【正文】 個月；（二）基金連續(xù)巨額贖回風(fēng)險的控制措施如果出現(xiàn)連續(xù)的巨額贖回，基金管理人可按基金合同及招募說明書的規(guī)定，暫停接受贖回申請，已經(jīng)接受的贖回申請可以延緩支付，但延緩期限不得超過20個工作日，并應(yīng)在指定的媒體上進行公告。除以上措施外，應(yīng)采取如下控制措施：，其中組合變現(xiàn)能力是最重要的指標(biāo)。投資經(jīng)理在決定投資組合之前就必須對組合的流動性指標(biāo)進行考量，根據(jù)對市場的判斷，合理分布組合的流動性區(qū)間。在日常投資活動中，基金經(jīng)理每日需根據(jù)市場變化，重新評估投資組合的流動性；如遇特殊情況，必須實時評估；，保持密切跟蹤。流動性指標(biāo)進入風(fēng)險區(qū)域，必須進行強制調(diào)整；，保持相應(yīng)的現(xiàn)金比例；基金經(jīng)理對市場情況及申購、贖回情況實時進行控制，對市場情況及申購、贖回情況進行預(yù)測，并根據(jù)預(yù)測情況，對投資組合中的現(xiàn)金比例進行必要的調(diào)整；，定期、不定期地對投資者行為模式、趨向進行研究，并據(jù)此提早做出必要的組合調(diào)整；，進行投資者風(fēng)險教育，幫助其樹立理性投資理念。（三）巨額贖回風(fēng)險的處理程序當(dāng)出現(xiàn)以上巨額贖回及連續(xù)巨額贖回風(fēng)險時，應(yīng)按以下程序處理：，應(yīng)立即通報基金經(jīng)理、總經(jīng)理和負(fù)責(zé)風(fēng)控的副總經(jīng)理；，討論應(yīng)對及后續(xù)措施，決定是否暫停辦理贖回，延遲支付的日期，信息披露的方式和內(nèi)容，是否需要作融資安排等；，對現(xiàn)有倉位、投資組合和現(xiàn)金量的調(diào)整形成決議，并由基金經(jīng)理執(zhí)行。二、投資管理風(fēng)險及控制措施第二十條 投資管理風(fēng)險是指公司在運用基金財產(chǎn)進行投資的過程中面臨的各種可能導(dǎo)致基金投資失敗的風(fēng)險。主要包括：（一）研究風(fēng)險：由于對宏觀經(jīng)濟與政策走向、證券市場供求與市場波動、行業(yè)與公司基本面等的研究工作方面的不足，不能正確發(fā)現(xiàn)機會與揭示風(fēng)險；（二）決策風(fēng)險：由于投資決策失誤，造成資產(chǎn)配置、行業(yè)配置及個股選擇不當(dāng)；（三）執(zhí)行風(fēng)險：由于投資指令不明晰或交易操作失誤導(dǎo)致基金資產(chǎn)損失；（四）流動性風(fēng)險：因流動性原因，基金資產(chǎn)不能迅速變現(xiàn)，或難以在合理的時間內(nèi)以公允價格變現(xiàn)而引起資產(chǎn)損失或交易成本的不確定性。第二十一條 投資管理風(fēng)險的控制措施主要包括：（一）充分重視和做好投資研究的人員配備、資源投入與管理工作，確保投資研究的質(zhì)量與覆蓋面；（二）設(shè)立高效的投資決策程序，形成科學(xué)合理的決策機制和控制措施；（三）設(shè)立高效的投資管理技術(shù)平臺，建立投資指令的業(yè)務(wù)復(fù)核制度，制定嚴(yán)格的交易制度，明確交易執(zhí)行流程和交易權(quán)限；（四）建立合理的流動性監(jiān)控指標(biāo)體系與申購贖回管理體系，加強對證券市場各類投資品種流動性的研究。三、后臺保障風(fēng)險及控制措施第二十二條 后臺保障風(fēng)險是指公司業(yè)務(wù)支持部門未能提供強有力的支持而導(dǎo)致的風(fēng)險。