【正文】 系統(tǒng)和應(yīng)收賬款管理系統(tǒng)的建立與維護并沒有得到應(yīng)有的重視，客戶相關(guān)業(yè)務(wù)信息模糊是造成應(yīng)收賬款管理混亂、加大企業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險的主要原因。二、對應(yīng)收賬款風(fēng)險的防范與管理（一）事前控制第一，企業(yè)應(yīng)制定合理的信用政策。合理的信用政策是降低應(yīng)收賬款風(fēng)險的根本保障。企業(yè)制定信用政策應(yīng)包括三方面內(nèi)容：（1）確定合適的信用標準。信用標準是企業(yè)決定授予客戶信用所要求的最低標準，也是企業(yè)對可接受風(fēng)險提供的一個基本判別標準。如果信用標準過嚴，雖然可以使企業(yè)遭受壞賬損失的可能性降低，但卻不利于企業(yè)銷售；反之，如果信用標準過松，雖然有利于企業(yè)銷售，但又會增加企業(yè)風(fēng)險?？梢?，企業(yè)信用標準的確定直接影響著企業(yè)的收益與風(fēng)險。在制定信用標準的過程中，應(yīng)通過綜合分析，找出最優(yōu)平衡點。（2）采用合理的信用條件。信用條件是企業(yè)賒銷商品時給予客戶延期付款的若干條件，主要包括信用期限和現(xiàn)金折扣等。適當(dāng)延長信用期限可以擴大銷售量，但信用期限過長也會造成應(yīng)收賬款占用的機會成本增加，同時加大壞賬損失風(fēng)險。為促使客戶早日付款，企業(yè)在規(guī)定信用期限的同時可以附加現(xiàn)金折扣條件，即客戶如能在規(guī)定的折扣期限內(nèi)付款，就能享受相應(yīng)的折扣優(yōu)惠。（3）建立恰當(dāng)?shù)男庞妙~度。信用額度是企業(yè)根據(jù)客戶的償還能力給予客戶的最大賒銷限額，實際上是企業(yè)愿意對某一客戶承擔(dān) 的最大風(fēng)險額。確定恰當(dāng)?shù)男庞妙~度能有效防止由于過度賒銷而使企業(yè)蒙受損失。在市場情況及客戶信用不斷變化的環(huán)境中，企業(yè)應(yīng)對信用額度進行必要調(diào)整，使其始終保持在所能夠承受的范圍之內(nèi)。第二，企業(yè)應(yīng)作好客戶資信調(diào)查及評價工作。企業(yè)在確定給賒銷單位的信用條件及信用額度前，必須對賒銷商進行了解并作出評估，給出合適的信用標準，從而有效控制應(yīng)收賬款。信用分析可以從定性和定量兩方面進行：定性分析可采用5C分析方法。所謂5C分析方法就對企業(yè)的品質(zhì)、能力、資本、抵押品和情況這五個信用情況方面作出分析：（1）品質(zhì)。品質(zhì)指客戶的信譽，即履行償債義務(wù)的可能性。企業(yè)必須設(shè)法了解客戶過去的付款記錄，看其是否具有按期如數(shù)償還債務(wù)的一貫作法、與其他供貨企業(yè)的關(guān)系是否良好等。品質(zhì)經(jīng)常視為評價客戶信用的首要因素。（2）能力。能力指客戶的償債能力，即其流動資產(chǎn)的數(shù)量和質(zhì)量，及其與流動負債的比例，客戶的流動資產(chǎn)越多，其轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金支付款項的能力越強。同時，還應(yīng)注意客戶流動資產(chǎn)的質(zhì)量，看其是否出現(xiàn)存貨過多、過時，質(zhì)量下降，影響其變現(xiàn)能力和支付能力的情況。