guī)和中國銀監(jiān)會的規(guī)定披露理財產(chǎn)品信息，并保證所披露信息的真實性、準(zhǔn)確性和完整性。第八十五條理財產(chǎn)品銷售文件中應(yīng)明確約定與客戶聯(lián)絡(luò)和信息傳遞的方式，以及在信息傳遞過程中各方的責(zé)任，確?？蛻艏皶r獲取信息。商業(yè)銀行在未與客戶約定的情況下，在其官方網(wǎng)站公布理財產(chǎn)品相關(guān)信息而未確認客戶己經(jīng)獲取該信息，不能視為其向客戶進行了信息披露。第八十六條預(yù)期收益率型理財產(chǎn)品，客戶實際收益率未達到預(yù)期（最高）收益率或預(yù)期的收益率區(qū)間下限的，應(yīng)詳細披露相關(guān)信息，并解釋具體原因。第八十七條商業(yè)銀行應(yīng)按照要求，在