主要包括：（一）技術(shù)系統(tǒng)風(fēng)險：硬件故障風(fēng)險、軟件崩潰風(fēng)險、通訊線路中斷風(fēng)險、病毒和黑客攻擊風(fēng)險、數(shù)據(jù)的丟失和泄密及數(shù)據(jù)處理重大錯誤風(fēng)險；（二）注冊登記風(fēng)險：沒有制定嚴(yán)格的注冊登記業(yè)務(wù)制度和操作流程、注冊登記數(shù)據(jù)的處理與傳送不準(zhǔn)確或不及時、交易申請確認(rèn)未經(jīng)雙人操作及雙人復(fù)核、沒有保存完整的申請與確認(rèn)的明細(xì)與匯總、沒有保存完整的操作日志；（三）基金清算風(fēng)險：沒有制定嚴(yán)格的基金清算業(yè)務(wù)制度和操作流程、沒有對不同基金實行嚴(yán)格的分帳管理、沒有準(zhǔn)確和及時地進行資金劃撥與賬務(wù)核對、沒有正確審核及處理和記錄場外業(yè)務(wù)、沒有與托管行及時核對清算數(shù)據(jù)、沒有準(zhǔn)確和及時地按規(guī)定編報會計信息、沒有保存完整的基金會計檔案資料。第二十三條 后臺保障風(fēng)險的控制措施主要包括：（一）做好核心部件的配置與關(guān)鍵設(shè)備的備份；（二）定期維護電腦系統(tǒng)，做好相關(guān)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的備份工作；（三）重要的通信線路的雙重備份或多重備份；（四）制定危機處理機制和災(zāi)難恢復(fù)計劃等有關(guān)應(yīng)對技術(shù)風(fēng)險的控制措施；（五）制定嚴(yán)格的業(yè)務(wù)制度和業(yè)務(wù)操作流程；（六）及時進行相關(guān)清算、交割作業(yè)和對賬作業(yè)；（七）采用專用的財務(wù)核算與估值軟件等系統(tǒng)進行清算處理，盡量減少清算風(fēng)險；（八）加強對操作人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)與紀(jì)律教育；（九）合規(guī)風(fēng)控部及有關(guān)部門對各項業(yè)務(wù)制度和流程的執(zhí)行情況進行持續(xù)的檢查與監(jiān)督。四、第三方風(fēng)險及控制措施第二十四條 第三方風(fēng)險是指公司所管理基金的托管人、注冊登記機構(gòu)、代銷機構(gòu)等由于不能履行合同或其他事先的約定，而導(dǎo)致基金份額持有人或公司利益損失的可能。第二十五條 第三方風(fēng)險的控制措施主要包括：制定相關(guān)的選擇和監(jiān)控制度并嚴(yán)格執(zhí)行，簽定的各類合同中設(shè)置充分的保障與賠償條款；委托中介機構(gòu)對托管人等第三方進行審計并提供相關(guān)報告，以了解第三方及合同執(zhí)行的有關(guān)情況，從而降低和減少第三方風(fēng)險。第 三 節(jié) 人員風(fēng)險及控制措施一、人力資源風(fēng)險及控制措施第二十六條 人力資源風(fēng)險是指在公司人力資源管理的過程中，存在致使基金份額持有人或公司利益遭受損失的可能。主要包括：（一）主要業(yè)務(wù)人員的素質(zhì)不符合相應(yīng)崗位的要求；（二）公司關(guān)鍵崗位業(yè)務(wù)人員大量流失；（三）員工工作缺乏熱情，積極性不高；（四）其它給基金份額持有人或公司造成重大損失的人力資源風(fēng)險。第二十七條 人力資源風(fēng)險的控制措施主要包括：（一）建立合理的選拔考核機制；（二）把個人的獎勵、晉升機會與工作表現(xiàn)掛鉤；（三）借鑒國內(nèi)外基金公司的經(jīng)驗，建立激勵和約束相容機制。二、員工道德風(fēng)險及控制措施第二十八條 員工道德風(fēng)險是指公司員工個人違反法律法規(guī)或公司有關(guān)規(guī)定，致使基金份額持有人或公司利益遭受損失的可能。主要包括：（一）泄露公司的重大秘密；（二）相互勾結(jié)或與第三方串通，嚴(yán)重?fù)p害基金份額持有人的利益和公司利益；（三）利用公司信息或其他便利條件為自己或他人謀取私利，損害公司利益；（四）其它給基金份額持有人或公司造成損失的道德風(fēng)險行為。第二十九條 員工道德風(fēng)險的控制措施主要包括：（一）公開招聘，嚴(yán)格篩選人才，不僅要考慮員工的專業(yè)技能，更要重視其道德素養(yǎng)和履歷記錄；（二）對員工進行法律法規(guī)、公司制度、業(yè)務(wù)操作流程等方面的專門培訓(xùn)；（三）加強員工自律，并簽定相關(guān)的自律承諾書；（四）建立嚴(yán)明的工作紀(jì)律，嚴(yán)懲違法違規(guī)、謀取私利的行為。