（3）資本。資本指客戶的財務(wù)實物和財務(wù)狀況，表明著客戶可能償還債務(wù)的背景。（4）抵押品。抵押品指客戶拒絕付款或無力支付款項時能被用作抵押的資產(chǎn)，一旦收不到客戶款項，可以以抵押品抵補。如果這些客戶可以提供足夠的抵押品，就可以考慮向他們提供相應(yīng)的信用。（5）條件。條件指可能影響客戶付款能力的經(jīng)濟環(huán)境。這需要了解客戶在過去困難時期的付款歷史。定量分析可采用信用評分法。5C分析法主要是憑借經(jīng)驗進行評判，而信用評分法則是從數(shù)量分析的角度評價顧客信用。這種方法需要先對一系列財務(wù)比率進行信用評分，然后加權(quán)平均得出顧客的信用分數(shù)。進行信用評分的基本公式是“y=a1x1+a2x2+?+aixi”。式中，y為某企業(yè)的信用評分，ai為事先擬定的對財務(wù)比率和信用品質(zhì)進行加權(quán)的權(quán)數(shù)，Xi為第i種財務(wù)比率或信用品質(zhì)的評分。進行信用分析后應(yīng)建立信用檔案。信用檔案一般分為優(yōu)、合格、差三個等級。企業(yè)規(guī)模大，以往業(yè)務(wù)往來中信譽較好的企業(yè)可評為優(yōu)；資產(chǎn)狀況一般，財務(wù)制度比較規(guī)范，有一定資產(chǎn)作抵押，在以往的業(yè)務(wù)中,經(jīng)催交后能夠結(jié)清貨款的客戶可以評為合格；資產(chǎn)狀況和財務(wù)狀況不佳、財務(wù)制度混亂、沒有資產(chǎn)抵押、以往沒有業(yè)務(wù)往來或有業(yè)務(wù)往來但信譽不佳的客戶可以評為差。第三，建立賒銷審批制度。企業(yè)在銷售過程中，應(yīng)嚴格按照授予客戶的信用額度控制交易量，并根據(jù)授權(quán)有限的原則在企業(yè)內(nèi)部分別規(guī)定各級人員可批準的賒銷限額，限額以上須報經(jīng)上級領(lǐng)導(dǎo)審批，若客戶信用額度發(fā)生變動，必須辦理報批和備案手續(xù)。這種分級管理制度有利于將賒銷業(yè)務(wù)控制在合理限度內(nèi)。同時，企業(yè)應(yīng)對信用限額的執(zhí)行情況進行定期檢查和分析，確保信用限額安全、合理。第四，完善業(yè)務(wù)內(nèi)部分工，明確崗位職責(zé)，建立崗位責(zé)任制，將責(zé)任落實到位。應(yīng)收賬款管理不應(yīng)只是財務(wù)人員、銷售人員、或清欠人員的工作，它是一項系統(tǒng)工作。企業(yè)應(yīng)根據(jù)《內(nèi)部會計控制規(guī)范》和財務(wù)管理的有關(guān)規(guī)定，健全銷售預(yù)算、發(fā)貨、倉庫管理、獎懲及清欠等管理制度，明確崗位職責(zé)和業(yè)務(wù)操作流程，進行精細化管理；對合同洽談、開標、配貨及發(fā)貨、出門及收款等業(yè)務(wù)相關(guān)部門和人員，確保不相容崗位相互分離，以便相互制約、相互監(jiān)督、相互稽核；銷售、財務(wù)、發(fā)貨、清欠等部門和人員要做到各司其職、恪盡職守、認真負責(zé)、責(zé)任到人、獎懲合理，最大限度地提高應(yīng)收賬款回收率，縮短應(yīng)收賬款收賬期，減少呆賬。第五，建立應(yīng)收賬款壞賬準備金制度。無論企業(yè)采取何種嚴格的信用政策，只要存在商業(yè)行為就不可避免地會形成壞賬損失。