第 四 節(jié) 法律風(fēng)險及控制措施一、合規(guī)風(fēng)險及控制措施第三十條 合規(guī)風(fēng)險是指在公司經(jīng)營與基金運作過程中，違反國家有關(guān)法律法規(guī)及基金合同與公司規(guī)章制度等的有關(guān)規(guī)定，給基金份額持有人或公司造成損失的可能。主要包括：（一）對有關(guān)基金或公司運營的法律法規(guī)缺乏了解或疏忽，給公司造成損失；（二）公司規(guī)章制度沒有及時隨著法律法規(guī)的變化而進行調(diào)整；（三）基金投資過程中違反國家法律法規(guī)及基金合同與公司規(guī)章制度；（四）基金營銷過程中違反國家法律法規(guī)及基金合同與公司規(guī)章制度；（五）公司合規(guī)部門未能有效監(jiān)督公司合法、合規(guī)執(zhí)行情況；（六）其它給基金份額持有人或公司造成重大損失的違法、違規(guī)行為。第三十一條 合規(guī)風(fēng)險的控制措施主要包括：（一）公司合規(guī)部門負(fù)責(zé)及時了解和掌握國家有關(guān)法律法規(guī)及監(jiān)管部門政策的變化，及時向公司傳達上述信息，并依據(jù)上述信息對公司相關(guān)制度提出調(diào)整和修訂意見；（二）定期聘請專業(yè)法律人士對基金運作中可能出現(xiàn)的法律漏洞進行檢查，提供專業(yè)意見，并對員工灌輸最新的相關(guān)法律知識；（三）建立順暢的信息反饋匯報制度，建立嚴(yán)密的監(jiān)督機制，制定明確的工作規(guī)程及標(biāo)準(zhǔn)。二、關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險及控制措施第三十二條 關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險是指基金公司與其股東和關(guān)聯(lián)方之間的不當(dāng)關(guān)聯(lián)交易行為對基金份額持有人利益的可能侵害。主要包括：（一）基金違反規(guī)定投資于關(guān)聯(lián)人發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證券；（二）運用基金財產(chǎn)配合關(guān)聯(lián)人的證券投資；（三）故意維持或者抬高關(guān)聯(lián)人所承銷證券的價格；（四）公司向股東及其關(guān)聯(lián)人提供融資或者擔(dān)保；（五）其它給基金份額持有人或公司造成重大損失的關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險。第三十三條 關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險的主要控制措施包括：（一）建立規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)，股東會、董事會、經(jīng)營層職責(zé)明晰、各司其職；（二）充分發(fā)揮負(fù)責(zé)合規(guī)的副總經(jīng)理、合規(guī)部通過合規(guī)審查功能實現(xiàn)的獨立監(jiān)察稽核作用；（三）充分發(fā)揮董事會及其合規(guī)與風(fēng)險管理委員會的審核與監(jiān)督作用；（四）充分發(fā)揮獨立董事的作用，公司及基金投資運作中的重大關(guān)聯(lián)交易必須經(jīng)2/3以上獨立董事通過；（五）制定有關(guān)關(guān)聯(lián)交易的管理制度，明確關(guān)聯(lián)交易的申請、審批和監(jiān)督程序。三、信息披露及控制措施第三十四條 信息披露風(fēng)險是指在基金或公司對外信息披露的過程中，存在造成基金份額持有人或公司損失的可能。主要包括：（一）披露的信息不真實、不準(zhǔn)確，誤導(dǎo)投資者；（二）披露的信息不完整性，存在重大遺漏或故意隱瞞；（三）披露的信息不及時，未按照法律法規(guī)及中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定期限辦理；（四）信息披露文件的內(nèi)容與格式、方式與程序不符合法律法規(guī)及中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定；（五）其它給基金份額持有人或公司造成重大損失的信息披露風(fēng)險。第三十五條 信息披露風(fēng)險的控制措施主要包括：（一）建立健全公司信息披露管理制度與工作流程；（二）指定專人負(fù)責(zé)公司的信息披露，并將具體任務(wù)分解到部門；（三）加強公司信息披露的監(jiān)督與審查。第 五 節(jié) 財務(wù)風(fēng)險及控制措施一、財務(wù)管理風(fēng)險及控制措施第三十六條 財務(wù)管理風(fēng)險是指由于公司財務(wù)管理的制度缺陷或操作不規(guī)范等原因造成基金份額持有人或公司損失的可能。主要包括：（一）財務(wù)管理制度不健全；（二）公司財務(wù)和基金財務(wù)沒有嚴(yán)格分離；（三）收入、費用等沒有準(zhǔn)確、及時確認(rèn)和入賬；（四）沒有按規(guī)定定期盤點現(xiàn)金，做到賬實相符；（五）公司固有資金的運用不符合法律法規(guī)及中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定；（六）會計報表編制不正確或不及時；（七）未按規(guī)定妥善管理和保存會計檔案資料。第三十七條 財務(wù)管理風(fēng)險的控制措施主要包括：（一）建立嚴(yán)格的財務(wù)管理制度，切實做到責(zé)任到人；（二）嚴(yán)格區(qū)分公司財務(wù)會計和基金財務(wù)會計；（三）嚴(yán)格公司固有資金運用的管理；（四）財務(wù)部實行雙人復(fù)核，定期核賬；（五）制定完善的會計檔案，保管密押、業(yè)務(wù)用章、空白支票等重要憑證。二、財務(wù)危機及控制措施第三十八條 財務(wù)危機是指因公司經(jīng)營長期不景氣、重大經(jīng)營失誤或其他重大財務(wù)損失，造成公司經(jīng)營嚴(yán)重困難。第三十九條 財務(wù)危機的控制措施主要包括：制定切實可行的經(jīng)營計劃與經(jīng)營策略，加強經(jīng)營決策的科學(xué)性，做好必要的重大災(zāi)難防范與保護應(yīng)對工作。第五章 風(fēng)險控制的制度第四十條 風(fēng)險控制主要體現(xiàn)為制度、組織、流程等方面的相互約束和控制，風(fēng)險控制制度應(yīng)體現(xiàn)在管理公司的各個環(huán)節(jié)、各個部門和各項業(yè)務(wù)中。公司各部門之間應(yīng)形成相互核對、相互制約、相互監(jiān)督的機制。第四十一條 風(fēng)險控制制度包括：業(yè)務(wù)授權(quán)制度、崗位分離制度、空間分離制度、作業(yè)流程制度、集中交易制度、信息披露制度、資料保全制度、內(nèi)部會計控制、內(nèi)部信息控制與保密制度、報告與反饋制度和獨立的監(jiān)察稽核制度等。第四十二條 業(yè)務(wù)授權(quán)制度是指股東會、董事會、監(jiān)事會必須充分履行各自的職權(quán)，健全公司逐級授權(quán)制度，確保公司各項規(guī)章制度的貫徹執(zhí)行；公司各業(yè)務(wù)部門、各級分支機構(gòu)在其規(guī)定的業(yè)務(wù)、財務(wù)、人事等授權(quán)范圍內(nèi)行使相應(yīng)的經(jīng)營管理職能；各項業(yè)務(wù)和管理程序必須遵從管理層制定的操作規(guī)程，經(jīng)辦人員的每一項工作必須是在業(yè)務(wù)授權(quán)范圍內(nèi)進行；公司授權(quán)要適當(dāng)，對已獲授權(quán)