為分解壞賬損失風(fēng)險，企業(yè)應(yīng)從穩(wěn)健性原則出發(fā)，充分估計可能發(fā)生的壞賬損失將對損益造成的影響，按期提取壞賬準備。值得注意的是，應(yīng)收賬款作為壞賬損失處理并不意味著企業(yè)就放棄了對應(yīng)收賬款的索取權(quán)，企業(yè)應(yīng)繼續(xù)關(guān)注欠款單位情況，盡量收回賬款。（二）事中控制第一，加強合同規(guī)范化和評審管理，規(guī)范經(jīng)營行為。企業(yè)銷售要授權(quán)相關(guān)人員同客戶簽訂銷售合同，因此為加強應(yīng)收賬款管理，企業(yè)應(yīng)進行合同規(guī)范化管理，建立評審制度。一方面，簽訂的合同應(yīng)規(guī)范，符合合同法要求；另一方面要對合同的標的、數(shù)量、質(zhì)量、交貨期、交貨地點、付款方式及違約責(zé)任進行認真評審，并決定是否接受訂單，以此使企業(yè)的經(jīng)營行為規(guī)范化、精細化。第二，加強銷售業(yè)務(wù)處理過程管理。對收款、開具提貨單、發(fā)貨、結(jié)算等環(huán)節(jié)的管理是應(yīng)收賬款控制的關(guān)鍵。財務(wù)部門收到的客戶貨款應(yīng)及時入賬或作查詢手續(xù)；要對照合同和客戶要求開具提貨單，并送交運輸人員或客戶簽收；運輸部門應(yīng)根據(jù)提貨單組織發(fā)貨，并確保貨物的規(guī)格、型號、數(shù)量正確無誤；發(fā)貨 后應(yīng)根據(jù)提貨單等及時向客戶開具發(fā)票，辦理貨款結(jié)算。第三，選擇有利的結(jié)算方式。企業(yè)應(yīng)盡可能地采用對自身有利的結(jié)算方式和先進的結(jié)算手段（如網(wǎng)上銀行、電匯），加速資金回籠、縮短資金在途時間。企業(yè)也可在合同中約定購買方帶款提貨，以確保貨款及時回籠。（三）事后控制第一，建立企業(yè)應(yīng)收賬款管理信息系統(tǒng)。應(yīng)收賬款跟蹤管理服務(wù)系統(tǒng)是指從賒銷過程開始到應(yīng)收賬款到期日，應(yīng)對客戶進行跟蹤監(jiān)督，確?？蛻裟苷ＶЦ敦浛?，最大限度地降低逾期賬款發(fā)生率。通過應(yīng)收賬款跟蹤服務(wù)，可以與客戶經(jīng)常保持聯(lián)系，提醒其付款到期日；可以發(fā)現(xiàn)貨物質(zhì)量、包裝、運輸、貨運期以及結(jié)算上存在的問題與糾紛，及時作出相應(yīng)決策；可以維持與客戶的良好關(guān)系，同時也使客戶感受到債權(quán)人施加的壓力，極大地提高應(yīng)收賬款回收率。由銷售所產(chǎn)生的客戶應(yīng)收賬款管理已經(jīng)成為企業(yè)資金管理、款項管理的重要組成部分。第二，對企業(yè)優(yōu)質(zhì)應(yīng)收賬款實行資產(chǎn)證券化。所謂資產(chǎn)證券化（ABS）是將企業(yè)缺乏流動性、但能產(chǎn)生可預(yù)見的穩(wěn)定現(xiàn)金流量的資產(chǎn)，通過資產(chǎn)結(jié)構(gòu)整合和資產(chǎn)信用分離的方式，以部分資產(chǎn)為擔(dān)保，由受托人控制的專門特設(shè)機構(gòu)發(fā)行，在資本市場上出售、變現(xiàn)的融資手段。具體操作過程是：（1）由發(fā)起人或獨立第三方組建一個特設(shè)中介機構(gòu)（SPV）作為發(fā)行人。（2）以和約方式將發(fā)起人所擁有的優(yōu)質(zhì)應(yīng)收賬款合法地轉(zhuǎn)讓給特設(shè)中介機構(gòu)，使發(fā)起人自身的風(fēng)險和證券化應(yīng)收賬款未來現(xiàn)金流量的風(fēng)險相隔離（破產(chǎn)隔離技術(shù)）。（3）對SPV的應(yīng)收賬款進行信用增級。一般由SPV向信用級別較高的專業(yè)金融擔(dān)保公司辦理金融擔(dān)保，向投資者提供擔(dān)保，履行按期支付本息的義務(wù)，這樣SPV交易的信用級別就被較高的金融保險公司所取代。（4）對即將發(fā)行的ABS進行信用評級。（5）SPV對信用評級后的應(yīng)收賬款發(fā)行ABS。（6）證券經(jīng)銷商對ABS進行包銷。（7）投資者購買ABS。（8）特設(shè)中介機構(gòu)通過托管銀行向原始債務(wù)人收款，清償資產(chǎn)證券持有者的證券本息。應(yīng)收賬款的證券化融資流程圖1所示：第三，對應(yīng)收賬款建立銷售人員全面負責(zé)制和壞賬追究制度。為防止銷售人員盲目銷售，企業(yè)應(yīng)該按“誰銷售、誰付款”的原則，制定切實可行的收款計劃，明確收款金額和期限，將貨款回籠責(zé)任分解至每位銷售人員。企業(yè)要每月從銷售及資金回籠兩方面對銷售人員進行業(yè)績考核，對不能收回的應(yīng)收賬款應(yīng)查明原因、追究責(zé)任，并根據(jù)責(zé)任人的責(zé)任范圍和失職程度，給予相應(yīng)處罰。第四，利用法律手段捍衛(wèi)企業(yè)利益。由于我國步入市場經(jīng)濟的時間較短，企業(yè)履約守法觀念不強，司法部門執(zhí)法不嚴，地方官員干擾較多，對抗法違約者處罰不夠，甚至存在企業(yè)勝訴仍無法收回賬款的現(xiàn)象。因此在制定合同時，企業(yè)應(yīng)利用合同條款和規(guī)定保護自己，防止應(yīng)收賬款拖欠現(xiàn)象發(fā)生。如拖欠已發(fā)生，在雙方難以協(xié)調(diào)的情況下應(yīng)及時收集有關(guān)資料做好訴訟準備，切不可觀望和等待。第五，把企業(yè)的應(yīng)收賬款委托給專業(yè)的應(yīng)收賬款公司進行回收。大中型企業(yè)如果應(yīng)收賬款數(shù)額較大，可以委托應(yīng)收賬款公司進行回收。專業(yè)的應(yīng)收賬款公司在催繳款項方面具有相對優(yōu)勢，能在一定程度上減少企業(yè)在應(yīng)收賬款上投入的人力與財力。綜上所述，應(yīng)收賬款風(fēng)險管理對公司應(yīng)收賬款管理、資金風(fēng)險控制和提高資金收益發(fā)揮著重要作用。從目前我國的國情看，應(yīng)收賬款管理水平低下是企業(yè)（尤其是國有企業(yè)）應(yīng)收賬款居高不下的主要原因，也是企業(yè)流動資金管理和運作中存在的一個突出問題。企業(yè)管理當(dāng)局必須充分重視應(yīng)收賬款的日常管理和控制，盡量減少因應(yīng)收賬款過量引起企業(yè)墊付資金，減少利息支出和其他相關(guān)費用，從而進一步提高利潤。筆者認為，本文所討論的應(yīng)收賬款風(fēng)險全過程控制法，即事前、事中、事后控制法，對加強企業(yè)風(fēng)險意識和提高其風(fēng)險管理水平，具有重要的現(xiàn)實意義，應(yīng)盡快加以推廣和運用。參考文獻： 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